გრძელვადიანი ინვესტიცია. რა არის გრძელვადიანი ინვესტიციები: ტიპები, წყაროები, ანალიზი და აღრიცხვა. სხვა საგადასახადო გამოქვითვები

23აპრ

რა ინვესტიციებს უწოდებენ გრძელვადიან

საკუთარი სახსრების ინვესტირება ნებისმიერ ობიექტში მოგების მიღების მიზნით დღეს საკმაოდ გავრცელებულია. ამას ჰქვია ინვესტიცია.

ბევრი კაპიტალის მფლობელი მას მიმართავს საკუთარი აქტივების გასაზრდელად და საწარმოს წარმოების მოცულობების გაზრდის მიზნით. ინდივიდები მიღებულ შემოსავალს ხარჯავენ დიდ შესყიდვებზე, ზოგი კი ინვესტიციას იყენებს მთავარ შემოსავალად.

ინვესტიციები შეიძლება იყოს სხვადასხვა ტიპის. ეს დამოკიდებულია დროზე, რომლის განმავლობაშიც ინვესტორი გეგმავს ინვესტირებული სახსრებისა და მოგების მიღებას.

ინვესტიციები გამოირჩევა:

მოკლევადიანი.სახსრების ინვესტიცია ხდება რამდენიმე საათიდან ერთ წლამდე პერიოდის განმავლობაში. მაგალითად, შეგიძლიათ გააკეთოთ რამდენიმე წარმატებული გარიგება და მიიღოთ მაღალი შემოსავალი 5 საათში. ეს იშვიათი შემთხვევებია, მაგრამ ხდება. პოპულარული ასევე შედის აქ. ის ჩვეულებრივ იხსნება ერთი წლის განმავლობაში;
საშუალოვადიანი.გრძელდება ერთი წლიდან სამი წელი. ამ გზით შეგიძლიათ მიიღოთ პროცენტი საბანკო დეპოზიტზე, საფონდო ბირჟაზე ან წილის შეძენით;
გრძელვადიანი.განხორციელების ვადა სამი წელია. ყველაზე ხშირად ის არ აღემატება 5 წელს, მაგრამ შეიძლება გაგრძელდეს რამდენიმე ათეული წელი. ბოლო ვარიანტი დამახასიათებელია გლობალურისთვის, რომელიც თანდაყოლილია სახელმწიფოს შიდა და საგარეო ბაზრებზე. ეს არის დიდი საერთაშორისო ობიექტების მშენებლობა, მაგალითად, აეროპორტი.

ამ სტატიაში ჩვენ განვიხილავთ კონკრეტულად გრძელვადიანი ინვესტიცია. ეს სფერო სულ უფრო მეტ მიმდევარს პოულობს, რადგან მოკლევადიანი ინვესტიციებისგან განსხვავებით, მას შეუძლია სტაბილური მაღალი შემოსავალი მოიტანოს.

ასეთ ინვესტიციებს ხშირად ახორციელებენ მსხვილი საწარმოები ან კერძო ინვესტორები დიდი დანაზოგით. მცირე თანხები აქ არ ჩანს, რადგან თავიდანვე თანხების სწრაფად დაკარგვის რისკია საწყისი ეტაპიშეიძლება გამოიწვიოს თქვენი ინვესტიციის სრული დაკარგვა. ამ კუთხით დიდი თანხებით უფრო ადვილია, თუ ნაწილი დაიკარგება, მაშინ კიდევ ბევრი რამის დაბრუნება შეგიძლიათ.

ექსპერტების უმეტესობა არ განასხვავებს საშუალოვადიან ინვესტიციებს. მათ მიაჩნიათ, რომ გრძელვადიანი ინვესტიციების გათვალისწინება შესაძლებელია ერთი ან მეტი წლის ვადით. ამრიგად, გრძელვადიანი ინვესტიციის ვადა შეიძლება გაგრძელდეს 12 თვიდან ხუთ წლამდე (უმეტეს შემთხვევაში).

რა არის დადებითი და უარყოფითი მხარეები

როდესაც განიხილება გრძელვადიანი ინვესტიციები, როგორც ინვესტიცია, ბევრი ეყრდნობა მათ სარგებელს.

დადებითი:

მათ შეუძლიათ რამდენიმე წელიწადში მოიტანონ მაღალი შემოსავალი, რომელიც იქნება მუდმივი (დღეს თქვენ ჩადებთ სახსრებს, დაელოდებით ანაზღაურებას რამდენიმე წლის განმავლობაში და შემდეგ შეძლებთ მიიღოთ წმინდა მოგება საკუთარი ფულის დაბანდების გარეშე);
შესაძლებელია, რომ თქვენი დანაზოგი ანაზღაურდეს ერთზე მეტჯერ (ანუ პროექტის სიცოცხლის განმავლობაში თქვენ შეძლებთ რამდენჯერმე მიიღოთ უკიდურესად დიდი ანაზღაურება);
ფული მუდმივად მიმოქცევაშია, რაც იმას ნიშნავს, რომ თუ მოვლენები წარმატებით განვითარდება, შემოსავლის გარეშე არ დარჩებით;
მათზე გავლენას არ ახდენს ბაზრის მოკლევადიანი რყევები (შეგიძლიათ დაკარგოთ ზოგიერთი დღეს და მიიღოთ მეტი ხვალ. ეს ვარიანტიარ იმუშავებს მოკლევადიანი ინვესტიციებით, რომლებიც დიდად არის დამოკიდებული ბაზრის ცვალებადობაზე).

შთამბეჭდავი უპირატესობების მიუხედავად, ამ ტიპის ინვესტიციები ყველა ინვესტორს არ იზიდავს, რადგან... ასევე არის უარყოფითი მხარეები.

მინუსები:

არ არსებობს შესაძლებლობა (თქვენ ახლა ჩადეთ ინვესტიცია და მიიღებთ პირველ შემოსავალს რამდენიმე წელიწადში);
თქვენ შეგიძლიათ დაკარგოთ მთელი თქვენი სახსრები. ეს ხდება გაუნათლებელი მართვის შემთხვევაში. თანხები ჩადებულია პერსპექტიული პროექტი, მაგრამ ამის ხელშემწყობი სპეციალისტი არ არის;
ლიკვიდობის ნაკლებობა (საინვესტიციო პერიოდის განმავლობაში სახსრების გადაქცევა შეუძლებელია). თქვენ ვერ შეძლებთ პროექტიდან თანხის ნაწილს საკუთარი საჭიროებისთვის. წინააღმდეგ შემთხვევაში, მოგიწევთ დაემშვიდობოთ გრძელვადიანი ინვესტიციის იდეას.

ჩვენ ვყოფთ ინვესტიციებს ტიპის მიხედვით

გრძელვადიანი ინვესტიციის რამდენიმე ფორმა არსებობს.

ისინი შეიძლება კლასიფიცირდეს ობიექტების მიხედვით:

ფინანსური(ფულის ინვესტირება ნებისმიერ ფასიან ქაღალდში: აქციები, ობლიგაციები, ფიუჩერსები, ოფციები და ა.შ.);
(აქტივების შეყვანა მშენებლობაში, წარმოების განვითარება, პერსონალის მომზადება და ა.შ.).

ინვესტიციები გამოირჩევა იმ ეტაპების მიხედვით, რომლებზეც მიმდინარეობს პროექტი:

დასრულებული(ნიშნავს, რომ პროექტი განხორციელდა ან საინვესტიციო მიზანი მიღწეულია). მაგალითად, შენ სახლში ხარ მშენებლობის ეტაპზე. შენობის ექსპლუატაციაში შესვლისას უკვე შეგიძლიათ თქვენი ქონების განკარგვა, ანუ სამშენებლო პროექტი დასრულებულია;
დაუმთავრებელი(თქვენ ჯერ ვერ გააცნობიერეთ ინვესტიციის მთავარი მიზანი). საწყისი საინვესტიციო პროცესი, როდესაც თქვენ ახლახან შეიტანეთ აქტივები და დასრულებამდე მიახლოებული ეტაპი.

გრძელვადიანი ინვესტიციის მეთოდები, რომლებიც დამოკიდებულია გადახდებზე:

ერთჯერადი შემოსავლით(ანუ შენ იყიდე ბინა მშენებლობის ეტაპზე და სახლის ექსპლუატაციაში აყვანის შემდეგ უფრო მაღალ ფასად);
განაწილებული მოგებით(ამ შემთხვევაში მშენებლობის დასრულების შემდეგ იღებთ გადაწყვეტილებას. შემოსავალი მიიღება თქვენსა და რეზიდენტს შორის იჯარის ხელშეკრულებაში აღწერილი კანონზომიერებით).

ასევე არის დანართები:

სახელმწიფო;
საწარმოები;
ინდივიდუალური.

ფონდის ინექციების კლასიფიკაცია დანიშნულების მიხედვით:

სტრატეგიული(თქვენი მიზანია გარკვეული კომპანიის შთანთქმა. თქვენ ყიდულობთ კომპანიის აქციებს თქვენს აქციამდე ფასიანი ქაღალდებიარ მოგცემთ გადამწყვეტი ხმის უფლებას ამ კომპანიის მენეჯმენტში);
მიზნად ისახავს შემოსავლის გამომუშავებას(თქვენ მხოლოდ გსურთ კაპიტალის გაზრდა და არ ელით მენეჯმენტში მონაწილეობას სააქციო საზოგადოება).

დანართების წყაროები

იმისათვის, რომ ინვესტიცია განახორციელოთ, ჯერ უნდა იფიქროთ, სად უნდა მიიღოთ სახსრები ამ მიზნებისთვის.

გრძელვადიანი ინვესტიციების დაფინანსების ორი ფორმა არსებობს:

საკუთარი ხარჯებით;
მოზიდული აქტივების გამო.

როდესაც ფული გაქვთ საინვესტიციო მიზნებისთვის, ეს საშუალებას გაძლევთ გაზარდოთ თქვენი ინვესტიცია. მაგრამ უნდა გესმოდეთ, რომ თქვენ უნდა გქონდეთ უფასო სახსრები, რომელთა არარსებობა არ გააუარესებს თქვენს ფინანსური მდგომარეობა. წინააღმდეგ შემთხვევაში, თუ ტრანზაქცია წარუმატებელია, შეიძლება დაკარგოთ საკუთარი სახსრები, რომელიც სხვა მიზნებისთვის გჭირდებათ.

თუ არ არის პირადი დანაზოგი, მაშინ შეგიძლიათ გამოიყენოთ მოზიდული.

