Investimento a lungo termine. Cosa sono gli investimenti a lungo termine: tipologie, fonti, analisi e rendicontazione. Altre detrazioni fiscali

23apr

Quali investimenti sono chiamati a lungo termine

Investire i propri fondi in qualsiasi oggetto allo scopo di realizzare un profitto è abbastanza comune oggi. Questo si chiama investire.

Molti proprietari di capitale vi ricorrono per aumentare il proprio patrimonio e aumentare i volumi di produzione dell'impresa. Gli individui spendono il reddito ricevuto in grandi acquisti e alcuni usano gli investimenti come reddito principale.

Gli investimenti possono essere di diversa natura. Dipende dal tempo durante il quale l'investitore prevede di ricevere i fondi investiti e il profitto.

Ci sono investimenti:

• A breve termine. I fondi vengono investiti per un periodo da diverse ore a un anno. Ad esempio, puoi effettuare un paio di operazioni di successo e guadagnare un reddito elevato in 5 ore. Questi sono casi rari, ma accadono. Questo include anche popolare. Di solito si apre per un anno;
• Medio termine. Dura da un anno a tre anni. In questo modo puoi guadagnare interessi su un deposito bancario, in borsa o acquistando una partecipazione;
• Lungo termine. Il periodo di attuazione è di tre anni. Molto spesso non supera i 5 anni, ma può trascinarsi per diversi decenni. Quest'ultima opzione è tipica di quelle globali, che sono inerenti allo stato nei mercati nazionali ed esteri. Questa è la costruzione di grandi strutture internazionali, come un aeroporto.

Nell'articolo considereremo investimento a lungo termine. Quest'area sta trovando sempre più aderenti, perché, a differenza degli investimenti a breve termine, può portare un reddito elevato e stabile.

Tali investimenti sono più spesso effettuati da grandi imprese o investitori privati ​​con grandi risparmi. Piccoli importi non compaiono qui, dal momento che il rischio di una rapida perdita di fondi sul primo stato iniziale può portare alla completa perdita degli investimenti. Con importi elevati a questo proposito, è più facile, se una parte viene persa, puoi restituirne molto di più.

La maggior parte degli specialisti non distingue tra investimenti a medio termine. Ritengono che gli investimenti a lungo termine possano essere presi in considerazione con un periodo di un anno o più. Pertanto, la durata degli investimenti a lungo termine può durare da 12 mesi a cinque anni (nella maggior parte dei casi).

Quali sono i pro e i contro

Considerando gli investimenti a lungo termine come un investimento, molti fanno affidamento sui loro vantaggi.

Professionisti:

• Possono portare entrate elevate in pochi anni, che saranno permanenti (oggi investirai, aspetterai qualche anno per ripagare, e poi potrai ottenere un utile netto senza investire i tuoi soldi);
• Forse i tuoi risparmi ripagheranno più di una volta (ovvero, durante la vita del progetto potrai ottenere più volte un ritorno super-grande);
• Il denaro è costantemente in circolazione, il che significa che con uno sviluppo riuscito degli eventi non rimarrai senza entrate;
• Non sono influenzati dalle fluttuazioni di mercato a breve termine (puoi perdere una parte oggi e guadagnare di più domani. Questa opzione non funzionerà con investimenti a breve termine, che dipendono fortemente dalla volatilità del mercato).

Nonostante gli impressionanti vantaggi, questi tipi di investimenti non attirano tutti gli investitori, perché. ci sono anche degli svantaggi.

Svantaggi:

• Non c'è possibilità (hai investito ora e riceverai il primo reddito tra qualche anno);
• Puoi perdere tutti i fondi. Questo accade nel caso di gestione analfabeta. Investire in progetto promettente, e non c'è nessuno specialista che lo promuova;
• Mancanza di liquidità (impossibilità di avvolgere fondi durante il periodo di investimento). Non sarai in grado di prelevare parte del denaro dal progetto per le tue esigenze. Altrimenti, l'idea di investimento a lungo termine dovrà dire addio.

Dividiamo gli investimenti per tipologia

Esistono diverse forme di investimento a lungo termine.

Possono essere classificati per oggetti:

• Finanziario(investimento in qualsiasi titolo: azioni, obbligazioni, futures, opzioni, ecc.);
• (iniezione di asset in costruzione, sviluppo della produzione, formazione del personale, ecc.).

In base alle fasi in cui si colloca lo sviluppo del progetto, si distinguono gli investimenti:

• Completato(significa che il progetto è stato implementato o l'obiettivo di investimento è stato raggiunto). Ad esempio, sei in una casa in fase di costruzione. Quando l'edificio viene messo in funzione, puoi già disporre della tua proprietà, cioè l'oggetto da costruzione è completato;
• incompiuto(non hai ancora realizzato l'obiettivo principale degli investimenti). Qui si può considerare il processo di investimento iniziale, quando hai appena depositato i beni, e la fase prossima al completamento.

