Analiza a 3 rapoarte. Analiza situațiilor financiare ale unei organizații: subtilitățile procesului. Managementul comercial al companiei

Toate deciziile de natură economică se iau pe baza rezultatelor analizei financiare. Acesta este motivul pentru care analiza situatii financiare trebuie să fie de încredere.

Analiza situatiilor financiare ale intreprinderii

Analiza situatiilor financiare se realizeaza pentru obtinerea indicatorilor necesari si informativi, pe baza carora este posibila evaluarea obiectiva si clara a situatiei financiare a firmei si a rezultatelor obtinute deja. Specialiștii ating scopul principal al acestei lucrări atunci când rezolvă o anumită listă de sarcini analitice.

Ce este o sarcină analitică? Aceasta este o precizare a scopului cercetării, care ia în considerare capacitățile sale organizaționale, informaționale, tehnice și metodologice. Obiectivele analizei situațiilor financiare sunt variate, dar principalul este de a descoperi și înțelege cauzele cheie ale factorilor care influențează în mare măsură poziția financiară a companiei în acest moment.

Situațiile financiare sunt analizate pentru:

• să evalueze obiectiv situația financiară a companiei;
• să identifice factorii și motivele care au contribuit la atingerea obiectivelor și poziția actuală a întreprinderii;
• pregăti și justifica adoptate decizii de management care sunt legate de activități financiare;
• ia măsuri în timp util pentru creșterea solvabilității;
• asigura elaborarea planurilor de reabilitare financiara;
• identificarea și mobilizarea rezervelor de îmbunătățire situatia financiarași creșterea eficienței întreprinderii.

Analiza economică a situațiilor financiare este o parte integrantă a activităților financiare ale unei companii. O astfel de cercetare oferă oportunități bune pentru:

• identificarea rezervelor pentru îmbunătățirea situației financiare;
• evaluarea obiectivă a nivelului de eficacitate a utilizării diferitelor surse resurse financiare;
• adoptarea la timp a măsurilor de creștere a solvabilității, lichidității și stabilitatea financiară organizații;
• furnizând pregătit baza de informatii pentru activități curente și strategice management financiar;
• asigurarea unei producţii optime şi dezvoltarea socială echipa prin utilizarea rezervelor identificate prin analiză.

De ce să analizați situațiile financiare ale concurenților dvs.?

Olga Morozova, director financiar al companiei de logistică LogLab

Bazat pe raportare anuală cele mai mari întreprinderi, puteți evalua în mod obiectiv starea de fapt a concurenților și puteți vedea specificul activităților lor din interior. Fără exagerare, aceasta este o oportunitate unică. Cu toate acestea, nu trebuie doar să vă familiarizați cu rapoartele, ci să vă adânciți în ele și să le analizați.

Să luăm în considerare pas cu pas ce parametri ar trebui să li se acorde o atenție specială în cadrul analizei rapoarte financiareși modul de aplicare a datelor obținute la luarea deciziilor.

Datorită rezultatelor analizei situațiilor financiare ale companiilor care operează în industria dvs., vă puteți evalua mai bine propriile puncte forte și puncte slabe și puteți înțelege ce tendințe apar în industria dvs.

Există o serie de motive specifice pentru care ar trebui să analizați situațiile financiare ale companiilor concurente:

1. O șansă excelentă de a vă familiariza cu cele mai bune practici. Rapoartele constau întotdeauna în secțiuni care oferă o descriere detaliată a riscurilor organizaționale, macroeconomice și a dificultăților întreprinderilor. De asemenea, puteți învăța din rapoarte cum să rezolvați diferite tipuri de probleme. Cu informațiile valoroase pe care le obțineți, puteți crea un model de afaceri ideal care vă poate face operațiunile, investițiile și finanțele mai rapide și mai eficiente.
2. Aceasta este o bună oportunitate de a înțelege mai bine jucătorii de pe piața dvs. După ce ați analizat situațiile financiare, veți înțelege ce obiective și-a stabilit această sau acea întreprindere care vă interesează în mod deosebit și ce rezultate a obținut astăzi.
3. Acces comod la informații. CU rapoarte anuale vă puteți familiariza cu acestea în orice moment convenabil pentru dvs. - sunt postate pe site-urile web ale organizațiilor. Pentru directorii financiari care sunt în mod constant presați de timp, aceasta este o soluție excelentă.

Adică, studiind rapoartele anuale, puteți face cunoștință cu activitățile practice ale întreprinderilor, puteți analiza cazurile lor de afaceri și puteți vedea concurenții din interior.

Metode de analiza a situatiilor financiare

Orizontală și verticală

Analiza situațiilor financiare dintr-o companie poate fi orizontală sau verticală. Dacă utilizați aceste metode verificându-vă rapoartele, cu siguranță vă puteți consolida poziția financiară mai rapid și mai eficient prin creșterea capitalului.

Când articolele sunt combinate și completate cu date despre structura și dinamica perioada de raportare, apar balante analitice comparative care fac obiectul unui studiu detaliat.

Elementele din bilanţ sunt clasificate în funcţie de scopurile analizei. Asigurați-vă că țineți cont de specificul companiei și de mulți alți indicatori. Adesea, activele sunt grupate după nivelul de lichiditate.

Dacă se efectuează o analiză orizontală a situațiilor financiare, aceasta compară indicatorii finali cu datele din perioadele trecute. În timpul studiului, se acordă o atenție deosebită modificărilor bruște ale parametrilor în timp și se compară fluctuațiile diferitelor elemente de raportare.

Scopul analizei este că datele din rapoarte sunt plasate în funcție de elementele principale la începutul și sfârșitul perioadei. În continuare, se calculează indicatorul de abatere absolută pentru fiecare element din bilanţ. Apoi evaluează ce schimbări (în procente) au avut loc pentru toate elementele separat.

Scopul analizei situatiilor financiare verticale este de a determina structura bilantului si raportarea rezultatelor financiare si de a vedea dinamica cu care se dezvolta acesti indicatori. Schema este următoarea: valoarea totală a activelor și a veniturilor întreprinderii este considerată 100%. Fiecare secțiune a raportului financiar reprezintă un procent din valorile de referință acceptate.

Factorială

În cadrul analizei factoriale, sunt comparate valori comparabile. Comparația cu această metodă are loc:

• planificat și efectiv;
• normative și faptice;
• pentru perioadele anterioare și curente;
• compararea mediilor industriei cu datele întreprinderii analizate.

Experții evaluează dinamica indicatorilor, determină gradul de implementare a planului, efectuează comparații între ferme, stabilesc nivelul de influență a diferiților factori asupra activităților întreprinderii și dezvoltă soluții pentru îmbunătățirea situației financiare.

Studiul compară indicatori comparabili. De asemenea, este foarte important să se efectueze modelarea, în care ecuațiile matematice sunt create folosind cantități analizate și factori.

Ca parte a analizei, folosim următoarele tipuri modele:

• determinist,
• funcţional,
• stocastică,
• corelaţie.

Și se folosesc următoarele metode:

• substituție de lanț;
• metode de indexare;
• diferență absolută;
• diferenta relativa.

Opțiune Express

Orice analiză a situațiilor financiare constă în mai multe etape și include în mod necesar o analiză preliminară sau expresă a situațiilor financiare. Scopul acestui studiu este de a evalua rapid și clar poziția financiară și dinamica dezvoltării companiei.

Analiza expresă a situațiilor financiare constă în 3 etape, acestea sunt:

• Pregătire;
• vedere;
• lectura economica si analiza situatiilor financiare.

În primul rând, ei determină dacă este indicat să se analizeze declarațiile și să stabilească cât de pregătită este compania să le studieze.

Când verificați gradul de pregătire a rapoartelor pentru citire, priviți:

• disponibilitatea tuturor formularelor, semnăturilor, detaliilor, aplicațiilor;
• completarea corectă a formularelor de raportare.

A doua etapă este studiul rapoartelor anuale și a notelor explicative. Experții evaluează condițiile de muncă în perioada de raportare și identifică ce schimbări calitative au avut loc în starea întreprinderii.

A treia etapă este evaluarea de către auditor a rezultatelor companiei și a situației financiare.

Analiza expresă a situațiilor financiare este efectuată pentru a evidenția câțiva parametri semnificativi și ușor de calculat și pentru a urmări dinamica acestora.

O astfel de selecție este subiectivă. Analiza expresă a situațiilor financiare ale unei întreprinderi este internă. Se efectuează înainte de o verificare mai profundă.

Analiza rapoartelor consolidate

Un utilizator extern consideră situațiile financiare consolidate ca Informații suplimentare, care elimină limitările bilanţului privat. Pentru întreprinderile-mamă, analiza situațiilor consolidate este o extensie și o completare a raportării.

Atunci când analizați situațiile financiare, rețineți că pentru a preveni repetarea conturilor și umflarea artificială a capitalului și a rezultatelor financiare, este necesară eliminarea anumitor elemente din operațiunile interne.

Articole din care ar trebui excluse situații consolidate, următoarele:

• datorie la un aport neafectat la capitalul autorizat;
• avansuri primite și emise;
• împrumuturi în cadrul unui grup;
• creanțe reciproce și creanţe;
• costurile si profiturile in perioada următoare;
• operațiuni neprevăzute.

ÎN în acest caz, Se folosesc următoarele metode:

• analiza verticală a situațiilor financiare;
• analiză indicatori relativi;
• metoda de comparare.

Metodologia și succesiunea acțiunilor la analiza bilanțurilor consolidate sunt similare cu cele din cadrul unui bilanţ normal.

Aceștia explică ce tipuri de consolidare au fost utilizate, cum au fost unite companiile într-un grup și cum sunt relaționați membrii unui astfel de grup.

De menționat că nu sunt analizate doar situațiile consolidate, ci și situațiile financiare ale întreprinderilor-mamă și ale filialelor. Determinați ponderea companiilor-mamă și filiale în proprietatea grupului și, de asemenea, evaluați ponderea participării societate subsidiară spre meritul ei.