ისინი შედგება:

სესხები (ყველაზე ხშირად საბანკო რესურსებიდან);
საბიუჯეტო დახმარება;

გრძელვადიანი ინვესტიციებისთვის შეგიძლიათ აიღოთ საბანკო სესხი ან აიღოთ სახსრები მეგობრებისგან. საწარმოს შეუძლია გამოიყენოს სესხი სხვა კომპანიისგან მცირე პროცენტი. ამისთვის პირებიეს შეიძლება წამგებიანი აღმოჩნდეს, რადგან ტარიფები არის ბანკის სესხებიარ გამოიწვიოს საეჭვო თავგადასავალში ჩართვის სურვილი.

თუ იდეის წარმატებით განხორციელებაში 100%-ით ხართ დარწმუნებული და ყველაფერი გათვლილი გაქვთ შესაძლო რისკები, მაშინ შეგიძლიათ აიღოთ სესხი. თუმცა, არახელსაყრელ ვითარებაში, თქვენ შეიძლება არა მხოლოდ დაკარგოთ ნასესხები ფული, არამედ მაინც გექნებათ ვალი. საკრედიტო ორგანიზაციარამდენიმე წლის განმავლობაში.

თუ უკვე გაქვთ საკუთარი მცირე კომპანია, შეგიძლიათ ბიუჯეტიდან თანხების იმედი გქონდეთ. სახელმწიფო მათ გამოყოფს რეგიონში და ქვეყანაში მნიშვნელოვანი მიზნებისთვის. მაგალითად, თქვენ აპირებთ განვითარებას. ამას დასჭირდება დოკუმენტაციათქვენი და მისი შემდგომი განხილვა ადგილობრივი ადმინისტრაციის მიერ.

ინვესტორების მოზიდვა სასარგებლოა, თუ გსურთ დაფინანსება. მაგალითად, თქვენ უკვე გაქვთ ჩადებული საკუთარი ფული. გაქვთ საინტერესო იდეა, რომელსაც მომავალში შესაძლოა თანხების დიდი შემოდინება მოჰყვეს.

თუ ჩართულია მომენტშითუ არ გაქვთ ამის განსახორციელებლად ფინანსები, შეგიძლიათ კომპეტენტურად წარუდგინოთ მათ საკუთარი აზრები. ამ მიზნებისათვის იქმნება ბიზნეს გეგმა, რომელიც შეიცავს პროექტის ყველა ტექნიკურ ასპექტს და გათვლებს.

ფინანსური და რეალური ინვესტიციები

გრძელვადიანი ინვესტიციების მთავარი არსი არის მათი დაყოფა საინვესტიციო ობიექტებად. ყველაზე ხშირად, რეალური ინვესტიციის კომპონენტები ხდება სახსრების გრძელვადიანი ინექციების საგანი.

გრძელვადიანი ინვესტიციების შემადგენლობა შეიძლება შეიცავდეს ინვესტიციებს:

შენობების მშენებლობა;
აღჭურვილობის შეძენა;
არსებული ტექნიკის შეკეთება;
ლიცენზიები;
პატენტები;
სავაჭრო ნიშნები;
უახლესი მოვლენები;
კვლევითი სამუშაოები.

ყველაზე ხშირად, ინვესტიციის ეს ფორმა დამახასიათებელია საწარმოებისთვის ან სახელმწიფო უწყებებისთვის. კერძო ინვესტორი, თუ მას აქვს დიდი თანხები, მას შეუძლია შეიძინოს უძრავი ქონება, მანქანები, ან დააფინანსოს კომპანია ხელსაყრელი პირობებით.

ასეთ ობიექტებთან გარიგებები ხორციელდება ექსკლუზიურად გრძელვადიან საფუძველზე. ამ ტიპის ინვესტიციიდან შემოსავალი შეიძლება მიიღოთ სულ მცირე რამდენიმე წელიწადში.

სხვა საქმეა ფინანსური ინვესტიციაგრძელვადიან საფუძველზე: მათი განთავსება შესაძლებელია ერთი წლის ვადით და არ საჭიროებს დიდი ინვესტიციებს მათი მფლობელისგან. ამ ტიპის შემოსავლის გამომუშავება ასევე გავრცელებულია ინდივიდებში. ეს უკანასკნელი ძირითადად დანაზოგს გადასცემს კვალიფიციურ შუამავალს, რომელიც უზრუნველყოფს ფინანსურ საკონსულტაციო მომსახურებას საფასურით.

ფინანსური ინვესტიციები დამახასიათებელია სავალუტო და. ამ მიზნებისთვის შეგიძლიათ გამოიყენოთ საბროკერო კომპანიების პლატფორმები, ასევე განათავსოთ სახსრები ურთიერთდახმარების ფონდების აქციებში. აქციების, ობლიგაციების, ფორვარდების ან ვალუტების ყიდვით, თქვენ ამით ხდებით ინვესტიციის მონაწილე.

ჩვენ ვყიდულობთ ფასიან ქაღალდებს

გრძელვადიანი ინვესტიციების ყველაზე გავრცელებული მაგალითია ფასიანი ქაღალდები საფონდო ბაზარზე. დღეს თქვენ ყიდულობთ, მაგალითად, აქციებს ერთ ფასად, ხოლო ერთი წლის შემდეგ ყიდით მეორეში და იღებთ მოგებას. ამ პრინციპზეა აგებული ფინანსური ინვესტიციები.

ყველაზე მნიშვნელოვანი წესია არ დაემორჩილოთ საფონდო ბირჟის არასტაბილურ ნაკადს. ეს არის პროცესი, რომელიც გავლენას ახდენს ფასიანი ქაღალდის ღირებულების ცვლილებაზე ერთი დღის ან უფრო ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში.

თუ არასტაბილურობა დროებითია, არ არის საჭირო ამაზე ფიქრი საკუთარი სახსრები. როდესაც ფასი ბუნებრივად ეცემა, აუცილებელია დროულად განთავისუფლდეთ წამგებიანი აქტივისგან, რათა არ დაკარგოთ მთელი თქვენი სახსრები. ჯობია სხვათი ჩაანაცვლო.

ფასიანი ქაღალდებით ტრანზაქციის განხორციელებისას რეკომენდებულია ყიდვა იმ მომენტში, როდესაც აქტივის ფასი მინიმალურ დონეზე დაეცა. ამ შემთხვევაში, თქვენ შეგიძლიათ მიიღოთ მაქსიმალური შემოსავალი მომავალში.

სტრატეგიული ინვესტიცია

მოდით გავიგოთ რას გულისხმობს საინვესტიციო სტრატეგია. გრძელვადიანი ინვესტიციები ხშირად სტრატეგიული ხასიათისაა. ეს ნიშნავს, რომ კომპანიას შეუძლია მიწოდება კონკრეტული მიზანისახსრების დიდ ობიექტში შეყვანის პერიოდისთვის.

ყველაზე ხშირად, ეს მიზანი არ გულისხმობს საწყის ეტაპზე შემოსავლის გამომუშავებას, მაგრამ აქვს სტრატეგია სამომავლოდ საკონტროლო ქმედებებისთვის საინვესტიციო ობიექტთან მიმართებაში.

მაგალითად, მსხვილმა კომპანიამ შეიძლება დაისახოს მიზანი - სხვა კომპანია გახდეს მისი შვილობილი. ამ მიზნით იგი თანდათან ყიდულობს აქციებს ამ კომპანიის საფონდო ბირჟაზე. ამ პროცესს რამდენიმე წელი სჭირდება. ამ პერიოდში მსხვილი კომპანია მიზნის დათმობას არ გეგმავს და ყველა ახლად ხელმისაწვდომ თანხას აქციების შესყიდვაში ასხამს.

როგორც კი ფასიანი ქაღალდების პაკეტი შთამბეჭდავი გახდება და აქციონერთა კრებაზე საკონტროლო ხმის მიცემის უფლებას მისცემს, დიდი კომპანია იწყებს ყველაზე მნიშვნელოვან ეტაპს. იგი აცხადებს გადაწყვეტილებას საინვესტიციო ობიექტში გაწევრიანების შესახებ. მომავალში ის მოგებას იღებს ახალი ფილიალის საქმიანობიდან.

ჩვენ ინვესტიციას ვახორციელებთ მშენებლობაში და უძრავ ქონებაში

შემოსავლის გამომუშავების მიზნით უძრავი ქონების შეძენა გავრცელებულია არა მხოლოდ მსხვილ საწარმოებში, არამედ კერძო ინვესტორებშიც. ბინის ყიდვით მხოლოდ ქაღალდზე არსებულ კორპუსში შეგიძლიათ მინიმალური ხარჯების გაწევა. შენობის აშენების შემდეგ, მოგების მიღების ორი ვარიანტი იქნება. ჰქვია.

პირველ რიგში, თქვენ შეგიძლიათ გაყიდოთ ასეთი უძრავი ქონება ბევრად მეტ ფასად უფრო ძვირი ფასებიშესყიდვები. ან შეგიძლიათ იქირაოთ. მეორეც, ინვესტიციები ანაზღაურდება დიდი ხნის განმავლობაში, მაგრამ შეიძლება ბევრად მეტი მოიტანოს, ვიდრე უბრალოდ ბინის გაყიდვა. შემდგომში, თქვენ შეგიძლიათ იპოვოთ მყიდველი გასაქირავებელი ქონებისთვის.

უძრავი ქონების გრძელვადიანი ინვესტიციის ძირითადი უარყოფითი მხარეები:

თანხების დაკარგვის შესაძლებლობა, თუ პროექტი არ განხორციელდა დეველოპერის ბრალით;
დროთა განმავლობაში უძრავი ქონება კარგავს თავის ღირებულებას და ამიტომ უნდა იცოდეთ როდის ჯობია მისი გაყიდვა;
შენობას მუდმივად ესაჭიროება რემონტი და ეს ნიშნავს დამატებით სახსრებს (განსაკუთრებით გაქირავებული);
თუ შენობა ცარიელია კლიენტების ნაკლებობის გამო, მაშინ მფლობელს შეუძლია მხოლოდ ზარალის მიღება.

მნიშვნელოვანია გავითვალისწინოთ, რომ უძრავი ქონების ბაზარზე სიმშვიდის დროს სჯობს ასეთი ქონების შეძენა. მაშინ თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ ფართი მაქსიმუმ ხელსაყრელი ფასი. მაგალითად, ჯობია იყიდო ბინა ზაფხულში.

როგორ ჩადოთ ინვესტიცია ტრანსპორტში, აღჭურვილობაში და სხვა აღჭურვილობაში

დღეს გავრცელებულია. ეს ნიშნავს აღჭურვილობის გრძელვადიან დაქირავებას შემდგომი შეძენით. ეს არის საკმაოდ მოსახერხებელი პროცესი, რომელიც საშუალებას გაძლევთ ინვესტირება.