Metodi di investimento a lungo termine a seconda dei pagamenti:

• Con reddito una tantum(ovvero, hai acquistato un appartamento in fase di sviluppo e dopo aver messo in funzione la casa a un prezzo più alto);
• Con utile distribuito(in questo caso, dopo il completamento della costruzione, decidi tu. Il reddito sarà percepito con la regolarità descritta nel contratto di locazione tra te e il residente).

Gli investimenti sono anche:

• Stato;
• Imprese;
• Individuale.

Classificazione dell'infusione di fondi per scopo:

• Strategico(il tuo obiettivo è rilevare una società. Compri azioni della società fino a quando la tua quota è documenti preziosi non le darà diritto ad un voto decisivo nella gestione di questa azienda);
• Destinato a generare reddito(vuoi solo aumentare il tuo capitale e non contare sulla partecipazione alla gestione società per azioni).

Fonti per gli investimenti

Per investire, devi prima pensare a dove ottenere i fondi per questi scopi.

Esistono due forme di finanziamento degli investimenti a lungo termine:

• A scapito dei fondi propri;
• A causa di beni attratti.

Quando ci sono soldi per scopi di investimento, questo ti permette di costruire. Ma dovrebbe essere chiaro che devi avere esattamente fondi gratuiti, la cui assenza non peggiorerà il tuo posizione finanziaria. Altrimenti, se il risultato della transazione non va a buon fine, potresti perdere i tuoi fondi di cui avevi bisogno per altri scopi.

Se non ci sono risparmi personali, puoi utilizzare quelli attratti.

Sono costituiti da:

• Prestiti (il più delle volte da risorse bancarie);
• Assistenza dal bilancio;

Ai fini di un investimento a lungo termine, puoi prendere un prestito bancario o prendere in prestito fondi da amici. La società può utilizzare un prestito da un'altra società ai sensi piccola percentuale. Per individui questo potrebbe rivelarsi non redditizio, poiché le tariffe per prestiti bancari non suscitare il desiderio di essere coinvolto in un'avventura dubbia.

Se sei sicuro al 100% della corretta attuazione dell'idea e hai calcolato tutto possibili rischi puoi anche prendere un prestito. Tuttavia, in circostanze sfavorevoli, puoi perdere non solo il denaro preso in prestito, ma anche rimanere in debito istituto di credito per molti anni.

Se hai già la tua piccola azienda, puoi contare sui fondi del budget. Lo stato li individua per obiettivi significativi all'interno della regione e del paese. Ad esempio, svilupperai . Questo richiederà documentare vostro e suo ulteriore esame da parte dell'amministrazione locale.

Attrarre investitori è vantaggioso se si desidera finanziare. Ad esempio, hai già investito i tuoi soldi in . Hai un'idea interessante, che in futuro può trasformarsi in un grande afflusso di fondi.

Se acceso questo momento non hai le finanze per implementarlo, puoi presentare loro con competenza i tuoi pensieri. A tal fine viene creato un business plan, che contiene tutti i punti tecnici e i calcoli per il progetto.

Investimenti finanziari e reali

L'essenza principale degli investimenti a lungo termine è la loro divisione in oggetti di investimento. Molto spesso, le componenti dell'investimento reale diventano oggetto di infusioni di fondi a lungo termine.

La composizione degli investimenti a lungo termine può includere investimenti in:

• Edificio;
• Acquisto di attrezzature;
• Riparazione di apparecchiature esistenti;
• Licenze;
• Brevetti;
• Marchi;
• Gli ultimi sviluppi;
• Lavoro di ricerca.

Molto spesso, questa forma di investimento è tipica delle imprese o dell'apparato statale. Investitore privato, in presenza di grosse somme, può permettersi di acquistare immobili, auto o sponsorizzare qualche azienda a condizioni vantaggiose.

Le transazioni con tali oggetti avvengono esclusivamente a lungo termine. Il reddito da questo tipo di investimento può essere ricevuto almeno in un paio d'anni.

Un'altra cosa, investimento finanziario a lungo termine: possono essere collocati per un periodo di un anno e non richiedono investimenti ingombranti da parte del loro proprietario. Questo tipo di generazione di reddito è comune anche tra gli individui. Questi ultimi trasferiscono principalmente i propri risparmi ad un intermediario abilitato che, dietro compenso, presta i servizi di un consulente finanziario.

Gli investimenti finanziari sono tipici per valuta e. È possibile utilizzare le piattaforme delle società di intermediazione per questi scopi, nonché collocare fondi in quote di fondi comuni di investimento. Quando acquisti azioni, obbligazioni, contratti a termine o valute, diventi così un partecipante agli investimenti.

