კრედიტისა და სესხის საბანკო ფორმა. კრედიტის ძირითადი ფორმები. კრედიტის სასაქონლო, ფულადი და შერეული ფორმა

ავტორი ნასესხები ღირებულების ბუნებაკრედიტი იყოფა სამ ფორმად:

სასაქონლო ფორმაკრედიტი ისტორიულად წინ უსწრებს ფულად ფორმას. კრედიტის ამ ფორმით ხდება საქონლის სესხება. ამასთან, საქონელი, რომელიც წარმოადგენს სესხის ობიექტს, უზრუნველყოფს მის დაბრუნებას. საქონელი გამოიყენება ეკონომიკურ მიმოქცევაში და ყველაზე ხშირად ანაზღაურდება ნაღდი ანგარიშსწორებით. საქონელი ხდება მსესხებლის საკუთრებაში მხოლოდ სესხის დაფარვისა და პროცენტის გადახდის შემდეგ.

ფულადი ფორმასესხი - კრედიტის კლასიკური ფორმა, რაც ნიშნავს, რომ გაცემულია დროებით თავისუფალი ნაღდი ფული, ფულადი ფორმა ყველაზე ტიპიურია იმის გამო, რომ ფული არის უნივერსალური ეკვივალენტი სანაცვლოდ. სასაქონლო ღირებულებები, მიმოქცევისა და გადახდის უნივერსალური საშუალება. დაკრედიტების ეს ფორმა დიდწილად დამოკიდებულია ეკონომიკაში არსებულ ვითარებაზე, ინფლაციაზე, უმუშევრობაზე და ა.შ. დაკრედიტების ამ ფორმას იყენებენ როგორც სახელმწიფო, ისე ფიზიკური პირები, როგორც ქვეყნის შიგნით, ასევე საგარეო ეკონომიკურ ბრუნვაში.

შერეული (სასაქონლო-ფული) ფორმასესხი. ამ შემთხვევაში სესხი გაიცემა პროდუქტის სახით და უბრუნდება ფულს ან პირიქით, ფართოდ არის გავრცელებული განვითარებად ქვეყნებში, როცა ნასესხები თანხები ხდება. საერთაშორისო დონეზედაბრუნდა საქონლის მიწოდების გზით.

ბანკის ვალი

კრედიტის ამ ფორმით გამოიყენება მხოლოდ ფულადი კაპიტალი. ეს სესხი გაცემულია ექსკლუზიურად საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტების მიერ, რომლებიც ლიცენზირებულია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ ასეთი ტიპის ოპერაციების განსახორციელებლად. ამ სესხის ფარგლები ბევრად უფრო ფართოა, ვიდრე კომერციული.

სესხის საბანკო ფორმას აქვს შემდეგი მახასიათებლები:

ბანკი, როგორც წესი, მუშაობს არა იმდენად საკუთარი კაპიტალით, რამდენადაც მოზიდული რესურსებით;

ბანკი სესხებს უმოქმედო კაპიტალს;

ბანკი სესხებს არა მხოლოდ ფულს, არამედ ფულს, როგორც კაპიტალს.

საბანკო სესხით სარგებლობის ფასი არის სესხის პროცენტი,განისაზღვრება სუბიექტებს შორის ურთიერთსასარგებლო საფუძველზე საკრედიტო ურთიერთობებიდა დაფიქსირდა სესხის ხელშეკრულება.

კომერციული სესხინიშნავს, რომ გამსესხებელი არ არის საკრედიტო დაწესებულება, მაგრამ სესხი გაცემულია კომერციული გარიგების დროს, ამიტომ მას კომერციულსაც უწოდებენ. სესხის გაცემა შეუძლია ნებისმიერ სუბიექტს, რომელსაც აქვს დროებით თავისუფალი ნაღდი ფული.

კომერციული კრედიტი ეკონომიკაში საკრედიტო ურთიერთობის ერთ-ერთი პირველი ფორმაა, რომელმაც დასაბამი მისცა ბილეთების მიმოქცევას და ამით აქტიურად შეუწყო ხელი უნაღდო ფულის მიმოქცევის განვითარებას, იურიდიულ პირებს შორის ფინანსური და ეკონომიკური ურთიერთობების პრაქტიკული გამოხატულების პოვნას. პროდუქციის ან მომსახურების გაყიდვა გადავადებული გადახდით. კრედიტის ამ ფორმის მთავარი მიზანია საქონლის რეალიზაციის პროცესის დაჩქარება და, შესაბამისად, მასში ჩადებული მოგების მოპოვება.

კომერციული სესხის ინსტრუმენტი ტრადიციულად კუპიურა, გამოხატავს მსესხებლის ფინანსურ ვალდებულებებს კრედიტორთან მიმართებაში. ყველაზე ფართოდ გამოიყენება კანონპროექტის ორი ფორმა - მარტივი კუპიურა, რომელიც შეიცავს მსესხებლის პირდაპირ ვალდებულებას გადაიხადოს ფიქსირებული თანხა უშუალოდ კრედიტორთან და გადასაცემი (დრაფტი), რომელიც წარმოადგენს წერილობით ბრძანებას მსესხებლისგან გადაიხადოს. მითითებული თანხა მესამე პირს ან ქვითრის გადამტანს. AT თანამედროვე პირობებიკანონპროექტის ფუნქციას ხშირად იღებს მიმწოდებელსა და მომხმარებელს შორის სტანდარტული ხელშეკრულება, რომელიც არეგულირებს კომერციული სესხის პირობებით გაყიდული პროდუქციის გადახდის პროცედურას. კომერციული სესხი ფუნდამენტურად განსხვავდება საბანკო სესხისგან:

კრედიტორი არის არა სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტი, არამედ ნებისმიერი იურიდიული პირი, რომელიც დაკავშირებულია საქონლის ან მომსახურების წარმოებასთან ან რეალიზაციასთან;

მოწოდებული ექსკლუზიურად სასაქონლო ფორმით;

სასესხო კაპიტალი ინტეგრირებულია სამრეწველო ან კომერციულთან, რამაც თანამედროვე პირობებში პრაქტიკული გამოხატულება ჰპოვა ფინანსური კომპანიების, ჰოლდინგის და სხვა მსგავსი სტრუქტურების, მათ შორის სხვადასხვა სპეციალიზაციისა და საქმიანობის საწარმოების შექმნაში;

კომერციული სესხის საშუალო ღირებულება ყოველთვის დაბალია საშუალო მაჩვენებელისაბანკო პროცენტი მოცემული პერიოდის განმავლობაში;

ზე იურიდიული რეგისტრაციაგარიგება გამსესხებელსა და მსესხებელს შორის, ამ სესხის საკომისიო შედის საქონლის ფასში და არ არის განსაზღვრული კონკრეტულად, მაგალითად, საბაზო თანხის ფიქსირებული პროცენტით.

უცხოურ პრაქტიკაში კომერციული კრედიტი უკიდურესად გავრცელებულია. მაგალითად, იტალიაში საბითუმო ვაჭრობაში ტრანზაქციების თანხის 85%-მდე ხორციელდება კომერციული სესხის პირობებით, ხოლო საშუალო ვადა დაახლოებით 60 დღეა, რაც მნიშვნელოვნად აღემატება ვადას. ფაქტობრივი განხორციელებასაქონელი უშუალო მომხმარებლებისთვის. რუსეთში დაკრედიტების ეს ფორმა ბოლო დრომდე შემოიფარგლებოდა მიმოქცევის მოცულობით. სხვა ინდუსტრიებში მის გავრცელებას ობიექტურად აფერხებდა ისეთი ფაქტორები, როგორიცაა მაღალი განაკვეთებიინფლაცია, გადაუხდელობის კრიზისი, პარტნიორობის არასანდოობა, კონკრეტული კანონის ხარვეზები.

თანამედროვე პირობებში პრაქტიკაში ძირითადად არის სამი სახის კომერციული სესხი:

სესხი ფიქსირებული დაფარვის ვადით;

სესხი დაბრუნებით მხოლოდ მსესხებლის მიერ განვადებით მიწოდებული საქონლის ფაქტობრივი გაყიდვის შემდეგ;

დაკრედიტების მიერ ანგარიშის გახსნაროდესაც კომერციული სესხის პირობებით საქონლის შემდეგი პარტიის მიწოდება ხორციელდება წინა მიწოდებაზე დავალიანების დაფარვის მომენტამდე.

სახელმწიფო სესხი

მთავარი მახასიათებელია სახელმწიფო თუ ადგილობრივი ხელისუფლების მონაწილეობა სხვადასხვა დონეზე. სახელმწიფო კრედიტი გათვალისწინებულია საბიუჯეტო სახსრების ხარჯზე.

როგორც კრედიტორი, სახელმწიფო, ცენტრალური ბანკის მეშვეობით, სესხს გასცემს:

კონკრეტული დარგები ან რეგიონები, რომლებიც განიცდიან ფინანსური რესურსების განსაკუთრებულ საჭიროებას, თუ ბიუჯეტის დაფინანსების შესაძლებლობები უკვე ამოწურულია და კომერციული ბანკებიდან სესხების მოზიდვა შეუძლებელია ბაზრის ფაქტორების მოქმედების გამო;

კომერციული ბანკები ბანკთაშორის საკრედიტო ბაზარზე საკრედიტო რესურსების აუქციონის ან პირდაპირი რეალიზაციის პროცესში;

საერთაშორისო ურთიერთობების მიზნობრივი პროგრამები.

სახელმწიფო მსესხებლის როლს ასრულებს სახელმწიფო სესხების განთავსების პროცესში ან მთავრობის მოკლევადიანი ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე ოპერაციების განხორციელებისას. სახელმწიფო კრედიტში საკრედიტო ურთიერთობების ძირითადი ფორმაა ისეთი ურთიერთობები, რომლებშიც სახელმწიფო მოქმედებს როგორც სახსრების მსესხებელი. აღსანიშნავია, რომ გარდამავალ პერიოდში ის უნდა იქნას გამოყენებული არა მხოლოდ როგორც ფინანსური რესურსების მოზიდვის წყარო, არამედ როგორც ეფექტური ინსტრუმენტი ეკონომიკის ცენტრალიზებული საკრედიტო რეგულირებისთვის.

საერთაშორისო კრედიტი -საერთაშორისო დონეზე მოქმედი საკრედიტო ურთიერთობების ერთობლიობა, რომლის უშუალო მონაწილეები არიან სახელმწიფო და საერთაშორისო ფინანსური ინსტიტუტები (IMF, IBRD და სხვ.). გამორჩეული თვისებაა საკრედიტო ურთიერთობებში ერთ-ერთი მონაწილის სხვა ქვეყნის კუთვნილება.

ურთიერთობებში, რომლებიც მოიცავს სახელმწიფოებს და საერთაშორისო ინსტიტუტებს, კრედიტი ყოველთვის მოქმედებს როგორც ა ფულადი ფორმა, საგარეო ვაჭრობაში - ასევე სასაქონლოში (როგორც ერთგვარი კომერციული კრედიტი იმპორტიორის მიმართ). იგი კლასიფიცირდება რამდენიმე ძირითადი მახასიათებლის მიხედვით:

სესხების ბუნებით - სახელმწიფოთაშორისი, კერძო;

სახით - სახელმწიფო, საბანკო, კომერციული;

საგარეო ვაჭრობის სისტემაში ადგილის მიხედვით - საექსპორტო კრედიტი, იმპორტის დაკრედიტება.

დამახასიათებელი თვისება საერთაშორისო სესხიმისი დამატებითი სამართლებრივი თუ ეკონომიკური დაცვა კერძო დაზღვევისა და სახელმწიფო გარანტიების სახით.

როდესაც რეჟიმები იცვლება, ახალი ხელისუფლება ყოველთვის არ ცნობს მათი წინამორბედების ვალდებულებებს. ამ პრობლემის გადაჭრაში სახელმწიფოებისა და კომერციული კრედიტორების დახმარების დღეს შეიქმნა საერთაშორისო კრედიტორების კლუბები: პარიზის კლუბი აერთიანებს კრედიტორ სახელმწიფოებს, ლონდონის კლუბი მოიცავს საერთაშორისო კომერციულ კრედიტორებს.