În efectuarea analizei, experții determină și evaluează ponderea filialei în rezultatul financiar al grupului financiar industrial.

Analiza expresă este convenabilă atunci când timpul și informațiile sunt limitate

Elena Dmitrieva, director financiar al TK GARD LLC

Analiza expresă a situațiilor financiare este efectuată dacă compania are puțin timp pentru cercetare și nu prea multe date primare. În ciuda faptului că orice situație financiară are anumite limitări, în acest caz numai informațiile din Formularul nr. 1 (bilanțul contabil) și Formularul nr. 2 (contul de profit și pierdere) ale situațiilor financiare sunt adesea disponibile.

Indicatorii de raportare financiară sunt analizați pentru a determina cât de riscant este să cooperezi cu o anumită întreprindere dacă aceasta este inclusă în grup, pentru a evalua utilitatea informațiilor de raportare financiară și pentru a înțelege ce concluzii se pot trage despre companie pe baza informațiilor din acestea. forme de date.

Analiza indicatorilor de raportare financiară

Secțiune/articol
	Creșterea indicatorului numeric	Scăderea numărului
Exterior active circulante	După toate probabilitățile, acest lucru indică faptul că compania a achiziționat proprietăți sau a investit în construcții. Dacă vreunul dintre articole această secțiune crește considerabil, ar trebui să acordați imediat atenție elementelor de obligații și să determinați cu ce cheltuială compania a făcut investițiile. Poate fi fonduri proprii sau împrumutate, pe termen lung sau pe termen scurt.	Această tendință poate indica atât vânzarea mijloacelor fixe, cât și acumularea deprecierii, adică uzura fizică și uzura/învechirea mijloacelor fixe.
Daca activele imobilizate includ constructii in curs, trebuie inteles ca aceasta proprietate isi va pastra valoarea doar daca societatea continua sa investeasca bani in constructii. Dacă investițiile sunt înghețate din cauza crizei, prețul real al acestor active va fi semnificativ mai mic decât prețul bilanţului.
Active circulante. Rezerve	Un volum mare și o creștere anuală a stocurilor pot indica supra stoc.	Dacă stocurile sunt în scădere constantă, atunci cel mai probabil compania s-a redus activitate de afaceri, adică și-a restrâns activitățile, sau nu are suficient capital de lucru pentru a cumpăra cantitatea necesară de inventar.
În a doua secțiune a bilanțului, trebuie acordată atenție unui astfel de element precum TVA-ul asupra valorilor dobândite. Dacă există o sumă mare din această taxă, care continuă să crească, putem spune că întreprinderea are anumite motive pentru a reduce plățile de impozit (nedepunerea TVA pentru rambursare de la buget). Această situație poate fi cauzată de faptul că fluxul de documente la întreprindere este organizat nesatisfăcător, calitatea contabilitate fiscală poate fi numit scăzut, sau compania achiziționează bunuri (produse) la un cost umflat sau de la furnizori nesiguri. Dacă acesta este cazul, putem vorbi cu încredere despre riscuri fiscale mari în întreprindere.
Creanţe de încasat. În mod ideal, acest element din bilanţ ar trebui luat în considerare împreună cu indicatorul de venituri din Formularul 2.	Daca creantele cresc datorita faptului ca vanzarile sunt in crestere, putem spune cu siguranta: veniturile companiei au inceput sa creasca din cauza unei schimbari politica de creditare organizatii. Adică, compania a mărit perioada de acordare a creditului comercial. Daca, cu cresterea creanţe de încasat veniturile sunt în scădere, acest lucru poate indica faptul că o schimbare a politicii de credit într-o direcție favorabilă clienților nu a ajutat compania să-și păstreze clienții. Adică, riscurile sale operaționale au crescut.	Dacă conturile de încasat scad și veniturile cresc, se sugerează următoarea concluzie: clienții companiei au început să-și plătească facturile mai devreme, adică numărul de zile de amânare a fost redus sau plata în avans a început să se aplice pentru plățile pentru unele bunuri (și clienții au perceput acest lucru ca modificare a politicii de creditare a companiei). Dacă veniturile organizației au scăzut, atunci, în consecință, și datoria clienților a scăzut.
Conturile de încasat pot consta, de asemenea, în avansuri plătite legate de construcția sau achiziționarea de active fixe. Adică, în viitor, o astfel de datorie ar trebui convertită fie în active fixe, fie în construcție neterminată, dar nu în bani.
Numerar.	Atât creșterea, cât și scăderea indicatorului numeric pentru acest articol nu ne permit să ajungem la nicio concluzie semnificativă.
Să trecem la a doua secțiune a bilanțului nostru. Cea mai impresionantă sumă este alocată stocurilor - acestea au crescut în preț. Deoarece nu putem spune cu siguranță dacă dinamica pozitivă sau negativă poate fi urmărită aici, ar trebui să analizăm în continuare indicatorii pentru acest articol, adică să efectuăm o analiză verticală și să calculăm raportul cifrei de afaceri. Valoarea taxei pe valoarea adăugată solicitată pentru deducere până la sfârșitul anului s-a ridicat la peste 17 milioane de ruble. Față de anul trecut, a crescut, ceea ce înseamnă că firma are riscuri fiscale. Suma creanțelor a crescut pe fondul unei scăderi a veniturilor. Este necesar să se analizeze indicatorii pentru acest articol.
Capital și rezerve. Capitalul autorizat	De obicei, modificările în temeiul acestui articol apar numai dacă organizația a fost reînregistrată din cauza unei creșteri/scăderi a capitalului autorizat dintr-un motiv sau altul (inclusiv o schimbare a proprietarului).
Profituri reportate (pierdere neacoperită)	În această etapă a analizei, se ia în considerare disponibilitatea sumei pentru acest articol. Dacă există o pierdere, articolul este considerat problematic. Pentru a realiza mai mult analiză detaliată, sunt puțini indicatori reflectați în bilanț.
Credite și împrumuturi	Pe baza bilanţului, putem judeca dacă firma are împrumuturi pe termen scurt sau pe termen lung, dacă dimensiunea acestora a crescut sau a scăzut. Este imposibil de înțeles în această etapă dacă este rezonabil să atragem resurse de credit într-un anumit caz și cât de eficiente sunt acestea din cauza lipsei de informații suficiente.
Creanţe. Analizăm după tipul de datorie.	În cazul în care conturile de plătit către furnizori au crescut, aceasta poate indica fie o întârziere a plăților, adică faptul că societatea și-a încălcat obligațiile de plată, fie că există acorduri de creștere a amânării, sub rezerva aceluiași volum de achiziții, plata la timp, si relatii bune. Dacă valoarea datoriei fiscale a crescut, atunci cel mai probabil riscurile fiscale pentru organizație au crescut.	O scădere a sumei conturilor de plătit poate indica fie o înăsprire a politicii de credit a furnizorilor, fie îndeplinirea anticipată de către companie a obligațiilor sale de plată. Dacă datoria este redusă plăți de impozite, putem vorbi despre execuția la timp obligații fiscale, și despre impozite mai mici ca urmare a scăderii activității afacerilor.

Pe baza datelor din bilanț, puteți evalua în prealabil cât de solvabilă este compania la data raportării. Aici este necesar să se compare costul capitalului de lucru și valoarea datoriilor pe termen scurt. Rezultatul este „marja de siguranță” a companiei în ceea ce privește solvabilitatea.

3 tehnici in analiza contabilitatii si situatiilor financiare

Grupuri. Analiza calitativă a situațiilor financiare ale unei companii presupune utilizarea acestei tehnici. Datorită lui, este posibil să înțelegem mai bine esența factorilor și proceselor studiate, sistematizarea materialelor analitice, identificarea și punerea în funcțiune a rezervelor pentru îmbunătățirea eficienței întreprinderii.

Ei folosesc adesea gruparea pe secțiuni într-un plan de afaceri - după factori tehnici, tehnologici, după organizarea procesului de producție și management, după condițiile financiare și economice. Grupările sunt deosebit de importante dacă sunt analizate rapoarte consolidate, deoarece în acest caz, datorită acestora, este posibilă identificarea entităților de afaceri în urmă și activarea resurselor ascunse pentru a îmbunătăți eficiența muncii lor.

Identificarea blocajelor. Prin evidențierea posibilelor zone problematice în cadrul analizei situațiilor financiare, specialiștii identifică domenii sau tipuri de resurse care împiedică dezvoltarea cu succes a companiei, precum și rezervele care sunt cruciale pentru îmbunătățirea performanței. Dacă se studiază mai întâi blocajele, atunci analiza situațiilor financiare devine mai eficientă și mai eficientă, iar experții pot ajunge la concluzii mai obiective. În plus, costurile cu forța de muncă sunt reduse, ceea ce este de asemenea important.

Este necesar nu numai să analizăm blocajele, ci și să înțelegem datorită căror linkuri activitate de productie devine mai eficient. Putem vorbi, de exemplu, de punerea în funcțiune la timp a noilor capacități, furnizarea de materii prime a întreprinderii și atragerea forței de muncă.

Metoda de identificare a blocajelor poate fi utilizată eficient atunci când se analizează și se compară raportarea unităților de producție actuale (unități de afaceri).

Metoda echilibrului. Cel mai adesea, în cadrul analizei situațiilor financiare, se utilizează tehnica bilanţului. Devine și mai eficient atunci când sunt examinate mișcările stocurilor, resurse financiare, conturile de încasat și de plătit, determină soldurile la sfârșitul anului, ținând cont de soldurile de la începutul anului, evaluează încasările și scoaterile de rezerve în cursul anului. În plus, metoda bilanţului este utilizată ca tehnică auxiliară pentru verificarea calculelor care au fost efectuate de alţi specialişti folosind alte tipuri de analize (metoda factorială, metoda substituţiei în lanţ etc.).