Acquistiamo titoli

Gli esempi più comuni di investimenti a lungo termine sono i titoli sul mercato azionario. Oggi acquisti, ad esempio, azioni a un prezzo e un anno dopo le vendi a un prezzo diverso e realizzi un profitto. Questo è il principio su cui si basa l'investimento finanziario.

La regola più importante è non soccombere al flusso volatile della borsa. Questo è un processo che comporta la variazione del valore di un titolo durante un giorno o un periodo più lungo.

Se la volatilità è temporanea, non temere fondi propri. Con un calo naturale dei prezzi, è necessario liberarsi in tempo di un bene non redditizio per non perdere completamente i fondi. È meglio sostituirlo con un altro.

Quando si effettuano transazioni con titoli, si consiglia di acquistare nel momento in cui il prezzo dell'attività è sceso al livello minimo. In questo caso, puoi ottenere il reddito massimo in futuro.

Investimento strategico

Vediamo di capire cosa si intende per strategia di investimento. Gli investimenti a lungo termine sono spesso di natura strategica. Ciò significa che l'azienda può fornire scopo definito per la durata dell'iniezione di fondi in una grande struttura.

Molto spesso, questo obiettivo non implica entrate nella fase iniziale, ma ha una strategia per future azioni di controllo in relazione alla partecipata.

Ad esempio, una grande azienda può fissare l'obiettivo di rendere un'altra azienda la sua filiale. A tal fine, acquista gradualmente azioni sul mercato azionario di questa società. Questo processo richiede diversi anni. Durante questo periodo, una grande azienda non ha intenzione di rinunciare al proprio obiettivo e riversa tutti i fondi gratuiti appena apparsi nell'acquisto di azioni.

Non appena il possesso di titoli diventa imponente e dà diritto al voto di maggioranza in assemblea, una grande azienda passa alla fase più importante. Annuncia la decisione di aderire all'oggetto di investimento. In futuro, riceve profitti dalle attività della nuova filiale.

Investiamo nell'edilizia e nel settore immobiliare

L'acquisto di immobili a reddito è comune non solo tra le grandi imprese, ma anche tra gli investitori privati. Acquistando un appartamento in una casa ancora solo sulla carta, si possono sostenere spese minime. Una volta costruito l'edificio, ci saranno due opzioni per realizzare un profitto. È chiamato .

In primo luogo, puoi vendere una proprietà del genere per molto più costoso del prezzo acquisti. E puoi anche noleggiarlo. In secondo luogo, gli investimenti ripagheranno a lungo termine, ma possono portare molto di più della semplice vendita di un appartamento. Successivamente, puoi trovare un acquirente per un alloggio in affitto.

I principali svantaggi dell'investimento a lungo termine nel settore immobiliare:

• La possibilità di perdere fondi se il progetto non viene implementato per colpa dello sviluppatore;
• Con il passare del tempo l'immobile perde valore, e quindi bisogna sapere quando è meglio venderlo;
• L'edificio necessita costantemente di riparazioni e si tratta di fondi aggiuntivi (soprattutto se affittati);
• Se i locali sono vuoti a causa dell'assenza di clienti, il proprietario può ricevere solo perdite.

È importante considerare che è meglio acquistare tali oggetti durante un periodo di calma nel mercato immobiliare. Quindi puoi comprare una stanza al massimo prezzo favorevole. Ad esempio, è meglio acquistare un appartamento in estate.

Come investire in veicoli, attrezzature e altri macchinari

È comune oggi. Significa la consegna di attrezzature per un noleggio a lungo termine con successivo riscatto. Questo è un processo abbastanza conveniente che ti consente di investire.

Esempio. Compri un'auto e la noleggi. Non appena veicolo pagato, puoi venderlo. La cosa principale è che le condizioni del veicolo lo consentano. Questo è lo svantaggio di investire in grandi macchinari, attrezzature e così via. L'attrezzatura si consuma e richiede una manutenzione regolare. In alcuni casi, le riparazioni avranno un costo grosse somme, che escludono l'opportunità di un ulteriore utilizzo dell'oggetto di investimento. Se assegni fondi per le riparazioni in modo tempestivo e non li utilizzi solo per scopi personali, puoi ricevere un reddito stabile.

Sviluppiamo la produzione

Investire nella propria attività è un prerequisito per un'attività di successo. Se stanzi fondi per l'acquisto di nuove attrezzature, ripari quelle esistenti e migliori costantemente anche le competenze del tuo personale, puoi trasformare una piccola impresa in una grande impresa.

All'inizio, questo processo sarà molto costoso, ma in futuro ripagherà profumatamente. La propria attività richiede sempre investimenti e spesso in termini di denaro. Affinché un'azienda possa sviluppare e aumentare il proprio fatturato, è necessario aumentare la produttività. Ciò porterà buoni profitti e ti consentirà di occupare una certa nicchia nel mercato.