მაგალითი.იყიდე მანქანა და იქირავებ. როგორც კი მანქანაგადაიხადა, შეგიძლიათ გაყიდოთ. მთავარია, რომ მანქანის მდგომარეობა ამის საშუალებას იძლევა. ეს არის მინუსი ინვესტიციის დიდ მანქანებში, აღჭურვილობაში და ა.შ. აღჭურვილობა ცვეთილია და საჭიროებს რეგულარულ შეკეთებას. ზოგიერთ შემთხვევაში, რემონტი დაჯდება დიდი თანხები, რაც გამორიცხავს საინვესტიციო ობიექტის შემდგომი გამოყენების მიზანშეწონილობას. თუ დროულად გამოყოფთ სახსრებს რემონტისთვის და არ გამოიყენებთ მათ მხოლოდ პირადი მიზნებისთვის, მაშინ შეგიძლიათ მიიღოთ სტაბილური შემოსავალი.

ჩვენ ვავითარებთ წარმოებას

საკუთარ საწარმოში ინვესტიცია წარმატებული ბიზნესის წინაპირობაა. თუ თქვენ გამოყოფთ სახსრებს ახალი აღჭურვილობის შესაძენად, შეაკეთეთ არსებული აღჭურვილობა და მუდმივად აუმჯობესებთ პერსონალის კვალიფიკაციას, შეგიძლიათ მცირე საწარმო დიდ ბიზნესად აქციოთ.

თავდაპირველად, ეს პროცესი ძალიან ძვირი დაჯდება, მაგრამ მომავალში ის მშვენივრად ანაზღაურდება. ბიზნესის ფლობა ყოველთვის მოითხოვს ინვესტიციას, ხშირად ფულადი თვალსაზრისით. იმისათვის, რომ კომპანია განვითარდეს და გაზარდოს ბრუნვა, აუცილებელია პროდუქტიულობის გაზრდა. ეს მოიტანს კარგ მოგებას და საშუალებას მოგცემთ დაიკავოთ გარკვეული ნიშა ბაზარზე.

შემოსავალი ოქროსგან

უმეტესწილად ასეა. ყიდულობ რამდენიმე გრამ ოქროს და ელოდები მის გაძვირებას.

აქ არის ორი მნიშვნელოვანი მინუსი:

თქვენ ვერ შეძლებთ ბუილონის შეძენას ნომინალურ ფასად, რადგან გამყიდველი ბანკი აკეთებს საკუთარ მარკირებას. შესაბამისად, მოგებაც ნაკლები იქნება;
ოქრო ექვემდებარება შენახვის სპეციალურ სისტემას, რომელიც ასევე ღირს ფული. თქვენ ვერ შეძლებთ ბუილონის სახლში შენახვას, რადგან მასზე ნებისმიერი ანაბეჭდიც კი შეამცირებს მის ღირებულებას.

რათა ინვესტორს არ ჰქონდეს შეხება ძვირფასი ლითონიბანკებმა მოიგონეს. ისინი ვარაუდობენ, რომ თქვენ ყიდულობთ ოქროს, მაგრამ თქვენ არ ყიდულობთ ბუილს, როგორც ასეთს. თქვენი ოქრო რეგისტრირებულია მხოლოდ ქაღალდზე. თქვენ მხოლოდ ყიდვისა და გაყიდვის ფასებში განსხვავებულ ფულთან გაქვთ საქმე.

სად ვიშოვო ვალუტა

ყბადაღებული არ დგას განზე ფორექსის ბაზარი. თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ ვალუტა მასზე და შემდეგ გაყიდოთ იგი უფრო მაღალ ფასად. ამ პროცესს ბევრი გულშემატკივარი არ ჰყავს, რადგან ინვესტიციის პროცესი უფრო რულეტს ჰგავს.

მოგების პროცენტი საკმაოდ მცირეა. ეს გამოწვეულია მაღალი ცვალებადობით, რამაც შეიძლება წამებში „შეჭამოს“ თქვენი კაპიტალი.

არსი სავალუტო ბაზარი- შეძენა სავალუტო წყვილიდა თვალყური ადევნეთ ფასების ცვლილებებს. ასეთი საქმიანობით ყველაზე ხშირად მხოლოდ პროფესიონალები არიან დაკავებულნი და მხოლოდ ის, ვისაც აქვს სოლიდური თანხები. ჩვეულებრივ ინვესტორს აქ არაფერი აქვს საერთო, რადგან მცირე ინვესტიციებით შეგიძლიათ მყისიერად წახვიდეთ ზარალამდე.

როგორ გავხდეთ ინვესტორი

გრძელვადიანი ინვესტიციები მოითხოვს ფრთხილად მომზადებას და ინფორმირებულ გადაწყვეტილებებს. ნებისმიერმა დაუდევრმა ნაბიჯმა შეიძლება მოგაკლოთ საწყისი კაპიტალი. აქ თქვენ უნდა მიაქციოთ ყურადღება ყოველ ნაბიჯს და შეაფასოთ ყველა შესაძლო რისკი.

თუ გსურთ გახდეთ ინვესტორი გრძელვადიან პროექტში, მიჰყევით რეკომენდაციებს:

გადაწყვიტეთ საინვესტიციო ობიექტი.აირჩიეთ, რა არის თქვენთვის მნიშვნელოვანი, რა სახის შემოსავალი გსურთ მიიღოთ. უმჯობესია მოძებნოთ ის სფერო, რომელშიც კარგად ხართ გათვითცნობიერებული. თქვენი შემოსავალი და მომავალი საინვესტიციო აზროვნება დამოკიდებულია ამ ნაბიჯზე. ინვესტიციის მოცულობა ასევე მნიშვნელოვან როლს ასრულებს: თუ ის შთამბეჭდავია, მაშინ თქვენ გაქვთ დიდი რაოდენობაფულის შოვნის ინსტრუმენტები;
ობიექტის შერჩევის შემდეგ, შეიტყვეთ რაც შეიძლება მეტი ინფორმაცია მის შესახებ.დაათვალიერეთ ინტერნეტ საიტები, მიმოხილვები, სატელევიზიო შოუები, მოუსმინეთ სიახლეებს. ნუ უგულებელყოფთ სპეციალიზებული ლიტერატურის კითხვას. ხშირად ის შეიცავს უფრო პრაქტიკულ წერტილებს, ვიდრე ინტერნეტში. შეგიძლიათ დაესწროთ სხვადასხვა სემინარებს, ტრენინგებსა და ტრენინგ კურსებს. ყველაზე ღირებული ინფორმაციის მიღება შესაძლებელია გამოცდილი ინვესტორის ტუჩებიდან. ამიტომ, შეეცადეთ იპოვოთ ასეთი ადამიანი;
გააკეთეთ პროგნოზი მოვლენების შესაძლო შემობრუნებისთვის.აქ გაითვალისწინეთ არჩეული მიმართულების ყველა ნიუანსი. გამოთვალეთ შესაძლო მინიმალური და მაქსიმალური მოგება. იფიქრეთ ყველაზე არახელსაყრელ მოვლენებზე და მათ გავლენას საინვესტიციო ობიექტზე. დააბალანსეთ შესაძლო რისკები და თქვენი ძნელად მიღებული დანაზოგის განშორების სურვილი. თქვენ უნდა გამოთვალოთ აბსოლუტურად ყველაფერი, რათა მომავალში იცოდეთ როგორ მოიქცეთ მოცემულ სიტუაციაზე;
ახლა თქვენ შეგიძლიათ დაიწყოთ თავად ინვესტიციის პროცესი:ჩაერთოს საინვესტიციო ინსტრუმენტების (ფასიანი ქაღალდების, ვალუტის, ტექნოლოგიების, აღჭურვილობის ან პერსონალის სასწავლო კურსების) შეძენაში;
ჩვენ ვაკვირდებით ბაზრის მდგომარეობას და თქვენი აქტივების მდგომარეობას.თუ შეამჩნევთ ფასების მკვეთრი კლების ტენდენციას, რომელიც თავდაჯერებულად იძენს იმპულსს, არ დაელოდოთ სანამ ერთი პენის გარეშე დარჩებით. მაგალითად, თუ თქვენ ყიდით მათ და შემოსავალს გამოიყენებთ სხვა კომპანიის ფასიანი ქაღალდების შესაძენად;
გავაანალიზოთ პროცესი.ერთგვარი საინვესტიციო აუდიტი. თვალყური ადევნეთ თქვენი კაპიტალის მოძრაობას. თუ შემოსავალი გაქვთ, აუცილებლად ჩაწერეთ მისი ზომა საწყისი ხარჯების გათვალისწინებით. ამ გზით თქვენ შეგიძლიათ განსაზღვროთ თქვენი ინვესტიციების ეფექტურობა და დროულად მოიცილოთ არალიკვიდური გრძელვადიანი აქტივები.

გრძელვადიანი ინვესტიციების რისკები

გრძელვადიანი ინვესტიციები კაპიტალის მფლობელისთვის მაღალ რისკს გულისხმობს. ძნელია იმის პროგნოზირება, როგორი იქნება ეკონომიკა რამდენიმე წელიწადში და, შესაბამისად, ინვესტიციების ეფექტურობის პროგნოზი არც ისე ადვილი გამოსათვლელია.

ამ ტიპის ინვესტიციის შემდეგი ძირითადი რისკებია:

საწყის ეტაპზე ყველაფრის დაკარგვის შანსი საკმაოდ დიდია.ეს შეიძლება იყოს ბიზნეს სფეროს იგნორირება ან აქტივების მართვის გაუნათლებელი სისტემა. ზე მცირე ინვესტიციებიკერძო ინვესტორისთვის ეს რისკი რამდენჯერმე იზრდება;
გრძელვადიანი ანაზღაურება.შესაძლებელია, რომ თქვენი დაბანდებული თანხები ძალიან მალე არ დაბრუნდეს და ეს საშინელებაა დამატებითი ხარჯებიპროექტის სიცოცხლის შენარჩუნება;
არავინ არ იძლევა გარანტიას შემოსავლის მიღებას საინვესტიციო პერიოდის ბოლოს.გამოცდილი სპეციალისტიც კი ვერ გამოთვლის პროგნოზს 100%-ით და, შესაბამისად, შედეგი შეიძლება იყოს მოულოდნელი და შორს იყოს კაპიტალის მფლობელის სასარგებლოდ.

ინფლაცია ასევე ზრდის გრძელვადიანი ინვესტიციების რისკს. თუ მისი ტემპი სტაბილურად იზრდება, მაშინ თქვენი შემოსავალი საბოლოოდ დაგეგმილზე ნაკლები იქნება.