Analiza situatiilor financiare folosind rapoarte

Analiza situațiilor financiare poate fi efectuată nu numai prin metode orizontale și verticale. Sunt adesea folosiți o serie de indicatori calculați – coeficienți.

Există diverse rate care pot fi utilizate pentru a analiza situațiile financiare. Mai jos ne vom uita la cei mai importanți indicatori și îi vom combina în 5 categorii principale. Coeficienții sunt prezentați într-o formă simplificată pentru o înțelegere mai convenabilă și mai ușoară.

Ratele de lichiditate.

Lichiditatea unei întreprinderi este capacitatea acesteia de a îndeplini obligațiile financiare pe termen scurt. Analiza lichidității compară activele cel mai ușor tranzacționabile care pot fi convertite rapid în active financiare cu pasivele pe termen scurt ale organizației.

În general, cu cât datoriile pe termen scurt sunt acoperite de active lichide, cu atât este mai favorabil pentru companie. În funcție de disponibilitate nivel scăzut furnizarea de active lichide, se poate presupune că îndeplinirea obligațiilor financiare pe termen scurt și, prin urmare, menținerea operațiuni curente Va fi dificil pentru organizație.

În timpul unei crize de afaceri sau economice, o întreprindere cu lichiditate insuficientă poate fi obligată să ia măsuri extreme pentru a-și îndeplini toate obligațiile. În special, o companie poate vinde active de producție, stocuri sau chiar una dintre unitățile sale de afaceri, ceea ce, desigur, îi poate dăuna atât în în acest momentși afectează negativ situația financiară a acesteia pe termen lung.

Baza pentru calcularea ratelor de lichiditate o constituie activele curente și pasivele curente ale întreprinderii, luate din forma bilanţului său.

Există diferite rate de lichiditate, unele dintre ele sunt enumerate mai jos.

Raportul curent.

Rata lichidității curente este capacitatea unei întreprinderi de a-și acoperi obligațiile pe termen scurt cu active circulante.

Raportul curent = active curente/datorii curente

Dacă raportul actual este de 1 sau mai mare, aceasta indică faptul că compania își poate acoperi cu succes obligațiile pe termen scurt. Daca coeficientul este mai mic de 1, este posibil ca firma sa aiba probleme sau dificultati financiare.

Raport rapid.

Acest parametru acționează ca o completare și o clarificare a ratei curente de lichiditate. Raportul rapid măsoară cele mai tranzacționabile active curente pe care o companie le poate folosi pentru a acoperi datorii pe termen scurt. Acest indicator este mai conservator decât raportul anterior, deoarece exclude stocurile și alte active circulante, care sunt de obicei mai dificil de convertit în numerar.

(Echivalente numerar+ valori mobiliare tranzacționabile + conturi de creanță) / pasive curente

Rata numerarului.

Folosind acest indicator, compania își evaluează capacitatea de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt.

(Numerar + titluri tranzacționabile) / pasive curente

Raportul de rentabilitate.

Grupul include diferiți indicatori de profitabilitate. Pe baza acestor coeficienți, precum și pe utilizarea parametrilor activitati operationale, putem concluziona dacă întreprinderea își folosește rațional resursele pentru a câștiga bani și a crește valoarea acțiunilor sale.

Rentabilitatea pe termen lung a unei organizații nu poate fi subestimată. Acest indicator este important pentru a determina capacitatea unei companii de a supraviețui pe termen lung și de a funcționa eficient. De asemenea, este foarte important pentru acționari. Datorită acestor coeficienți pot fi evaluate toate componentele profitului.

Acest grup este format din 4 indicatori de profit, fiecare dintre care este important. Aceste sume sunt reflectate în diferite secțiuni din contul de profit și pierdere.

Declarația de profit și pierdere include 4 niveluri de profit: brut, operațional, profit înainte de impozitare și profit net. Atunci când se analizează profitabilitatea, indicatorul este calculat ca procent pentru a evalua în mod cuprinzător profitabilitatea întreprinderii pe o perioadă de 3-5 ani în comparație cu companii similare și date din industrie.

Analiza marjei este efectuată pentru a identifica tendințele pozitive/negative ale profiturilor. În cea mai mare parte, este vorba despre calitatea și creșterea veniturilor întreprinderii, care afectează valoarea acționarilor acesteia.

Marja brută = profit brut / vânzări nete (venit)

Marja de exploatare = Profit din exploatare/Vânzări nete (venit)

Marja de profit înainte de impozitare = profit înainte de impozitare / vânzări nete (venit)

Marja netă = profit net / vânzări nete (venit)

Rata datoriei

Rata datoriilor unei întreprinderi se numește raport datoria totala la toate activele în totalitate. Totalul include atât pasivele restante pe termen scurt, cât și pe termen lung. Pe baza anumitor rate de îndatorare, puteți afla cât de multă datorie are o companie în ansamblu și, de asemenea, puteți evalua raportul acesteia capital personalși fonduri de plătit.

Ratele de îndatorare sunt utilizate pentru a identifica gradul de risc financiar cu care se pot confrunta o companie și acționarii săi. Conform regula generala, cu cât datoria este mai mare, cu atât este mai mare probabilitatea riscurilor financiare pentru afacere, inclusiv falimentul.

Datoria este o formă de pârghie financiară. Cu cât efectul de levier al întreprinderii este mai mare, cu atât riscul financiar este mai mare. Dar, în același timp, o anumită creștere a pârghiei poate avea un impact pozitiv asupra dezvoltării companiei. Organizațiile cu un management bun și eficient sunt mereu ocupate să caute cantitatea optimă de pârghie financiară pentru situația lor specifică.

Raportul datoriei = valoare totală pasive/total active

Raportul datorie/capital propriu.

Acest raport este utilizat pentru a compara datoria totală a unei întreprinderi cu cea a acesteia capitalul socialîn total. Aceasta este o estimare a părții din bilanțul unei organizații care este finanțată de furnizori și creditori.

Ca și în cazul raportului anterior, ratele mai mici indică faptul că firma folosește mai puțin efect de levier și poziția sa este stabilă.

Indicatori de eficiență operațională.

Fiecare coeficient din acest grup are date de intrare diferite. Fiecare indicator este conceput pentru a măsura diferite segmente ale performanței operaționale generale a întreprinderii. Pe baza acestor coeficienți, se poate aprecia cât de eficient funcționează compania, precum și evaluarea calității managementului acesteia pentru perioada analizată.

Măsurile de performanță operațională oferă informații despre dacă o întreprindere își folosește cu succes activele pentru a genera venituri, cât de eficient transformă vânzările în numerar și cum organizația alocă și aplică resurse proprii pentru a crește prețul acțiunilor și a genera vânzări.

În general, cu cât aceşti indicatori sunt mai mari, cu atât este mai favorabil pentru acţionari.

Productivitatea capitalului.

Productivitatea capitalului este un coeficient care demonstrează eficiența activelor fixe ale unei întreprinderi (active fixe) în raport cu generarea de vânzări. Pentru majoritatea întreprinderilor, investiția în active fixe este cea mai semnificativă componentă a activelor totale. Productivitatea capitalului indică cât de eficient o firmă gestionează aceste active semnificative. Cu cât raportul anual este mai mare, cu atât este mai favorabil.

Productivitatea capitalului = venit / mijloace fixe

Raportul de vânzări (venit) per angajat.

Pe baza acestui indicator, se poate aprecia volumul vânzărilor sau veniturilor per angajat. Cu cât coeficientul este mai mare, cu atât mai bine. Dacă priviți situația din acest unghi, atunci productivitatea organizațiilor cu forță de muncă intensivă (de exemplu, companiile de retail) activitati comerciale) mai mici decât întreprinderile high-tech cu nivel bun productivitate.

Vânzări per angajat = venit / număr de angajați (medie)

Indicatori de flux financiar.

Aici vorbim despre indicatori ai fluxurilor financiare. Se pune un accent deosebit pe volumul de bani generat și pe sistemul de asigurare a stabilității organizației în financiar. Pe baza acestor rate, utilizatorii au posibilitatea de a evalua din nou cât de eficient operează întreprinderea și în ce stare financiară se află în prezent. Indicatorii din acest grup utilizează fluxul de numerar în comparație cu alți indicatori ai organizației.

Raport de funcționare fluxul de numerar la vânzări.

Acest indicator este procent fluxul de numerar operațional al unei întreprinderi cu vânzările sau veniturile sale nete. Pe baza raportului, investitorii evaluează capacitatea companiei de a converti vânzările în bani.

Raportul dintre fluxul de numerar operațional și vânzări = Fluxul de numerar operațional/Vânzările nete (venit)

Raportul dintre fluxul de numerar liber și fluxul de numerar operațional.

Acest raport este utilizat pentru a măsura modul în care fluxurile de numerar libere și operaționale sunt legate între ele. Fluxul de numerar liber este de obicei definit ca fluxul de numerar operațional minus cheltuielile de capital. În analiză, este considerată o ieșire semnificativă de fonduri care vizează menținerea calităților competitive și funcționarea eficientă a întreprinderii.

Fluxul financiar rămas după această deducere este flux financiar liber. Este folosit pentru extinderea, cumpărarea unei afaceri și/sau asigurarea stabilității economice a unei companii. Cu cât este mai mare procentul de flux de numerar liber încorporat în fluxul de numerar operațional, cu atât firma este mai solidă din punct de vedere financiar.

Fluxul de numerar liber către fluxul de numerar operațional = (fluxul de numerar operațional - cheltuieli de capital) / fluxul de numerar operațional

Analiza situatiilor financiare

Raportul de performanță financiară al companiei conține informații despre indicatori precum:

• venituri;
• pretul de cost;
• profit brut;
• cheltuieli comerciale și administrative;
• profit din vânzări;
• dobânzi de plătit;
• alte venituri și cheltuieli;
• profitul net (pierderea).

Analiza situatiilor financiare se realizeaza pentru obtinerea parametrilor pe baza carora se poate forma o imagine obiectiva a starii firmei. În același timp, experții pot fi interesați atât de starea actuală a lucrurilor, cât și de starea companiei în viitor. Datele devin baza pentru analiza financiară rapoarte contabile.