Reddito dall'oro

Per la maggior parte lo è. Compri pochi grammi d'oro e aspetti che salga di prezzo.

Ci sono due aspetti negativi significativi qui:

• Non sarai in grado di acquistare un lingotto a un prezzo nominale, poiché la banca del venditore fa il suo markup. Di conseguenza, il profitto sarà minore;
• L'oro è soggetto a uno speciale sistema di stoccaggio, che costa anche denaro. Non potrai tenere i lingotti a casa, poiché anche qualsiasi impronta su di esso ne ridurrà il valore.

In modo che l'investitore non abbia contatti con metallo prezioso, le banche hanno inventato . Presumono che tu stia acquistando oro, ma non stai acquistando lingotti in quanto tali. L'oro è scritto solo sulla carta. Hai a che fare solo con i soldi dalla differenza nel prezzo di acquisto e vendita.

Dove ottenere la valuta

Non rimane distaccato e famigerato Mercato Forex. Su di esso, puoi acquistare valuta e poi venderla a un prezzo più alto. Non ci sono così tanti fan di questo processo, poiché il processo di investimento è più simile a una ruota della roulette.

La percentuale di vincita è piuttosto piccola. Ciò è dovuto all'elevata volatilità, che può "divorare" il tuo capitale in pochi secondi.

essenza mercato dei cambi- acquisto di una coppia di valute e monitoraggio delle variazioni di prezzo. Molto spesso, solo i professionisti e solo coloro che hanno una discreta quantità di denaro sono impegnati in tali attività. Un normale investitore non ha nulla da fare qui, poiché con piccoli investimenti puoi perdere denaro all'istante.

Come diventare un investitore

Gli investimenti a lungo termine richiedono un'attenta preparazione e decisioni informate. Qualsiasi passo negligente può privarti di capitale iniziale. Qui è necessario considerare attentamente ogni passaggio e valutare tutti i possibili rischi.

Se vuoi diventare un investitore in un progetto a lungo termine, segui i consigli:

• Decidi l'oggetto dell'investimento. Scegli cosa è importante per te, quanto reddito vuoi ricevere. È meglio cercare l'area in cui sei esperto. Il tuo reddito e l'ulteriore umore per investire dipendono da questo passaggio. Anche la quantità di investimenti gioca un ruolo importante: se è impressionante, allora sì grande quantità strumenti di guadagno;
• Una volta selezionato un oggetto, apprendi quante più informazioni possibili su di esso. Sfoglia siti web, recensioni, programmi TV, ascolta le notizie. Non trascurare la lettura di letteratura speciale. Spesso contiene punti più pratici che su Internet. È possibile partecipare a vari seminari, corsi di formazione e formazione. Le informazioni più preziose possono essere ottenute dalle labbra di un investitore esperto. Pertanto, prova a trovare una persona del genere;
• Fai una previsione per una possibile svolta degli eventi. Qui, considera tutte le sfumature della direzione scelta. Calcolare il possibile minimo e massimo profitto. Considera gli eventi più sfavorevoli e il loro impatto sull'oggetto di investimento. Confronta i possibili rischi e il tuo desiderio di separarti dai risparmi guadagnati duramente. Devi calcolare assolutamente tutto per sapere come reagire a questa o quella situazione in futuro;
• Ora puoi iniziare il processo di investimento stesso: impegnarsi nell'acquisto di strumenti di investimento (titoli, valute, macchinari, attrezzature o corsi di formazione per il personale);
• Monitoriamo la situazione del mercato e lo stato del tuo patrimonio. Se noti una tendenza di un forte calo dei prezzi, che sta guadagnando costantemente slancio, non aspettare fino a quando non rimarrai senza un soldo. Ad esempio, se li vendi e utilizzi i proventi per acquistare titoli di un'altra società;
• Analizziamo il processo. Una sorta di controllo degli investimenti. Segui il movimento della tua capitale. Se c'è un reddito, assicurati di annotarne le dimensioni, tenendo conto delle spese iniziali. In questo modo è possibile determinare l'efficacia dei fondi investiti e sbarazzarsi in tempo di attività illiquide a lungo termine.

Rischi degli investimenti a lungo termine

Gli investimenti a lungo termine comportano un rischio elevato per il proprietario del capitale. È difficile prevedere come sarà l'economia tra qualche anno, e quindi la previsione dell'efficienza degli investimenti non è facile da calcolare.

I rischi principali di questo tipo di investimento sono i seguenti:

• La possibilità di perdere tutto nella fase iniziale è piuttosto elevata. Ciò può essere dovuto all'ignoranza dell'area di attività oa un sistema di gestione patrimoniale analfabeta. A piccolo investimento per un investitore privato, questo rischio aumenta più volte;
• Lungo rimborso.È possibile che i tuoi fondi investiti non tornino presto, e questo è irto costi aggiuntivi mantenere la vita del progetto;
• Nessuno garantisce reddito alla fine del periodo di investimento. Anche uno specialista esperto non può calcolare una previsione al 100%, e quindi il risultato potrebbe essere inaspettato e tutt'altro che favorevole al proprietario del capitale.

