Questo è un investimento finanziario a lungo termine. Investimenti finanziari Come trasferire investimenti fruttiferi a lungo termine a un'altra società

Saluti! A mio avviso, gli investimenti a lungo termine sono un buon modo per "nascondere" il capitale per lungo tempo in asset affidabili e superare con calma un periodo di instabilità. Sono ottimi anche per vari tipi di risparmio "globale": o per i bambini.

A proposito, il termine "investimento" generalmente significa che investi denaro non per uno o due mesi. Pertanto, di solito ci sono molte più opzioni per gli investimenti a lungo termine rispetto a quelli a breve termine.

Cosa può essere considerato un investimento a lungo termine? La definizione del libro di testo suggerisce un intervallo di 3-5 anni. In contabilità, tali investimenti sono generalmente indicati come "investimenti di capitale". Ma tenendo conto delle “nuove realtà economiche”, considero tutti gli investimenti per un periodo superiore a tre anni come investimenti a lungo termine.

Bene, probabilmente perché la situazione nel paese sta cambiando troppo velocemente per investire 5-10 anni in anticipo. E non si tratta nemmeno di crisi: accadono regolarmente in altri paesi. È solo che le leggi sulla protezione dei diritti di proprietà non hanno funzionato davvero in Russia.

Ecco un paio di prove recenti (ne sono già state accumulate più di un centinaio negli ultimi anni).

Cominciamo con i depositi bancari. La caratteristica principale dei depositi bancari è la loro elevata affidabilità. Ma per il terzo anno consecutivo, le banche russe sono fallite una dopo l'altra.
Abbastanza recentemente, i piuttosto grandi Interkommerts (67° posto in termini di asset) sono “caduti in gara”.

Ora i depositanti dovranno compensare circa 65 miliardi di rubli dalla DIA, un record assoluto nell'intera storia dell'Agenzia. Ma prima o poi, potrebbero semplicemente non esserci abbastanza fondi per i pagamenti ... A proposito, un grafico che mostra quanti soldi sono rimasti nel fondo è già scomparso dal sito ufficiale della DIA.

A ciò si aggiungono le voci secondo cui il governo sta valutando la possibilità di seguire lo scenario cipriota e di “tagliare” parte dei depositi ai depositanti per salvare le banche. Che dire della tassa sugli interessi sui depositi introdotta di recente? Inaspettato e non del tutto corretto...

Per cominciare, ti suggerisco di familiarizzare con le statistiche del tasso di rendimento medio annuo negli Stati Uniti per il periodo 1926 - 2009:

Ora, diamo un'occhiata ai rendimenti che vari fondi azionari hanno portato agli investitori negli ultimi 10 anni.

Dal 2006 al 2015, le grandi azioni statunitensi hanno registrato una media dell'8,58% annuo più il 2,78% annuo di dividendi. Perché in media? Perché in alcuni anni le quote del fondo sono scese di quasi il 23% (nel 2008), in altri hanno mostrato un aumento del 30% (nel 2013).

I fondi azionari mondiali (esclusi gli Stati Uniti) sono aumentati del 4,78% annuo nello stesso periodo (più un dividendo del 6,26%). Allo stesso tempo, in quattro anni su dieci, il portafoglio azionario ha mostrato un segno negativo, non un vantaggio: nel 2008, 2011, 2014 e 2015. E se proprio in questi anni l'investitore avesse ceduto al panico e avesse scaricato azioni in calo, avrebbe perso rispettivamente il 45,53%, l'11,59%, il 6,64% e il 16,42%.

Immobiliare

I russi sono abituati a guadagnare da investimenti immobiliari in due modi.

In primo luogo, quando investono in una proprietà primaria in fase di costruzione e rivendono l'appartamento finito a un prezzo più elevato. In teoria, lo stesso "trucco" può essere attivato sul secondario.

Ma oggi ha senso solo se consideriamo l'appartamento come un investimento a lungo termine. Adesso ci sono i cantieri, e il prezzo di una casa “quadrata” è in calo, non in crescita. Nel 2015, il prezzo degli immobili della capitale è diminuito di un terzo in dollari USA e del 14,5% in rubli.

