Jedná se o dlouhodobou finanční investici. Finanční investice Jak převést úročené dlouhodobé investice do jiné společnosti

Pozdravy! Dlouhodobé investice jsou podle mého názoru dobrým způsobem, jak kapitál na dlouhou dobu „schovat“ do spolehlivých aktiv a v klidu přečkat období nestability. Jsou také skvělé pro různé druhy „globálního“ spoření: nebo pro děti.

Mimochodem, pojem „investice“ obecně znamená, že neinvestujete peníze na jeden nebo dva měsíce. Možností dlouhodobých investic je proto obvykle mnohem více než těch krátkodobých.

Co lze považovat za dlouhodobou investici? Učebnicová definice navrhuje rozmezí 3-5 let. V účetnictví se takové investice obecně označují jako „kapitálové investice“. Ale s přihlédnutím k „nové ekonomické realitě“ považuji všechny investice na dobu delší než tři roky za dlouhodobé investice.

No, pravděpodobně proto, že situace v zemi se mění příliš rychle na to, aby se dalo investovat 5-10 let dopředu. A nejde ani tak o krize – ty se v jiných zemích dějí pravidelně. Jen zákony na ochranu vlastnických práv v Rusku opravdu nefungovaly.

Zde je několik posledních důkazů (za poslední roky se jich nashromáždilo více než sto).

Začněme bankovními vklady. Hlavní charakteristikou bankovních vkladů je jejich vysoká spolehlivost. Ruské banky ale už třetí rok po sobě krachují jedna za druhou.
Docela nedávno „propadly“ poměrně velké Interkommerts (67. místo z hlediska aktiv).

Nyní budou muset vkladatelé kompenzovat asi 65 miliard rublů z DIA - absolutní rekord v celé historii agentury. Ale dříve nebo později prostě nemusí být dostatek prostředků na platby... Mimochodem, z oficiálních stránek DIA již zmizel graf ukazující, kolik peněz ve fondu zbývá.

Přidejte k tomu fámy, že vláda zvažuje možnost následovat kyperský scénář a „odříznout“ část vkladů od vkladatelů, aby zachránila banky. Jak je to s nedávno zavedenou daní z úroků z vkladů? Nečekané a ne úplně fér...

Pro začátek vám navrhuji, abyste se seznámili se statistikou průměrné roční míry návratnosti ve Spojených státech za období 1926 - 2009:

Nyní se podívejme na výnosy, které různé akciové fondy přinesly investorům za posledních 10 let.

Od roku 2006 do roku 2015 dosahovaly velké americké akcie v průměru 8,58 % ročně plus 2,78 % ročně v dividendách. Proč v průměru? Protože v některých letech akcie fondu klesly o téměř 23 % (v roce 2008), v jiných vykázaly nárůst o 30 % (v roce 2013).

Světové akciové fondy (kromě USA) za stejné období vzrostly o 4,78 % ročně (plus dividenda 6,26 %). Ve čtyřech letech z deseti přitom akciové portfolio vykázalo mínus, nikoli plus: v letech 2008, 2011, 2014 a 2015. A pokud by konkrétně v těchto letech investor podlehl panice a zahodil padající akcie, ztratil by 45,53 %, 11,59 %, 6,64 % a 16,42 %.

Nemovitost

Rusové jsou zvyklí získávat příjmy z investic do nemovitostí dvěma způsoby.

Za prvé, když investují do primární nemovitosti ve fázi výstavby a hotový byt prodají za vyšší cenu. Teoreticky lze stejnou „fintu“ zapnout i na sekundáru.

Ale dnes to má smysl jen tehdy, bereme-li byt jako dlouhodobou investici. Nyní jsou tam staveniště a cena „čtvercového“ bydlení klesá, neroste. V roce 2015 zlevnily nemovitosti hlavního města o třetinu v amerických dolarech a o 14,5 % v rublech.

Za druhé, mnoho investorů očekává, že vydělají peníze pronájmem nemovitostí. Ale ani zde není vše tak hladké, jak bychom si přáli. Například pronajaté byty vyžadují pravidelné opravy. A v některých měsících jsou nemovitosti nečinné bez nájemníků, což investorovi přináší neustálé ztráty.