L'inflazione aumenta anche il rischio di investimenti a lungo termine. Se il suo ritmo è in costante crescita, il tuo reddito alla fine si rivelerà inferiore al previsto.

Anche la situazione instabile nel paese non lo è miglior tempo per investimenti a lungo termine. Ulteriori incertezze e incertezze sul giorno futuro possono causare delusioni nel processo di investimento.

Determiniamo l'efficacia degli investimenti

Per capire se gli investimenti saranno redditizi, dovrebbe essere effettuata un'analisi di tutti gli aspetti che possono influenzarli.

I principi per giustificare l'efficacia degli investimenti includono:

• Definizione quantità minima reddito possibile. A tal fine è necessario calcolare il costo dei fondi ottenibili in caso di liquidazione del progetto stesso. Ad esempio, se hai investito in azioni, devi calcolare il loro valore di liquidazione. Consiste nella somma di tutti i beni dell'impresa divisa per il numero totale di azioni. Il prezzo ricevuto è quello che ti verrà corrisposto se;
• Confronto valore di recupero e reale. Di nuovo, consideriamo l'esempio dei titoli. Parlare a Borsa valori e scopri la quotazione di borsa al momento. Se, allo stesso tempo, il prezzo di liquidazione è superiore al prezzo di mercato, allora tale bene è considerato sottovalutato. Ciò significa che l'azienda ha un grande potenziale, il che significa che le sue azioni possono crescere più volte nel prossimo futuro;
• Valutazione patrimoniale. Usando le stesse azioni come esempio, devi scoprire quale reddito approssimativo puoi ricevere da loro. Le azioni possono aumentare di prezzo e prevedono anche il pagamento di dividendi. Se il valore aumenta e i dividendi vengono pagati in tempo, la società sta guadagnando slancio. Più grande è la società, minore è il valore dei suoi dividendi percentuale. Inoltre, quando si investe in società apparse di recente sul mercato, aspettarsi inizialmente dividendi è un esercizio inutile. Ma non appena il volume delle vendite della società per azioni cresce, puoi contare reddito aggiuntivo sotto forma di dividendi.

Inoltre, quando si gestiscono investimenti a lungo termine, è necessario prestare attenzione a tali fattori:

• Sul mercato;
• La velocità dell'innovazione;
• Lo stato dell'economia nel paese.

L'efficacia degli investimenti a lungo termine non può essere calcolata con precisione. Anche l'importo approssimativo del reddito basato sui calcoli effettuati potrebbe non corrispondere alla realtà, poiché la situazione nel paese e nuovi eventi possono cambiare drasticamente la direzione del prezzo dell'attività.

È importante anche il rapporto tra la struttura degli investimenti, che determina la diversificazione del portafoglio (se hai investito in tipi diversi titoli, può generare più reddito e risparmiare denaro).

Contabilità per investimenti a lungo termine

L'investimento a lungo termine è un flusso di capitale che deve essere registrato nel bilancio dell'impresa. Sono contabilizzati come attività non correnti sul conto 08.

Gli scopi della contabilità degli investimenti sono:

• Riflessione completa e tempestiva nel bilancio di tutti i fondi stanziati per gli investimenti;
• Controllo su tutte le fasi del progetto;
• Riflessione affidabile valore di inventario risorse;
• Supervisione di un fondo di investimento a lungo termine (deve avere una quantità sufficiente di attività).

Ad esempio, un'impresa ha deciso di investire nella propria produzione e ha acquistato una macchina per 155.760 rubli, tenendo conto. Nella linea dell'equilibrio che riflette immobilizzazioni, di conseguenza, si rifletteranno il costo dell'attrezzatura e il prezzo della sua consegna: 9040 rubli, IVA inclusa.

Basato documenti primari ha luogo la riconciliazione degli importi e il calcolo dell'IVA, e in contabilità questo si rifletterà nel modo seguente.

Dott.	Kt	Importo, strofinare.	Operazione
08.4	60	132 000	Prezzo della macchina
19	60	23 760	IVA addebitata sulla macchina
08.4	60	8000	Costo della consegna
19	60	1040	IVA addebitata alla consegna
01	08.4	140 000	Prezzo di messa in servizio della macchina
19	60	24 800	Totale IVA inclusa

Il tempo è la leva di Archimede negli investimenti. Carlo D. Ellis

Il tempo è uno dei fattori principali per un investimento di successo. Molti di voi probabilmente hanno sentito parlare della magia dell'"interesse composto", in cui l'interesse è composto dall'interesse, con conseguente crescita esponenziale del reddito nel corso degli anni. Gli studi dimostrano che il fattore tempo distribuzione corretta asset significa incomparabilmente più di un buon momento per entrare nel mercato.