In secondo luogo, molti investitori si aspettano di fare soldi affittando immobili. Ma anche qui non tutto fila liscio come vorremmo. Ad esempio, gli appartamenti in affitto richiedono riparazioni regolari. E in alcuni mesi, il settore immobiliare è inattivo senza inquilini, portando all'investitore continue perdite.

A proposito, i proprietari stimano la redditività netta dell'affitto di "odnushki" di Mosca al 5-6% annuo. Non molto, dato che tali investimenti richiedono un'attenzione costante.

Oggi, il settore immobiliare straniero si sente molto meglio. Il modo più semplice per investire non è in una casa o appartamento fisico, ma in una sorta di fondo immobiliare (si chiamano REIT).

La composizione di tali fondi può essere molto diversa: da "immobili statunitensi" a "immobili per uffici nella parte commerciale di Londra". Negli ultimi 10 anni, il rendimento medio di tali fondi è stato del 3,49% annuo (e gli investitori hanno ricevuto un altro 13,14% annuo sotto forma di dividendi).

In generale il tema dell'immobiliare è molto ampio e in uno dei prossimi post toccherò i temi più urgenti di questo tipo di investimento.

Oro

Naturalmente, l'inflazione consumerà parte del reddito in un periodo di tempo così lungo. E i russi non potranno acquistare oro al prezzo “ufficiale”: spread bancario, tasse, commissioni… Eppure, la redditività si è rivelata molto buona! Inoltre, i prezzi dell'oro sono fissati in dollari USA: il vantaggio per i russi è doppio.

È vero, dalla fine del 2012, l'oro è in una tendenza al ribasso. Ma gli analisti considerano questo e il prossimo anno un buon momento per entrare negli "investimenti in oro". Il prezzo del metallo prezioso a febbraio 2016 è inferiore a $ 1.200 l'oncia. E molto presto sarà chiaro in quale direzione gireranno le virgolette "d'oro".

Di norma, sullo sfondo di un dollaro forte, il prezzo dell'oro scende, non aumenta. Ma ultimamente non puoi più essere sicuro di niente. I mercati stanno sempre più infrangendo le regole che una volta avevano creato.

In ogni caso, investire in oro è la scelta di coloro che sono pronti a investire denaro "extra" da qualche parte per diversi anni e semplicemente dimenticarsene. Questa strategia di investimento non è per tutti. Ma in ogni caso, a seconda della tua strategia, obiettivi e orizzonte di investimento, ti consiglio di detenere almeno il 5% del portafoglio in oro.

Pensi che abbia senso oggi investire denaro per un periodo superiore ai 3-5 anni? E se sì, in quali beni?

PS Parlerò di come puoi investire esattamente in questi asset in uno dei seguenti articoli. Iscriviti agli aggiornamenti e non dimenticare di condividere i link ai post più interessanti con i tuoi amici sui social network!

(investimenti a lungo termine) comprendono le seguenti tipologie:

1) investimenti in titoli:

Investimenti in titoli che conferiscono diritto di proprietà (azioni privilegiate e ordinarie);

Investimenti in obbligazioni di altre società (obbligazioni, cambiali a lungo termine, mutui);

2) investimenti in attività materiali non correnti che non sono utilizzate nell'attività economica, ma sono destinate alla rivendita, all'uso futuro o sono detenute al fine di un futuro incremento del loro valore;

3) partecipazioni in società controllate, succursali, joint venture, ecc., qualora i dati sulla loro attività non siano inclusi nel bilancio consolidato;

4) investimenti dirottati su fondi speciali, o fondi sospesi per usi futuri mirati (ad esempio un fondo di rimborso di obbligazioni, un fondo di riacquisto di azioni, un fondo pensione).

Le differenze tra investimenti a breve e lungo termine possono essere riassunte in una tabella (vedi p. 124).

Nella composizione degli investimenti, di norma, gli investimenti in titoli hanno la quota maggiore. Ricevono la massima attenzione nei rendiconti finanziari e sono loro che considereremo in futuro in modo più dettagliato.