Aici se utilizează o tehnică deductivă pentru analiza situațiilor financiare. Experții studiază în primul rând volumul, compoziția, structura și tendințele modificărilor profitului înainte de impozitare din perspectiva surselor care îl formează, inclusiv veniturile din vânzări, alte activități și alte venituri.

Structura profitului determină calitatea acestuia. În acest sens, în cadrul analizei situației rezultatelor financiare, se calculează ponderea fiecărui tip de profit. În același timp, se calculează rata de creștere a veniturilor din vânzări înainte de impozitare. Dacă primul indicator se dovedește a fi mai mare decât al doilea, putem vorbi despre o îmbunătățire a calității veniturilor.

În continuare, în procesul de analiză, se determină din ce surse sunt generate toate tipurile de venituri. Specialiștii calculează ponderea tuturor tipurilor de cheltuieli și determină modul în care elementele individuale afectează modificările nivelurilor veniturilor. După aceasta, se verifică condiția de optimizare a profitului: venit TR > cost total TR.

Veniturile din alte tipuri de activități sunt evaluate în contextul elementelor care le formează.

În cadrul analizei situațiilor financiare, experții analizează și structura, volumul și dinamica modificărilor indicatorilor. Pe baza datelor obținute se stabilește modul în care alte venituri și încasări afectează rezultatul financiar final al companiei.

Exemplu

Articol
Preț de cost
Profit
Cheltuieli de afaceri
Cheltuieli administrative
Rezultatul financiar din vânzări:
Profit
Venituri din participarea la alte organizații
Venituri din participarea la capitaluri proprii
Cheltuieli cu participarea la capital
Alte venituri
Alte cheltuieli
Alte costuri
Rezultat financiar înainte de impozitare:
Profit
Cheltuieli (venituri) pentru CNE
Venitul net:
Profit

Atunci când analizați situațiile financiare, studiați mai întâi volumul și compoziția profitului în contextul surselor care îl formează (mii de ruble).

Indicator					Dinamica
	Sumă		Sumă		Sumă
1. Profit din vânzări
2. Profit din alte activități
3. Profit înainte de impozitare

În 2017, profiturile au crescut cu 19,5%. Profitul din vânzări a crescut cu 16,4%. Alte activități au adus companiei o creștere a profitului cu 75%. Cu toate acestea, ponderea profitului din vânzări a scăzut cu 2,4%, ceea ce indică o scădere a calității acestuia.

Acum trebuie să analizăm sursele formării fondurilor în structură și dinamică.

Indicator					Dinamica
	Sumă, milioane de ruble		Sumă, milioane de ruble		Sumă, milioane de ruble
1. Venituri
2 Cost
3. Costuri de management
4. Cheltuieli comerciale
5. Venituri din vânzări

Creșterea profitului din vânzări în 2017 a fost de 16,4%. Veniturile au crescut cu 28,6%, costurile - cu 33,3%, costurile de management - cu 2,9% și cheltuieli de afaceri– cu 24,6%. Faptul că ponderea acestui indicator a scăzut indică faptul că nu au fost îndeplinite condițiile pentru optimizarea profitului, întrucât costul total de producție (TRsp = [(3,6 + 0,318 + 0,157) / (2,7 + 0,309 + 0,126) ] x 100% = 130,0%) crește mai rapid decât veniturile.

Analiza cuprinzătoare a situațiilor financiare ale companiei

În cadrul analizei situațiilor financiare se formează un set de indicatori analitici, dintre care principalii sunt solvabilitatea, stabilitatea financiară, rentabilitatea și cifra de afaceri.

Nu este încă posibil să se obțină performanțe ireproșabile și, prin urmare, starea financiară a niciunei întreprinderi nu poate fi numită ideală.

Tabelul de mai jos arată modul în care modificările unor indicatori analitici afectează tendințele altora.

Impactul modificărilor indicatorilor analitici

Indicatori	Schimba	Influență ("+" - influență pozitivă / "–" - influență negativă)
Solvabilitate		„–”: scăderea cifrei de afaceri
	Declin	„+”: creșterea cifrei de afaceri
Stabilitate financiară		„+”: creșterea solvabilității „–”: scăderea profitabilității
	Declin	„+”: profitabilitate crescută
Cifra de afaceri		„+”: creștere stabilitatea financiară, creșterea profitabilității „–”: solvabilitate scăzută
	Declin	„+”: creșterea solvabilității „–”: scăderea stabilității financiare, scăderea profitabilității
Rentabilitatea		„+”: creșterea cifrei de afaceri „–”: scăderea stabilității financiare
	Declin	„+”: stabilitate financiară crescută „–”: scăderea cifrei de afaceri

Efectuarea unei evaluări cuprinzătoare include mai multe etape:

1. Selectarea parametrilor pentru o evaluare cuprinzătoare. Dintre indicatorii analitici utilizați în studiul situațiilor financiare sunt selectați cei care vor fi utilizați într-o evaluare cuprinzătoare.
2. Reglarea indicatoarelor într-o singură direcție. Dacă acest lucru nu se poate face folosind coeficienți, aceștia ar trebui să fie excluși din modelul complex.
3. Selectarea unui model pentru evaluarea cuprinzătoare. Dintre toate cele existente, este necesar să se selecteze pe cel care va fi folosit în analiza complexă.
4. Selectarea greutăților pentru indicatori. Dacă modelul oferă oportunități pentru evaluări ponderate, atunci ponderile sunt determinate pentru indicatorii analitici individuali, în funcție de gradul de semnificație a acestora pentru o evaluare cuprinzătoare.
5. Determinarea valorii ideale. Este necesar să alegeți un standard - cea mai bună valoare, inclusiv cea teoretică. Ca atare, puteți utiliza un standard, un indicator al jucătorilor de piață de top într-o industrie sau mediu economic, precum și rezultatele cercetării teoretice.
6. Evaluare cuprinzătoare. Baza calculelor sunt parametrii inițiali și modelul selectat.
7. În concluzie, concluzie despre situația financiară a întreprinderii. Pe baza valorii obținute, analistul evaluează poziția financiară a companiei.

Dirijarea evaluare cuprinzătoare, folosesc experții în apropiere metode.

Metoda sumei.În acest caz, toți indicatorii analitici sunt rezumați:

• K – indicator analitic complex;
• Аi – indicator analitic.

Metoda punctelor. Fiecărui indicator i se atribuie un anumit punctaj. Punctele se adună.

unde Bi este indicatorul scorului.

Metoda distanței. Această metodă ajută la determinarea distanței de la punctul de referință la valorile specifice ale indicatorilor evaluați.

unde Ae este valoarea de referință a indicatorului analitic.

Capcanele analizei situațiilor financiare

Atunci când se iau decizii privind managementul eficient și interacțiunea cu afaceri, sunt foarte importante informațiile despre funcționarea întreprinderii, care pot fi aflate prin analiza situațiilor financiare. Dar există o avertizare - încălcările nu pot fi detectate imediat. Multe companii denaturată situatie reala cazuri și reflectă informații înfrumusețate în rapoarte.

De regulă, falsificarea rapoartelor financiare este în interesul managerilor de top ai companiei care doresc să ascundă situația reală din afacere. Să presupunem că o companie se dezvoltă slab și are o lipsă de numerar. Managerul de top îi instruiește pe specialiștii departamentului financiar să reflecte date nesigure în situațiile financiare pentru a le prezenta indicatori economici către creditori sau creditori într-o lumină mai favorabilă.

Se întâmplă adesea ca managerii companiei să îmbunătățească situațiile financiare pentru a vinde afacerea cu succes. Fără îndoială, niciun investitor nu vrea să cumpere o companie în care lucrurile merg prost. Pentru ca afacerea sa aiba loc, conducerea firmei interesate de vanzare infrumuseteaza poza.

O credință comună este că, în cea mai mare parte, denaturarea informațiilor în situatii financiare interesat managerii financiari, gresit. Ei primesc doar ordine de la conducerea superioară pentru a face modificări. Acest lucru se datorează faptului că orice întreprindere are KPI interni pe care toți directorii financiari trebuie să le îndeplinească. Pentru a se asigura că societatea nu este amendată și nu își pierde poziția, conducerea încearcă să facă tot posibilul pentru a se asigura că situațiile financiare corespund planului stabilit. Dar astfel de situații nu apar atât de des.

Principala problemă a analizei financiare este incapacitatea de a identifica rapid încălcările. Situațiile financiare reflectă informații istorice, nu situația actuală a companiei. Momentele care pot fi identificate după un anumit timp nu ajută întotdeauna la clarificarea analizei situațiilor financiare ale companiei. De regulă, ele sunt ascunse. Și cu cât structura unei afaceri este mai complexă, cu atât este mai dificilă detectarea datelor falsificate.

Pentru a afla imaginea reală, situațiile financiare trebuie ajustate prin efectuarea unor modificări. Cu toate acestea, acest lucru nu va oferi o garanție exactă că veți putea vedea o imagine 100% completă și obiectivă, deoarece situația actuală la întreprindere se schimbă în fiecare zi. Aceasta este nuanța analizei situațiilor financiare.

De asemenea, este de remarcat faptul că situațiile financiare pot fi distorsionate nu numai în mod intenționat. Nu este neobișnuit ca rapoartele să facă erori neintenționate. Acest lucru se datorează contradicțiilor legislative și metodologiei contabile imperfecte.

În ceea ce privește motivele falsificării deliberate a datelor, acestea sunt personale și publice. Cele personale sunt determinate de scopurile urmărite de un anumit angajat. Cele publice sunt o încercare de a manipula imaginea reală în interesul întregii întreprinderi. Adică, angajații se străduiesc să salveze compania. Dar trebuie să vă amintiți întotdeauna că falsificarea datelor poate avea consecințe grave și neplăcute.