Mimochodem, pronajímatelé odhadují čistou ziskovost z pronájmu moskevských „odnushki“ na 5-6% ročně. Nic moc, vzhledem k tomu, že takové investice vyžadují neustálou pozornost.

Dnes se zahraniční nemovitosti cítí mnohem lépe. Nejjednodušší způsob investování není do fyzického domu nebo bytu, ale do nějakého realitního fondu (říká se jim REIT).

Složení těchto fondů může být velmi odlišné: od „amerických nemovitostí“ po „kancelářské nemovitosti v obchodní části Londýna“. Za posledních 10 let byl průměrný výnos těchto fondů 3,49 % ročně (a investoři dostávali dalších 13,14 % ročně ve formě dividend).

Obecně je téma nemovitostí velmi rozsáhlé a v některém z dalších příspěvků se dotknu nejpalčivějších problémů tohoto typu investic.

Zlato

Samozřejmě, že inflace sežere část příjmů za tak dlouhou dobu. A Rusové nebudou moci nakupovat zlato za „oficiální“ cenu: bankovní spread, daně, provize… Ale přesto se ziskovost ukázala jako velmi dobrá! Ceny zlata jsou navíc fixní v amerických dolarech – přínos pro Rusy je dvojnásobný.

Pravda, od konce roku 2012 je zlato v sestupném trendu. Analytici ale považují tento a příští rok za dobrý okamžik pro vstup do „zlatých investic“. Cena drahého kovu v únoru 2016 je necelých 1200 dolarů za unci. A velmi brzy bude jasné, jakým směrem se „zlaté“ citáty obrátí.

Na pozadí silného dolaru cena zlata zpravidla klesá, nikoli stoupá. V poslední době si už ale nemůžete být jisti ničím. Trhy stále více porušují pravidla, která kdysi vytvořily.

Investice do zlata je každopádně volbou těch, kteří jsou připraveni někde investovat peníze „navíc“ na několik let a rovnou na to zapomenout. Tato investiční strategie není pro každého. Ale každopádně v závislosti na vaší strategii, cílech a investičním horizontu doporučuji držet minimálně 5 % portfolia ve zlatě.

Myslíte si, že má dnes smysl investovat na dobu delší než 3-5 let? A pokud ano, v jakých aktivech?

P.S. O tom, jak přesně můžete do těchto aktiv investovat, budu mluvit v jednom z následujících článků. Přihlaste se k odběru aktualizací a nezapomeňte sdílet odkazy na nejzajímavější příspěvky se svými přáteli na sociálních sítích!

(dlouhodobé investice) zahrnují následující typy:

1) investice do cenných papírů:

Investice do cenných papírů poskytujících vlastnické právo (preferenční a kmenové akcie);

Investice do dluhových závazků jiných společností (dluhopisy, dlouhodobé směnky, hypotéky);

2) investice do dlouhodobého hmotného majetku, který není využíván k ekonomické činnosti, ale je určen k dalšímu prodeji, budoucímu použití nebo je držen za účelem budoucího zvýšení jeho hodnoty;

3) investice do dceřiných společností, poboček, společných podniků atd., pokud údaje o jejich činnosti nejsou zahrnuty v konsolidovaných výkazech;

4) investice přesměrované do speciálních fondů nebo fondů zablokovaných pro budoucí cílené použití (například fond na splacení dluhopisů, fond zpětného odkupu akcií, penzijní fond).

Rozdíly mezi krátkodobými a dlouhodobými investicemi lze shrnout do tabulky (viz str. 124).

Ve skladbě investic mají zpravidla největší podíl investice do cenných papírů. Těm je v účetní závěrce věnována největší pozornost a právě jimi se budeme v budoucnu podrobněji zabývat.