ქვეყანაში ასევე არ არის არასტაბილური მდგომარეობა საუკეთესო დროგრძელვადიანი ინვესტიციებისთვის. შემდგომმა გაურკვევლობამ და მომავლის გაურკვევლობამ შეიძლება გამოიწვიოს იმედგაცრუება ინვესტიციის პროცესში.

ინვესტიციების ეფექტურობის განსაზღვრა

იმის გასაგებად, იქნება თუ არა ინვესტიცია მომგებიანი, უნდა გაანალიზოთ ყველა ის ასპექტი, რამაც შეიძლება გავლენა მოახდინოს მასზე.

ინვესტიციების ეფექტურობის დასაბუთების პრინციპები მოიცავს:

განმარტება მინიმალური თანხაშესაძლო შემოსავალი.ამ მიზნებისათვის აუცილებელია გამოვთვალოთ იმ სახსრების ღირებულება, რომელიც შეიძლება მიღებულ იქნას თავად პროექტის ლიკვიდაციის შემთხვევაში. მაგალითად, თუ თქვენ ჩადეთ ფული აქციებში, მაშინ უნდა გამოთვალოთ მათი სალიკვიდაციო ღირებულება. იგი შედგება კომპანიის ყველა აქტივის ჯამისგან გაყოფილი აქციების საერთო რაოდენობაზე. მიღებული ფასი არის ის, რომელიც გადაგიხდებათ თუ;
შედარება სამაშველო ღირებულებადა ფაქტობრივი.კიდევ ერთხელ გადავხედოთ ფასიანი ქაღალდების მაგალითს. კონტაქტი საფონდო ბირჟადა გაიგეთ მიმდინარე აქციების ფასი. თუ ლიკვიდაციის ფასი საბაზრო ფასზე მაღალია, მაშინ ასეთი აქტივი ითვლება დაუფასებლად. ეს ნიშნავს, რომ კომპანიას აქვს დიდი პოტენციალი, რაც ნიშნავს, რომ მისი აქციები შეიძლება რამდენჯერმე გაიზარდოს უახლოეს მომავალში;
აქტივების შეფასება.იგივე აქციების მაგალითის გამოყენებით, თქვენ უნდა გაარკვიოთ, რა სავარაუდო შემოსავალი შეგიძლიათ მიიღოთ მათგან. აქციები შეიძლება გაიზარდოს ფასი და ასევე შეიძლება გადაიხადოს დივიდენდები. თუ ღირებულება იზრდება და დივიდენდები გადახდილია დროულად, ეს ნიშნავს, რომ კომპანია იძენს იმპულსს. რაც უფრო დიდია კომპანია, მით უფრო დაბალია მათი დივიდენდების ღირებულება პროცენტი. ასევე, ბაზარზე ცოტა ხნის წინ გამოჩენილ კომპანიებში ინვესტირებისას, თავდაპირველად დივიდენდების მოლოდინი უაზრო ვარჯიშია. მაგრამ როგორც კი სააქციო საზოგადოების გაყიდვების მოცულობა გაიზრდება, შეგიძლიათ იმედი გქონდეთ დამატებითი შემოსავალიდივიდენდების სახით.

ასევე, გრძელვადიანი ინვესტიციების მართვისას აუცილებელია ყურადღება მიაქციოთ შემდეგ ფაქტორებს:

ბაზარზე;
ინოვაციის სიჩქარე;
ეკონომიკის მდგომარეობა ქვეყანაში.

გრძელვადიანი ინვესტიციების ეფექტურობის ზუსტად დათვლა შეუძლებელია. გაკეთებულ გამოთვლებზე დაფუძნებული შემოსავლის სავარაუდო ოდენობა შესაძლოა ასევე არ შეესაბამებოდეს რეალობას, ვინაიდან ქვეყანაში არსებულმა ვითარებამ და ახალმა მოვლენებმა შეიძლება მკვეთრად შეცვალოს აქტივების ფასის მიმართულება.

ასევე მნიშვნელოვანია საინვესტიციო სტრუქტურის კოეფიციენტი, რომელიც განსაზღვრავს პორტფელის დივერსიფიკაციას (თუ თქვენ გაქვთ ჩადებული ფული სხვადასხვა ტიპისფასიანი ქაღალდები, მაშინ ამან შეიძლება მეტი შემოსავალი მოიტანოს და დაზოგოს ფული).

გრძელვადიანი ინვესტიციების აღრიცხვა

გრძელვადიანი ინვესტიციები არის კაპიტალის ნაკადი, რომელიც უნდა დაფიქსირდეს საწარმოს ბალანსზე. ისინი აღირიცხება როგორც გრძელვადიანი აქტივები 08 ანგარიშში.

საინვესტიციო აღრიცხვის მიზნებია:

საინვესტიციოდ გამოყოფილი ყველა სახსრების სრული და დროული ასახვა ბალანსში;
კონტროლი პროექტის ყველა ეტაპზე;
ჭეშმარიტი ანარეკლი ინვენტარის ღირებულებააქტივები;
გრძელვადიანი საინვესტიციო ფონდის მონიტორინგი (მას უნდა ჰქონდეს საკმარისი რაოდენობის აქტივები).

მაგალითად, კომპანიამ გადაწყვიტა ინვესტიცია ჩაეტარებინა საკუთარ წარმოებაში და იყიდა მანქანა 155,760 რუბლის ჩათვლით. ბალანსის ხაზში ამსახველი გრძელვადიანი აქტივები, აღჭურვილობის ღირებულება და მისი მიწოდების ფასი საბოლოოდ აისახება - 9040 რუბლი დღგ-ს ჩათვლით.

საფუძველზე პირველადი დოკუმენტებითანხების შეჯერება და დღგ გამოითვლება და ბუღალტერიაეს აისახება შემდეგნაირად.

დ-ტ	ნაკრები	თანხა, რუბლს შეადგენს.	ოპერაცია
08.4	60	132 000	მანქანის ფასი
19	60	23 760	დღგ დარიცხულია მანქანაზე
08.4	60	8000	მიტანის ღირებულება
19	60	1040	დღგ ირიცხება მიტანისას
01	08.4	140 000	მანქანის გაშვების ღირებულება
19	60	24 800	მთლიანი დღგ გათვალისწინებულია

დრო არის არქიმედეს ბერკეტი ინვესტირებაში.ჩარლზ დ. ელისი

დრო არის წარმატებული ინვესტიციის ერთ-ერთი მთავარი ფაქტორი. ალბათ ბევრს სმენია „კომპორციული პროცენტის“ მაგიის შესახებ, სადაც პროცენტი ემატება პროცენტს, რაც იწვევს შემოსავლის ექსპონენციალურ ზრდას წლების განმავლობაში. კვლევები აჩვენებს, რომ დროის ფაქტორი სწორი განაწილებააქტივები ნიშნავს შეუდარებლად მეტს, ვიდრე უბრალოდ კარგი მომენტი ბაზარზე შესასვლელად.

რატომ არის ეს ასე? კარგი პორტფელი მოიცავს ბევრ ინსტრუმენტს და ზოგიერთი მათგანი არ იქნება საკმარისად იაფი შეძენის დროს - საუკეთესო შემთხვევაში, თქვენ შეძლებთ შეიძინოთ კომპონენტების ნახევარზე ცოტა მეტი ადგილობრივი მინიმუმით. მაგრამ დადგა დრო, რომელიც საშუალებას მისცემს გაიზარდოს მთელი პორტფელი, გამოავლინოს მისი ყველა კომპონენტის პოტენციალი. ქვემოთ მოყვანილი სტატია შექმნილია იმისთვის, რომ ნათლად უპასუხოს კითხვას, თუ როგორ შეგიძლიათ დააგროვოთ კაპიტალი საფონდო ბირჟაზე ინვესტიციების მეშვეობით.

რომაელმა განმანათლებელმა და ორატორმა კვინტილიანმა თქვა: „მიუხედავად იმისა, რომ ჩვენ გვაინტერესებს როდის დავიწყოთ, ხშირად ძალიან გვიანია მოქმედება“. ამ ფრაზის კონტექსტში გათვალისწინება ფინანსური სექტორი, მნიშვნელოვანია რაიმე სახის საზღვრის დახატვა, რათა ლოგიკურ ხაფანგში არ მოხვდეს. მიუხედავად დროის მნიშვნელობისა, ინვესტორისთვის უმთავრესი საკითხი უნდა იყოს საკუთარი ინვესტიციის არჩევის საკითხი, ხოლო მისი აქტივები საიმედოდ დაცული უნდა იყოს არასავაჭრო რისკებისგან. ამ კომპონენტში შეცდომამ შეიძლება გამოიწვიოს ორივე ინვესტიცია ფინანსური პირამიდებიმაღალი შემოსავლის დაპირებით და დაბალი შემოსავლიანობის (თუმცა ალბათ საიმედო) ჰეჯ-ფონდებით - რის შედეგადაც შედეგი საერთოდ არ არის ის, რასაც ინვესტორი ელოდა.

თუმცა, როდესაც საბაზრო ინსტრუმენტების ისტორიული მომგებიანობა არის მათი მოქმედების პრინციპების გაგება, მაშინ შემდგომი მოლოდინები (დავიწყებ მეტს გამომუშავებას, ბავშვი გაიზრდება, ბაზარი დაეცემა და ა.შ.) მხოლოდ მცირე დეტალებში ჩაღრმავებით. გაართულეთ თქვენი ფინანსური მიზნების მიღწევა. და უკვე ამ სიტუაციაში, პასუხი კითხვაზე "როდის დავიწყოთ ინვესტიცია" არის ძალიან კონკრეტული - რაც შეიძლება ადრე. საქმე ტაქტიკაშია - არჩეული სტრატეგიისთვის კონკრეტული სახსრების შერჩევა, ინვესტორის რისკებისადმი მიდრეკილების გათვალისწინებით, მისი ასაკი და ა.შ. ამავდროულად, იდეალური საბაზრო სიტუაცია და განსაკუთრებით იდეალური საინვესტიციო პორტფელი, რომელიც მუდმივად იზრდება ნებისმიერ ვითარებაში, უბრალოდ. არ არსებობს.

დროის გავლენა ინვესტიციაზე

საინვესტიციო მაგალითების უმეტესობა რთული პროცენტიის, რაც მე მინახავს, ჩვეულებრივ მოქმედებს ან ძალიან გრძელი ვადით ან გაბერილი ანაზღაურებით, რაც მათ საშუალებას აძლევს აჩვენონ შთამბეჭდავი, აღმავალი მრუდი. ქვემოთ შევეცდები პრაქტიკასთან მიახლოებული მაგალითი მოვიყვან, მხოლოდ ას წელზე მეტი ხნის განმავლობაში დადასტურებულ ბაზრის მონაცემებზე დაყრდნობით.