Analiza situatiilor financiare ale companiei

Situațiile financiare ale unei companii sunt sistem unificat date privind proprietatea și poziția financiară a organizației și reflectă informații referitoare la:

1. Poziția financiară a companiei.
2. Rezultatele financiare ale activităților sale.
3. Fluxurile de numerar pentru perioada de raportare.

În acest sens, există 3 rapoarte principale:

1. Bilanţ. Raport analitic. Arată care sunt activele și pasivele companiei la data de raportare.
2. Declarația de venit. Raport descriptiv. Arată cum și de ce s-a schimbat venituri reținute companiilor.
3. Declarația fluxului de numerar. Raport descriptiv. Arată cum și de ce s-a schimbat numerarul companiei.

În plus, în conformitate cu standardele americane (US GAAP), situațiile financiare trebuie să includă o declarație a modificărilor echitate(Situația modificărilor capitalurilor proprii) și note la situațiile financiare (Note).

US GAAP și standardele internaționale nu reglementează formele situațiilor financiare, ci definesc cerințele pentru informațiile prezentate, conținutul elementelor și cantitatea de informații care trebuie dezvăluite în rapoartele și notele la acestea.

În Statele Unite, bilanţul se prezintă de obicei pe doi ani (anul de raportare şi cel precedent), iar contul de profit şi pierdere şi situaţia fluxurilor de numerar sunt prezentate pe trei ani (anul de raportare şi cei doi precedenţi). Conform standarde internaționale toate rapoartele sunt prezentate pe doi ani (raportare și anterioare).

Analiza situațiilor financiare

Analiza situațiilor financiare ale unei companii este un proces important atunci când se efectuează o evaluare fundamentală a unei companii. Deși performanța trecută nu garantează performanța viitoare, ajută un investitor să înțeleagă capacitatea unei companii de a genera profituri și de a gestiona eficient resursele.

Citirea rapoartelor este adesea numită analiză expresă, timp în care investitorul efectuează.

• Analiză orizontală (temporală): compară datele de-a lungul anilor în formă relativă și absolută.
• Analiza verticală (structurală): analizează structura raportului, determină ponderea relativă a anumitor articole în structura de ansamblu.

Esența analizei structurale este următoarea:

1. Se are în vedere un indicator format din mai multe elemente.
2. Sunt estimate cotele fiecărei părți în valoarea totală a indicatorului (luate egal cu 100%).
3. Se trage o concluzie despre care părți au contribuit cea mai mare (sau cea mai mică) la valoarea finală a indicatorului.

Efectuarea unei analize structurale vă permite să evaluați contribuția articolelor la indicatorul final (orizontal analiza structurala) și dinamica lor în timp și ponderea creșterii (analiza structurală verticală).

Esența metodei factorilor este următoarea:

1. Pe baza datelor obținute pentru perioada, articolele de raport sunt comparate între ele.
2. Relațiile găsite formează un grup de indicatori (coeficienți).
3. Valorile calculate ale indicatorilor sunt comparate între ele și/sau cu valorile standard.

Realizarea metodei factorilor vă permite să evaluați conformitatea indicatorilor atinși cu cei acceptați ca normativi și să efectuați o analiză a coeficienților.

• Analiza raportului compară indicatorii calculați: pentru diferite perioade, pe domenii de activitate, pe industrie, cu valori standard acceptate.

Înainte de a începe analiza expresă, investitorul ar trebui să stabilească întrebările la care dorește să primească răspunsuri în timpul procesului de cercetare. Acest lucru vă va permite să restrângeți lista coeficienților analizați.

Pentru dezvoltarea durabilă a afacerii, este necesară analizarea situațiilor financiare ale întreprinderii pentru a identifica problemele și a găsi modalități de rezolvare a acestora. Citiți în acest material cum să efectuați o astfel de analiză.

Vei invata:

• Când este analiza situațiilor financiare cea mai eficientă?
• Ce tipuri de situații financiare există?
• La ce să fii atent când analizezi.
• Cum se efectuează analize financiare cu costuri minime.
• Care sunt etapele analizei financiare?

Ce este analiza situațiilor financiare

Analiza situațiilor financiare ale unei întreprinderi este una dintre modalitățile de examinare a poziției financiare și economice a unei companii. Scopul analizei situatiilor financiare este de a trage concluziile corecte si de a elabora un eficient plan de dezvoltare a afacerii.

Analiza situațiilor financiare ale unei organizații se realizează pentru a determina relația dintre diverși factori și rezultate financiare. De exemplu, cum afectează calitatea managementul personalului sau actualitatea furnituri materii prime pentru profit lunar.

Pe baza rezultatelor analizei, erorile de management și planificare sunt identificate și prevenite. Planurile financiare și economice sunt ajustate; ele devin din ce în ce mai promițătoare și mai realiste.

Cu ajutorul analizei se asigură implementarea și atribuirea unor astfel de acțiuni de management care vor face rapoartele și mai transparente și obiective. Se construiește o structură eficientă managementul riscurilor, sunt identificate amenințări la adresa afacerilor.

Evaluarea și analiza situațiilor financiare fac posibilă dezvoltarea și modificarea instrumentelor de creștere a eficienței și profitabilității companiei, folosind resursele ascunse nerealizate ale întreprinderii.

Există 3 tipuri de analize de raportare financiară:

• Parţial. Se desfășoară în funcție de mai multe valori financiare și rapoarte predeterminate.
• Complex. Efectuat pentru toate valorile raportarii economice si contabile.
• Expres-analiză. Realizat numai pe baza unor date disponibile public din rapoarte economice sau contabile.

De obicei, analiza situațiilor financiare se realizează la inițiativa persoanelor care conduc întreprinderea. Ar putea fi investitori, creditori potențiali sau existenți, proprietari și alte conduceri ale companiei.

Etapele analizei situațiilor financiare

Șeful unei întreprinderi trebuie să înțeleagă în ce constă analiza situațiilor financiare și ce nuanțe există în fiecare etapă.

Mai întâi trebuie să vă pregătiți pentru analiză. Identificați indicatorii necesari care vor fi analizați. Propuneți o ipoteză despre punctele slabe ale întreprinderii pentru a compara în continuare cu rezultatele și pentru a dezvolta măsuri eficiente pentru a le consolida.

Apoi se formează o echipă de analiști și se selectează instrumentele de analiză. Există o colecție inițială de date financiare, economice și contabile. Apoi aceste date sunt verificate de două ori și numai după aceea proces de analiză.

După aceasta, începe lucrul cu datele, se calculează toți coeficienții planificați pentru calcul. Se efectuează diverse tipuri de analize pe structură (orizontală sau verticală), precum și pe scop (rentabilitate, lichiditate, profit operațional etc.). Se evaluează dinamica schimbării și structura.

După toate acțiunile comparative, analiștii încep calculele. Apoi se evaluează valorile și coeficienții obținuți, aceștia sunt aranjați în funcție de rating. Pe baza acestor calcule se face o comparație cu ipoteza inițială. Pentru abaterile identificate pentru punctele mai rele și slabe, sunt dezvoltate măsuri corective speciale. Aici se termină munca analiștilor.

Cum să-ți dublezi profitabilitatea?

Editorii „Directorului comercial” au compilat pentru tine ghid pas cu pas, cum să încheiem contracte mai profitabile, pe baza experienței fabricii de scule Saturn.

Lichiditate

Lichiditatea este măsura în care o companie este capabilă să-și facă față obligatii financiare pe termen scurt. Analiza situațiilor de lichiditate financiară se realizează prin comparație activeşi conversia lor în echivalent de numerar cu obligaţii de datorie.

Cu cât gradul de lichiditate al activelor este mai mare, cu atât întreprinderea este mai stabilă. Analizând indicatorii de lichiditate, puteți lua rapid măsuri pentru a stabiliza poziția companiei. Obiectivul principal al unei astfel de analize este de a dezvolta măsuri pentru creșterea lichidității și evitarea vânzării activelor de producție sau a unei părți din afacere.

Indicatorii de lichiditate ai situației financiare sunt activele și pasivele companiei studiate. Ratele de lichiditate sunt împărțite în:

• raport rapid;
• raportul curent;
• raportul de numerar.

O analiză corectă a situațiilor financiare cu privire la lichiditatea unei întreprinderi va ajuta o afacere să își asume un nivel financiar mare pe termen scurt obligații. Compania va deveni mai atractivă pentru investitori și creditori.

Fluxul de numerar

Analiza fluxului de numerar analizează totul fluxurilor financiare care se întâmplă la întreprindere.

Un economist-analist competent, după ce va studia rapoartele fluxului de numerar, va putea să evalueze eficiența financiară a companiei și să dezvolte măsuri pentru îmbunătățirea acesteia în viitor. Pentru o analiză mai completă, rapoartele fluxului de numerar sunt comparate cu rapoartele privind alți indicatori ai companiei, așadar această analiză asociată cu analiza lichidității și a profitabilității.

Când analizați rapoartele, acordați atenție celor 3 indicatori:

• raportul fluxului de numerar operațional la vânzări;
• raportul net la fluxul de numerar operațional;
• ratele de acoperire a fluxului de numerar.

Această analiză ajută compania să-și gestioneze și să-și dirijeze mai eficient fluxurilor financiare. O strategie corect dezvoltată bazată pe analiză vă permite să evitați problemele cu deficitul bugetar în viitor.

Creanţă

Analiza rapoartelor de datorie este efectuată pentru a studia raportul real dintre obligațiile de datorie ale companiei și activele totale. Spre deosebire de lichiditate, analiza va fi efectuată atât pe termen scurt, cât și pe termen lung. Analiza rapoartelor de datorie ale companiei se va reflecta pe deplin sarcina datorieiși raportul dintre activele totale și capitalul și valoarea datoriei.

O analiză financiară completă a datoriei ajută la determinarea riscuri potențiale și reale cu care se pot întâlni companiile sau investitorii. Cu cât numărul de obligații de datorie este mai mare, cu atât riscurile sunt mai mari.