Perché? Un buon portafoglio include molti strumenti e alcuni di essi non saranno abbastanza economici al momento dell'acquisto: nella migliore delle ipotesi sarà possibile acquistare poco più della metà dei componenti al minimo locale. Ma è il momento che darà l'opportunità di crescere all'intero portafoglio, rivelando il potenziale di tutte le sue componenti. L'articolo che segue ha lo scopo di rispondere chiaramente alla domanda su come accumulare capitale investendo in borsa.

L'educatore e oratore romano Quintiliano disse: "Mentre stiamo valutando quando iniziare, spesso è troppo tardi per agire". Considerando questa frase nel contesto settore finanziario, è importante tracciare un certo confine per non cadere in una trappola logica. Con tutta l'importanza del tempo, la questione della scelta del proprio dovrebbe essere fondamentale per un investitore, mentre i suoi beni dovrebbero essere protetti in modo affidabile dai rischi non commerciali. Un errore in questo componente può comportare entrambi gli investimenti in piramidi finanziarie con la promessa di rendimenti elevati, nonché hedge fund a basso rendimento (sebbene possibilmente affidabili), per cui il risultato non è affatto quello che l'investitore si aspettava.

Tuttavia, quando la redditività storica degli strumenti di mercato è una comprensione dei principi del loro lavoro, allora ulteriori aspettative (qui inizierò a guadagnare di più, il bambino crescerà, il mercato cadrà, ecc.) Con l'approfondimento solo di piccoli dettagli rendere sempre più difficile il raggiungimento dei propri obiettivi finanziari. E già in questa situazione, la risposta alla domanda "quando iniziare a investire" è molto specifica, il prima possibile. Riguarda la tattica: la selezione di fondi specifici per la strategia scelta, tenendo conto della propensione al rischio dell'investitore, della sua età, ecc. Allo stesso tempo, semplicemente non esiste una situazione di mercato ideale, e soprattutto un portafoglio di investimenti ideale che è costantemente crescere in ogni circostanza.

L'impatto del tempo sugli investimenti

La maggior parte degli esempi di investimento da interesse composto Quello che ho visto tende ad essere termini molto lunghi o rendimenti gonfiati, che consentono un'impressionante curva al rialzo. Di seguito cercherò di fare un esempio vicino alla pratica, basandomi solo su dati di mercato testati da più di cento anni.

Diciamo che un investitore all'età di 40 anni, che riceve uno stipendio stabile di $ 2.000 (al momento di questo articolo, si tratta di circa 115.000 rubli), vuole ritirarsi dal lavoro attivo in 15 anni e avere un reddito passivo mensile da investimenti in l'importo di $ 1.000 (metà dello stipendio attuale).

Per fare questo, devi accumulare abbastanza soldi per i 15 anni assegnati. una grande quantità, ma allo stesso tempo portafoglio di investimenti non dovrebbe essere troppo aggressivo e rischioso. Il suo compito è preservare e aumentare i fondi per la successiva fornitura di reddito passivo al suo proprietario.

Supponiamo che l'affitto mensile sia calcolato dal 5% del capitale all'anno: può includere cedole o dividendi, nonché pagamenti di interessi su fondi immobiliari. Inoltre, potrebbe essere la crescita delle quotazioni, principalmente azioni. Con questa ipotesi, il nostro investitore deve accumulare almeno $ 240.000. Per fare questo, per 15 anni devi investire $ 700 mensili all'8% annuo. A salari in 2mila dollari un investimento di 700 dollari (poco più di un terzo dell'attuale reddito mensile) è evidente per il budget, ma è ancora nel quadro della combinazione con esso.

I lettori attenti noteranno un'altra ipotesi: è previsto uno stipendio stabile di $ 2.000 o l'equivalente in rublo di questo importo. Ma per coloro che ricevono denaro in rubli dopo il dicembre 2014, la situazione è cambiata radicalmente: depositare gli stessi $ 700 diventerebbe molto più difficile. Tuttavia, a causa dell'instabilità del tasso di cambio del rublo, della sua breve storia di cambio e della notevole inflazione, preferisco investire e fare pagamenti in dollari.

Da dove viene l'8% annuo? Sono compilati dal rendimento storico medio mercato azionario USA nella sua intera storia, che è approssimativamente pari al 10% all'anno. Tuttavia, è noto che il capitale risente dell'inflazione: per il dollaro dall'inizio del secolo è stato di circa il 2%. La differenza pari all'8% è il rendimento utilizzato nel calcolo.