ვთქვათ, ინვესტორს 40 წლის ასაკში, რომელიც იღებს სტაბილურ ხელფასს 2 ათასი დოლარი (სტატიის დროს, ეს არის დაახლოებით 115,000 რუბლი), სურს გადადგეს აქტიური სამუშაოდან 15 წლის შემდეგ და ჰქონდეს ყოველთვიური პასიური შემოსავალი ინვესტიციებიდან. 1 ათასი დოლარი (დღევანდელი ხელფასის ნახევარი).

ამისათვის თქვენ უნდა დააგროვოთ საკმარისი თანხა გამოყოფილი 15 წლის განმავლობაში. დიდი რაოდენობით, მაგრამ ამავე დროს საინვესტიციო პორტფელიარ უნდა იყოს ძალიან აგრესიული და სარისკო. მისი ამოცანაა შეინარჩუნოს და გაზარდოს სახსრები, რათა შემდგომში მის მფლობელს პასიური შემოსავალი მიაწოდოს.

დავუშვათ, რომ ყოველთვიური ქირა გამოითვლება კაპიტალის 5%-დან წელიწადში – შეიძლება მოიცავდეს კუპონის ან დივიდენდის შემოსავალს, ასევე უძრავი ქონების სახსრებზე პროცენტის გადახდას. გარდა ამისა, ეს ასევე შეიძლება იყოს კვოტების ზრდა, პირველ რიგში, აქციებში. ამ ვარაუდით, ჩვენმა ინვესტორმა უნდა დააგროვოს მინიმუმ $240 ათასი. ამისათვის თქვენ უნდა განახორციელოთ $700 ყოველთვიურად 8% წელიწადში 15 წლის განმავლობაში. ზე ხელფასები 2 ათას დოლარში 700 დოლარის ინვესტიცია (დილის მესამედზე ცოტა მეტი ყოველთვიური შემოსავალი) შესამჩნევია ბიუჯეტისთვის, მაგრამ მაინც მასთან კომბინირების ფარგლებშია.

ყურადღებიანი მკითხველი შეამჩნევს კიდევ ერთ ვარაუდს - ვარაუდობენ სტაბილური ხელფასი $2000 ან ამ თანხის რუბლის ექვივალენტი. მაგრამ მათთვის, ვინც ფულს რუბლებში ღებულობს, 2014 წლის დეკემბრის შემდეგ სიტუაცია მკვეთრად შეიცვალა - იგივე 700 დოლარის შეტანა ბევრად უფრო რთული გახდებოდა. მიუხედავად ამისა, რუბლის კურსის არასტაბილურობის, მისი ხანმოკლე გაცვლის ისტორიისა და შესამჩნევი ინფლაციის გამო, მირჩევნია ინვესტირება და გადახდები დოლარში.

საიდან მოდის 8% წელიწადში? ისინი შედგენილია საშუალო ისტორიული დაბრუნებიდან საფონდო ბაზარიაშშ მთელი თავისი ისტორიის მანძილზე, რაც დაახლოებით უდრის წელიწადში 10%-ს. თუმცა ცნობილია, რომ კაპიტალზე გავლენას ახდენს ინფლაცია - დოლარზე საუკუნის დასაწყისიდან ის დაახლოებით 2%-ს შეადგენს. 8%-ის ტოლი სხვაობა არის გამოთვლაში გამოყენებული მოსავლიანობა.

რა თქმა უნდა, არ არსებობს მტკიცე გარანტია, რომ ამერიკული ბაზრის ისტორიული ზრდა გაგრძელდება იგივე სისწრაფით, როგორც ადრე - ისევე როგორც არ არსებობს გარანტია იმისა, რომ ინფლაცია დარჩება არსებულ დონეზე (70-იან წლებში ის ორნიშნა ციფრებს აღწევდა წყვილისთვის. წლების). მაგრამ ჩვენ გვაქვს ის, რაც გვაქვს - ამ მომენტების კომპენსაციისთვის (ისევე, როგორც სხვადასხვა სახის გარდაუვალი საკომისიო), მე ჩავრთე შემცირებული ანუიტეტი 5 და არა 8% წელიწადში. ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაში, აშშ-ს საფონდო ბირჟის დივიდენდების რეინვესტიციის გათვალისწინებით, ინფლაციისგან წმინდა მოგება ოდნავ ნაკლებია 7%-ზე (რადგან აშშ საშუალოდ ოდნავ მაღალია ბოლო 100 წლის განმავლობაში, ვიდრე 2000 წლიდან). გარდა ამისა, აშკარად ჩანს, რომ დოლარი 95%-ით გაუფასურდა 1930-იანი წლებიდან 2011 წლამდე:

ახლა დავუშვათ, რომ გაუთვალისწინებელი გარემოებების გავლენით, ინვესტორმა გადადო სახსრების ინვესტიციის გეგმები და ამ საკითხს მხოლოდ 3 წლის შემდეგ დაუბრუნდა. მიზანი იგივე რჩება - ათასი დოლარი ყოველთვიური პასიური შემოსავალი.

მაგრამ იმისათვის, რომ 12 წელიწადში ამისთვის საჭირო 240 ათასი დოლარი მიიღოს (და არა 15, როგორც ადრე), ინვესტორს თვეში არა 700, არამედ 1000 დოლარის ინვესტიცია სჭირდება. სამი "დაკარგული" წლის განმავლობაში მისი მომავალი მიზნის ღირებულება გაიზარდა $300-ით. ახლა კი მისი ყოველთვიური ინვესტიციები აღარ იქნება მისი ამჟამინდელი შემოსავლის მესამედი, არამედ ნახევარი! და რაც შეეხება წინა ყოველთვიური ანაბარი„დანამატი“ გაიზარდა 40%-ზე მეტით!

თუ ინვესტორი ყოველთვიურად 700 დოლარის ინვესტიციას განახორციელებს, როგორც ადრე იყო დაგეგმილი, მისი კაპიტალი 12 წლის შემდეგ იქნება $169 ათასი, ხოლო ყოველთვიური პასიური შემოსავალი იქნება $704. შედეგად, სამი წლის უმოქმედობის შედეგად დაიკარგება 71 ათასი დოლარის ოდენობის კაპიტალი და ყოველთვიური პასიური შემოსავლის 296 დოლარით შემცირება. უფრო დიდი მიზნებისთვის (მაგალითად, ხელფასი $6000 და სასურველი პასიური შემოსავალითვეში 3000 დოლარად), სხვაობა სამი წლის დაგვიანების შემდეგ, ამავე დროს, კიდევ უფრო შთამბეჭდავი იქნება - ყოველთვიური ინვესტიციები უნდა გაიზარდოს დაახლოებით 2100-დან 3100-მდე, ანუ $1000-ით.

ამრიგად, რაც უფრო ადრე დაიწყებს ინვესტორი თავისი სახსრების ინვესტირებას, მით უფრო დიდი თანხის დაგროვებას შეძლებს სასურველი თარიღისთვის და უფრო იაფი დაუჯდება მას გეგმების შესრულება.

ქვემოთ მოყვანილი ცხრილი გვიჩვენებს მთლიანი და ყოველთვიური ინვესტიციის ოდენობის მაგალითებს სხვადასხვა პერიოდის განმავლობაში 240 ათასი აშშ დოლარის მისაღებად.

ყოველთვიური ინვესტიციის ოდენობა, დოლარი	დაგროვების ხანგრძლივობა, წლები	დაგროვების დროს ინვესტიციების ჯამური მოცულობა, დოლარი
165	30	59 400
255	25	76 500
410	20	98 400
700	15	126 000
1310	10	157 200
3250	5	195 000
მთლიანი დაგროვილი კაპიტალი		≈ 240 ათასი დოლარი

როგორც ხედავთ, სხვადასხვა საინვესტიციო პერიოდის გამოთვლები ადასტურებს თეზისს ადრეული ინვესტიციების სარგებელის შესახებ მოგვიანებითთან შედარებით - და ეს სარგებელი გამოიხატება როგორც ყოველთვიურ გამოქვითვაში, ასევე. მთლიანი თანხაინვესტიციები. თუმცა, 5 წლიანი პერიოდი საკმაოდ თვითნებურად არის მითითებული - საბაზრო შემოსავლის მიღება კარგად მუშაობს 10 წლის დიდ ინტერვალებში.

რატომ? მოდით დავუბრუნდეთ ზემოთ მოცემულ გრაფიკს. შემოსავლების სტანდარტული გადახრა მთელი პერიოდის განმავლობაში იყო 18% აქციებზე, 9% ობლიგაციებზე და 6% კუპიურებზე. 1-წლიანი ჰორიზონტის მქონე ინვესტორისთვის, აქციები მნიშვნელოვნად უფრო რისკიანია (2 და 3-ჯერ), ვიდრე ფიქსირებული შემოსავალი.

თუმცა, ათი წლის განმავლობაში სურათი ძალიან განსხვავებულია. საუკეთესო ათწლეულის საშუალო შემოსავალი 1802-დან 1997 წლამდე არის 17% წელიწადში, ხოლო ყველაზე ცუდი ათწლეულის საშუალო მინუს 4%. იმათ. სხვაობა 21%. ობლიგაციებსა და კუპიურებზე სხვაობა არის 18% და 17%, შესაბამისად.

თუმცა, დრო ამცირებს უფსკრული - ოცი წლის განმავლობაში შემოსავალს შორის სხვაობა თითქმის ერთნაირია ყველა ტიპის აქტივისთვის: 12%. მაგრამ 30 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, სიტუაცია სრულიად ალოგიკურად გამოიყურება, რადგან აქციები ავლენენ კიდევ უფრო ნაკლებ შემოსავალს, ვიდრე ობლიგაციებს (მე-20 საუკუნის საუკეთესო და უარესი პერიოდები აძლევდა შემოსავალს 13% და 8%, ანუ 5% განსხვავება). რას ნიშნავს ეს? რომ აქციების მნიშვნელოვანი დროით შენახვით, ჩვენ შეგვიძლია მივიღოთ მაღალი ანაზღაურება აქციებზე, რისკის ტოლი ან თუნდაც ოდნავ ნაკლები, ვიდრე იყო ობლიგაციების ინვესტორი!

ნებისმიერი ინვესტიცია გულისხმობს სახსრების გრძელვადიან ინვესტიციას. ოპტიმალურია ინვესტიცია 1 წლის განმავლობაში, მაგრამ ნაკლებია შესაძლებელი - ეს ყველაფერი დამოკიდებულია თქვენს კონკრეტულ სტრატეგიაზე. ამავდროულად, შეიძლება აღინიშნოს რამდენიმე საინტერესო ნიმუში, რომელიც დაკავშირებულია ინვესტიციის ხანგრძლივობასთან.