Atunci când efectuează analize, specialiștii se concentrează pe conceptul de datorie, datorie și coeficienții acestora:

• rata datoriei;
• raportul datorie/capital/activ;
• rata datoriei.

Analiza eficientă a datoriilor poate dezvolta mecanisme de lucru cu datorii și fondurile împrumutate care vor aduce cel mai mare profit. Succesul implementării măsurilor dezvoltate va depinde în mare măsură de deciziile managementului.

Cum să minimizezi datoria: cazul Philips

În nostru revista electronica vă spunem cum să folosiți punctajul, definiția limita de creditși alte instrumente vă vor salva compania de pierderi.

Metode de analiza a situatiilor financiare

Analiză informatii financiare organizarea poate fi realizată în 2 moduri:

• implicând organizații terțeși consultanți de afaceri;
• de conducerea comercială a companiei dumneavoastră.

Consultanți de afaceri

Pentru analiza situatiilor financiare, multe companii apeleaza la serviciile unor firme specializate. Ei monitorizează și analitice activitati de afaceri. Pentru început, va trebui să selectați compania potrivită.

Specialiștii care vor efectua analiza trebuie să aibă cunoștințe financiare și economice ridicate. Un factor important este prezența cazurilor companiei.

Solicitați companiei exemple de analize efectuate. Ei nu vă vor putea furniza un raport complet, deoarece aceste informații conțin secret comercial, dar se pot trage concluzii generale despre competența consultanților de afaceri. Este important să ne uităm nu doar la rapoarte, ci și la acestea recomandări practiceși măsurile pe care le-au propus în urma analizei lor.

Caracteristicile atragerii consultanților de afaceri pentru a analiza situațiile financiare pot fi atât pozitive, cât și negative. Impartialitatea lor va fi un plus. Nu vor fi interesați să exagereze niciun indicator în bine. Dar există și anumite dezavantaje. De exemplu, costul ridicat al serviciilor analiștilor profesioniști.

Managementul comercial al companiei

Este mai dificil să analizezi situațiile financiare pe cont propriu. Inițial, trebuie să angajați specialiști înalt calificați în economie și finanțe la departament. Sau antrenează-i pe cei care lucrează deja pentru tine. În practică, este mai bine să combinați ambele opțiuni.

Vei cheltui bani pentru pregătirea personalului tău, dar vei obține specialiști care pot analiza constant situațiile financiare. Și din moment ce au lucrat deja în compania ta, cunosc toate specificul afacerii și își vor putea adapta soluțiile experte la afacerea ta.

Pentru a analiza formularele de raportare financiară, vă sugerăm să utilizați un formular special software FinEkAnalysis-2018.

Un program pentru evaluarea și analiza situațiilor financiare ale unei organizații

Programul FinEkAnalysis-2018 este popular în rândul analiștilor financiari și economici. Folosind-o, puteți obține toate datele necesare într-o formă convenabilă pentru lucru: tabele, grafice, concluzii, recomandări practice. Programul ține cont de legislația și reglementări, rata inflației etc. Versiunea din 2018 face acest program actual.

Programul este modificat constant și are o interfață intuitivă. Toate rapoartele sunt compatibile pentru utilizare în Microsoft Office, Google Docs și alte servicii care acceptă aceste formate.

Împreună cu programul pe care îl achiziționați serviciu anual. Consultanții de la dezvoltatori nu numai că vă vor ajuta să instalați și să configurați programul, dar vă vor ajuta și să lucrați cu el pe tot parcursul anului. De asemenea, puteți comanda blocurile dvs. analitice, iar dezvoltatorii le vor adăuga la versiunea dvs.

Puteți importa date din exterior în program. De exemplu, de la 1C sau rapoarte contabile format xml xls. Funcționalitatea programului permite să fie utilizat simultan de mai mulți utilizatori. Pentru a face acest lucru, îl puteți instala pe un server corporativ. Există și o versiune online a programului online FinEkAnalysis-2018.

Concluzie

Pentru ca compania ta să se dezvolte constant și să nu întâmpine probleme financiare neprevăzute, trebuie să analizezi situațiile financiare ale companiei. Cunoașterea indicatorilor financiari și a stării generale a companiei vă va permite să luați în timp util decizii importante de management pentru consolidarea afacerii.

Pentru a face acest lucru, trebuie să înțelegeți nu numai ce este analiza financiară în general, ci și cazuri speciale. Trebuie să analizați acele rapoarte financiare care sunt importante în mod special pentru organizația dvs. în această etapă a dezvoltării acesteia.

Managerul trebuie să parcurgă etapele analizei și să înțeleagă complexitățile fiecăruia dintre ele. De asemenea, este important să alegeți metoda potrivită pentru efectuarea analizei. Puteți utiliza serviciile unor companii speciale sau vă puteți instrui personalul și puteți achiziționa instrumentele necesare pentru a face rapoarte în cadrul companiei dumneavoastră.

Situațiile contabile (financiare) au scopul de a evalua situația financiară a companiei de către utilizatori externi, printre care locul principal este ocupat de acționari, investitori și creditori. Directorii întreprinderii și managerii de conducere trebuie să poată citi situațiile financiare și să evalueze situația financiară a companiei, a cărei conducere le este încredințată de către proprietari.

Componența situațiilor financiare a fost deja discutată. Cele mai semnificative forme de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi sunt bilanţ(Formular nr. 1) și contul de profit și pierdere (Formular nr. 2).

Cel mai bine este să evaluezi situația financiară a unei companii sub formă de monitorizare, adică în mod regulat de la o perioadă la alta. În acest caz, apare o imagine dinamică, schimbările sunt sesizabile, pot fi identificate tendințe în evoluția situației și pot fi luate măsuri în timp util pentru prevenirea unei crize.

Scopul analizei financiare este de a putea evalua:

• situația financiară actuală și viitoare a întreprinderii;
• statutul de proprietate al întreprinderii;
• gradul de risc comercial, în special posibilitatea de a rambursa obligațiile către terți;
• adecvarea capitalului pentru activitati curenteŞi investitie pe termen lung;
• ratele posibile şi adecvate de dezvoltare a întreprinderii din perspectiva lor securitate financiară;
• necesitatea unor surse suplimentare de finanțare;
• capacitatea întreprinderii de a majora capitalul;
• raționalitatea împrumutării fondurilor;
• valabilitatea politicii de distribuire şi utilizare a profiturilor.

Folosind analiza financiară puteți, de asemenea:

• a) identifică sursele disponibile de fonduri și evaluează posibilitatea și fezabilitatea mobilizării acestora;
• b) prezice poziția întreprinderii pe piața de capital.

Pentru a lua decizii în domeniile managementului, producției, vânzărilor, finanțelor, investițiilor și inovației, managementul are nevoie de conștientizarea problemelor relevante, care este rezultatul selecției, analizei, evaluării și concentrării informațiilor inițiale („brute”). Este necesară stăpânirea citirii analitice a datelor sursă, ținând cont de obiectivele analizei și managementului.

Principiul de bază al citirii analitice a rapoartelor este o metodă deductivă, adică de la general la specific, care trebuie aplicată în mod repetat. În cursul unei astfel de analize, este reprodusă succesiunea istorică și logică a faptelor și evenimentelor economice, se determină direcția și puterea influenței lor asupra rezultatelor activității.

În practică, s-au elaborat regulile de bază de citire (metodologia analizei) situațiilor financiare: analiză orizontală, analiză verticală, analiza tendințelor, metodă rapoarte financiare, analiză comparativă, analiza factorială.

Analiza orizontală (timp) - compararea fiecărui element de raportare cu perioada anterioară.

Analiza verticală (structurală) - determinarea structurii indicatorilor financiari finali, identificarea impactului fiecărui element de raportare asupra rezultatului în ansamblu.

Analiza tendințelor - compararea fiecărui element de raportare cu un număr de perioade anterioare și determinarea tendinței, adică tendința principală în dinamica indicatorului, curățată de influențe aleatorii și caracteristici individuale perioade separate. Cu ajutorul unui trend se formează indicatori posibili raportarea în viitor, prin urmare, se efectuează o analiză anticipată, de prognoză.

Analiza indicatorilor (coeficienților) relativi - calculul relațiilor dintre articolele de raport individual sau pozițiile diferitelor forme de raportare, determinarea relației dintre indicatori.

Analiza comparativă (spațială) este, de asemenea, o analiză la fermă a indicatorilor de raportare sumară în comparație cu indicatori individuali companii, filiale, divizii, ateliere și analize inter-ferme a indicatorilor unei companii date în comparație cu indicatorii concurenților, cu mediile industriei și datele economice generale medii.

Analiza factorială este o analiză a influenței factorilor (motivelor) individuali asupra unui indicator de performanță folosind tehnici de cercetare deterministă sau stocastică. Analiza factorială poate fi directă (analiza însăși), adică împărțirea unui indicator eficient în părțile sale componente și inversă (sinteză), adică combinarea elementelor individuale într-un indicator eficient comun.

În scopul analizei financiare, sunt utilizați diverși indicatori ai situațiilor și datelor financiare ale întreprinderii contabilitate si echilibru. În sine, acești indicatori prezintă interes, dar în comparație între ei fac posibilă o evaluare obiectivă a poziției financiare a întreprinderii și o concluzie cu privire la suficiența mijloacelor de plată pentru garantarea obligațiilor.

Raportul dintre diverși indicatori de bilanț ne permite să tragem concluzii despre structura capitalului, distribuția acestuia între diverse tipuri active, raportul dintre capitalul propriu și capitalul datorat. Calculul diferiților indicatori și indicatori financiari sunt tehnici de analiză financiară care permit obținerea unei imagini obiective a poziției financiare a unei întreprinderi și prezicerea dezvoltării acesteia ulterioare.

Compararea diverșilor indicatori financiari de-a lungul timpului ne permite să identificăm tendințele în această evoluție.