B. INVESTIČNÍ OCEŇOVÁNÍ A VYKAZOVÁNÍ

1. Krátkodobá investice

Různé země přijaly různé typy pravidel oceňování a vykazování pro krátkodobé investice. Mezinárodní standardy (norma č. 25) doporučují, aby byly oceněny a zohledněny v rozvaze buď v tržní hodnotě, nebo podle pravidla nižšího ze dvou odhadů: tržní cena nebo náklady (nízké

Tabulka „Porovnání krátkodobých a dlouhodobých investic

nákladového trhu - LCM). Ve druhém případě se nejnižší skóre volí buď pro investiční portfolio jako celek, nebo pro hlavní kategorie, nebo individuálně. Evropské směrnice vyžadují ocenění pořizovací cenou. Ve Spojených státech se donedávna různé druhy cenných papírů oceňovaly odlišně: obchodovatelné cenné papíry poskytující vlastnické právo – podle pravidla nejnižšího ocenění; tržní dluhové obligace – za cenu nákladů nebo podle pravidla nejnižšího ocenění; neobchodovatelné cenné papíry - v pořizovací ceně. Jako základ pro výpočet nejnižšího odhadu posloužila hodnota investičního portfolia jako celku. Od roku 1994 (Standard č. 115) je v USA přijata zcela nová klasifikace investic do cenných papírů. Pro její lepší pochopení se jeví jako nutné nejprve zvážit předchozí praxi, jejíž nejdůležitější složkou bylo oceňování podle pravidla nejnižší hodnoty. Kromě toho je tato možnost považována i mezinárodními standardy za jednu z možných a v řadě zemí, například v Kanadě, je stále používána. O nové americké klasifikaci a metodách účtování investic do cenných papírů bude pojednáno na konci této části, což dá čtenáři možnost vysledovat směr, kterým se účetní zpracování investičních záležitostí vyvíjelo.

Na základě stávající americké praxe se podívejme na příklad, jak se berou v úvahu následující:

Investice do akcií;

Investice do dluhopisů.

Investice do akcií

Stejně jako jakýkoli jiný typ aktiv jsou tyto investice zachyceny v pořizovací ceně při pořízení. Pořizovací cena zahrnuje kupní cenu, zprostředkovatelskou provizi a další poplatky. V účetní závěrce je v souladu s pravidlem nejnižšího ocenění zohledněno celé portfolio investic do cenných papírů s právem vlastnictví. Rozdíl mezi celkovými náklady a celkovou tržní cenou se odráží v účtování:

D Nerealizovaná ztráta z ocenění obchodovatelných majetkových cenných papírů;

Odhadovaná opravná položka k převýšení nákladů nad tržní hodnotu.

Nerealizovaná ztráta je promítnuta do výkazu zisků a ztrát jako součást položky „Ostatní náklady a ztráty“ („Ostatní náklady a ztráty“). Odhadovaná sleva se objeví v rozvaze jako opravná položka (odečtená) k položce krátkodobé investice.

Předpokládejme, že společnost A zakoupená v roce 1990:

1) 1000 akcií společnosti B za cenu 50 USD za akcii. Provize za zprostředkování - 500 USD. Celkové náklady: 1000 x 50 + 500 = = 50 500 USD;

2) 2000 akcií společnosti C za cenu 60 USD za akcii. Provize za zprostředkování - 1200 USD. Celkové náklady: 2000 x 60 + 1200 = 121 200 USD.

Aktuální tržní hodnota portfolia cenných papírů je 170 000, nerealizovaná ztráta a odhadovaný diskont 1700.

Dlouhodobá investice je investice peněz do rozvoje podnikání po dobu delší než jeden rok za účelem dosažení zisku. Dlouhodobé investice se obvykle investují po dobu nejméně jednoho roku, ale ne déle než pět let.

Dlouhodobě se investuje do stavebnictví, dlouhodobého nehmotného majetku a různých cenných papírů, ze kterých lze vydělávat. Z velké části se to týká investic, které se vyznačují dostatečně vysokou stabilitou bez ohledu na změny ekonomické situace nebo výkyvy na finančním trhu.

Dlouhodobé lze klasifikovat podle investičního objektu. Dělí se na dlouhodobé finanční investice a dlouhodobé reálné investice.

Finanční investice zahrnují investice a podíly jiných organizací, poskytování půjček. Účelem takových investic je generovat dodatečný příjem.

Reálné investice jsou kapitálové investice do rozvoje výrobního procesu: zkvalitnění dlouhodobého majetku, nákup půdních fondů, výstavba, nákup nebo renovace zařízení, nemovitostí, materiálů nebo výrobků určených k dalšímu zpracování. Zahrnuje také investice do patentů, licencí, různých práv, včetně autorských a uživatelských práv, ochranných známek, nových technologií a vědeckého vývoje.