მოკლევადიანი ინვესტიციები

ეს არის ინვესტიციები, რომელთა ვადა არ აღემატება 1 წელს. გთხოვთ გაითვალისწინოთ: ეს არ არის ანაზღაურებადი პერიოდი, არამედ თანხის დაბრუნების პერიოდი. ასეთი ინვესტიციები მოიცავს:

ვადიანი საბანკო დეპოზიტები;

ინვესტიციები CPC და მიკროსაფინანსო ორგანიზაციებში;

სპეკულაციური მიზნებისთვის შეძენილი აქციები;

ინვესტიციები ძვირფას ლითონებში;

ვალუტის შეძენა;

ფიუჩერსები და ოფციები;

ეს ფინანსური ინსტრუმენტები მოკლე დროში დიდი მოგების მიცემის გზებია. მაგალითად, არც ისე იშვიათია აქციების ფასი ერთ წელიწადში 50-60%-ით. ოფციები და ფიუჩერსული კონტრაქტები არის რამდენიმე თვის განმავლობაში 30%-მდე მოგების გაცემის გზები.

გარდა ამისა, მოკლევადიანი ინვესტიციები ასევე მოიცავს საეჭვო ინვესტიციებს ფინანსური აქტივები, როგორიცაა:

PAMM ფორექსის ანგარიშები;

ფინანსური პირამიდები, მათ შორის ონლაინ (ე.წ. HYIP);

სახსრების კრედიტზე გადარიცხვა სპეციალური მიკროკრედიტის სერვისებით;

crowdinvesting.

ასეთ ინვესტიციებს უკავშირდება გაზრდილი რისკებიკაპიტალის სრული დაკარგვა ბროკერის ან ნდობის მართვის კომპანიის მხრიდან შესაძლო თაღლითობის გამო.

სპეკულაცია

„სპეკულაციის“ კონცეფცია მჭიდროდ არის დაკავშირებული მოკლევადიან ინვესტიციებთან. მას აქვს უარყოფითი კონოტაცია რუსულ ენაზე, მაგრამ გამოიყენება ფინანსური ბაზარისპეკულაცია სრულიად ნორმალური პროცესია და არა თაღლითობა ან უკანონო ქმედება.

ფინანსისტები ნათლად ვერ შეთანხმდებიან იმაზე, თუ რა ითვლება სპეკულაციურ ოპერაციად, მაგრამ ითვლება, რომ სპეკულაცია და გრძელვადიანი ინვესტიციები ერთმანეთს ეწინააღმდეგება. გრძელვადიანი ინვესტორის მიზანია ინვესტირება და სისტემატური მოგების მიღება, ფულადი ნაკადების და პასიური შემოსავლის შექმნა (ყიდვა და შენახვა სტრატეგია). სპეკულანტის მიზანია შემოსავლის მოპოვება „აქ და ახლა“, სასურველია უმოკლეს დროში და მისაღები რისკით. სპეკულაციური ოპერაციაჩვეულებრივ მოიცავს ერთ მოქმედებას ერთი აქტივით (სტრატეგია „იყიდე დაბალი - გაყიდე მაღალი“).

მაგალითად, ბინის ყიდვა ახალ კორპუსში შემდგომი გაყიდვის მიზნით სახლის მშენებლობის დასრულების შემდეგ არის სპეკულაციური გარიგება, იგივე ახალი შენობის ყიდვა, მაგრამ მისი წლების გაქირავების მიზნით, არის ხანგრძლივი. ვადიანი ინვესტიცია.

მიუხედავად იმისა, რომ სპეკულაცია ჩვეულებრივ გულისხმობს კაპიტალის ინვესტიციის ხანმოკლე პერიოდს, სინამდვილეში ზოგჯერ ლოდინი უფრო გრძელია. მაგალითად, იგივე ახალი შენობის მშენებლობა შეიძლება გაგრძელდეს წლების განმავლობაში, ინვესტორს შეუძლია თვეობით ელოდოს კონკრეტული აქციის ფასის ზრდას, ოფციონის შეძენა შესაძლებელია 2-3 წლით. თუმცა, ასეთი მაგალითები უფრო წესის გამონაკლისია, ვიდრე წესი.

სპეკულაციური ქმედებების ყველაზე ნათელი მაგალითები:

აქციების შეძენა დივიდენდის გადახდის გამოცხადებამდე ცოტა ხნით ადრე და მათი გაყიდვა „პიკზე“ უშუალოდ გადახდამდე;

ხელშეკრულება აქციების ფასის შემცირების შესახებ დივიდენდების გადახდის შემდეგ;

კუპონური შემოსავლის მიღებამდე ობლიგაციების შეძენა;

ვალუტის შეძენა პოტენციური ზრდის პერიოდში (მაგალითად, რუბლი მარტ-აპრილში, როდესაც საწარმოები იწყებენ გადასახადების გადახდას რუბლებში და ამ მიზნით ვალუტის შეცვლას).

მაგალითად, მოკლევადიანი ტრანზაქციები ფორექსის ბაზარზე არის სპეკულაცია. ფიუჩერსული კონტრაქტები და ოფციები ნებისმიერი ვადის გასვლის თარიღით ასევე სპეკულაციურია, რადგან ისინი გულისხმობენ ერთ მოგებას გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.

საშუალოვადიანი ინვესტიციები

ეს არის ინვესტიციების ყველაზე გავრცელებული ჯგუფი და შეიცავს ყველაზე დიდ რაოდენობას საინვესტიციო ინსტრუმენტი. ეს არის ინვესტიციები 1-დან 5 წლამდე ვადით (ზოგიერთი მკვლევარი ზედა ზღვარს 3 წლამდე ადგენს).

ასეთი ინვესტიციების უპირატესობა ის არის, რომ ისინი საკმაოდ ლიკვიდურია, საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ სტაბილური მოგება დიდი ხნის განმავლობაში და დიდი ხნის განმავლობაშიინვესტიცია „ასწორებს“ ყველაფერს შესაძლო დანაკარგები. საშუალოვადიანი ინვესტიციების "კლასიკური" მაგალითები:

საბანკო დეპოზიტები 3-5 წლამდე ვადით ან წლიური დეპოზიტები ავტომატური გაგრძელებით;

თანხების გადარიცხვა ნდობის მენეჯმენტი(CPC, საბროკერო კომპანიები, მიკროსაფინანსო ორგანიზაციები);

ობლიგაციები 1 წლის ან მეტი ვადით (მათ შორის ფედერალური სესხები და მსხვილი სახელმწიფო კორპორაციები);

აქციები შეძენილი დივიდენდების მისაღებად (ყიდვა და შენარჩუნება სტრატეგია) ან ლიკვიდური პორტფელის შესაქმნელად;

გრძელვადიანი ოფციები და ფიუჩერსები;

სტრუქტურირებული პროდუქტები.

ასეთ ინვესტიციებს შეიძლება ეწოდოს საკმაოდ მომგებიანი და არა განსაკუთრებით სარისკო. ბევრი მათგანი ფინანსური ინსტრუმენტებიმაგალითად, დეპოზიტები და სტრუქტურირებული პროდუქტები, დაზღვეულია შესაძლო რისკებისგან და იძლევა საშუალებას ჩამოყალიბდეს „ ფინანსური ბალიშიუსაფრთხოება." ამრიგად, საშუალოვადიანი ინვესტიციები მიზნად ისახავს არა მოკლე პერიოდში მოგების მიღებას, არამედ სტაბილურ შემოსავალს დიდი ხნის განმავლობაში.

გრძელვადიანი ინვესტიციები

ეს არის დამატებები 3-5 წლის ვადით. ეს, უმეტესწილად, საკმაოდ კონსერვატიული ინვესტიციებია, მაგრამ, მიუხედავად ამისა, შთამბეჭდავი თანხის შოვნის შესაძლებლობას იძლევა. როგორც წესი, გრძელვადიანი ინვესტიციები გულისხმობს დიდი ოდენობის კაპიტალის ინვესტიციას. ყველაზე ნათელი მაგალითები:

უძრავი ქონების შეძენისას (შეიძლება ველოდოთ, რომ მისი ღირებულება გაიზრდება რამდენიმე წლის განმავლობაში და ამ დროის განმავლობაში შეგიძლიათ იქირაოთ ფართი), კომერციული უძრავი ქონება ყველაზე ეფექტურად აჩვენებს თავს მოგების თვალსაზრისით;

ინვესტიციები წარმოებაში - ახალი საწარმოო ობიექტების შექმნა ან მოდერნიზაცია;

ბიზნესში წილის შეძენა ორგანიზაციის ფასიანი ქაღალდების გამოსყიდვით;

ინვესტიციები დამწყებ ან არსებულ პროექტებში წარმოების გაფართოების მიზნით;

ინვესტიციები კვლევებში, პატენტების მოპოვება და ახალი განვითარება.

გრძელვადიანი ინვესტიციები შეიძლება იყოს მრავალსაფეხურიანი. მაგალითად, წარმოებაში „ინფუზიები“ შეიძლება განხორციელდეს რამდენიმე ეტაპად. ხშირად ასეთი ინვესტიციებისთვის იყენებენ საკრედიტო სახსრები, მაშინ როცა ინვესტიციის დაბრუნება აუცილებლად უნდა „დაფაროს“ გადახდაზე, რაც მოგებას მოუტანს მის მფლობელს. მაგალითი: ჩამორთმეული საცხოვრებლის კრედიტით ყიდვა და გაქირავება.

ინვესტიციების ანაზღაურებადი პერიოდი არის მინიმალური დრო ინვესტიციების დასაბრუნებლად საინვესტიციო ობიექტში. ეს არის საკვანძო მაჩვენებელი ნებისმიერი ინვესტიციის მიმზიდველობისა და მომგებიანობის შესაფასებლად. ინვესტიციების ანაზღაურებადი პერიოდი ხელს უწყობს ერთმანეთთან შედარებას სხვადასხვა პროექტებიინვესტიციებისთვის მათი ეფექტურობის ხარისხის მიხედვით დაბანდებული კაპიტალის სანაცვლოდ.

განმარტება და არსი

ნებისმიერ აქტივში ინვესტირებამდე, ინვესტორები ცდილობენ დაადგინონ, როდის დაიწყებს ინვესტიცია მოგების გამომუშავებას. ამ მიზნით გამოიყენება სპეციალური კოეფიციენტი - ანაზღაურებადი პერიოდი (PP, ანაზღაურებადი პერიოდი). ინვესტიციის ანაზღაურებადი პერიოდი უნდა გვესმოდეს, როგორც დროის პერიოდი, რომლის დროსაც დაგროვილი შემოსავალი აღემატება საწყის ინვესტიციას, ანუ როდესაც მიღწეულია წყვეტის წერტილი.