B. VALUTAZIONE E RENDICONTAZIONE DEGLI INVESTIMENTI

1. Investimento a breve termine

Diversi paesi hanno adottato diversi tipi di regole di valutazione e rendicontazione per gli investimenti a breve termine. Gli standard internazionali (norma n. 25) raccomandano che siano valutati e riflessi in bilancio al valore di mercato o secondo la regola della minore delle due stime: prezzo di mercato o costo (basso

Tabella "Confronto tra investimenti a breve e lungo termine

del mercato dei costi - LCM). Nel secondo caso, si sceglie il punteggio più basso o per il portafoglio di investimento nel suo complesso, o per le categorie principali, o su base individuale. Le direttive europee richiedono la valutazione al costo. Negli Stati Uniti, fino a tempi recenti, diversi tipi di titoli erano valutati in modo diverso: titoli negoziabili che danno diritto di proprietà - secondo la regola della valutazione più bassa; obbligazioni di mercato - al costo o secondo la regola della valutazione più bassa; titoli non negoziabili - al costo. Il valore del portafoglio di investimenti nel suo insieme è servito come base per il calcolo della stima più bassa. Dal 1994 (Standard n. 115) negli USA è stata adottata una classificazione completamente nuova degli investimenti in titoli. Per una migliore comprensione di essa, sembra necessario considerare anzitutto la prassi precedente, la cui componente più importante era la valutazione secondo la regola del valore più basso. Inoltre, questa opzione è considerata anche dagli standard internazionali come una delle possibili ed è ancora utilizzata in diversi paesi, ad esempio in Canada. La nuova classificazione americana e le modalità di contabilizzazione degli investimenti in titoli saranno discusse alla fine di questa sezione, che darà al lettore l'opportunità di seguire l'evoluzione del trattamento contabile delle questioni di investimento.

Sulla base della pratica americana esistente, diamo un'occhiata a un esempio di come vengono presi in considerazione quanto segue:

Investimenti in azioni;

Investimenti in obbligazioni.

Investimento in azioni

Come ogni altra tipologia di bene, tali partecipazioni sono iscritte al costo al momento dell'acquisizione. Il prezzo di costo include il prezzo di acquisto, la commissione di intermediazione e altre commissioni. In bilancio, l'intero portafoglio di investimenti in titoli, che danno diritto di proprietà, si riflette secondo la regola della valutazione più bassa. La differenza tra il costo totale e il prezzo totale di mercato si riflette nella pubblicazione:

D Perdita non realizzata sulla valutazione di titoli di capitale negoziabili;

Indennità stimata per eccesso di costo rispetto al valore di mercato.

La perdita non realizzata è riflessa nel Conto Economico come parte della voce "Altre spese e perdite" ("Altre spese e perdite"). Lo sconto stimato apparirà nello stato patrimoniale come elemento correttivo (sottratto) all'elemento di investimento a breve termine.

Supponiamo che la società A abbia acquistato nel 1990:

1) 1000 azioni della società B al prezzo di $ 50 per azione. Commissione di intermediazione - $ 500. Costo totale: 1000 x 50 + 500 = = $ 50.500;

2) 2000 azioni della società C al prezzo di $ 60 per azione. Commissione di intermediazione - $ 1200. Costo totale: 2000 x 60 + 1200 = $ 121.200.

Il valore di mercato corrente del portafoglio di titoli è 170.000, la perdita non realizzata e lo sconto stimato, rispettivamente, 1700.

L'investimento a lungo termine è l'investimento di denaro nello sviluppo di un'impresa per un periodo superiore a un anno per realizzare un profitto. In genere, gli investimenti a lungo termine vengono investiti per almeno un anno, ma non più di cinque anni.

Gli investimenti a lungo termine vengono effettuati in costruzioni, beni immateriali durevoli e vari titoli da cui è possibile guadagnare. Si tratta, per la maggior parte, di investimenti caratterizzati da una stabilità abbastanza elevata, indipendentemente dall'evoluzione della situazione economica o dalle oscillazioni del mercato finanziario.

Il lungo termine può essere classificato in base all'oggetto dell'investimento. Si dividono in investimenti finanziari a lungo termine e investimenti reali a lungo termine.

Gli investimenti finanziari includono investimenti e azioni di altre organizzazioni nella fornitura di prestiti. Lo scopo di tali investimenti è generare reddito aggiuntivo.