კრედიტის სამოქალაქო ფორმა(კერძო, პირადი, უზრდელი). კრედიტის ეს ფორმა პირველი იყო კრედიტის ისტორიაში და არსებობდა სასაქონლო სახით, შემდეგ განვითარდა ფულადი სახით. უზრდელია. ეს სესხი ხორციელდება როგორც ფიზიკური, ისე ბიზნეს სუბიექტების სესხების გაცემით, რომლებსაც არ აქვთ ცენტრალური ბანკის შესაბამისი ლიცენზია. მას ახასიათებს ულტრა მაღალი საპროცენტო განაკვეთები და ხშირად არაგადამხდელისგან აღდგენის კრიმინალური მეთოდები.

კრედიტის ამ ფორმას ასევე შეიძლება ჰქონდეს მეგობრული ხასიათი. იგი ეფუძნება ურთიერთნდობას და არ ახლავს ხელშეკრულების დადება. გამოიყენება თამასუქები სანოტარო მოწმობით.

წარმოების კრედიტიგათვალისწინებული სამეწარმეო მიზნები: წარმოების, სამუშაოების, მომსახურების, აქტივების მოცულობის გაფართოება. წარმოების კრედიტი პირდაპირ გავლენას ახდენს საქონლის, სამუშაოების, მომსახურების, აქტივების, წარმოების ფაქტორების მიწოდების ზრდაზე და მოსახლეობის ცხოვრების დონის ამაღლებაზე.

სამომხმარებლო კრედიტი.სამომხმარებლო კრედიტის დამახასიათებელი მახასიათებელია როგორც ფულადი, ისე სასაქონლო კაპიტალის ურთიერთობა და პოტენციური მსესხებლები არიან პირები.

განსხვავებით წარმოების ფორმაამ სესხს მოსახლეობა იყენებს სამომხმარებლო მიზნებისთვის, ის არ არის მიმართული შექმნაზე ახალი ღირებულება.

როგორც სპეციალიზებულ საკრედიტო ორგანიზაციას, ასევე ნებისმიერ იურიდიულ პირს, რომელიც ყიდის საქონელს ან მომსახურებას, შეუძლია იმოქმედოს როგორც კრედიტორი. Ნაღდი ფულით სამომხმარებლო კრედიტიეძლევა საბანკო კრედიტის სახით ფიზიკურ პირს უძრავი ქონების შესაძენად, ძვირადღირებული მკურნალობის გადასახდელად და ა.შ., სასაქონლო სესხში - საქონლის საცალო ვაჭრობის ვადაგადაცილებით. რუსეთში ამ ტიპის სესხი მხოლოდ დისტრიბუციას იძენს, იგი შეზღუდული რაოდენობით გამოიყენება უძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი სესხებისთვის (ყველაზე ხშირად საცხოვრებლით). უცხოურ პრაქტიკაში სამომხმარებლო კრედიტი მოიცავს მშრომელი მოსახლეობის ყველა სეგმენტს, ძირითადად, სხვადასხვა საკრედიტო ბარათების სისტემების მეშვეობით.

კრედიტის სხვა ფორმები

გარდა ამისა, სესხის კლასიფიკაცია შესაძლებელია სხვა კრიტერიუმების მიხედვითაც. ამრიგად, არსებობს კრედიტის ფინანსური ფორმა, პირდაპირი და არაპირდაპირი, აშკარა და ფარული, ძირითადი და დამატებითი, განვითარებული და განუვითარებელი.

ფინანსური სესხიგამოიყენება ფინანსური აქტივებით: ფასიანი ქაღალდებით, ვალუტით, სასესხო კაპიტალის ბაზრის სხვადასხვა ინსტრუმენტებით ოპერაციების განსახორციელებლად. ეს ხელს უწყობს სპეკულაციურ კაპიტალზე მოთხოვნის დაკმაყოფილებას.

კრედიტის პირდაპირი ფორმაასახავს მომხმარებლისთვის სესხის პირდაპირ გაცემას შუამავლების გარეშე.

კრედიტის არაპირდაპირი ფორმაითვალისწინებს სესხის აღებას სხვა სუბიექტებისთვის დაკრედიტების მიზნით. ჩვეულებრივ გამოიყენება სოფლის მეურნეობის პროდუქციის შესაძენად სესხის გაცემისას.

ქვეშ კრედიტის აშკარა ფორმაეხება წინასწარ განსაზღვრული მიზნის მქონე სესხს. კრედიტის ახალი ფორმები მოიცავს სალიზინგო სესხიდა რიგი სხვა.

კრედიტის ძირითადი ფორმააეს არის ფულადი სესხი, ხოლო სასაქონლო სესხი მისი დამატებითი ფორმაა.

კრედიტის განვითარებული და განუვითარებელი ფორმებიახასიათებს მისი განვითარების ხარისხს. ლომბარდული კრედიტი შეიძლება მივაწეროთ კრედიტის განუვითარებელ ფორმას.

კრედიტი კლასიფიცირდება სხვადასხვა ძირითადი მახასიათებლების მიხედვით. იმის მიხედვით, თუ რა სახის სესხია წარმოდგენილი საკრედიტო ტრანზაქციაში და ვინ არის გამსესხებელი, არსებობს ხუთიკრედიტის დამოუკიდებელი ფორმები.

ბრინჯი. 17. კრედიტის ფორმებისა და სახეების სქემა

(მსესხებლები: 1 - მიმდინარე ანგარიშზე, 2 - სადეპოზიტო ანგარიშზე)

კომერციული სესხი. საკრედიტო ურთიერთობების ერთ-ერთი ადრეული ფორმა. იგი ემყარება გამყიდველის მიერ საქონლის გადახდის გადადებას და მყიდველის მიერ თამასუქის, როგორც მისი სავალო ვალდებულების, გარკვეული პერიოდის შემდეგ ნასყიდობის ფასის გადახდას. გადასახადების ორი ყველაზე გავრცელებული ტიპია: მარტივი,რომელიც შეიცავს მსესხებლის ვალდებულებას, გადაიხადოს გარკვეული თანხა უშუალოდ გამსესხებელზე და გადასატანი (პროექტი),კრედიტორის წერილობითი განკარგულების უზრუნველყოფა მსესხებლისათვის მესამე პირისათვის ან ქვითრის გადამტანისათვის განსაზღვრული თანხის გადახდის შესახებ.

კომერციული სესხის აუცილებლობა გამომდინარეობს თავად რეპროდუქციის პროცესიდან: შეუსაბამობა წარმოებისა და გაყიდვის ვადებს შორის. შედეგად, ზოგიერთი მწარმოებელი ბაზარზე საქონლით შემოვიდა, ზოგს კი საქონლის ყიდვის მოთხოვნილება გაუჩნდა. თუმცა, პროდუქციის არ გაყიდვის შემდეგ, მათ არ აქვთ სახსრები და, შესაბამისად, სავაჭრო ოპერაცია განხორციელდება მხოლოდ განვადებით გაყიდვით. აქედან გამომდინარე, ამ ფორმის მიზანია საქონლის გაყიდვისა და კაპიტალის მიმოქცევის მთელი პროცესის დაჩქარება და დამატებითი მოგების მოპოვება.

კომერციულ სესხს აქვს გარკვეული უარყოფითი მხარეები:

შეზღუდული ზომით სარეზერვო კაპიტალისესხი. განვადებით გაყიდვა შესაძლებელია, თუ მეწარმეს აქვს კაპიტალის ჭარბი რაოდენობა;

დამოკიდებულია მისი დაბრუნების ნაკადის მდგომარეობაზე. წარმოების შემცირებით, სესხები არ ბრუნდება და საკრედიტო რგოლების ჯაჭვი ირღვევა და მისი ზომა მცირდება;

მას აქვს მკაცრად განსაზღვრული მიმართულება, ე.ი. ეძლევა ერთი საწარმო მეორეს, რომელიც დაკავშირებულია პირველ ტექნოლოგიურ ქსელთან (მაგალითად, ტყავის ქარხანა აძლევს კომერციულ სესხს ფეხსაცმლის ქარხანას). საპირისპირო მიმართულებით კომერციული კრედიტი შეუძლებელია.

რუსეთში კომერციულ კრედიტს ბოლო დრომდე შეზღუდული მოქმედების სფერო ჰქონდა. მისი გამოყენების გაფართოებას აფერხებს ინფლაცია, გადაუხდელობის კრიზისი და პარტნიორული ურთიერთობების არასანდოობა.

პრაქტიკაში გამოიყენება შემდეგი სახის კომერციული სესხები:

1) ფიქსირებული ვადით;

2) კრედიტით მიღებული საქონლის ფაქტობრივი გაყიდვის შემდეგ დაბრუნებით;

3) ღია ანგარიშზე, როდესაც საქონლის მეორადი მიწოდება კომერციული სესხის პირობებით ხორციელდება წინა მიწოდებაზე დავალიანების დასაფარად.

ასე რომ, კომერციული სესხი არის სესხი, რომელიც გაცემულია მოქმედი, ეკონომიკური სუბიექტების მიერ ერთმანეთისთვის საქონლის განვადებით გაყიდვისას.

Ბანკის ვალი.ეს საკრედიტო ურთიერთობების ყველაზე გავრცელებული ფორმაა ეკონომიკაში. სწორედ ბანკები გასცემენ სესხებს ყველაზე ხშირად იმ ბიზნეს სუბიექტებს, რომლებსაც დროებით ფინანსური დახმარება ესაჭიროებათ.

კრედიტორები ჩვეულებრივ სპეციალიზებულები არიან ფინანსური ინსტიტუტებილიცენზირებულია ცენტრალური ბანკის მიერ ასეთი ოპერაციების განსახორციელებლად. მსესხებლები, როგორც წესი, იურიდიული პირები არიან. საკრედიტო ურთიერთობების ინსტრუმენტია სასესხო ხელშეკრულება (ხელშეკრულება). შემოსავალი - სესხის (საბანკო) პროცენტი, რომლის განაკვეთი განისაზღვრება მხარეთა შეთანხმებით, მოცემული პერიოდისთვის მისი საშუალო განაკვეთის გათვალისწინებით. საბანკო სესხს აქვს თავისი მახასიათებლები:

მისი წყარო, როგორც წესი, არის მოზიდული კაპიტალი, ე.ი. დააფინანსა საბანკო კლიენტები;

ბანკი ასესხებს ღირებულებას, ე.ი. საბანკო ანგარიშებზე განთავსებული ეკონომიკური სუბიექტების დროებით თავისუფალი სახსრები;

ბანკი იძლევა არა მხოლოდ ფულს, არამედ ფულად-კაპიტალს, რომელიც წარმოების პროცესში ბრუნვის შემდეგ თანდათან ბრუნდება.

საბანკო სესხი კლასიფიცირდება სხვადასხვა კრიტერიუმების მიხედვით:

1) სიმწიფის მიხედვით:

მოკლევადიანი - ჩვეულებრივ ექვს თვემდე დროებითი ნაკლებობის შესავსებად საბრუნავი კაპიტალი;

საშუალოვადიანი - ექვსი თვიდან ერთ წლამდე ვადით;

გრძელვადიანი - ერთ წელზე მეტი (ზოგიერთ ქვეყანაში - სამიდან ხუთ წლამდე).

2) გადახდის მეთოდით:

მსესხებლის მიერ ერთიანად გადახდილი სესხი;

განვადებით დაფარული სესხი სასესხო ხელშეკრულების მთელი ვადის განმავლობაში.