მაგალითად, თუ პროექტში ჩადებულია 12 მილიონი რუბლი, ხოლო ინვესტიციიდან წლიური მოგება არის 6 მილიონი რუბლი, მაშინ ანაზღაურებადი პერიოდი იქნება ორი წელი.

ინვესტიციის ანაზღაურება არის ინდიკატორი იმისა, ანაზღაურდება თუ არა საწყისი ინვესტიცია საინვესტიციო პროექტის მთელი სიცოცხლის განმავლობაში. ეკონომიკაში ამ ინდიკატორის დასადგენად სხვადასხვა მიდგომა გამოიყენება. იგი გამოიყენება ორივეში შედარებითი ანალიზიყველაზე მომგებიანი საინვესტიციო ვარიანტის არჩევისას და ყოვლისმომცველი ანალიზით, როგორც პრიორიტეტული მაჩვენებელი, როდესაც კომპანია ორიენტირებულია ინვესტიციის სწრაფ დაბრუნებაზე.

სხვადასხვა საინვესტიციო ობიექტი მოითხოვს განსხვავებულ ინვესტიციებს და მიმდინარე ხარჯები. ხდება ისე, რომ საბრუნავ კაპიტალში ინვესტიციები (ნედლეული, მარაგი, სათადარიგო ნაწილები, საწვავი) უარყოფითია, რაც შემდგომში უარყოფითად აისახება მოგების და ეფექტურობის მაჩვენებელზე. საწარმოო საქმიანობაორგანიზაციები.

როდესაც საბრუნავი კაპიტალი მცირეა და არ ახდენს მნიშვნელოვან გავლენას ფულადი ნაკადები, ასეთმა ინვესტიციებმა შეიძლება გამოიწვიოს სერიოზული შეცდომები ბალანსის ისეთ მუხლებში, როგორიცაა დებიტორული ანგარიშები, ჭარბი ინვენტარი, მუშაობა მიმდინარეობს.

ინვესტიციების ანაზღაურებადი პერიოდი ფინანსური ინვესტიციების მიზნის მიხედვით იყოფა სამ ძირითად ტიპად:

ინვესტიციის მიზანი	აღწერა
ინვესტიციისთვის	ინდიკატორი მიუთითებს იმაზე, თუ რამდენი დრო დასჭირდება დაბანდებული სახსრების დაბრუნებას და მოგებას. იგი გამოიყენება საინვესტიციო პროექტების შესარჩევად. ის პროექტები, რომელთა ინდიკატორის ღირებულება დაბალია, ითვლება მომგებიანად, რადგან ისინი უფრო სწრაფად მოიტანენ ნორმალურ მოგებას
კაპიტალური ინვესტიციებისთვის	ინდიკატორი აფასებს წარმოების მოდერნიზაციისა და რეკონსტრუქციის ეფექტურობას, ანუ ის ასახავს დროს, რომლის დროსაც მიღებული დანაზოგი და დამატებითი მოგება გადააჭარბებს მოდერნიზაციაში დაბანდებულ თანხას. როგორც წესი, ასეთი გამოთვლები გამოიყენება კაპიტალის ინვესტიციების ეფექტურობისა და მიზანშეწონილობის შესაფასებლად. თუ მაჩვენებელი ძალიან მაღალია, შეიძლება დაგჭირდეთ ამ ინვესტიციის მიტოვება
აღჭურვილობისკენ	აღჭურვილობის ანაზღაურებადი პერიოდის გამოყენებით, შეგიძლიათ გამოთვალოთ რამდენი დრო დასჭირდება ინვესტიციის დაბრუნებას ამ აღჭურვილობის გამოყენებით მიღებული მოგების გამო.

სტატისტიკის მიხედვით, ინვესტიციების ანაზღაურებადი პერიოდია უმაღლესი განათლებაან ბავშვების განათლება საშუალოდ დაახლოებით ხუთი წელია. იმის გათვალისწინებით, რომ ხელფასის დაახლოებით 40% არის ჩრდილოვანი და არ იყო გათვალისწინებული გაანგარიშებაში, ეს ვადა შეიძლება შემცირდეს სამ წლამდე.

ჯიშები

საინვესტიციო პროექტის არჩევისას აუცილებელია ინვესტორის ინტერესებისა და შემოსავლების გათვალისწინება. არსებობს ანაზღაურებადი პერიოდის ორი ტიპი:

გრძელი. ეს ის დროა, რომლის განმავლობაშიც პროექტში ჩადებული კაპიტალი მოაქვს არა მარტო მცირე მოგება, არამედ გარკვეული სარგებელიც. ამის მაგალითი იქნება ნარჩენების გადამუშავების სპეციალიზირებული ქარხანა. ასეთი მცენარე იხდის თავის თავს დიდი ხნის განმავლობაში (რამდენიმე ათწლეულამდე), მაგრამ ამის მიუხედავად, მას დიდი სარგებელი მოაქვს. გარემოიცავს მას დაბინძურებისგან.
მოკლე. ასეთი ანაზღაურებადი პერიოდის ხანგრძლივობა გაცილებით ხანმოკლეა, ვიდრე ხანგრძლივი და, როგორც წესი, გრძელდება ერთიდან ექვს თვემდე. TO ამ სახეობისმოიცავს ყველაზე ხელსაყრელ და ოპტიმალურს საინვესტიციო პროექტები, რომელსაც შეუძლია გადაიხადოს უახლოეს მომავალში. მაგალითად, თუ მაღაზიაში დამონტაჟებულია ყველა საჭირო მანქანა და აღჭურვილობა, მაშინ მისი გახსნის შემდეგ ყველა კაპიტალური ინვესტიცია დაბრუნდება პირველ წელს საქონელზე მარკირების გზით.

მოკლე ანაზღაურებადი პერიოდის მქონე პროექტებისთვის საინვესტიციო რისკიგაცილებით ნაკლებია ანაზღაურებადი პერიოდის მქონე პროექტებთან შედარებით. რაც უფრო გრძელია ინვესტიციის დაბრუნების პერიოდი, მით უფრო სარისკო იქნება ინვესტიცია.

გაანგარიშების ძირითადი მეთოდები

ინვესტიციების ანაზღაურებადი პერიოდი განისაზღვრება ორი მეთოდით: მარტივი და დინამიური (დისკონტირებული). მარტივი მეთოდი გაანგარიშების ერთ-ერთი ტრადიციული მეთოდია, რომელიც ეხმარება გამოთვალოს დრო, რომელიც უნდა გაიაროს კაპიტალის ინვესტიციის მომენტიდან დაბრუნების მომენტამდე. ამ მეთოდის გამოყენებისას უნდა დაიცვან შემდეგი პირობები:

თუ შევადარებთ რამდენიმე ალტერნატიულ პროექტს, მაშინ ყველა მათგანს უნდა ჰქონდეს იგივე სიცოცხლის ხანგრძლივობა;
პროექტის დაწყებისას ყველა ინვესტიცია განხორციელდება ერთდროულად;
დაბანდებული სახსრებიდან მოგება მოდის დაახლოებით თანაბარ ნაწილად.

მთავარი უპირატესობა მარტივი მეთოდიარის ის, რომ ადვილი გამოსათვლელია და საკმარისად ინფორმატიული, მოქმედებს როგორც ნებისმიერი ინვესტიციის რისკიანობის მაჩვენებელი. უფრო მაღალი ღირებულება ნიშნავს ინვესტიციის რისკიანობას, დაბალი ღირებულება მიუთითებს სტაბილური შემოსავლის მიღებაზე უახლოეს მომავალში პროექტის დაწყების შემდეგ. მარტივი მეთოდის მთავარი მინუსი არის ის, რომ იგი არ ითვალისწინებს ორ მნიშვნელოვან ფაქტორს:

დროთა განმავლობაში, ფულის ღირებულება შეიძლება მნიშვნელოვნად შეიცვალოს.
ანაზღაურების მიღწევის შემდეგ, პროექტს შეუძლია გააგრძელოს შემოსავლის გამომუშავება.

მარტივი ანაზღაურებადი პერიოდის (PP) გამოსათვლელად გამოიყენეთ შემდეგი ფორმულა:

PP = საწყისი ინვესტიციის თანხა/წლიური საშუალო შემოსავალი, რომელიც ემსახურება პროექტის შედეგს.

ლიზინგის ანაზღაურებადი პერიოდი მოიჯარისთვის გამოითვლება, როგორც თანაფარდობა ყველა ლიზინგის გადასახდელების ჯამს და საშუალო წლიურ თანხას (დამატებით მიღებული მოგება სალიზინგო აღჭურვილობის გამოყენებით), მეიჯარისთვის - თანაფარდობა ლიზინგის ხარჯების ოდენობას შორის. ორგანიზაცია და საშუალო წლიური თანხა წმინდა მოგებასალიზინგო ოპერაციებიდან.

მარტივი მეთოდისგან განსხვავებით, დინამიური მეთოდი იძლევა უფრო ობიექტურ შედეგებს და საშუალებას გაძლევთ გამოთვალოთ სრული ანაზღაურებათავდაპირველად ინვესტიცია, ფულის ცვალებადობისა და ფინანსური რისკების გათვალისწინებით. როგორც წესი, ეს გაანგარიშების მეთოდი გამოიყენება გრძელვადიანი ინვესტიციებისთვის, როდესაც აუცილებელია პროექტის მომგებიანობის დადგენა გადასახადების, ინფლაციის და ამორტიზაციის გათვალისწინებით.

დინამიური ან დისკონტირებული ანაზღაურებადი პერიოდი (DPP) - დრო, რომელიც უნდა გაიაროს ინვესტიციის დაწყებას შორის ნაღდი ფულიდა მათი ანაზღაურებადი პერიოდი დისკონტის განაკვეთის გათვალისწინებით. დისკონტირება ნიშნავს გარკვეული პერიოდის დაწყებას, როდესაც წმინდა მიმდინარე ღირებულებაექნება დადებითი ღირებულებაარა მხოლოდ კონკრეტული დროით, არამედ მომავალშიც იგივე დონეზე დარჩება.

ინვესტიციების დისკონტირებული ანაზღაურებადი პერიოდი განისაზღვრება შემდეგნაირად:

DPP = წმინდა ამჟამინდელი ღირებულება/ინვესტიციის ღირებულება

DPP = მინიმალური ვადაპროექტის განხორციელება, რომელშიც ფულადი ქვითრებიპროექტიდან ( წმინდა თანხამოგება + ამორტიზაცია) > საწყისი საინვესტიციო ხარჯები.