Gli investimenti reali sono investimenti di capitale nello sviluppo del processo produttivo: miglioramento delle immobilizzazioni, acquisto di fondi fondiari, costruzione, acquisto o ristrutturazione di attrezzature, immobili, materiali o prodotti destinati a ulteriori lavorazioni. Comprende anche investimenti in brevetti, licenze, vari diritti, inclusi diritti d'autore e diritti d'uso, marchi, nuove tecnologie e sviluppi scientifici.

Il reddito percepito da investimenti finanziari a lungo termine è caratterizzato da un carattere costante. Gli investimenti a lungo termine non portano profitti rapidi a breve termine. investimenti a lungo termine nella natura stabile del loro reddito durante l'intero periodo di investimento. Inoltre, dopo la scadenza del periodo di investimento, l'oggetto può essere venduto ad un prezzo che, a condizioni favorevoli, può superare di più volte il costo iniziale. Un buon esempio di tali investimenti è l'acquisizione di locali residenziali e fabbricati a scopo commerciale o industriale con l'obiettivo di affittarli a lungo, ottenendo una rendita stabile. Successivamente, quando i prezzi sul mercato immobiliare salgono in modo significativo, un tale oggetto può essere venduto al valore di mercato. Allo stesso modo, i prezzi di mercato possono aumentare per i titoli.

Tra gli investitori, diversi tipi di investimenti a lungo termine sono più popolari grazie alla loro redditività e stabilità, di cui parleremo di seguito.

Titoli. Il tipo più popolare di investimento a lungo termine è investire in azioni e titoli. Se un'azienda investe in titoli significa che si sta espandendo, aumentando i volumi di produzione. Può anche significare entrare nel mercato internazionale. Di solito, i settori più promettenti dell'economia vengono utilizzati per gli investimenti. È meglio investire contemporaneamente in più società di diversi settori, in modo che se lo scenario si evolve in modo sfavorevole, non perdi immediatamente tutti i tuoi investimenti.

Investimenti strategici. Gli investimenti strategici sono l'acquisizione di un gran numero di azioni al fine di stabilire un controllo quasi completo sull'impresa acquisita. È estremamente raro che "" venga acquisito immediatamente, di solito è un processo piuttosto lungo. In sostanza, un investitore acquista di proposito le azioni della società a cui è interessato per diversi anni, fino a quando non ha abbastanza azioni per consentirgli di controllare tutte le attività commerciali della società.

Investimenti in immobili e costruzioni. Particolarmente interessante ai nostri tempi e investimento nella costruzione di immobili o nell'acquisto di edifici e locali residenziali e commerciali finiti, soprattutto nelle aree metropolitane. In condizioni russe, può essere abbastanza accettabile utilizzare i fondi presi in prestito per investire nella costruzione, ma è necessario calcolare tutti i potenziali rischi, compreso il possibile fallimento dell'appaltatore. Quando si investe in una costruzione completata o in una struttura completata, sono possibili perdite a causa dei tempi di fermo dei locali destinati all'affitto. Anche i prezzi immobiliari in costante aumento sono un fattore di rischio in questo settore, poiché potrebbero essere necessari prestiti di grandi dimensioni.

Investimenti in veicoli e attrezzature. Attualmente, gli investimenti nei trasporti e nelle attrezzature sono considerati una direzione popolare. Investe in trasporti allo scopo di affittarli e attrezzature - in affitto. Qui, l'investitore riceve un reddito dall'affitto per il funzionamento dell'attrezzatura e quindi, dopo la fine del contratto di locazione o leasing, può venderlo, ricevendo un profitto aggiuntivo se l'attrezzatura o il veicolo non sono usurati. I rischi di questo tipo di investimento sono costi aggiuntivi per riparazioni o assicurazioni.

Investimento diretto nella produzione. Un'altra direzione interessante è considerata nella produzione. Esistono varie opzioni per investire nella produzione, compreso il consolidamento della propria produzione o l'investimento in imprese altrui. Nel primo caso, uno spazio produttivo sufficiente è un prerequisito per un investimento di successo. Nel secondo caso, costi aggiuntivi per l'utilizzo dell'attrezzatura di qualcun altro e il rischio che questa azienda inizi a copiare i tuoi prodotti e diventi la tua stessa concorrente sul mercato.