3) უსაფრთხოების მიხედვით:

ენდეთ სესხებს, უზრუნველყოფის ერთადერთი ფორმა არის სესხის ხელშეკრულება;

უზრუნველყოფილი სესხები, რომლებიც დაცულია მსესხებლის ქონებით (უძრავი ქონება, ფასიანი ქაღალდები);

მესამე პირების ფინანსური გარანტიით უზრუნველყოფილი სესხი;

· სასოფლო-სამეურნეო პროდუქციისთვის გაცემულია სასოფლო-სამეურნეო სესხები, როგორც წესი, სეზონური ხასიათისა;

· კომერციული სესხები ვაჭრობისა და მომსახურების სფეროში მოქმედ სუბიექტებზე;

უძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი იპოთეკური სესხები; ბანკთაშორის სესხებს საკრედიტო ინსტიტუტები აძლევენ ერთმანეთს.

ასე რომ, საბანკო სესხი არის სესხი, რომელიც გაცემულია ბანკებისა და სხვა ფულადი სუბიექტების მიერ მსესხებლებისთვის ნაღდი ფულის სახით.

სამომხმარებლო კრედიტი.იგი მოქმედებს მიზნობრივი დაკრედიტებით ფიზიკური პირებისთვის სასაქონლო ან ფულადი ფორმით. კრედიტორები არიან მეწარმეები საქონლის საცალო ვაჭრობაში განვადებით, როგორც წესი, გრძელვადიანი საქონლის (ავეჯი, მანქანები და სატვირთო მანქანები, მაცივრები და ა.შ.) და საკრედიტო ორგანიზაციები, რომლებიც მოსახლეობას აძლევენ ფულად სესხებს მიწისა და სხვა უძრავი ქონების შესაძენად. (ბინები, სახლები) ძვირად გადახდილი სამედიცინო დახმარებადა ა.შ.

საზღვარგარეთ კრედიტის ეს ფორმა ძალიან გავრცელდა და მას მოსახლეობის ყველა სეგმენტი იყენებს საკრედიტო ბარათების სისტემის მეშვეობით. რუსეთში სამომხმარებლო კრედიტი ახლახან დაიწყო განვითარება მოქალაქეებისთვის უძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი დაკრედიტების ან გარკვეული საქონლის განვადებით გაყიდვის სახით (მაგალითად, ბინები).

სახელმწიფო სესხი.მისი გამორჩეული თვისებაა სახელმწიფოს მონაწილეობა საკრედიტო ურთიერთობებში, რომლებიც წარმოდგენილია მისი ხელისუფლების მიერ სხვადასხვა დონეზე, როგორც კრედიტორი ან მსესხებელი. როგორც კრედიტორი, სახელმწიფო, ცენტრალური ბანკის ან ხაზინის სისტემის მეშვეობით, სესხს გასცემს:

1) პრიორიტეტული სექტორები, რეგიონული ან ადგილობრივი ორგანოები, რომლებსაც ესაჭიროებათ ფინანსური რესურსები, როდესაც საბაზრო ფაქტორების გამო შეუძლებელია კომერციული ბანკებიდან ბიუჯეტის დაფინანსება;

2) კომერციული ბანკები და სხვა საკრედიტო დაწესებულებები საკრედიტო რესურსების პირდაპირ ან აუქციონზე გაყიდვის პროცესში ბანკთაშორის საკრედიტო ბაზარზე. როგორ ათავსებს მსესხებლის მთავრობა სახელმწიფო სესხებიბანკების მეშვეობით ან მთავრობის მოკლევადიანი ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე ასეთი კრედიტის ზრდის მიზეზი არის ბიუჯეტის დეფიციტი, რომელიც დაკავშირებულია ძირითადად არაპროდუქტიულ სამხედრო და მართვის ხარჯები. ეს არის მთავარი ფორმა სახელმწიფო სესხი. მისი გაფართოება, რომელიც დაკავშირებულია ბიუჯეტის ქრონიკულ დეფიციტთან, აუცილებელს ხდის სესხების მომსახურების ღირებულების გაზრდას - მათი დაფარვისა და პროცენტის გადახდას, რაც საბოლოოდ იწვევს უზარმაზარ სახელმწიფო ვალს. შედეგად, სახელმწიფო კრედიტი ხდება მისი შემდგომი ზრდის რეგენერატორი. რუსეთში ამისთვის ფედერალური ბიუჯეტი 2000 წლისთვის ლიმიტის რაოდენობაშიდა სახელმწიფო ვალიშეადგინა 593,2 მილიარდი რუბლი, რომლის მოვლა მოითხოვს ყველა ხარჯის მეოთხედზე მეტს.

მსოფლიო პრაქტიკაში სახელმწიფო სესხი გამოიყენება არა მხოლოდ როგორც მიმზიდველობა ფინანსური რესურსებიარამედ როგორც ცენტრალიზებული საკრედიტო რეგულირების ეფექტური ინსტრუმენტი.

საერთაშორისო კრედიტი.ეს არის განვითარების უახლესი ფორმა, როდესაც ეკონომიკური ურთიერთობებიგასცდა ეროვნულ საზღვრებს. ის მოქმედებს საერთაშორისო დონეზე, რომლის მონაწილეები შეიძლება იყვნენ ინდივიდუალური იურიდიული პირები, შესაბამისი სახელმწიფოების მთავრობები, აგრეთვე საერთაშორისო ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტები (საერთაშორისო სავალუტო ფონდი, მსოფლიო ბანკი, ევროპული ბანკიდა ა.შ.). ეს სესხი კლასიფიცირდება რამდენიმე ძირითადი კრიტერიუმის მიხედვით:

ტიპის მიხედვით - საქონელი,გაცემული ექსპორტიორების მიერ საქონლის ან მომსახურების გადავადებაზე და ვალუტაფულადი სახით;

დანიშვნით - კომერციული,საგარეო ვაჭრობასთან დაკავშირებული ფინანსური -პირდაპირი ინვესტიცია, საგარეო ვალის დაფარვა, სავალუტო ინტერვენცია;

სესხის ვალუტის მიხედვით – მოვალე ქვეყნის, კრედიტორი ქვეყნის, მესამე ქვეყნის ვალუტაში და საერთაშორისო სააღრიცხვო ერთეულში (SDR, ევრო);

უსაფრთხოების თვალსაზრისით - დაცული(სასაქონლო დოკუმენტები, უძრავი ქონება, ფასიანი ქაღალდები და ა.შ.) და ცარიელი -მოვალის ვალდებულებით (სოლოვექსელი ერთი ხელმოწერით).

საერთაშორისო კრედიტი ორმაგ როლს ასრულებს ქვეყნის ეკონომიკაში. დადებითი - საწარმოო ძალების განვითარების დაჩქარების სტიმულირება, წარმოების პროცესის გაფართოება. საგარეო ეკონომიკური საქმიანობადა ნეგატიური - საბაზრო ეკონომიკის წინააღმდეგობების გამწვავება, საქონლის ჭარბი წარმოების იძულება, სოციალური რეპროდუქციისა და კონკურენციის დისპროპორციების გაზრდა ბაზრებზე, კაპიტალის ინვესტიციის სფეროებსა და ნედლეულის წყაროებზე.

რუსული სახელმწიფოსაერთაშორისო საკრედიტო ურთიერთობებში მოქმედებს, ისევე როგორც ქვეყნის შიგნით, ძირითადად, როგორც მსესხებელი. მისი საგარეო ვალი 150 მილიარდ დოლარზე მეტია შეფასებული.

კრედიტის განსაკუთრებული ფორმაა უსარგებლო სესხი,რომელსაც წარსულში დიდი მნიშვნელობა ჰქონდა კომერციულ კრედიტთან ერთად. ამჟამად, საკრედიტო სისტემის გაფართოებასთან ერთად, იგი თითქმის გაქრა სასესხო კაპიტალის ბაზრიდან. მისი განმასხვავებელი ნიშნებია:

სუპერ მაღალი საპროცენტო განაკვეთები;

კრედიტორები არიან ფიზიკური ან ბიზნეს სუბიექტები, რომლებსაც არ აქვთ კომერციული საქმიანობის ლიცენზია;

არაგადამხდელისგან ნასესხები თანხების აკრეფის კრიმინალური მეთოდები.

უმეტესობა უცხო ქვეყნებიუსარგებლო კრედიტი კანონით აკრძალულია. რუსეთში მან მიიღო შეზღუდული გავრცელება.

სესხის ტიპები.ეს არის საკრედიტო კლასიფიკაციის ორგანიზაციული და ეკონომიკური მახასიათებლების უფრო დეტალური აღწერა. არ არსებობს ერთიანი მსოფლიო სახეობების სტანდარტები. თითოეული ქვეყანა, საკრედიტო ურთიერთობების თავისებურებებიდან გამომდინარე, თავისებურად ადგენს კრედიტის ტიპებს.

რუსეთში სესხების ტიპები დამოკიდებულია:

1) სესხის გადახდის ვადა (მოკლევადიანი - ექვს თვემდე, საშუალოვადიანი - ექვსი თვიდან ერთ წლამდე, გრძელვადიანი - ერთ წელზე მეტი);

2) დაკრედიტების ობიექტი (ნედლეულის, საწვავის, მასალების შეძენა მრეწველობაში, სხვადასხვა საქონლის შეძენა ვაჭრობაში; მოსავლისა და მეცხოველეობის წარმოების ღირებულება ქ. სოფლის მეურნეობა);

3) სექტორული ორიენტაცია (მრეწველობაში, მშენებლობაში, ტრანსპორტში, ვაჭრობაში და ა.შ.);

4) ფასიანი ქაღალდი (პირდაპირი - სესხები გაიცემა კონკრეტულ საქონელზე მატერიალური ფასეულობები; არაპირდაპირი - გათვალისწინებულია საგადახდო ბრუნვაში არსებული ფულადი ხარვეზის დასაფარად; დაუცველი);

5) სარგებლობის საკომისიო (გადახდილი - მსესხებელი იხდის პროცენტს, უფასო - მსესხებელი იხდის მხოლოდ ვალს პროცენტის გადახდის გარეშე).

დაყავით კრედიტი იაფითან დაბალი პროცენტიდა ძვირი,როდესაც პროცენტი აღწევს მაღალ დონეს.

მსოფლიო პრაქტიკაში ასევე გამოიყენება სესხების სახეობების კლასიფიკაციის სხვა კრიტერიუმები, მაგალითად, სესხი იურიდიული პირებიდა პირები.

სესხის პროცენტი

ფული, როგორც საკრედიტო რესურსი არის ყიდვა-გაყიდვის ობიექტი, რომელსაც აქვს თავისი ფასი - სესხის პროცენტი.პროცენტი მოქმედებს როგორც გარკვეული თანხა, რომელიც მსესხებელმა მიიღო მსესხებლისგან „საქონელზე“ - ქ. ამ საქმესდროებით ნასესხები ფულის გამოყენებისთვის.

სესხის პროცენტი- ობიექტური ეკონომიკური კატეგორია, რომელიც წარმოადგენს დროებით სარგებლობაში ნასესხები ღირებულების (სასესხო კაპიტალის) ერთგვარ ფასს.

არსებობს სესხის პროცენტის სხვადასხვა ფორმა, მათი კლასიფიკაცია განისაზღვრება მთელი რიგი მახასიათებლებით (სურ. 18).

ბრინჯი. 18. ინტერესის ფორმები

გამსესხებლისთვის ტრანზაქციის მიზანია მოგება მიიღოს მეწარმეზე გაცემულ სესხზე, მეწარმე ასევე აგროვებს სახსრებს მოგების გაზრდის მიზნით. ამავდროულად, მიმოქცევაში მოზიდული სესხიდან მიღებული მეწარმის მოგება არის სესხის პროცენტის გადახდის წყარო. ამრიგად, მეწარმის (მსესხებლის) მოგების ნაწილი არის მოგება (ფორმაში სესხის პროცენტი),მიღებული სახსრების მფლობელის (კრედიტორის) მიერ.