Analiza financiara stau la baza planificare financiară. În special, indicatorii duratei de rambursare a creanțelor și datoriilor sunt utilizați, pe de o parte, pentru a calcula sumele așteptate ale încasărilor și plăților viitoare, pe de altă parte, pentru a prezice noi valori ale acestor indicatori la sfârșitul perioada de prognoză.

Pe prima etapă analiză, analistul trebuie să decidă dacă analizează situațiile financiare și să se asigure că acestea sunt gata de citit.

Această sarcină este rezolvată prin citirea raportului auditorului. Acesta exprimă opinia auditorului cu privire la fiabilitatea situațiilor financiare. Auditorul poate exprima o opinie pozitivă necondiţionat. Dacă auditorul are îndoieli că nu înțelege pe deplin imaginea activităților întreprinderii, atunci se exprimă o opinie cu rezerve. Dacă opinia auditorului este negativă, nu are rost să analizăm situațiile financiare, deoarece acestea sunt recunoscute ca fiind nesigure. Raportul auditorului nu poate fi emis de auditor dacă acesta nu a avut posibilitatea de a verifica calitatea situaţiilor financiare.

Pentru a vă asigura că raportarea este gata pentru analiză, trebuie să verificați disponibilitatea tuturor formularelor aprobate și completarea acestora în conformitate cu regulile acceptate.

Ţintă a doua etapă - familiarizarea analistului cu nota explicativă la bilanţ. Acest lucru este necesar pentru a evalua condițiile de funcționare în perioada de raportare, a determina tendințele indicatorilor cheie de performanță, precum și schimbările calitative ale proprietății și poziției financiare a întreprinderii. Se întâlnește analistul politica contabila subiectului analizat, deoarece modificările acestuia pot duce la consecințe semnificative în rezultatele analizei.

Etapa a treia - de bază în analiza expresă, scopul acesteia este o evaluare generalizată a rezultatelor activitate economicăși situația financiară a întreprinderii. O astfel de analiză este efectuată în diferite grade de detaliu în beneficiul diferiților utilizatori.

ÎN vedere generală Programul de analiză a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi este următorul:

• 1. Analiza preliminară a situației economice și financiare a întreprinderii analizate:
• 1.1. Caracteristici ale direcției generale a activităților financiare și economice.
• 1.2. Identificarea articolelor de raportare „bolnave”.
• 2. Evaluarea și analiza potențialului economic al întreprinderii:
• 2.1. Evaluarea stării proprietății:
• 2.1.1. Construirea unui bilanţ net analitic.
• 2.1.2. Analiza verticală a bilanţului (arată structura fondurilor întreprinderii şi sursele acestora).
• 2.1.3. Analiza bilanţului orizontal (constă în construirea unuia sau mai multor tabele analitice în care indicatorii absoluti sunt completaţi de rate relative de creştere sau declin).
• 2.1.4. Analiza modificărilor calitative ale stării proprietății.
• 2.2. Evaluarea poziției financiare:
• 2.2.1. Evaluarea lichidității.
• 2.2.2. Evaluarea stabilității financiare.
• 3. Evaluarea și analiza eficacității activităților financiare și economice ale întreprinderii:
• 3.1. Evaluarea activităților de producție (de bază).
• 3.2. Analiza activitatii afacerii.
• 3.3. Analiza structurii și prețului capitalului.
• 3.4. Analiza cost-beneficiu.
• 3.5. Evaluarea poziției întreprinderii pe piața valorilor mobiliare

3.6. Analiza potențialului faliment.

Baza de informații pentru analiză este pregătită în tabele speciale bazate pe bilanț și raportare.

În procesul de analiză, se formează o idee despre activitățile întreprinderii, se identifică modificări în compoziția proprietății și sursele acesteia și se stabilesc relații între diferiți indicatori. În acest scop, se determină rapoartele articole individuale activele și pasivele bilanțului, ponderea acestora în totalul (valuta) bilanțului, calculează valoarea abaterilor în structura principalelor elemente ale bilanțului față de perioada anterioară.

Pentru comoditatea unei astfel de analize, este recomandabil să se folosească așa-numitul bilanț net analitic condensat, format prin eliminarea influenței asupra monedei (total) a bilanțului și a structurii sale de elemente de reglementare.

Astfel, cuantumul capitalului propriu trebuie redus cu suma datoriilor participanților (fondatorilor) pentru aporturile la capitalul autorizat; Valoarea activelor și pasivelor este redusă cu valoarea pierderilor. Pentru soldul contului 63 „Rezerve pentru datorii îndoielnice» elementele de creanțe au fost ajustate în bilanț.

După aceasta, elemente ale elementelor bilanțului de compoziție omogenă sunt combinate în secțiunile analitice necesare (active pe termen lung și circulante, proprii și capital împrumutat). Astfel, valoarea totală a modificării monedei bilanțului este împărțită în componente, ceea ce ne permite să tragem concluzii preliminare despre natura schimbărilor în compoziția activelor, sursele formării lor și condiționalitatea lor reciprocă. Astfel, în procesul de analiză preliminară, modificările în compoziția fondurilor pe termen lung (impotriva) și curente (de lucru) sunt luate în considerare în legătură cu modificările obligațiilor întreprinderii.

O analiză aprofundată a situației financiare presupune utilizarea datelor contabile interne, ceea ce vă permite să ajustați datele de raportare pentru a crește fiabilitatea acestora. În acest scop, se efectuează o regrupare a elementelor din bilanţ, adică consolidarea şi determinarea structurii bilanţului - raportul dintre fiecare dintre elementele bilanţului la totalul său. Se determină abaterile indicatorilor la sfârșitul anului față de indicatorii de la începutul perioadei de raportare, atât în ​​cifre absolute, cât și în termeni relativi (procent și moneda bilanţului).

Pentru a identifica motivele schimbărilor în situația financiară a întreprinderii, în următoarea etapă a analizei lichidității și solvabilității, se calculează și se evaluează dinamica coeficienților analitici care caracterizează poziția financiară a întreprinderii.

Rezultatele calculelor ar trebui să aibă o interpretare economică preliminară: o evaluare a raportului dintre fondurile proprii și împrumutate ale întreprinderii din poziția stabilității financiare și a bonității sale; concluzie generală privind solvabilitatea și lichiditatea întreprinderii; caracteristicile tendințelor emergente ale schimbărilor în lichiditatea întreprinderii, precum și factorii care le determină.

De exemplu, o scădere a lichidității unei întreprinderi poate fi afectată de creșterea rapidă a datoriilor pe termen scurt în comparație cu modificarea valorii capitalului său de lucru până la sfârșitul anului, o reducere a ponderii activelor ușor de vândut. , etc.

Unul dintre cele mai importante criterii de evaluare a poziției financiare a unei întreprinderi este solvabilitatea acesteia. În practica analizei financiare, se face o distincție între solvabilitatea pe termen lung și cea curentă. Prima se referă la capacitatea companiei de a-și achita obligațiile pe termen lung. Capacitatea unei întreprinderi de a-și plăti obligațiile pe termen scurt este de obicei numită lichiditate sau solvabilitate curentă. Cu alte cuvinte, o întreprindere este considerată lichidă dacă este capabilă să-și onoreze obligațiile pe termen scurt prin vânzarea de active circulante.

Sarcina analizei lichidității bilanțului apare în legătură cu creșterea severității restricțiilor financiare și cu necesitatea de a evalua bonitatea unei întreprinderi, adică capacitatea acesteia de a-și plăti în timp util și integral toate obligațiile. Lichiditatea bilanțului este definită ca gradul în care pasivele întreprinderii sunt acoperite de activele sale, a căror perioadă de transformare în bani corespunde perioadei de rambursare a datoriilor.

În funcție de gradul de lichiditate, adică, rata de conversie în numerar, activele întreprinderii sunt împărțite în următoarele grupuri:

• cele mai lichide active - acestea sunt toate elementele fluxurilor de numerar ale întreprinderii și pe termen scurt active financiare;
• active rapid realizabile- conturi de creanță și alte active;
• vânzarea încet a activelor - articole din secțiunea a II-a a bilanțului „Rezerve”, precum și un articol din secțiunea I a bilanţului „Pe termen lung investitii financiare» (redus cu valoarea investiției în capitaluri autorizate alte întreprinderi);
• active greu de vândut - articole din secțiunea I din bilanţ" Active imobilizate„, cu excepția articolelor din această secțiune incluse în grupul precedent.

Datoriile bilanţiere sunt grupate după gradul de urgență plata lor:

• cele mai urgente obligatii - conturi de plătit (poziții din secțiunea V a bilanţului „Datorii pe termen scurt”);
• pasive pe termen scurt - împrumuturi pe termen scurt şi fonduri împrumutate;
• datorii pe termen lung -împrumuturi și împrumuturi pe termen lung (secțiunea IV a bilanțului „ Datorii pe termen lung»);
• pasive permanente - articole secțiunea III bilanțul „Capital și rezerve”.

Următorii indicatori sunt utilizați pentru a caracteriza lichiditatea:

• lichiditate curentă, care este definită ca potrivirea conturilor de încasat plus numerar și conturi de plătit;
• lichiditate de decontare (operațională) - compilarea grupurilor de active și pasive în funcție de perioadele de cifra de afaceri în condiții normale de funcționare ale întreprinderii (adică, fără vânzarea urgentă a activelor);
• lichiditate urgenta - capacitatea de a rambursa obligațiile în cazul lichidării efective a întreprinderii, atunci când activele sunt vândute de urgență și, de regulă, la prețuri reduse.

Această evaluare se numește evaluare preliminară a lichidității întreprinderii și se realizează conform bilanțului. Cu toate acestea, aceste date nu sunt suficiente pentru o analiză mai precisă și mai detaliată. Cert este că o întreprindere poate fi declarată insolvabilă chiar dacă există un exces suficient de elemente de activ față de pasivele sale, dacă capitalul este investit în tipuri de active greu de vândut sau nelichide. Astfel, o întârziere a plăților atunci când valoarea capitalului de lucru și perioadele de rulare nu corespund cu valoarea obligațiilor întreprinderii poate duce la încetarea completă a plăților.