Tutti i processi economici dell'impresa si riflettono nella contabilità. Poiché anche gli investimenti di capitale fanno parte del processo economico, vengono presi in considerazione anche come combinazione di costi e ricavi.

La contabilizzazione degli investimenti a lungo termine viene effettuata sul conto 08 "Investimenti in attività non correnti", che riassume tutte le informazioni sui costi degli oggetti contabilizzati come attività non correnti. Per questo conto vengono aperti altri sottoconti, che riflettono gli investimenti in base alla loro tipologia.

Investimenti finanziari a lungo termine

"... Investimenti finanziari a lungo termine - investimenti finanziari per un periodo superiore a un anno: nella partecipazione al capitale autorizzato di altre organizzazioni; fornitura di prestiti ad altre organizzazioni contro obbligazioni di debito; acquisto di titoli (azioni, obbligazioni, ecc. ) a lungo termine…”

Terminologia ufficiale. Akademik.ru. 2012.

Scopri cosa sono gli "Investimenti finanziari a lungo termine" in altri dizionari:

Investimenti finanziari a lungo termine- investimento di fondi liberi dell'impresa, la cui scadenza supera un anno: fondi diretti al capitale autorizzato di altre imprese; fondi destinati all'acquisizione di titoli di altre imprese; prestiti a lungo termine... Vocabolario finanziario

Conto contabile 06 Investimenti finanziari a lungo termine Glossario dei termini commerciali

CONTO CONTABILE 06 "INVESTIMENTI FINANZIARI A LUNGO TERMINE"- un conto progettato per riassumere le informazioni sulla presenza e il movimento di investimenti a lungo termine (investimenti) in titoli di altre imprese, obbligazioni fruttifere di prestiti statali e locali, fondi autorizzati di altre imprese create il ... ... Glossario dei termini commerciali

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Investimenti finanziari o investimenti- conti patrimoniali che riflettono gli investimenti in controllate e collegate, nonché altre attività finanziarie a lungo termine ... Glossario dei termini per l'esame e la gestione degli immobili

INVESTIMENTI FINANZIARI- investimenti in titoli, capitale autorizzato, costo di acquisto di titoli di Stato, prestiti erogati. In termini F.v. suddiviso in lungo e breve termine. A lungo termine includono F.V., il cui termine supera uno ... ... Dizionario Enciclopedico di Economia e Diritto

INVESTIMENTI FINANZIARI- (investimenti finanziari in inglese) - una parte delle attività che rappresentano gli investimenti dell'organizzazione in titoli (comunali) statali, obbligazioni e altri titoli e capitale (azioni) autorizzato di altre organizzazioni, nonché prestiti concessi ... ... Dizionario enciclopedico finanziario e creditizio

investimenti finanziari- Investimenti di organizzazioni per l'acquisto di titoli, ovvero investimenti di beni monetari, fissi, immateriali e di altro tipo in joint venture, filiali, società per azioni, società di persone, nonché crediti sotto forma di ... ...

investimento finanziario- - [AS Goldberg. Dizionario energetico inglese russo. 2006] investimenti finanziari Investimento di capitali in vari strumenti finanziari, principalmente titoli. Secondo il periodo di investimento, finanziario a breve termine ... ... Manuale tecnico del traduttore

Libri

• Contabilità finanziaria. Libro di testo per la laurea triennale, Dmitrieva I.M.. La particolarità della pubblicazione è che il materiale didattico è presentato sotto forma di due moduli. Il primo modulo presenta gli obiettivi e i concetti della contabilità finanziaria, il secondo modulo...

L'articolo sugli investimenti finanziari a lungo termine (LTF) riflesso nel bilancio mostra la totalità degli investimenti a lungo termine di un'impresa in titoli di Stato, un bene e/o capitale autorizzato di un'altra organizzazione che è stata costituita entro i confini della Russia statale o fuori del suo territorio, compresi prestiti e prestiti concessi a terzi per un periodo superiore a dodici mesi.