კრედიტორის თვალსაზრისით, პროცენტის აბსოლუტური მნიშვნელობა, რომელიც არ არის კორელირებული სესხის ოდენობასთან, არაფერს ამბობს. ამიტომ, პრაქტიკული მიზნებისათვის, საკრედიტო ოპერაციების ეფექტურობის დასადგენად, კონკრეტული სესხის ფასის მისაღების დასადგენად გამოიყენება შედარებითი მაჩვენებელიასეთი ფასი - საპროცენტო განაკვეთი (განაკვეთი).ეს არის გადახდილი პროცენტის ოდენობის თანაფარდობა, რომელიც დამახასიათებელია გარკვეული ფიქსირებული პერიოდისთვის (პროცენტის გადახდა)სესხის თანხაზე:

სადაც Np- საპროცენტო განაკვეთი;

და ა.შ- გადახდილი პროცენტის ოდენობა;

FROM- სესხის (კრედიტის) ოდენობა.

თანამედროვე ფუნქციონირებასესხის პროცენტი, რეგულირების გარკვეული სფეროები თანდაყოლილია ეკონომიკური პროცესები:

1. საპროცენტო განაკვეთის საშუალებით ხდება კრედიტის მოთხოვნისა და მიწოდების თანაფარდობა. ეს ხელს უწყობს საკუთარი და ნასესხები სახსრების რაციონალურ გაერთიანებას, რადგან მიმოქცევაში ჩართული (მოთხოვნილებაზე მეტი) ნასესხები სახსრებიშეამცირეთ ინვესტიციის მთლიანი ანაზღაურება.

2. პროცენტის საშუალებით რეგულირდება ბანკის მიერ მოზიდული დეპოზიტების მოცულობა. მაგალითად, ფერმების საჭიროების შემცირება ნასესხები სახსრებისთვის იწვევს საკრედიტო ინსტიტუტების მოგების შემცირებას. ამ შემთხვევაში ისინი იძულებულნი არიან შეამცირონ მოზიდულ დეპოზიტებზე პროცენტი, რაც, თავის მხრივ, იწვევს მათი შემოსავლის შემცირებას. სესხებზე მოთხოვნის მატებასთან ერთად საპირისპირო პროცესი შეინიშნება.

3. კომერციული ბანკის საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკა მიზნად ისახავს მისი ბალანსის ლიკვიდურობის მართვას და წარმოადგენს სტიმულს ყველაზე სტაბილური სახსრების (ვადიანი დეპოზიტების) მოსაზიდად. აქტიურ ოპერაციებზე სესხის პროცენტის დონის დიფერენცირება ინვესტიციების ლიკვიდურობის მიხედვით იწვევს მსესხებლებისგან კრედიტზე მოთხოვნის შესაბამისობას ბანკების ბალანსის ლიკვიდურობის მოთხოვნებთან.

სესხის პროცენტის ყველაზე გავრცელებული ფორმაა საბანკო პროცენტი. საბანკო პროცენტი წარმოიქმნება მაშინ, როდესაც საკრედიტო ურთიერთობის ერთ-ერთი სუბიექტია ბანკი.

სასესხო ხელშეკრულებების დადებისას კომერციული ბანკები დამოუკიდებლად აწარმოებენ მოლაპარაკებებს მსესხებლებთან საპროცენტო განაკვეთების ოდენობაზე. განვითარებასთან ერთად საბაზრო ურთიერთობებისაპროცენტო განაკვეთი მიდრეკილია ეკონომიკაში მოგების საშუალო განაკვეთისკენ. ნებისმიერ შემთხვევაში, დინამიკის და საპროცენტო განაკვეთების სიდიდეზე გავლენას ახდენს როგორც ზოგადი, მაკროეკონომიკური ფაქტორები, ასევე კერძო ფაქტორები, რომლებიც დამოკიდებულია საკრედიტო პროცესში მონაწილეთა, მათ შორის ცალკეული ბანკების საქმიანობაზე.

ნომერზე საერთო ფაქტორებიეხება:

ნასესხები სახსრების მოთხოვნასა და მიწოდებას შორის კორელაცია;

მარეგულირებელი პოლიტიკა Ცენტრალური ბანკი;

ეროვნულ ეკონომიკაში ინფლაციის მაჩვენებელი და სხვ.

პირადი ფაქტორებიგანისაზღვრება კონკრეტული ბანკის საოპერაციო პირობებით ( საკრედიტო დაწესებულება), მისი პოზიცია საკრედიტო რესურსების ბაზარზე, შერჩეული კრედიტი და საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკა, განხორციელებული ოპერაციების რისკიანობის ხარისხი.

ბანკის აქტიურ ოპერაციებზე საპროცენტო განაკვეთების დონე დიდწილად ყალიბდება ნასესხები სახსრების მოთხოვნისა და მიწოდების საფუძველზე. თუმცა, ამ დონეზე მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს:

- ბანკის სასესხო კაპიტალის „ღირებულება“;

მსესხებლის კრედიტუნარიანობა;

სესხის მიზნობრივი მიმართულება, ვადა და ოდენობა;

სესხის დაფარვის უზრუნველყოფის გზები და ა.შ.

თითოეული კონკრეტული ტრანზაქციის საპროცენტო განაკვეთის განსაზღვრისას ბანკები ხელმძღვანელობენ განაკვეთის დონე,რაც, ერთი მხრივ, არ აიძულებს მსესხებელს (კრედიტორს) უარი თქვას ტრანზაქციაზე, მეორე მხრივ, ბანკს საშუალებას მისცემს არა მხოლოდ აანაზღაუროს მისი ღირს,არამედ მოგებაც (სასურველია საშუალოზე დაბალი არ იყოს).

საკრედიტო ოპერაციებისთვის ბანკის ხარჯები (დანახარჯები) შედგება ხარჯების ორი რთული ჯგუფისგან, რომელთაგან თითოეული მოიცავს რამდენიმე ელემენტს:

1. რესურსების მოზიდვის ღირებულება,მათ შორის:

გადახდილი პროცენტი ბანკთაშორის სესხებზე (მათ შორის ცენტრალური ბანკის სესხებზე) და დეპოზიტებზე;

საწარმოებს, ორგანიზაციებსა და დაწესებულებებს მათ საანგარიშსწორებო და მიმდინარე ანგარიშებზე დაცულ ფულზე გადახდილი პროცენტი;

ფიზიკურ პირთა დეპოზიტებზე გადახდილი პროცენტი.

2. მოვლის ხარჯები საკრედიტო საქმიანობაბანკში, შიმათ შორის:

რესურსების მოზიდვასა და განაწილებაში ჩართული თანამშრომლების სახელფასო ხარჯები;

ადმინისტრაციული აპარატის მოვლა-პატრონობის ხარჯები, გასართობი ხარჯების ჩათვლით;

მოწყობილობების, მანქანებისა და მექანიზმების ცვეთა;

კომპიუტერული ცენტრის მომსახურების, ადმინისტრაციული, საოფისე, საფოსტო, ტელეგრაფის და სხვა ხარჯების გადახდა.

კრედიტის ფორმები დამოკიდებულია ნასესხები ღირებულების ბუნებაზე, გამსესხებელსა და მსესხებელზე, ასევე მსესხებლის მიზნობრივ საჭიროებებზე (ცხრილი 6.1). ნასესხები ღირებულებიდან გამომდინარე, განასხვავებენ კრედიტის რამდენიმე ფორმას: სასაქონლო, ფულადი, შერეული.

ცხრილი 6.1

სესხის ფორმები

სასაქონლო ფორმა ისტორიულად პირველი კრედიტი იყო. მისი კრედიტორების ქვეშ იყვნენ ჭარბი სამომხმარებლო საქონლის მფლობელები. მოგვიანებით, მიწის მესაკუთრეები გლეხებს სესხებს აძლევდნენ მანამ, სანამ ახალი კულტურები მარცვლეულითა და სხვა სასოფლო-სამეურნეო პროდუქტებით არ მოიკრიფებოდა. თანამედროვე პირობებში, ეს ფორმა გამოიყენება საქონლის განვადებით გაყიდვისას (მაგალითად, ბილინგის სესხი), ქონების დაქირავებისა და ნივთების გაქირავებისას.

თუ სესხი გაიცემა და დაფარულია ნაღდი ანგარიშსწორებით, მაშინ ის გაიცემა ქ ფულადი ფორმა. ტიპიური და დომინანტურია თანამედროვე ეკონომიკაში ფულის უნივერსალური ეკვივალენტობის გამო სასაქონლო ფასეულობების გაცვლაში და მათი უნივერსალურობის გამო, როგორც მიმოქცევისა და გადახდის საშუალება.

შერეული ფორმა წარმოიქმნება მაშინ, როდესაც სესხი ფუნქციონირებს ერთდროულად სასაქონლო და ფულადი სახით:

• 1) იგი უზრუნველყოფილი იყო ფულით, მაგრამ დაბრუნდა საქონლით;
• 2) განვადებით გაყიდულ საქონელზე კრედიტის ეტაპობრივი დაფარვა ხდება ნაღდი ანგარიშსწორებით;
• 3) ხდება ძვირადღირებული აღჭურვილობის ლიზინგი, რომელსაც თან ახლავს ინსტალაციისა და ექსპლუატაციის ხარჯების გადახდა.

შეიძლება არსებობდეს ათობით სახის კრედიტი სხვადასხვა კლასიფიკაციის კრიტერიუმებიდან გამომდინარე. სესხების ტიპები შეიძლება დაიყოს შემდეგი კრიტერიუმების მიხედვით:

• მსესხებელთა ჯგუფების მიხედვით: სახელმწიფო, ბანკები, არასაფინანსო ორგანიზაციები, მოსახლეობა;
• სესხის გამცემი სუბიექტები: კომერციული, საბანკო, სახელმწიფო კრედიტი;
• დანიშვნა : ძირითადი და საბრუნავი კაპიტალის, მოსახლეობის სამომხმარებლო სესხების, ბანკთაშორისი სესხების დასაფინანსებლად;
• ზომები: მსხვილი, საშუალო და მცირე სესხები;
• უზრუნველყოფა: უზრუნველყოფილი და არაუზრუნველყოფილი სესხები;
• დაფარვის ვადები: მოთხოვნის სესხები და ვადიანი სესხები (ეს უკანასკნელი, თავის მხრივ, იყოფა მოკლევადიან, საშუალოვადიან, გრძელვადიანად);
• მიწოდების მეთოდები: ერთჯერადი, საკრედიტო ხაზი, ოვერდრაფტი;
• დაფარვის მეთოდები: ერთდროულად დაფარული სესხები და განვადებით სესხები;
• საპროცენტო განაკვეთების სახეები ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთით და მცურავი საპროცენტო განაკვეთით;
• ვალუტა სესხის გაცემა: ეროვნულში ან უცხოური ვალუტა;
• კრედიტორთა რაოდენობა : ერთი ბანკის მიერ გაცემული, სინდიკატური (კონსორციუმის) სესხები, პარალელური სესხები;
• საკრედიტო ურთიერთობების მონაწილეები : კომერციული, საბანკო, კომპანითაშორისი, ბანკთაშორისი, სამომხმარებლო, სამთავრობო, საერთაშორისო.

ნებისმიერი ქვეყნის საკრედიტო სისტემის საფუძველია კომერციული და საბანკო სესხები.

კომერციული (საყოფაცხოვრებო) სესხი- ეს არის სესხი, რომელიც გაცემულია ერთი მეწარმის მიერ მეორეზე, როგორც წესი, მიმწოდებელი მყიდველისთვის მიწოდებული პროდუქციისთვის გადავადებული გადახდის სახით. კრედიტორის როლი აქ არის არა სპეციალიზებული საკრედიტო ორგანიზაციები, არამედ ნებისმიერი იურიდიული პირი, რომელიც დაკავშირებულია საქონლისა და მომსახურების წარმოებასთან და რეალიზაციასთან. იგი მოცემულია სასაქონლო ფორმით. სასესხო კაპიტალი ინტეგრირებულია სამრეწველო ან კომერციულთან, ე.ი. როგორც კრედიტორები არიან სამრეწველო ან სავაჭრო საწარმოები. საკრედიტო საკომისიო შედის საქონლის ფასში. ტრადიციულად, კომერციული სესხის ინსტრუმენტი არის კუპიურა, რომელიც გამოხატავს მსესხებლის უპირობო ფინანსურ ვალდებულებას გამსესხებლის წინაშე.