Výnosy z dlouhodobých finančních investic se vyznačují konstantním charakterem. Dlouhodobé investice nepřinášejí v krátkodobém horizontu rychlé zisky. dlouhodobé investice se stabilním charakterem jejich výnosu po celou dobu investování. Po uplynutí investiční doby je navíc možné předmět prodat za cenu, která za zvýhodněných podmínek může několikanásobně převýšit počáteční náklady. Dobrým příkladem takových investic je pořízení obytných prostor a budov pro komerční nebo průmyslové účely s cílem je dlouhodobě pronajímat se stabilním příjmem. Následně, když ceny na realitním trhu výrazně stoupnou, lze takový předmět prodat za tržní cenu. Podobně mohou růst tržní ceny cenných papírů.

Mezi investory je díky své ziskovosti a stabilitě nejoblíbenějších několik typů dlouhodobých investic, o kterých budeme hovořit níže.

Cenné papíry. Nejoblíbenějším typem dlouhodobé investice je investování do akcií a cenných papírů. Pokud firma investuje do cenných papírů, znamená to, že expanduje, zvyšuje objem výroby. Může to také znamenat vstup na mezinárodní trh. Obvykle se pro investice využívají nejperspektivnější sektory ekonomiky. Je lepší investovat do více společností z různých odvětví najednou, abyste v případě nepříznivého vývoje scénáře nepřišli hned o všechny své investice.

Strategické investice. Strategické investice jsou akvizice velkého počtu akcií za účelem vytvoření téměř úplné kontroly nad získaným podnikem. Je extrémně vzácné, že "" je získáno najednou, obvykle je to poměrně dlouhý proces. Investor v podstatě cíleně skupuje akcie společnosti, o kterou má zájem, na několik let, dokud nebude mít dostatek akcií, aby mohl ovládat veškeré obchodní aktivity společnosti.

Investice do nemovitostí a stavebnictví. Zvláště atraktivní v naší době a investice do výstavby nemovitostí nebo nákupu hotových obytných a komerčních budov a prostor, zejména v metropolitních oblastech. V ruských podmínkách může být celkem přijatelné použít k investici do stavby vypůjčené prostředky, je však nutné spočítat všechna potenciální rizika, včetně možného úpadku zhotovitele. Při investici do dokončené stavby nebo postaveného objektu jsou možné ztráty z důvodu odstávky prostor určených k pronájmu. Rizikovým faktorem v tomto směru jsou i neustále rostoucí ceny nemovitostí, kdy může být potřeba velkých úvěrů.

Investice do vozidel a vybavení. V současnosti jsou investice do dopravy a vybavení považovány za oblíbený směr. Investuje do dopravy za účelem jejího pronájmu a vybavení - k pronájmu. Zde má investor příjem z nájmu za provoz zařízení a po skončení leasingové smlouvy nebo leasingové smlouvy je může prodat s dodatečným ziskem, pokud zařízení nebo vozidlo není opotřebované. Rizikem tohoto typu investice jsou dodatečné náklady na opravy nebo pojištění.

Přímé investice do výroby. Další zajímavý směr je zvažován ve výrobě. Existují různé možnosti investic do výroby, včetně konsolidace vlastní výroby nebo investic do cizích podniků. V prvním případě je dostatečný výrobní prostor předpokladem úspěšné investice. V druhém případě dodatečné náklady na používání cizího zařízení a riziko, že tato společnost začne kopírovat vaše produkty a stane se vaším vlastním konkurentem na trhu.

Všechny ekonomické procesy podniku se promítají do účetnictví. Protože kapitálové investice jsou také součástí ekonomického procesu, berou se v úvahu také jako kombinace nákladů a výnosů.

Účtování o dlouhodobém finančním majetku se provádí na účtu 08 Investice do dlouhodobého majetku, který shrnuje veškeré informace o pořizovacích nákladech předmětů účtovaných jako dlouhodobý majetek. Pro tento účet jsou speciálně otevřeny další podúčty, které odrážejí investice podle jejich typů.