Condizioni per la contabilizzazione delle attività come investimenti finanziari

In conformità con PBU 19/02, affinché le attività possano essere contabilizzate da un contabile come investimenti finanziari, devono essere soddisfatte diverse condizioni alla volta:

• la presenza di un documento correttamente redatto che attesti che la società ha il diritto di investire denaro ed estrarre qualsiasi utile finanziario o altro dividendo derivante da tali poteri.
• trasferimento all'organizzazione dei rischi economici associati agli investimenti monetari (salto di prezzo, fallimento del mutuatario, calo della liquidità).
• la capacità di portare profitto o altri benefici economici al proprietario nel lungo periodo, espresso in profitto o in un aumento del prezzo, indirizzandolo al rimborso delle obbligazioni dell'impresa.

Tali contributi possono comprendere: il capitale autorizzato di imprese terze, anche dipendenti e controllate; titoli dello stato o del comune, altro ente, compresi anche titoli con obbligazioni di debito; prestiti emessi; depositi (solo se forniscono interessi) e altri investimenti.

Ciò non include le azioni di proprietà dell'impresa, i prestiti a lungo termine ai dipendenti, i prestiti che non hanno un tasso di interesse.

I DCF si riflettono nella riga 140 del bilancio, se l'organizzazione ha fornito un contributo per meno di 1 anno, viene utilizzata la riga 250. Tuttavia, la società ha il diritto di trasferire attività da lungo termine a breve termine e viceversa versa.

Esempio

Nel gennaio 2011, l'organizzazione ha emesso un prestito a un'altra organizzazione, che doveva essere rimborsato esattamente due anni dopo, a gennaio 2013. Nel primo caso è indicato come attività a lungo termine e da dicembre 2012 può già essere riflessa come un investimento finanziario a breve termine, così come il termine del suo pagamento è inferiore a dodici mesi.

Per tenere conto degli investimenti finanziari, viene preso il loro costo iniziale

I costi per ottenere un bene sotto forma di investimento finanziario sono: fondi pagati secondo un accordo con il venditore; fondi corrisposti ad imprese o altre figure per consulenze e supporto informativo nell'acquisizione di un determinato bene. Nel caso in cui la società abbia ricevuto informazioni e servizi di consulenza relativi a questioni di investimento, ma tale decisione non è stata presa, l'importo dei pagamenti per tale servizio può essere attribuito al risultato economico della struttura commerciale, all'aumento delle spese della società per il periodo di riferimento, durante il quale l'impresa non ha acquistato un investimento, un compenso pagato a un intermediario o altro ente, o altre spese direttamente attribuibili all'acquisto del bene. Quando gli investimenti finanziari vengono acquisiti dai proventi di un prestito, i costi dei prestiti acquisiti e delle obbligazioni creditizie vengono considerati in conformità con PBU 10/99, PBU 15/08 (01).

Le spese successive al fatto, come le spese aziendali o altre spese simili, non vengono prese in considerazione, tranne in situazioni in cui sono direttamente correlate all'acquisizione di investimenti in denaro.

I costi reali di acquisto di tali beni tendono sia ad aumentare che a diminuire se si tiene conto della differenza di valore che si verifica in una situazione in cui tutti i pagamenti sono stati effettuati in valuta statale a un prezzo pari alle unità monetarie convenzionali prima che i beni fossero accettati e consegnati contabilità come investimento finanziario.

Al fine di riflettere gli investimenti finanziari in bilancio, sono divisi in due tipi:

• quelli che sono quotati sul mercato ed è possibile determinarne il valore
• quelli che non sono elencati

I criteri per tale divisione sono specificati nell'articolo 280 del codice fiscale della Federazione Russa.

Gli investimenti, il cui valore corrente di mercato non è possibile, sono riflessi nel bilancio alla data specificata al costo dell'originale. Tali investimenti dovrebbero essere regolarmente controllati per perdite di valore. Tali controlli dovrebbero essere sistematici (almeno una volta all'anno), ma l'azienda può stabilire qualsiasi frequenza. Quando viene confermata una reale diminuzione del prezzo di un investimento, la società forma riserve per la differenza di valori come valore contabile e valore stimato.

Quali compiti vengono impostati durante l'analisi dei depositi in contanti a lungo termine?

• verificare la composizione e la struttura di tali investimenti
• esplorare le fonti di sovvenzione
• valuta l'efficacia dell'uno o dell'altro DFA