კომერციული კრედიტი არის ორიგინალური ფორმასესხი. მის საფუძველზე ვითარდება სხვა სახეობები, პირველ რიგში საბანკო კრედიტი. ეკონომიკური ფორმაკრედიტი ნიშნავს, რომ კრედიტორები არიან ეკონომიკური ორგანიზაციები (საწარმოები, ფირმები, კომპანიები). საწარმოებსა და ფირმებს შეუძლიათ სესხის გაცემა ერთმანეთისთვის. ამ შემთხვევაში სესხს კომპანიათაშორისი ეწოდება. ამავდროულად, გამყიდველი საწარმო იძლევა საქონლის გადახდის დაგვიანებას, ხოლო მყიდველი გარანტიას იძლევა ნასყიდობის ფასის გადახდას თამასუქით, ვალუტით, შეთანხმებული ვადის გასვლის შემდეგ.

დროთა განმავლობაში მსხვილმა სამრეწველო და კომერციულმა საწარმოებმა დაიწყეს გამოშვება ფულადი სესხები. ამიტომ ყოფილმა სახელწოდებამ „კომერციულმა კრედიტმა“ ადგილი დაუთმო ახალს - „ეკონომიკურ კრედიტს“. მას აქვს შემდეგი მახასიათებლები (ცხრილი 6.2).

• 1. წყარო არის დასაქმებული და უმუშევარი კაპიტალი. გადახდის გადადება - განხორციელების გაგრძელება, ე.ი. ეს არის არა დროებით გათავისუფლებული ღირებულება, არამედ ჩვეულებრივი საქონელი გადავადებული გადახდით.
• 2. ნაღდი ფულის კრედიტის წყარო დროებით გათავისუფლდება ეკონომიკური ბრუნვასახსრები.
• 3. გადაცემული საქონლის საკუთრება გადადის მსესხებელ-მყიდველზე, ხოლო ნასესხები სახსრები გადაეცემა დროებით სარგებლობაში.
• 4. გადავადებული გადახდის გადახდა შედის საქონლის ღირებულებაში, ხოლო სესხით სარგებლობისას მოქმედებს დამატებით გადახდილი სესხის პროცენტის სახით.

ფულის მხრივაც და პრეზენტაციასაოჯახო მეურნეობის სესხი მოკლევადიანია, განსხვავებით საბანკო სესხისგან, რომელიც ჩვეულებრივ გაიცემა უფრო ხანგრძლივი ვადით.

ცხრილი 6.2

კომერციული სესხის მახასიათებლები

კომერციულ კრედიტს აქვს მთელი რიგი შეზღუდვები. უპირველეს ყოვლისა, ის შეზღუდულია მიმართულებით (როგორც წესი, მას აწვდიან მომწოდებლები მყიდველებს); მეორეც, ზომით (განსაზღვრულია მყიდველისთვის საქონლის მიწოდების ოდენობით); მესამე, დრო. საწარმოების მიზანია წარმოება და არა სესხის გაცემა. მიმწოდებელი, არსებითად, ვერ გასცემს სესხს გრძელვადიანი. კომერციული კრედიტი მხოლოდ ნაწილობრივ ზრდის კაპიტალის ლიკვიდობას.

ხსნის ყველა ამ შეზღუდვას ბანკის ვალი, ე.ი. ბანკების მიერ მეწარმეებისთვის და სხვა მსესხებლებისთვის ნაღდი სესხების სახით გაცემული კრედიტი.

საბანკო კრედიტი არ არის მიბმული მხოლოდ ტრანზაქციებზე ყიდვა-გაყიდვა. ყველა ზემოთ ჩამოთვლილი წყაროდან უზარმაზარი ფინანსური რესურსების შეგროვებით, ბანკებს შეუძლიათ ნებისმიერს გასცენ სესხი თითქმის ნებისმიერი ოდენობით და ნებისმიერი პერიოდისთვის. საბანკო სესხი იქცევა არა მხოლოდ საწარმოების დროებით თავისუფალ სახსრებად, არამედ ასევე ბიუჯეტის რესურსებიდა მნიშვნელოვანი ნაწილი ფულადი შემოსავალიდა მოსახლეობის დანაზოგი.

თუ ბანკი გასცემს სესხს დეპოზიტში ჩადებული ფიზიკური პირების სახსრების ხარჯზე, ის არის კრედიტორი მსესხებელთან მიმართებაში და მსესხებელი მეანაბრეებთან - ფიზიკურ პირებთან მიმართებაში. კრედიტის საბანკო ფორმა ყველაზე გავრცელებულია და იძლევა ყველაზე დიდ სესხებს მოცულობის მიხედვით. მას აქვს სამი მახასიათებელი:

• 1) კრედიტდება საკუთარი და მოზიდული რესურსები;
• 2) გაცემულია დროებით თავისუფალი სახსრები;
• 3) ფული გასესხება კაპიტალის სახით.

მესამე თვისება ავალდებულებს მსესხებელს გამოიყენოს მიღებული სახსრები ისე, რომ მიიღოს საკმარისი მოგება სესხის პროცენტის გადასახდელად. საბანკო სესხის დაფარვა შესაძლებელია საქონლითაც. მაგალითად, რუსეთში 90-იანი წლების კრიზისის დროს. მე -20 საუკუნე დაფიქსირდა კომერციულ კრედიტორ ბანკებში საწარმო-მსესხებლების შაქრით დაფარვის შემთხვევები.

ბანკთაშორისი დაკრედიტების შემთხვევაში ბანკები ერთმანეთს სესხს აძლევენ. აქედან მოდის სახელწოდება - ბანკთაშორისი კრედიტი. იგი ხორციელდება შესაბამისი ბანკის საკორესპონდენტო ანგარიშების მეშვეობით. კომპანიათაშორისი და ბანკთაშორისი სესხები არის კომერციული და საბანკო სესხების სახეობები.

კომპანიათაშორისი სესხიგანსხვავდება კომერციულისგან, ჯერ ერთი იმით, რომ იგი ნაღდი ფულით არის მოწოდებული და მეორეც, როგორც წესი, დემონია. პროცენტიანი სესხი, რომელიც არის დროებითი ფინანსური დახმარება.

ბანკთაშორისი სესხი- როგორც წესი, მოკლევადიანი, გაცემული ერთი ბანკის მიერ მეორეზე, მათ შორის ცენტრალური ბანკი კომერციული ბანკებილიკვიდურობის გაზრდის მიზნით, როგორც წესი, ხანმოკლე პერიოდებით.

სამომხმარებლო სესხი არის მოსახლეობისთვის გაცემული სესხი მომხმარებელთა საჭიროებები. ის შეიძლება მიეცეს პირად ფულადი კრედიტის სახით ფიზიკურ პირს უძრავი ქონების შესაძენად, ძვირადღირებული მკურნალობისთვის, ფასიან უმაღლეს სასწავლებელში სწავლის ან მოგზაურობისთვის. მაგრამ ყველაზე ხშირად ის გაიცემა სასაქონლო ფორმით, საქონლის გაყიდვისას შემდგომი გადახდით ან განვადებით. მისი მთავარი მიზანია მოსახლეობის მიერ საქონლისა და მომსახურების შესყიდვის წახალისება.

არსებობს ორი ქვესახეობა სახელმწიფო სესხი: სახელმწიფო სესხება, სადაც მთავრობა მოქმედებს როგორც მსესხებელი და მთავრობის დაკრედიტებასადაც სახელმწიფო მოქმედებს როგორც კრედიტორი. გარდა ამისა, როგორც უკვე აღვნიშნეთ, სახელმწიფოს შეუძლია იყოს გარანტი კომერციული და სხვა ბანკების მიერ გაცემული სესხებისთვის. ამ შემთხვევაში მან უნდა დააბრუნოს მსესხებლის გადახდისუუნარობის შემთხვევაში მიღებული სესხი.

საერთაშორისო კრედიტი- სასესხო კაპიტალის მოძრაობა საერთაშორისო ეკონომიკური ურთიერთობების სფეროში. ამ ტიპის სესხი დაკავშირებულია სავალუტო და სასაქონლო რესურსების დაფარვის, გადაუდებლობისა და პროცენტის გადახდის პირობებით გაცემასთან. გამსესხებლები და მსესხებლები არიან კერძო საწარმოები (ბანკები, ფირმები), სახელმწიფო ინსტიტუტებიმთავრობები, საერთაშორისო და რეგიონალური ფულადი და ფინანსური ორგანიზაციები. ამასთან დაკავშირებით საერთაშორისო კრედიტი ჩვეულებრივ იყოფა საჯარო (ორმხრივი და მრავალმხრივი) და კერძო (საბანკო და კომერციული). საერთაშორისო კრედიტი მნიშვნელოვან როლს ასრულებს საერთაშორისო ეკონომიკური ურთიერთობების განვითარებაში და შეუძლია ხელი შეუწყოს მთელი ქვეყნებისა და რეგიონების განვითარებას, საგარეო ვაჭრობის სტიმულირებას, აღჭურვილობისა და ტექნოლოგიების იმპორტს. მაგრამ ის ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც ეკონომიკური და პოლიტიკური ზეწოლის ინსტრუმენტი კრედიტორების მხრიდან.

კრედიტის პროდუქტიული ფორმა ნიშნავს სესხების გამოყენებას წარმოებისა და მიმოქცევის მიზნით. სესხების პროდუქტიული გამოყენება მიზნად ისახავს კაპიტალის ზრდის უზრუნველყოფას წარმოებისა და მიმოქცევის რაციონალური ორგანიზების გზით. თუმცა, არ არის გამორიცხული ზარალის კრედიტით დაფარვის, მისი ეკონომიკური ზრდის ინსტრუმენტიდან ბაზრის დისბალანსის გამწვავების და ეკონომიკური განვითარების დამუხრუჭების ფაქტორად გადაქცევა.

სამომხმარებლო კრედიტი უზრუნველყოფს მოქალაქეების და საწარმოების სამომხმარებლო საჭიროებებს. გარდა ამისა, ის შეიძლება იყოს მიმართული სიცოცხლის შენარჩუნებაზე, ფიზიკური ძალისა და ჯანმრთელობის აღდგენაზე, პროდუქტიული თვისებების შეძენაზე.

კრედიტის გაცემა შესაძლებელია როგორც ფიზიკურ ასევე იურიდიულ პირებზე. იურიდიული პირები შეიძლება იყვნენ კომერციული ორგანიზაციები, მათ შორის ბანკები და ფირმები, არაკომერციული და სამთავრობო ორგანიზაციები.

სესხების სუბიექტები შეიძლება იყოს:

• ბანკები, საბანკო კონსორციუმები ან ასოციაციები;
• არასაბანკო ტიპის საკრედიტო ინსტიტუტები, როგორიცაა ლომბარდები, ქირავნობის ოფისები, ურთიერთდახმარების ფონდები, საკრედიტო კოოპერატივები, საზოგადოებების მშენებლობა და საპენსიო ფონდები;
• კერძო პირები;
• სავაჭრო და სხვა ორგანიზაციები.

სამიზნე ორიენტაციის მიხედვით სესხები გამოირჩევა:

• 1) წარმოების პროცესის უზრუნველყოფა ნედლეულით, საწვავით, მასალებითა და აღჭურვილობით;
• 2) სავაჭრო და საშუამავლო ოპერაციები;
• 3) საცხოვრებლის მშენებლობა და შეძენა;
• 4) საბრუნავი საშუალებების ფორმირება;
• 5) სასოფლო-სამეურნეო წარმოება (მცენარეთა მოშენება, მეცხოველეობა, სოფლის მეურნეობა).

შეიძლება იყოს არამიზნობრივი სესხები, მაგალითად, მიმდინარე ანგარიშის დანაკლისის დასაფარად. საცხოვრებლის შესაძენად სესხებს შორის იპოთეკური სესხები სულ უფრო მეტ წონას იძენს. მთავარი თვისება იპოთეკური სესხიშედგება იმაში, რომ ბინა ან სხვა უძრავი ქონებახდება ბანკის გირავნობა და მოვალის გადაუხდელობის შემთხვევაში უზრუნველყოფს სესხის დაფარვას. იპოთეკური სესხივითარდება ყველაზე წარმატებულად, რაც იწვევს მოთხოვნას Სამშენებლო მასალებისამშენებლო ინდუსტრიის მასშტაბებისა და მისი დაფინანსების ოდენობის გაზრდა.