Naturalmente, non vi è alcuna garanzia certa che il mercato statunitense continuerà a crescere storicamente allo stesso ritmo di prima - così come non vi è alcuna garanzia che l'inflazione rimanga al suo livello attuale (negli anni '70 ha raggiunto la doppia cifra per un paio di anni). Ma abbiamo quello che abbiamo: per compensare questi momenti (oltre a vari tipi di inevitabili commissioni), ho promesso un affitto ridotto per un importo del 5, non dell'8% annuo. Nel grafico sottostante, tenendo conto del reinvestimento dei dividendi del mercato azionario statunitense, dopo l'inflazione, il rendimento netto è leggermente inferiore al 7% (poiché negli ultimi 100 anni gli Stati Uniti hanno registrato una media leggermente superiore rispetto al 2000). Inoltre, è chiaramente visibile che il dollaro si è deprezzato del 95% dagli anni '30 al 2011:

Supponiamo ora che, a causa di circostanze impreviste, l'investitore abbia rinviato i suoi piani di investimento e sia tornato su questo problema solo dopo 3 anni. Il compito è rimasto lo stesso: mille dollari di reddito passivo mensile.

Ma per ottenere i 240mila dollari necessari per questo in 12 anni (e non 15, come prima), l'investitore deve investire non 700, ma 1000 dollari al mese. Nei tre anni "persi", il valore del suo obiettivo futuro è aumentato di $ 300. E ora i suoi investimenti mensili non saranno un terzo, ma la metà delle entrate correnti! Per quanto riguarda il primo deposito mensile"additivo" aumentato di oltre il 40%!

Se l'investitore, come pianificato in precedenza, investe $700 al mese, il suo capitale in 12 anni sarà di $169.000 e il suo reddito passivo mensile sarà di $704. Di conseguenza, tre anni di inattività comporteranno una perdita di capitale per un importo di $ 71.000 e una diminuzione del reddito passivo mensile di $ 296. Per obiettivi più grandi (ad esempio, con uno stipendio di $ 6.000 e il desiderato reddito passivo a $ 3.000 al mese) la differenza con un ritardo di tre anni allo stesso tempo risulterà ancora più impressionante: l'investimento mensile dovrà essere aumentato da circa 2.100 a 3.100, ad es.

Pertanto, prima un investitore inizia a investire i suoi fondi, maggiore sarà l'importo che potrà accumulare entro la data desiderata e più economico sarà per lui realizzare i suoi piani.

La tabella seguente mostra esempi dell'importo totale e mensile degli investimenti per ricevere 240 mila dollari in periodi diversi.

Importo mensile dell'investimento, dollari	Durata dell'accumulo, anni	L'importo totale degli investimenti nel tempo di accumulazione, in dollari
165	30	59 400
255	25	76 500
410	20	98 400
700	15	126 000
1310	10	157 200
3250	5	195 000
Capitale accumulato totale		≈ 240 mila dollari

Come puoi vedere, i calcoli per diversi periodi di investimento confermano la tesi sui vantaggi dei primi investimenti rispetto a quelli successivi - e questo vantaggio si manifesta sia nelle detrazioni mensili che in importo totale investimento. Il periodo di 5 anni, tuttavia, è indicato in modo piuttosto condizionale: l'ottenimento di un rendimento di mercato funziona bene proprio su lunghi intervalli di 10 anni.

Perché? Torniamo al grafico sopra. La deviazione standard dei rendimenti sull'intero periodo è stata del 18% per le azioni, del 9% per le obbligazioni e del 6% per le cambiali. Per un investitore con un orizzonte di 1 anno, le azioni sono quindi molto più rischiose (2 e 3 volte) del reddito fisso.

Tuttavia, per un periodo di dieci anni, il quadro è molto diverso. Il rendimento medio per il decennio migliore tra il 1802 e il 1997 è del 17% annuo e la media per il decennio peggiore è meno 4%. Quelli. una differenza del 21%. Le obbligazioni e le cambiali hanno una differenza rispettivamente del 18% e del 17%.

Tuttavia, il tempo riduce il divario: la differenza tra i rendimenti su vent'anni è quasi la stessa per tutti i tipi di attività: 12%. Ma in 30 anni la situazione sembra del tutto illogica, poiché la volatilità dei rendimenti delle azioni è ancora inferiore a quella delle obbligazioni (i periodi migliori e peggiori del 20° secolo hanno dato rendimenti del 13% e dell'8%, ovvero una differenza del 5%) . Cosa significa? Che detenendo azioni per un periodo di tempo significativo, possiamo ottenere rendimenti elevati su azioni con un rischio pari o leggermente inferiore a quello di un investitore obbligazionario!

Qualsiasi investimento comporta un investimento a lungo termine di fondi. È ottimale investire per un periodo di 1 anno o meno: tutto dipende dalla tua strategia specifica. Allo stesso tempo, si possono notare diversi modelli interessanti relativi alla durata dell'investimento.