Dlouhodobé finanční investice

"... Dlouhodobé finanční investice - finanční investice na dobu delší než jeden rok: v majetkové účasti na základním kapitálu jiných organizací; poskytování půjček jiným organizacím proti dluhovým závazkům; nákup cenných papírů (akcií, dluhopisů atd.). ) dlouhodobě...“

Oficiální terminologie. Akademik.ru. 2012.

Podívejte se, co je „Dlouhodobé finanční investice“ v jiných slovnících:

Dlouhodobé finanční investice- investice volných prostředků podniku, jejichž splatnost přesahuje jeden rok: prostředky směřované do základního kapitálu jiných podniků; prostředky směřující k pořízení cenných papírů jiných podniků; dlouhodobé půjčky ... Finanční slovní zásoba

Účetní účet 06 Dlouhodobý finanční majetek Slovníček obchodních podmínek

ÚČETNÍ ÚČET 06 "DLOUHODOBÉ FINANČNÍ INVESTICE"- účet určený k sumarizaci informací o přítomnosti a pohybu dlouhodobých investic (investic) do cenných papírů jiných podniků, úročených dluhopisů státních a místních půjček, povolených fondů jiných podniků vytvořených dne ... ... Slovníček obchodních podmínek

ÚČETNÍ ÚČET 06 DLOUHODOBÉ FINANČNÍ INVESTICE- účet určený k sumarizaci informací o přítomnosti a pohybu dlouhodobých investic (investic) do cenných papírů jiných podniků, úročených dluhopisů státních a místních půjček, povolených fondů jiných podniků vytvořených dne ... ... Velký ekonomický slovník

"INVESTICE, DLOUHODOBÉ FINANČNÍ"- účetní účet určený k sumarizaci informací o přítomnosti a pohybu dlouhodobých investic (investic) do cenných papírů jiných podniků, úročených dluhopisů státních a místních půjček, povolených fondů jiných ... ... Velký účetní slovník

Finanční investice nebo investice- rozvahové účty zachycující investice do dceřiných a přidružených společností, jakož i ostatní dlouhodobý finanční majetek ... Slovníček pojmů pro zkoumání a správu nemovitostí

FINANČNÍ INVESTICE- investice do cenných papírů, základní kapitál, náklady na pořízení státních cenných papírů, poskytnuté půjčky. Podle podmínek F.v. se dělí na dlouhodobé a krátkodobé. Mezi dlouhodobé patří F.V., jehož doba trvání přesahuje jeden ... ... Encyklopedický slovník ekonomie a práva

FINANČNÍ INVESTICE- (anglické finanční investice) - část majetku představující vklady organizace do státních (komunálních) cenných papírů, dluhopisů a jiných cenných papírů a autorizovaného (akciového) kapitálu jiných organizací, jakož i poskytnuté půjčky ... ... Finanční a úvěrový encyklopedický slovník

finanční investice- Investice organizací na nákup cenných papírů, tj. investice peněžního, dlouhodobého, nehmotného a jiného majetku do společných podniků, dceřiných společností, akciových společností, partnerství, jakož i pohledávky ve formě ... ...

finanční investice-- [A.S. Goldberg. Anglický ruský energetický slovník. 2006] finanční investice Investice kapitálu do různých finančních nástrojů, zejména cenných papírů. Podle investičního období, krátkodobé finanční ... ... Technická příručka překladatele

knihy

• Účetnictví finanční účetnictví. Učebnice pro akademické bakalářské studium, Dmitrieva I.M.. Zvláštností publikace je, že výukový materiál je prezentován ve formě dvou modulů. První modul představuje cíle a koncepty finančního účetnictví, druhý modul…

Článek o dlouhodobých finančních investicích (LFI), který se odráží v rozvaze, ukazuje souhrn dlouhodobých investic podniku do vládních cenných papírů, aktiva a / nebo schváleného kapitálu jiné organizace, která byla vytvořena v rámci hranic Ruska. státu nebo mimo jeho území, včetně půjček a půjček poskytnutých třetím osobám na dobu delší než dvanáct měsíců.