სესხის უზრუნველყოფა ჩვეულებრივია კლასიფიცირება ბუნებით, სისრულით (ხარისხით) და ფორმებით. ფასიანი ქაღალდების ხასიათის მიხედვით, განასხვავებენ პირდაპირ სესხებს, გაცემული კონკრეტულ სასაქონლო პროდუქტებზე და არაპირდაპირი სესხები, რომლებიც გაცემულია გადახდის ბრუნვის ხარვეზის დასაფარად. უსაფრთხოება შეიძლება იყოს სრული (საკმარისი), არასრული (არასაკმარისი) და ცარიელი. სრული გარანტიით, მისი ღირებულება აღემატება სესხის ზომას ან მისი ტოლი. არასრული უზრუნველყოფა ნიშნავს, რომ მისი ღირებულება ნაკლებია სესხის ოდენობაზე. თუ სესხი არ არის უზრუნველყოფილი, მას ბლანკი ეწოდება. გარანტიები, მესამე პირების გარანტიები და დაზღვევა შეიძლება გახდეს სესხის დაფარვის უზრუნველყოფა. ისინი ახასიათებენ უსაფრთხოების ფორმას.

სიმწიფის მიხედვით განასხვავებენ მოკლევადიან, საშუალოვადიან და გრძელვადიან სესხებს. ავტორი საერთაშორისო სტანდარტებიმოკლევადიანი სესხი არის სესხი, რომლის დაფარვის ვადა ერთ წელზე ნაკლებია. რუსეთში 1990-იან წლებში. სამიდან ექვს თვემდე სესხები განიხილებოდა მოკლევადიანი, ხოლო ერთ წელზე მეტი სესხი - გრძელვადიანი. ამჟამად მოკლევადიანი სესხი შეიძლება გაიცეს ერთი წლის ვადით ან ბანკის მოთხოვნით. აშშ-ში საშუალოვადიანი სესხები არ სცილდება რვა წელს, გერმანიაში - ექვს წლამდე.

მიტანის მეთოდით სესხი შეიძლება იყოს ერთჯერადი და გახსნის სახით საკრედიტო ხაზი.

სესხის დაფარვა შეიძლება განხორციელდეს განვადებით ან პროცენტთან ერთად („ანუიტეტის გადახდა“). სესხი გაიცემა ერთჯერადად ერთი ოდენობით. ღია საკრედიტო ხაზის ფარგლებში გათვალისწინებულია რამდენიმე სესხი. განვადება შეიძლება გულისხმობდეს ერთგვაროვან პერიოდულ (თვიური, კვარტალური და ა.შ.), არათანაბარი პერიოდული მატებით ან შემცირებით და არათანაბარი არაპერიოდული სესხის დაფარვას.

სესხები ფიზიკურ პირებზე იყოფა ექსპრეს სესხები, გაიცემა მსესხებლის ღრმა შესწავლის გარეშე მათზე განაცხადის შეტანიდან 20-30 წუთის შემდეგ; ტრადიციული, გაცემულია მსესხებლის საკრედიტო ისტორიის, ასევე სესხების საფუძვლიანი შესწავლის შემდეგ საკრედიტო ბარათებით.

სესხებზე მარტივი პროცენტის დარიცხვა შესაძლებელია მათი გაცემის, დაფარვის ან განვადებით, ასევე სპეციალური გრაფიკის მიხედვით. საპროცენტო განაკვეთები შეიძლება იყოს დაფიქსირდა და მცურავი. დაფიქსირდა საპროცენტო განაკვეთიდადგენილია სესხით სარგებლობის მთელი პერიოდის განმავლობაში მისი ცალმხრივი გადახედვის უფლების გარეშე. საშუალო და გრძელვადიანი სესხებისთვის ჩვეულებრივ დგინდება მცურავი საპროცენტო განაკვეთი. იგი შედგება მობილური საფუძვლისგან, რომელიც შეესაბამება ბაზრის პირობებს და ფიქსირებული ღირებულებისგან. ამასთან დაკავშირებით არის სესხები მცურავი და ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთით.

• ეს თანხები გროვდება საწარმოების საანგარიშსწორებო და მიმდინარე ანგარიშებზე ნაშთების, ბანკებში იურიდიული და ფიზიკური პირების დეპოზიტებისა და დეპოზიტების, ყველა დონის ბიუჯეტის დროებით თავისუფალი სახსრების, ანგარიშებზე არსებული სახსრების სახით. ბიუჯეტგარეშე სახსრები, სავალუტო ფონდებიდა ძვირფასი ნივთები ბანკებში, საკუთარი სახსრებიბანკები და სხვა საფინანსო და საკრედიტო ორგანიზაციები.

დღეისათვის განვადებით ცხოვრება და კრედიტით საქმის კეთება საკმაოდ აქტუალური და ძალიან პოპულარული მოვლენა გახდა. ბანკები რთულ უკომპრომისო ბრძოლაში არიან თითოეული კლიენტისთვის და ყოველდღიურად დაკრედიტება უფრო ხელმისაწვდომი ხდება. ამავდროულად ჩნდება კრედიტის სხვადასხვა ფორმა და სახეობა და სულ უფრო გამარტივდება მისი მოპოვების პირობები.

რამდენად აუცილებელია?

როგორც ცნობილია, საბაზრო ეკონომიკაარ შეუძლია სესხის გარეშე. ერთის მხრივ, ზოგიერთი მონაწილე სასაქონლო-ფული ურთიერთობებიარსებობს დამატებითი სახსრების საჭიროება, გარდა იმ თანხებისა, რომლებიც ამჟამად ხელმისაწვდომია. მეორე მხრივ, ცალკეულ პირებს, საწარმოებსა თუ ორგანიზაციებს აქვთ ჭარბი რაოდენობა ფულის მიწოდებამაგალითად, გარკვეული პროდუქტის წარმოებისა და რეალიზაციის დროის შეუსაბამობის, დაგროვილი დანაზოგის ან დაუგეგმავი შემოსავლის გამო.

ჩნდება გარკვეული წინააღმდეგობა, რომელიც საკმაოდ წარმატებით წყდება საკრედიტო ბაზრის (საკრედიტო კაპიტალის ბაზარი) დახმარებით. თვით ცნება „კრედიტი“ ნიშნავს სასესხო კაპიტალის მოძრაობას როცა სავალდებულო პირობამისი გადახდა და დაბრუნება. ნებისმიერი საკრედიტო სისტემა ახასიათებს ფულის მასის მოძრაობას, ანუ დაგროვილი სახსრები, კაპიტალი და მოსახლეობის სხვადასხვა სეგმენტის შემოსავლები გაცემულია კერძო პირებზე, სხვადასხვა საწარმოებზე ან თავად სახელმწიფოზე. ზუსტად სხვადასხვა ვარიანტებისაკრედიტო ბაზარზე მონაწილეთა ურთიერთქმედება წარმოშობს კრედიტის მრავალფეროვან ფორმებს.

საკრედიტო ფუნქციები

მსესხებელსა და გამსესხებელს შორის ურთიერთობა გულისხმობს მთელი რიგი ვალდებულებების მიღებას, რომლებიც გათვალისწინებულია ხელშეკრულებით. სესხის ხელშეკრულება განსაზღვრავს ბანკის ან სესხის გამცემი სხვა პირის ვალდებულებებს, ვადებს, თანხას და დაფარვის ვადებს. ამის საფუძველზე შეიძლება განისაზღვროს სესხის სამი ძირითადი ფუნქცია:

1. განაწილება - ვლინდება სახსრების კონცენტრაციისა და მათი შემდგომი განაწილების დროს დაბრუნების საფუძველზე. ასეთი ფუნქცია სრულად იკვეთება ხაზგასმისას ფულიორგანიზაციები გადაუდებელი საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად და წარმოების გაფართოებისთვის.
2. ემისია - ვლინდება გადახდის უნაღდო ფორმების გამოყენებისას. ანუ ხდება ნაღდი ფულის ჩანაცვლება სასაქონლო ფორმებით.
3. საზედამხედველო - საშუალებას გაძლევთ მონიტორინგი ეკონომიკური აქტივობასაგნები. ამ მხრივ, მსესხებლებსა და სესხის გამცემ სტრუქტურებს მოუწოდებენ გამოიყენონ სხვადასხვა ფორმისა და ტიპის სესხები, რაც შესაძლებელს გახდის ნასესხები სახსრების მაქსიმალურად გამოყენებას განვითარებისა და მომგებიანობის გაზრდისთვის.

სესხი სტრუქტურის მიხედვით

ნებისმიერი სესხის შემადგენლობა საკმაოდ მარტივია და მოიცავს მსესხებელს, გამსესხებელს და სესხის ღირებულებას. ამ უკანასკნელის სახეობიდან გამომდინარე, განასხვავებენ კრედიტის შემდეგ ფორმებს:

• ფულადი;
• საქონელი;
• სასაქონლო-ფული;

რამდენიმე ასეული წლის წინ, კრედიტის სასაქონლო ფორმა ყველაზე გავრცელებული იყო რუსეთში და გამოიხატებოდა, მაგალითად, გლეხებისთვის მარცვლეულის სესხში თესვისთვის ან სხვა სასოფლო-სამეურნეო პროდუქტებისთვის. AT თანამედროვე სამყაროკრედიტის სასაქონლო ფორმა აღარ არის მთავარი და გამოიხატება მხოლოდ საქონლის განვადებით ან, მაგალითად, ლიზინგით.

დღევანდელ რეალობაში ყველაზე მეტად გამოიყენება კრედიტის ფულადი და შერეული ფორმები. პირველ შემთხვევაში ფულია უნივერსალური ინსტრუმენტიგადახდა, შერეული ფორმა გამოიყენება, როდესაც საქონლის განვადებით მიწოდებას თან ახლავს მათი ღირებულების თანდათანობითი დაბრუნება ფულადი თვალსაზრისით.

დაკრედიტების სახეები

„კრედიტის“ ცნების უფრო დეტალურად შესწავლისას შეიძლება გამოვყოთ რამდენიმე ორგანიზაციული და ეკონომიკური მახასიათებელი, რომლებიც გამოიყენება მის კლასიფიკაციისთვის.

ეკონომიკური ორიენტაციის მიხედვით, არსებობს დაკრედიტების რამდენიმე ძირითადი ტიპი:

• სამრეწველო;
• ვაჭრობა;
• სასოფლო-სამეურნეო.

თქვენ ასევე შეგიძლიათ დაყოთ სესხები პირდაპირ და ირიბად, დაკრედიტების ობიექტების მიხედვით, ანუ კონკრეტულად რისთვის არის აღებული სესხი. რა თქმა უნდა, ყველაზე ხშირად სასესხო სახსრებიგამოიყენება საქონლის შესაძენად, მაგრამ ზოგჯერ ისეც ხდება, რომ სახსრები საჭიროა არამატერიალური მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად, მაგალითად, ემისია ხელფასებიპერსონალი, ანაზღაურება საჭირო გადასახადებიდა საკომისიო და ა.შ. ამ შემთხვევაში სესხს არ აქვს მატერიალური ფორმა, მაგრამ ფარავს ხარვეზს გადახდის ბრუნვაში.

უსაფრთხოების ხარისხიდან გამომდინარე, სესხი შეიძლება იყოს:

• სრული უზრუნველყოფით - უზრუნველყოფის ღირებულება სრულად ფარავს თავად სესხის ღირებულებას და ამცირებს კრედიტორის ფინანსურ რისკებს თითქმის ნულამდე;
• არასრული უზრუნველყოფა - გირაოს ღირებულება სრულად არ ფარავს სესხის ოდენობას;
• უზრუნველყოფის გარეშე (ბლანკი) - გირაოს ღირებულება სრულიად არ არის, გამსესხებლის რისკები მაქსიმალურია.