Analiza financiară utilizează un sistem de coeficienți care caracterizează lichiditatea.

Rata de lichiditate absolută (raportul de urgență) este calculată ca raport al numerarului și rapid realizabil valori mobiliare la datoria pe termen scurt. Rata scadenței arată cât de mult din datoria curentă poate fi rambursată la data bilanţului sau la altă dată specifică.

Conform regulilor internaționale, acest indicator este prezentat ca o proporție (de exemplu, 0,06: 1). Această proporție sugerează că societatea nu și-ar putea achita obligațiile urgent. Se confruntă cu o lipsă gravă de numerar. În astfel de condiții, solvabilitatea actuală a întreprinderii depinde în totalitate de fiabilitatea debitorilor. Ca un ghid aproximativ, observăm că valorile normale (acceptabile) ale coeficientului specificat sunt considerate a fi în intervalul 0,2-0,3.

Rata de lichiditate ajustată este definită ca raportul dintre numerar, titluri și conturi de încasat și datoriile curente.

Acest indicator caracterizează acea parte a datoriilor curente care poate fi rambursată nu numai din numerar, ci și din încasările așteptate pentru produsele expediate, lucrările efectuate sau serviciile prestate. Valoarea recomandată a acestui indicator este 1:1.

Trebuie avută în vedere și calitatea creanțelor. O parte semnificativă a creanțelor îndoielnice poate reprezenta o amenințare la adresa stabilității financiare a întreprinderii. Cu toate acestea, în practica internă este extrem de dificil să se evalueze calitatea creanțelor, deoarece multe întreprinderi în nota explicativaÎn raport nu există nici măcar un indiciu că ar avea îndoieli cu privire la încasarea creanțelor. Astfel, imaginea reală a solvabilității este denaturată.

Raportul general de lichiditate (raportul de acoperire) reprezintă raportul dintre toate activele curente (rezultatul secțiunii II din activul bilanțului) și pasivele pe termen scurt. Vă permite să determinați raportul dintre activele curente pentru a acoperi pasivele pe termen scurt.

Este destul de dificil de justificat valoarea acceptabilă a acestui indicator. Este clar că valoarea acestuia va varia în funcție de domeniul de activitate al întreprinderii. Astfel, din motive obiective, o pondere semnificativă a activelor greu de vândut, de exemplu, lucrările în curs de desfășurare ca parte a capitalului de lucru, durata ciclului de producție și comercial firme de constructii este necesară o valoare mai mare a ratei de acoperire decât pentru întreprinderile din sfera comerțului, aprovizionării și vânzărilor.

Se consideră că, dacă raportul dintre activele curente și pasivele pe termen scurt ale unei întreprinderi este mai mic de 2:1, aceasta nu își poate achita obligațiile în totalitate și la timp.

Excesul multiplu de active circulante fata de pasivele pe termen scurt (situatie mult mai rara pentru intreprinderile rusesti) ne permite sa concluzionam ca intreprinderea dispune de o cantitate semnificativa de resurse gratuite generate din surse proprii. Din pozitia creditorilor, aceasta optiune de formare a capitalului de lucru este cea mai de preferat. Din punct de vedere al eficienței întreprinderii, o acumulare semnificativă de stocuri și deturnarea fondurilor în conturi de încasat pot fi dovada unei gestionări inepte a activelor. Toate valorile din intervalul de la 2 la 4 sunt considerate normale (în funcție de compoziția activelor). Cu toate acestea, din mai multe motive obiective și subiective și, mai ales, cum ar fi capitalul propriu insuficient, direcția prioritară profit net pentru nevoile de consum, valoarea ratei de acoperire pentru majoritatea întreprinderilor rusești se dovedește a fi mult mai mică decât cea recomandată.

De remarcată este politica financiară de creștere a volumului de creditare către clienții săi, care este extrem de periculoasă în condiții de inflație, când creanțele pentru perioada de raportare cresc mai repede decât conturile de plătit. Ca urmare, sume semnificative primite de întreprindere pe baza împrumuturilor bancare pe termen scurt sunt transferate cumpărătorilor și clienților (ca creanțe); O parte din fondurile primite pe bază de împrumut (plătită) sunt cheltuite pentru împrumuturi „gratuite” furnizorilor (avansuri emise).

Astfel, întreprinderea încalcă principiul de bază al succesului politica financiara, care presupune acordarea de împrumuturi debitorilor săi în aceleași condiții în care întreprinderea însăși primește împrumuturi.

Coeficienții luați în considerare prezintă anumite dezavantaje, în special, natura statică (prin urmare este mai bine să-i luăm în considerare în dinamică), posibilitatea supraestimării valorilor indicatorilor datorită includerii stocurilor ilichide de bunuri și materiale în activele circulante, precum și din cauza unor creanțe nerealiste.

Întrucât neplățile au devenit acum un fenomen larg răspândit, iar o parte semnificativă a creanțelor este restante, cea mai mare parte a acestora nu poate fi încasată și nu va fi niciodată rambursată, putem concluziona că creșterea ponderii creanțelor se datorează unui disciplina de plata cumpărători, și nu prin creșterea volumului vânzărilor companiei.

Pentru a îmbunătăți calitatea indicatorilor analizați, trebuie mai întâi să evaluați calendarul și compoziția creanțelor și să ajustați valoarea acestora minus datoriile care este puțin probabil să fie colectate.

În tabel 11.1 prezintă formule de calcul și valori recomandate pentru indicatorii de solvabilitate și lichiditate.

Tabelul 11.1. Calculul indicatorilor de evaluare a solvabilității și lichidității

Indicator
1. Indicatorii de lichiditate
1.1. Rata de solvabilitate curentă	Active circulante: conturi de plătit pe termen scurt	Cel putin 2
1.2. Rata intermediară de solvabilitate și lichiditate	(Numerar + Investiții financiare pe termen scurt + + Conturi de încasat): : conturi de plătit pe termen scurt	1 sau mai multe pentru Rusia 0,7-0,8
1.3. Rata de lichiditate absolută	(Numerar + Investiții financiare pe termen scurt): : Conturi de plătit pe termen scurt	0,2-0,3
2. Indicatori ai caracteristicilor calitative ale solvabilității și lichidității
2.1. Structura activelor după lichiditatea lor
2.2. Capital de lucru net	Active circulante - Datorii curente sau (Capitari proprii + Datorii pe termen lung) - Active imobilizate	Creșterea indicatorului în dinamică este o tendință pozitivă
2.3. Raportul numerar/fondul de lucru net	Numerar: capital de lucru net	Creșterea dinamică este o tendință pozitivă
2.4. Raportul dintre stocuri și capitalul de lucru net	Stocuri: Capital de lucru net	Cu cât indicatorul este mai aproape de 1, cu atât mai rău
2.5. Raportul dintre stocuri și datoria pe termen scurt	Stocuri: conturi de plătit pe termen scurt
2.6. Raportul dintre creanțe și datorii	Suma conturilor de încasat: Suma conturilor de plătit

Raportare financiară?

Acest concept implică un proces care ajută la evaluarea atât a actualului, cât și a celui precedent conditii financiareși, de asemenea, exercită controlul și monitorizarea performanței organizației. Astfel, această definiție constă într-un set de metode și instrumente de cercetare care ne permit să identificăm cele mai importante caracteristici și relații de bază necesare pentru a ajunge la un verdict corect. Analiza situațiilor financiare are următoarele beneficii semnificative: elimină influența presupunerilor, intuiției și bănuielilor, reduce riscul de incertitudine și ajută la simplificarea și clarificarea procesului de luare a deciziilor. De asemenea, trebuie remarcat faptul că acest tip de control nu reduce nevoia sănătoasă de simț în afaceri, dar vă permite să creați un sistem solid care să servească drept bază pentru utilizarea eficientă a acestuia.

Analiza activităților financiare: pentru ce este?

Ar trebui să înceapă cu calcularea indicatorilor principali și necesari, precum și analiza factorilor, care se efectuează pentru a identifica modalități de gestionare cea mai eficientă și dezvoltare ulterioară de succes a organizației și, prin urmare, pentru a reuni rezultatele deciziile trecute. Toate acestea ajută la realizarea celei mai corecte și raționale prognoze a poziției viitoare a companiei și a fondurilor pe care le poate avea. Analiza situațiilor financiare conține informații rezumative despre pasivele organizației, activele și fondurile acesteia și exercită control deplin asupra tuturor evenimentelor și tranzacțiilor, precum și asupra rezultatelor acestora. Aceste informații are o gamă semnificativă de utilizatori implicați în adoptare decizii contabile. Aceștia pot fi atât angajați ai acestei organizații, cât și furnizori, investitori, creditori, cumpărători, precum și organisme guvernamentale. Trebuie amintit că fiecare dintre ele poate avea nevoi de informare de calitate și amploare variabile.

Analiza situaţiilor financiare: principii

Include mai multe principii după care este alcătuit. Acestea includ contabilitatea de angajamente, obiectivitatea și conservatorismul, conformitatea și caracterul rezonabil. O formă importantă de monitorizare de acest tip este bilanţul. Nu ilustrează natura fluxului de numerar și nu înregistrează faptele tranzacției. tranzactii comerciale. Scopul principal al unei astfel de analize este de a determina poziția financiară a organizației într-o anumită perioadă de timp. Trebuie remarcat faptul că bilanțul poate conține informații despre pasive, active și capitaluri proprii. Analiza situațiilor financiare poate fi efectuată în mai multe moduri, în funcție de sarcina prezentată pentru finalizare. În plus, trebuie amintit că atenția fiecărui utilizator poate fi concentrată pe diferiți indicatori. De exemplu, lichiditatea întreprinderii este importantă pentru creditori, iar datele privind profitabilitatea organizației sunt importante pentru acționari.