მარტივი ანაზღაურებადი პერიოდი ყოველთვის იქნება დინამიურზე ნაკლები, რადგან დინამიური ითვალისწინებს სახსრების ღირებულების ცვლილებებს დროის ფაქტორის გათვალისწინებით.

სალამი! ჩემი აზრით, გრძელვადიანი ინვესტიციაა კარგი გზა"დამალეთ" კაპიტალი დიდი ხნის განმავლობაში საიმედო აქტივებში და მშვიდად დაჯექით არასტაბილურობის პერიოდს. ისინი ასევე შესანიშნავია სხვადასხვა სახის "გლობალური" დანაზოგისთვის: ან ბავშვებისთვის.

სხვათა შორის, ტერმინი „ინვესტიცია“ ზოგადად გულისხმობს, რომ თქვენ ფულს ერთ ან ორ თვეზე მეტი ხნის განმავლობაში დებთ. ამიტომ, როგორც წესი, უფრო მეტი გრძელვადიანი ინვესტიციის ვარიანტია, ვიდრე მოკლევადიანი.

რა შეიძლება ჩაითვალოს გრძელვადიანი ინვესტიციები? სახელმძღვანელოს განმარტება ვარაუდობს 3-5 წლის დიაპაზონს. ბუღალტერიაში ასეთ ინვესტიციებს ზოგადად უწოდებენ " კაპიტალური ინვესტიციები" მაგრამ „ახალი ეკონომიკური რეალობის“ გათვალისწინებით, მე ვახარისხებ გრძელვადიან ინვესტიციებად ყველა ინვესტიციას სამ წელზე მეტი ვადით.

ისე, ალბათ იმიტომ, რომ ქვეყანაში სიტუაცია ძალიან სწრაფად იცვლება იმისთვის, რომ 5-10 წლით ადრე ინვესტირება მოახდინოს. და ეს არც კი ეხება კრიზისებს - ისინი რეგულარულად ხდება სხვა ქვეყნებში. უბრალოდ, საკუთრების უფლების დაცვის შესახებ კანონები რუსეთში ნამდვილად არასოდეს ამოქმედდა.

მე მოგცემთ რამდენიმე ახალ მტკიცებულებას (ამისთვის ბოლო წლებშიუკვე ასზე მეტი იყო).

დავიწყოთ იმით საბანკო დეპოზიტები. ძირითადი მახასიათებლები საბანკო დეპოზიტები- მათი მაღალი საიმედოობა. მაგრამ უკვე მესამე წელია რუსული ბანკებიგაკოტრდება ერთმანეთის მიყოლებით.
სულ ახლახან, საკმაოდ დიდმა Interkommerts-მა (67-ე ადგილი აქტივების მიხედვით) "დატოვა რბოლა".

ახლა მეანაბრეებს მოუწევთ დაახლოებით 65 მილიარდი რუბლის კომპენსაცია DIA-სგან - აბსოლუტური რეკორდი სააგენტოს მთელ ისტორიაში. მაგრამ ადრე თუ გვიან შესაძლოა უბრალოდ არ იყოს საკმარისი თანხა გადასახდელებისთვის... სხვათა შორის, დიაგრამა, რომელიც ასახავს, თუ რამდენი თანხა დარჩა ფონდში, უკვე გაქრა DIA-ს ოფიციალური ვებ-გვერდიდან.

ამას ემატება ჭორები, რომ მთავრობა განიხილავს კვიპროსის სცენარის გატარებას და დეპოზიტების ნაწილის „გაწყვეტას“ ბანკების გადასარჩენად. რაც შეეხება ახლახან შემოღებულ გადასახადს დეპოზიტებზე პროცენტზე? მოულოდნელი და არა მთლად სამართლიანი...

დასაწყისისთვის, გირჩევთ გაეცნოთ შეერთებულ შტატებში საშუალო წლიური შემოსავლის სტატისტიკას 1926 - 2009 წლებში:

ახლა, მოდით შევხედოთ, რამხელა ანაზღაურება მოუტანა სხვადასხვა სააქციო ფონდმა ინვესტორებს ბოლო 10 წლის განმავლობაში.

2006 წლიდან 2015 წლამდე აქციები დიდი კომპანიებიაშშ საშუალოდ 8,58% წლიურ ზრდას პლუს 2,78% წელიწადში დივიდენდები იყო. რატომ საშუალოდ? იმის გამო, რომ ზოგიერთ წლებში ფონდის აქციები თითქმის 23%-ით იძირებოდა (2008 წელს), ზოგიერთში კი 30%-ით გაიზარდა (2013 წელს).

მსოფლიო სააქციო ფონდები (აშშ-ის გამოკლებით) იზრდებოდა 4,78%-ით წელიწადში (პლუს დივიდენდები 6,26%) იმავე დროს. უფრო მეტიც, ათიდან ოთხ წელიწადში საფონდო პორტფელი აჩვენებდა მინუსს და არა პლიუსს: 2008, 2011, 2014 და 2015 წლებში. და თუ კონკრეტულად ამ წლების განმავლობაში ინვესტორი პანიკას დაემორჩილებოდა და აქციების ვარდნას გადაყრიდა, ის დაკარგავდა შესაბამისად 45,53%, 11,59%, 6,64% და 16,42%.

უძრავი ქონება

რუსები მიჩვეულები არიან უძრავი ქონების ინვესტიციებიდან შემოსავლის მიღებას ორი გზით.

ჯერ ერთი, როცა მშენებლობის ეტაპზე ფულს ჩადებენ პირველად ქონებაში და მზა ბინას უფრო მაღალ ფასად ყიდიან. თეორიულად, იგივე "ხრიკი" შეიძლება შესრულდეს მეორადზე.

მაგრამ დღეს ამას მხოლოდ მაშინ აქვს აზრი, თუ ბინას განვიხილავთ როგორც გრძელვადიან ინვესტიციას. ამჟამად მშენებლობა მიმდინარეობს და საცხოვრებლის კვადრატულ მეტრზე ფასი ეცემა და არა იზრდება. 2015 წელს კაპიტალის უძრავი ქონება აშშ დოლარში მესამედით და რუბლით 14,5%-ით დაეცა.

მეორეც, ბევრი ინვესტორი ელის ფულის გამომუშავებას უძრავი ქონების გაქირავებით. მაგრამ აქაც ყველაფერი არ არის ისეთი გლუვი, როგორც ჩვენ გვსურს. მაგალითად, გასაქირავებელი ბინები რეგულარულ რემონტს საჭიროებს. ზოგიერთ თვეში კი ქონება უმოქმედოდ რჩება მაცხოვრებლების გარეშე, რაც ინვესტორს უწყვეტ ზარალს მოაქვს.

სხვათა შორის, წმინდა მომგებიანობამემამულეები მოსკოვის ერთოთახიანი კორპუსებიდან ქირავნობის შემოსავალს აფასებენ წელიწადში 5-6%. არც ისე ბევრი, იმის გათვალისწინებით, რომ ასეთი ინვესტიციები მუდმივ ყურადღებას მოითხოვს.

დღეს უცხოური უძრავი ქონება ბევრად უკეთესია. ინვესტიციის უმარტივესი გზა არ არის ფიზიკური სახლიან ბინები, მაგრამ გარკვეული სახის უძრავი ქონების ფონდში (მათ უწოდებენ REIT).

ასეთი ფონდების შემადგენლობა შეიძლება ძალიან განსხვავებული იყოს: „აშშ-ის უძრავი ქონებიდან“ „ლონდონის ბიზნეს ნაწილში საოფისე უძრავი ქონებამდე“. ბოლო 10 წლის განმავლობაში, ასეთი სახსრების საშუალო შემოსავალი იყო 3,49% წელიწადში (და ინვესტორებმა მიიღეს კიდევ 13,14% წელიწადში დივიდენდების სახით).

ზოგადად უძრავი ქონების თემა ძალიან დიდია და ერთ-ერთ მომავალ პოსტში შევეხები ამ ტიპის ინვესტიციის ყველაზე აქტუალურ საკითხებს.

ოქრო

რა თქმა უნდა, შემოსავლის ნაწილი ასეთი გრძელვადიანიინფლაცია შეჭამს მას. რუსები კი ოქროს "ოფიციალურ" ფასად ვერ იყიდიან: საბანკო სპრედი, გადასახადები, საკომისიო... მაგრამ მაინც, მომგებიანობა ძალიან კარგი აღმოჩნდა! მეტიც, ოქროს ფასი ფიქსირებულია აშშ დოლარში - რუსებისთვის სარგებელი ორმაგია.

თუმცა 2012 წლის ბოლოდან ოქრო კლების ტენდენციაშია. მაგრამ ანალიტიკოსები მიიჩნევენ, რომ ეს და მომავალი წელი კარგი დროა "ოქროს ინვესტიციებში" შესვლისთვის. ძვირფასი ლითონის ფასი 2016 წლის თებერვალში უნციაზე 1200 დოლარზე ნაკლები იყო. და ძალიან მალე გაირკვევა, თუ რა მიმართულებით გადაიქცევა "ოქროს" ციტატები.

როგორც წესი, ძლიერი დოლარის ფონზე ოქროს ფასი ეცემა და არა იზრდება. მაგრამ ამ ბოლო დროს ვერაფერში ვერ იქნები დარწმუნებული. ბაზრები სულ უფრო და უფრო არღვევენ წესებს, რომლებიც მათ თავად შექმნეს.

ნებისმიერ შემთხვევაში, ოქროში ინვესტიცია არის მათი არჩევანი, ვინც მზად არის რამდენიმე წლის განმავლობაში სადმე ჩადოს "დამატებითი" ფული და უბრალოდ დაივიწყოს ეს. ეს საინვესტიციო სტრატეგია ყველასთვის შესაფერისი არ არის. მაგრამ ნებისმიერ შემთხვევაში, თქვენი სტრატეგიიდან, მიზნებიდან და საინვესტიციო ჰორიზონტიდან გამომდინარე, გირჩევთ თქვენი პორტფელის მინიმუმ 5% ოქროში შეინახოთ.

როგორ ფიქრობთ, აქვს თუ არა აზრი დღეს ფულის ინვესტირებას 3-5 წელზე მეტი ვადით? და თუ ასეა, რა აქტივებში?

P.S.მე გეტყვით ზუსტად როგორ შეგიძლიათ ფულის ინვესტირება ამ აქტივებში ერთ-ერთ შემდეგ სტატიაში. გამოიწერეთ განახლებები და არ დაგავიწყდეთ ყველაზე საინტერესო პოსტების ბმულების გაზიარება თქვენს მეგობრებთან სოციალურ ქსელებში!