სესხის ტიპების მიხედვით კლასიფიკაციისთვის, შეგიძლიათ გამოიყენოთ მისი გამოყენების საფასურიც. აქ შეგიძლიათ აირჩიოთ უპროცენტო და უპროცენტო სესხი (უფასო და ფასიანი), იაფი და ძვირი, რაც მთლიანად დამოკიდებულია საპროცენტო განაკვეთის ზომაზე.

კიდევ ერთი წერტილი, რომელზეც სესხები იყოფა, შეიძლება იყოს სესხის ვადა. სესხი, რომელიც ემსახურება მსესხებლის მიმდინარე საჭიროებებს და აღებულია არაუმეტეს ექვსი თვის ვადით, ითვლება მოკლევადიან, ერთ წლამდე და მეტ წლამდე - შესაბამისად საშუალოვადიან და გრძელვადიან. უნდა აღინიშნოს, რომ ასეთი განაწილება დამახასიათებელია, მაგალითად, რუსეთისთვის, სხვა ქვეყნებში დაკრედიტების პირობებიდან გამომდინარე განაწილება შეიძლება განსხვავებული იყოს.

და ვინ არიან კრედიტორები?

გარდა ზემოთ ჩამოთვლილთა, სხვა მაჩვენებლებიდან გამომდინარე, შეიძლება გამოიყოს მრავალი სხვა ტიპის სესხი. მაგალითად, შეგიძლიათ გაყოთ ისინი ტრანზაქციის მონაწილეების, საკრედიტო სახსრების დაბრუნების წყაროს მიხედვით და ა.შ.

მაგალითად, კრედიტის ძირითადი ფორმები შეიძლება გამოიყოს საკრედიტო ურთიერთობის მონაწილეთა მიხედვით. და ასე შემდეგ მოდით შევხედოთ სესხებს ამ პერსპექტივით:

• საბანკო;
• კომერციული;
• სახელმწიფო;
• საერთაშორისო;
• მომხმარებელი;
• უზრდელი;
• იპოთეკა და ა.შ.

ბანკის დაკრედიტება

ყველაზე გავრცელებული, რა თქმა უნდა, არის ბანკის დაკრედიტება. ამ ფორმით, უფასო სახსრების მფლობელები მათ აწვდიან მსესხებლებს ბანკების შუამავლების გამოყენებით.

დაკრედიტების საგნიდან გამომდინარე, განასხვავებენ საბანკო სესხის შემდეგ ფორმებს:

• იურიდიული პირების დაკრედიტება - იმ შემთხვევაში, როდესაც სახსრები იხარჯება სხვადასხვა ვალების დაფარვაზე და სხვადასხვა გადახდებზე - ეს არის ფულის სესხი და თუ ისინი გამოიყენება საწარმოო შესაძლებლობების გასაფართოებლად, ასევე საწარმოს ძირითადი და საბრუნავი კაპიტალის შესავსებად. საწარმო - კაპიტალის სესხი;
• ფიზიკური პირების დაკრედიტება - გათვალისწინებულია სახსრები დანიშნულებისამებრ გამოყენებისფიზიკური პირები - მკურნალობა, სწავლება, შეკეთება, მშენებლობა, დასვენება, პროთეზირება და სხვა;
• ბანკთაშორისი სესხები - ბანკებს შორის საკორესპონდენტო ურთიერთობების კონსოლიდაცია, ასევე საბანკო სტრუქტურების მომგებიანობის სათანადო დონის შენარჩუნება.

კომერციული დაკრედიტება

დაკრედიტების სხვა ფორმების გათვალისწინებით მაინც შეგვიძლია გამოვყოთ მომგებიანი სესხი- ეკონომიკური ან კომერციული. ამ ფორმით საწარმოები ერთმანეთს უწევენ სესხებს (ან საქონელს), ბანკების მონაწილეობის გარეშე. კომერციული კრედიტი არის სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების ფუნდამენტური საფუძველი, რადგან ის საშუალებას გაძლევთ გაათანაბროთ წინააღმდეგობა, როდესაც ზოგიერთმა საწარმომ უკვე გამოუშვა საქონელი და მზად არის გაყიდოს იგი, ხოლო ზოგმა ჯერ არ გაყიდა საკუთარი და, შესაბამისად, არ აქვს საშუალება. ყიდვა. ეკონომიკური კრედიტი ხელს უწყობს საქონლის გაყიდვას და მასში ჩადებულ მოგებას. ამიტომაც არის სესხის განაკვეთები კომერციული ტიპიგაცილებით დაბალია ვიდრე საბანკო.

ბიზნესსესხის დავალიანება არის თამასუქი, რომელიც შეიძლება იყოს მარტივი ან „გამტანი“ – რომელიც ითვალისწინებს გამსესხებლისგან წერილობით ბრძანებას მესამე პირისთვის განსაზღვრული თანხის გადახდის შესახებ. კუპიურების ეს თვისება შესაძლებელს ხდის მათ გადაცემას, ხოლო მასზე განთავსებულია ინდოსამენტი - სპეციალური ინდოსამენტი. რაც მეტი მოწონებაა, მით მეტია მისი გამოსყიდვის ალბათობა.

სახელმწიფო დაკრედიტება

კრედიტის ძირითადი ფორმების გათვალისწინებით, შეუძლებელია არ ვისაუბროთ სახელმწიფო სესხზე. ეს არის სესხის გაცემის ფორმა, რომელშიც ურთიერთობის ერთ-ერთი სუბიექტი (მსესხებელი ან გამსესხებელი) არის სახელმწიფო. ასეთი სესხი ფუნდამენტურად განსხვავდება სხვა სახისგან. მაგალითად, საბანკო სესხის გაცემისას, მსესხებლის კუთვნილი გარკვეული მატერიალური აქტივები მოქმედებს როგორც უზრუნველყოფა, ხოლო სახელმწიფო სესხის შემთხვევაში, ტერიტორიული ერთეულის საკუთრებაში არსებული მთელი ქონება ან მთელი მისი შემოსავალი გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, არის უზრუნველყოფა. . კრედიტის ამ ფორმის მთავარი მიზანია ეროვნული მასშტაბით ყველა სახის პრობლემის გადაჭრა - სახელმწიფო ბიუჯეტის დეფიციტის დაფარვა, სხვადასხვა პროგრამების დაფინანსება.

იმ შემთხვევაში, როდესაც სახელმწიფო თავად არის კრედიტორი, ხაზინის ან ცენტრალური ბანკის მეშვეობით, ბანკთაშორის სასესხო ბაზარზე საკრედიტო რესურსებით ვაჭრობის აუქციონის შედეგად ხდება გარკვეული დარგის ან კომერციული ბანკებისა და არასაბანკო ორგანიზაციების დაკრედიტება.

საერთაშორისო დაკრედიტება

ერთ-ერთი უახლესი ფორმაა საერთაშორისო დაკრედიტება, რომელიც წარმოიშვა მაშინ, როდესაც ეკონომიკური ურთიერთობები გასცდა სახელმწიფო ჩარჩოებს.

საერთაშორისო სესხის ფორმები პრაქტიკულად არ განსხვავდება შიდა სესხისგან. საერთაშორისო დაკრედიტების სუბიექტები თითქმის იდენტურია შიდა ეკონომიკისა: მოსახლეობა, საწარმოები, ბანკები, სახელმწიფო. ერთადერთი განსხვავება ისაა, რომ მსესხებელი და გამსესხებელი მოქალაქეები არიან სხვა და სხვა ქვეყნები. ამრიგად, საერთაშორისო დაკრედიტება შეიძლება განისაზღვროს, როგორც სასესხო კაპიტალის ნაკადი ქვეყნებს შორის. ტრადიციულად, არსებობს საერთაშორისო კრედიტის ასეთი ფორმები:

• კორპორატიული (სამეწარმეო) სესხი;
• ბანკის ვალი;
• სახელმწიფო სესხი.

მომხმარებელი

სესხის ფორმა, რომლის დროსაც საკრედიტო სახსრები არ გამოიყენება ახალი ღირებულების წარმოებისთვის, არამედ მიმართულია გარკვეული საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად, არის სამომხმარებლო სესხი. კრედიტორები ამ შემთხვევაში შეიძლება იყვნენ კომერციული ორგანიზაციები, რომლებიც სთავაზობენ საცალო ვაჭრობას - ყველაზე ხშირად განვადებით - საქონელს გრძელვადიანი გამოყენება, სამედიცინო სერვისები, პირდაპირი ფულის დაკრედიტებადანიშნულებისამებრ. ამ ტიპის დაკრედიტების თავისებურება ის არის, რომ მსესხებლები არიან ფიზიკური პირები, რომლებმაც ფული წაიღეს წმინდა პირადი საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად.

სამომხმარებლო კრედიტი ძალიან მჭიდროდ არის დაკავშირებული საბანკო საქმესთან, როგორც ფინანსური კომპანიებიმიმართეთ ობლიგაციებიმათ კლიენტებს მიიღონ ფულადი სესხები საბანკო სტრუქტურებში. ამიტომაც არის კონცეფცია სამომხმარებლო დაკრედიტებაშეიძლება უფრო ფართოდ იქნას განმარტებული - როგორც ბანკების მიერ მოსახლეობისთვის გაცემული ნაღდი ფულის და სასაქონლო სესხების ერთობლიობა. ფინანსური ინსტიტუტებიდა უშუალოდ სახელმწიფოს მიერ. ასეთი სესხის გამოყენება შესაძლებელია არა მხოლოდ მიმდინარე საჭიროებებისთვის, არამედ საინვესტიციო მიზნებისთვისაც. თუმცა, ამ შემთხვევაში, მსესხებელს მოეთხოვება ანგარიში და დოკუმენტური მტკიცებულება სესხის გამოყენების შესახებ.

მეფური

დაკრედიტების უძველესი და პრიმიტიული სახეობა არის უზურნული კრედიტი. მისი დამახასიათებელი ნიშანიარის გაბერილი განაკვეთები სესხებზე და არა საკმაოდ იურიდიული მეთოდებითანხების დაბრუნება უპასუხისმგებლო გადამხდელისგან. ყველაზე ხშირად, ასეთ მომსახურებას ახორციელებენ ორგანიზაციები, რომლებსაც არ აქვთ ჩატარების ოფიციალური ლიცენზია კომერციული საქმიანობა. შავი დაკრედიტების ბაზარს რომ თავი დავანებოთ, ჩვენს დროში კანონიერი უზურნული სესხის ყველაზე თვალსაჩინო წარმომადგენელი ლომბარდები არიან. სწორედ იქ არის გაცემული მოკლევადიანი სესხები, უკიდურესად მაღალი საპროცენტო განაკვეთებით და საჭიროა მაღალი ლიკვიდური უზრუნველყოფა, რომელიც გადაეცემა კრედიტორს შესანახად.

იპოთეკა

რუსეთში ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებული სესხი არის იპოთეკური სესხი. გათვალისწინებულია როგორც უძრავი ქონების შესაძენად, ასევე სამშენებლო და კაპიტალური რემონტისაცხოვრებელი და სამრეწველო ფართები. სესხი უზრუნველყოფილია ან თავად იპოთეკის სუბიექტით, ან ხელშეკრულების დადების დროს მსესხებლის საკუთრებაში არსებული სხვა ექვივალენტური ქონებით. იპოთეკური სესხი არის ექსკლუზიურად მიზნობრივი და გრძელვადიანი.

იპოთეკური ბაზრის განვითარება გულისხმობს გარკვეული სისტემის არსებობას, რომლის მონაწილეები არიან უშუალოდ მსესხებელი, გამსესხებელი, ინვესტორი და სხვადასხვა შუამავალი - მზღვეველი, შემფასებელი, რეგისტრატორი, მარეგულირებელი და ა.შ. ამ შემთხვევაში ინვესტორები შეიძლება იყვნენ სუბიექტები. ფინანსური ბაზარიიძენს ფასიანი ქაღალდები, უზრუნველყოფილი იპოთეკური სესხები- საფინანსო და საკრედიტო ორგანიზაციები, ფონდები, საპენსიო ფონდების ჩათვლით, მხოლოდ მოსახლეობა.