Podmínky pro účtování majetku jako finanční investice

V souladu s PBU 19/02, aby byl majetek účetním zaúčtován jako finanční investice, musí být současně splněno několik podmínek:

• přítomnost řádně vyhotoveného dokumentu, který potvrzuje, že společnost má právo investovat peníze a získat jakýkoli finanční zisk nebo jinou dividendu vyplývající z těchto pravomocí.
• přenos ekonomických rizik spojených s měnovými investicemi na organizaci (cenový skok, bankrot dlužníka, pokles likvidity).
• schopnost dlouhodobě přinášet vlastníkovi zisk nebo jiné ekonomické výhody, vyjádřené ziskem nebo zvýšením jejich ceny, směřující ke splácení dluhových závazků společnosti.

Tyto příspěvky mohou zahrnovat: autorizovaný kapitál podniků třetích stran, včetně závislých a dceřiných společností; cenné papíry státu nebo obce, jiné organizace, sem patří i cenné papíry s dluhovými závazky; vydané půjčky; vklady (pouze pokud poskytují úrok) a další investice.

Nepatří sem akcie vlastněné podnikem, dlouhodobé půjčky zaměstnancům, půjčky bez úrokové sazby.

DCF se promítají do ř. 140 rozvahy, pokud organizace přispěla méně než 1 rok, pak se použije ř. 250. Společnost má však právo převést majetek z dlouhodobého do krátkodobého a naopak. naopak.

Příklad

V lednu 2011 poskytla organizace úvěr jiné organizaci, který měl být splacen přesně o dva roky později - v lednu 2013. V prvním případě je označen jako dlouhodobý majetek a v prosinci 2012 již může být se projeví jako krátkodobá finanční investice, protože doba její splatnosti je kratší než dvanáct měsíců.

Pro zohlednění finančních investic se berou jejich počáteční náklady

Náklady na pořízení aktiva ve formě finanční investice jsou: peněžní prostředky hrazené v souladu s dohodou s prodávajícím; finanční prostředky vyplacené podnikům nebo jiné údaje za poradenskou a informační podporu při pořízení daného aktiva. V případě, že společnost obdržela informační a poradenské služby související s investiční problematikou, ale k takovému rozhodnutí nedošlo, pak lze výši plateb za tuto službu přičíst hospodářskému výsledku obchodní struktury, zvýšení nákladů společnosti, resp. za účetní období, během kterého firma nenakoupila investici, poplatek zaplacený zprostředkovateli nebo jinému subjektu nebo jiné výdaje přímo přiřaditelné nákupu aktiva. Pokud jsou finanční investice pořízeny z výnosů úvěru, pak se náklady na získané úvěry a úvěrové závazky posuzují v souladu s PBU 10/99, PBU 15/08 (01).

Následné výdaje, jako jsou obchodní nebo jiné podobné výdaje, se neberou v úvahu, s výjimkou situací, kdy přímo souvisí s pořízením peněžních investic.

Reálné náklady na nákup takového majetku mají tendenci se jak zvyšovat, tak snižovat, vezmeme-li v úvahu rozdíl v hodnotě, který vzniká v situaci, kdy byly všechny platby provedeny ve státní měně za cenu rovnající se konvenčním peněžním jednotkám před přijetím a dodáním majetku vedení účetnictví jako finanční investici.

Aby se finanční investice odrážely v rozvaze, jsou rozděleny do dvou typů:

• ty, které jsou kotované na trhu a je možné určit jejich hodnotu
• ty, které nejsou uvedeny

Kritéria pro takové rozdělení jsou uvedena v článku 280 daňového řádu Ruské federace.

Investice, jejichž současná tržní hodnota není možná, se promítnou do účetní závěrky k uvedenému datu v pořizovacích nákladech původní. Takové investice by měly být pravidelně kontrolovány, zda nedošlo k jejich znehodnocení. Tyto kontroly by měly být systematické (alespoň jednou ročně), ale společnost může stanovit libovolnou frekvenci. Když se potvrdí skutečný pokles ceny investice, společnost tvoří rezervy na rozdíl v hodnotách, jako je účetní a odhadovaná hodnota.

Jaké úkoly jsou stanoveny při analýze dlouhodobých hotovostních vkladů?

• zkontrolovat složení a strukturu takových investic
• prozkoumat zdroje dotací
• vyhodnocuje efektivitu té či oné DFA