დასკვნა

არ აქვს მნიშვნელობა, თუ როგორ აფასებენ ეკონომისტები სესხს, საღი აზრის გამოყენებით, ის შეიძლება დაიყოს ორ ყველაზე მნიშვნელოვან კატეგორიად: მომგებიანი სესხი და სესხი, რომელიც არ ღირს. ვინაიდან ნებისმიერი სესხი ვარაუდობს, რომ გარკვეული ხნით იღებთ სხვის ფულს და სამუდამოდ უნდა გასცეთ საკუთარი, ეს ალბათ ყველაზე მნიშვნელოვანი კლასიფიკაციაა, რომელსაც უნდა გაეცნოთ.

კრედიტის, როგორც ეკონომიკური კატეგორიის სპეციფიკა მის სუბიექტებსა და ობიექტებში ვლინდება.

საკრედიტო ოპერაციის საგანი არის სესხის გაცემიდან წარმოშობილი საკრედიტო ურთიერთობების მონაწილე.

საკრედიტო ურთიერთობის სუბიექტები არიან კრედიტორები, მსესხებლები და თავდები.

კრედიტორები: ბანკები, საკრედიტო კავშირები, სადაზღვევო და საინვესტიციო კომპანიები, საპენსიო ფონდები, მოსახლეობა, ბიზნეს სუბიექტები, ორგანიზაციები, მთავრობა.

მსესხებლები: სახელმწიფო, ორგანიზაციები, ბიზნეს სუბიექტები, მოსახლეობა, საპენსიო ფონდები, სადაზღვევო და საინვესტიციო კომპანიები, საკრედიტო კავშირები, ბანკები.

გარანტიები: - ბიზნეს სუბიექტები და საზოგადოება, რომლებიც პასუხისმგებელნი არიან თავიანთი აქტივებით მსესხებლების მიერ კრედიტორის წინაშე ვალდებულებების შესრულებაზე.

შესაბამისად, ერთი და იგივე პირები (ფიზიკური და იურიდიული, რეზიდენტი და არარეზიდენტი) შეუძლიათ მოქმედებდნენ საკრედიტო ურთიერთობის სუბიექტებად.

გამსესხებელი შეიძლება ჩაითვალოს სუბიექტად, რომელმაც ნებაყოფლობით გასცა სესხი მსესხებელს გარკვეული პირობებით, მსესხებელი- სუბიექტი, რომელმაც მიიღო სესხი და ვალდებულია დროულად დაუბრუნოს იგი კრედიტორს მისი უზრუნველყოფის შესაბამისი ანაზღაურების გადახდით.

მსესხებელსა და გამსესხებელს შორის მთავარი განსხვავება ისაა, რომ მსესხებელმა ზოგადად უნდა გამოიყენოს სესხი, რათა გამოიმუშაოს საკმარისი შემოსავალი დაფარვისა და პროცენტის გადასახდელად, რაც მიუთითებს ეკონომიკური დამოკიდებულებამსესხებელი კრედიტორისგან.

თავდები (შუამავლები) – პირები, რომლებიც უზრუნველყოფენ კრედიტორს მსესხებლის მიერ ფინანსური ვალდებულებების შესრულების გარანტიას; მოვალის მიერ ვალდებულებების შეუსრულებლობის შემთხვევაში პასუხისმგებელია თავდები.

ობიექტებიდაკრედიტება შეიძლება იყოს ღირებულება (ნივთ) ან მთლიანობაში წარმოების პროცესი, რომელიც იწვევს სესხის საჭიროებას და რისთვისაც იდება საკრედიტო ოპერაცია.

პრაქტიკაში დაკრედიტების ობიექტები შეიძლება იყოს: ინვენტარიზაცია, წარმოების ხარჯები, სახსრების საჭიროება გამოთვლების დასასრულებლად, უფსკრული შემოსავალსა და ხარჯებს შორის, სასოფლო-სამეურნეო ნედლეულის შეძენა და გადამუშავება, ფასიანი ქაღალდები, ინვესტიციები და ა.შ. კრედიტს, როგორც ეკონომიკურ კატეგორიას აქვს თავისი ფორმები. კრედიტის ფორმა არის საკრედიტო ურთიერთობების გარეგანი გამოვლინება, შინაარსის არსებობის გზა, რიგი ელემენტების ერთობლიობა, რომელიც განსაზღვრავს საკრედიტო ურთიერთობების სპეციფიკას.

კრედიტის ფორმებია

კრედიტის ფორმების კლასიფიკაცია რამდენიმე ძირითადი კრიტერიუმის მიხედვით ხორციელდება.

1. ნასესხებ ღირებულების მიხედვითარსებობს კრედიტის სასაქონლო, ფულადი და შერეული (სასაქონლო-ფული) ფორმები.

თანამედროვე ეკონომიკურ ურთიერთობებში ჭარბობს ფულადი ფორმა, რომელშიც ფულის რესურსები მოქმედებს როგორც სესხის ღირებულება.

კრედიტის სასაქონლო ფორმა ისტორიულად ფულზე ადრე გაჩნდა. სასაქონლო ფორმის ამოცნობა შესაძლებელია იმ საკრედიტო ურთიერთობებში, რომლებშიც ნასესხები სახსრების უზრუნველყოფა და დაბრუნება ხდება სასაქონლო ღირებულებების სახით.

კრედიტის შერეული ფორმა გამოიყენება ფულადი სესხების დაფარვისას საინვენტარიზაციო ნივთების მიწოდებით, ან პირიქით, თუ სესხი გაცემული იყო საქონლის სახით და დაფარულია ნაღდი ანგარიშსწორებით.

2. საკრედიტო ურთიერთობების ობიექტებიდან გამომდინარე.

სამომხმარებლო კრედიტი. როგორც კრედიტის სპეციალური ფორმა, ის მოიცავს მოსახლეობისთვის განვადებით უზრუნველყოფას გრძელვადიანი საქონლის შეძენისას. დაკრედიტების ობიექტი მოსახლეობის სამომხმარებლო საჭიროებებია.

იპოთეკაეს არის უძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი სესხი. იპოთეკის გამორჩეული მახასიათებლები შემდეგია:

იპოთეკა, ისევე როგორც ნებისმიერი გირავნობა, არის გზა სხვა (მთავარი) ვალდებულების - სესხის ან სესხის ხელშეკრულების, იჯარის ხელშეკრულების, ხელშეკრულების სათანადო შესრულების უზრუნველსაყოფად;

იპოთეკის საგანი ყოველთვის არის უძრავი ქონება. უძრავი ქონება მოიცავს მიწადა მათთან დაკავშირებული ყველაფერი - საწარმოები, საცხოვრებელი კორპუსები, სხვა შენობები და ნაგებობები;

იპოთეკის საგანი რჩება მოვალის მფლობელობაში; ეს უკანასკნელი რჩება ამ ქონების მესაკუთრე, მომხმარებელი და ფაქტობრივი მფლობელი;

კრედიტორსა და მოვალეს შორის იპოთეკის დადგენის შესახებ ხელშეკრულება დგება სპეციალური დოკუმენტით – იპოთეკით, რომელიც ექვემდებარება სანოტარო დამოწმებას და სახელმწიფო რეგისტრაციას.

სალიზინგო სესხი- საკრედიტო ურთიერთობის განსაკუთრებული ფორმა, რომლის საგანია დროებით სარგებლობაში გადაცემული ქონება გადაუდებელი, დაფარვის, გადახდის პირობებით.

სალიზინგო ტრანზაქციები არ არის ტრადიციული საბანკო ოპერაციებიდა მსოფლიო საბანკო პრაქტიკაში შედარებით ცოტა ხნის წინ გავრცელდა. XX საუკუნის 70-იან წლებში აშშ-ში 100 მილიონ დოლარზე მეტი აქტივის მქონე ყოველი მეხუთე ბანკი მონაწილეობდა ლიზინგის განვითარებაში, სალიზინგო ოპერაციებში ჩართული ბანკების საერთო რაოდენობამ 500-ს გადააჭარბა. შემდგომ წლებში ბანკებმა იაპონიაში, დიდ ბრიტანეთში, საფრანგეთმა და ავსტრალიამ დაიწყეს სალიზინგო ოპერაციების ფართო გამოყენება. სალიზინგო ურთიერთობები ვითარდება უკრაინაშიც.

3. საკრედიტო ურთიერთობის საგნების მიხედვითგანასხვავებენ კრედიტის შემდეგ ფორმებს: კომერციული, საბანკო, სახელმწიფო, საერთაშორისო. ისინი ერთმანეთისგან განსხვავდებიან მონაწილეთა შემადგენლობით, დაკრედიტების სპეციფიკით, სესხის ობიექტით, დინამიკით, პროცენტის ოდენობით და მოქმედების მოცულობით. ყველა მათგანს ახასიათებს ურთიერთობის სპეციფიკური ფორმები და დაკრედიტების მეთოდები.

კომერციული სესხი- საწარმოების მიერ ერთმანეთისთვის გაცემული კრედიტი. კომერციული სესხის გასაცემად გამოიყენება კუპიურა - მყიდველის სავალო ვალდებულება მიმწოდებლის წინაშე.

Ბანკის ვალი.საბანკო სესხი არის ბანკების მიერ სესხებზე გაცემული სასესხო კაპიტალის მოძრაობა უსაფრთხოების, გადაუდებლობის, დაფარვის პირობებით. სესხის დაფარვა, როგორც მისი მთავარი საკუთრება, მიმდინარეობს სასესხო კაპიტალის მოძრაობის ყველა ეტაპზე: საბანკო სესხების მოზიდვა, განთავსება, მიღება და გამოყენება ხდება დასაბრუნებელ საფუძველზე.

სახელმწიფო სესხი.სახელმწიფო კრედიტი არის კრედიტის ფორმა, რომელშიც სახელმწიფო არის გამსესხებელი ან მსესხებელი. ისტორიულად უფრო ადრე დაიწყო სახელმწიფო კრედიტის განვითარება, რომელშიც სახელმწიფო მოქმედებდა როგორც მსესხებელი.

საერთაშორისოსაკრედიტო- ეს არის სახელმწიფოების, ბანკების, ზოგიერთი ქვეყნის იურიდიული და ფიზიკური პირების მიერ გაცემული სესხი სახელმწიფოებს, ბანკებს, სხვა იურიდიულ და ფიზიკურ პირებს სხვა ქვეყნების გადაუდებლობის, დაფარვის, გადახდის პირობებით. სასესხო კაპიტალის მოძრაობა შეიძლება განხორციელდეს როგორც შუამავლების დახმარებით, ასევე მათი მონაწილეობის გარეშე.

კრედიტის თითოეული ფორმა კონკრეტული საკრედიტო ოპერაციის განხორციელებისას, მისი სპეციფიკის გათვალისწინებით, იყოფა ტიპებად. და ამ შემთხვევაში, როგორც ეკონომიკური კატეგორია, თავის თავს ახორციელებს სესხების სახით.

სესხის ტიპი უნდა გავიგოთ, როგორც ბანკის საკრედიტო ურთიერთობების სპეციფიკური გამოყენება მსესხებლებთან, რომლებსაც აქვთ სესხის განსაკუთრებული, სპეციფიკური ორგანიზაციული და ეკონომიკური მახასიათებლები (მახასიათებლები) და თან ახლავს სამართლებრივი პროცედურები და აღრიცხვა ბუღალტრული აღრიცხვაში.

კრედიტის თითოეულ ფორმას აქვს მრავალი ან მეტი ტიპის სესხი. მაგალითად, საბანკო სესხები შეიძლება დაიყოს მრავალი კრიტერიუმის მიხედვით: რისკის ხარისხით, ვადით, გირაოს მიხედვით, სესხის ტიპის მიხედვით, სესხის გაცემისა და დაფარვის მექანიზმით და ა.შ.