Investimenti a breve termine

Si tratta di investimenti, la cui durata non è superiore a 1 anno. Nota: non si tratta del periodo di rimborso, ma del periodo di restituzione. Questi investimenti includono:

depositi bancari a termine;

investimenti in CPC e organizzazioni di microfinanza;

azioni acquistate a scopo speculativo;

investimenti in metalli preziosi;

acquisto di valuta;

future e opzioni;

Questi strumenti finanziari sono modi per dare grandi profitti in un breve periodo di tempo. Ad esempio, non è raro che le azioni aumentino di prezzo del 50-60% in un anno. Opzioni e contratti futures sono modi per dare fino al 30% di profitto in pochi mesi.

Inoltre, gli investimenti a breve termine includono investimenti in dubbi attività finanziarie, ad esempio:

Conti Forex PAMM;

piramidi finanziarie, anche online (cd HYIP);

prestare fondi attraverso speciali servizi di microcredito;

crowdinvesting.

Questi investimenti sono associati a maggiori rischi perdita completa del capitale a causa di possibili frodi da parte di un broker o di una società di gestione fiduciaria.

Speculazione

Il concetto di "speculazione" è strettamente connesso agli investimenti a breve termine. Ha una connotazione negativa in russo, ma è applicabile a mercato finanziario la speculazione è un processo del tutto normale e non una frode o una cattiva condotta.

I finanzieri non possono concordare inequivocabilmente su quella che è considerata un'operazione speculativa, ma si ritiene che speculazione e investimento a lungo termine siano opposti l'uno all'altro. L'obiettivo di un investitore a lungo termine è investire e realizzare sistematicamente un profitto creando flusso di cassa e reddito passivo (strategia buy and hold). L'obiettivo dello speculatore è quello di estrarre reddito "qui e ora", preferibilmente nel più breve tempo possibile e con un rischio accettabile. Operazione speculativa di solito comporta un'azione con un asset (strategia compra basso vendi alto).

Ad esempio, l'acquisto di un appartamento in un nuovo edificio ai fini di un'ulteriore rivendita dopo il completamento della costruzione della casa è un'operazione speculativa, l'acquisto dello stesso nuovo edificio, ma con l'obiettivo di affittarlo per anni, è un'operazione a lungo termine. investimento a termine.

Nonostante il fatto che la speculazione di solito implichi un breve periodo di investimento, in realtà a volte l'attesa è prolungata. Ad esempio, la costruzione dello stesso nuovo edificio può durare anni, un investitore può aspettarsi un aumento del prezzo di un determinato titolo per mesi, un'opzione può essere acquistata per 2-3 anni. Tuttavia, tali esempi sono più l'eccezione che la regola.

Gli esempi più eclatanti di azioni speculative:

acquisizione di azioni poco prima dell'annuncio del pagamento del dividendo e vendita "al picco" immediatamente prima del pagamento;

un contratto di riduzione del valore delle azioni dopo il pagamento dei dividendi;

acquistare obbligazioni prima di ricevere il reddito della cedola;

l'acquisizione di valuta estera durante un periodo di potenziale crescita (ad esempio, il rublo in marzo-aprile, quando le imprese iniziano a pagare le tasse in rubli ea cambiare valuta a tale scopo).

Ad esempio, le transazioni a breve termine nel mercato forex sono speculazioni. Anche i contratti future e le opzioni con qualsiasi data di scadenza sono speculativi, in quanto implicano un unico profitto per un determinato periodo di tempo.

Investimenti a medio termine

Questo è il gruppo di investimenti più comune, incluso il numero più grande strumento di investimento. Si tratta di investimenti con una durata da 1 a 5 anni (alcuni ricercatori pongono un limite massimo di 3 anni).

I vantaggi di tali investimenti sono che sono piuttosto liquidi, consentono di ricevere un profitto stabile per lungo tempo e a lungo investire "liscia" tutto possibili perdite. Esempi "classici" di investimenti a medio termine:

depositi bancari con durata fino a 3-5 anni o depositi annuali con proroga automatica;

trasferimento di fondi a gestione della fiducia(PDA, società di intermediazione, organizzazioni di microfinanza);

• obbligazioni con scadenza 1 anno (inclusi prestiti federali e grandi società statali);

  azioni acquistate per ricevere dividendi (strategia buy and hold) o per creare un portafoglio liquido;

  opzioni e futures a lungo termine;

  prodotti strutturati.

Tali investimenti possono essere definiti abbastanza redditizi e non particolarmente rischiosi. Alcuni di questi strumenti finanziari, ad esempio, depositi e prodotti strutturati, sono assicurati contro possibili rischi e consentono di formare " cuscino finanziario sicurezza." Pertanto, gli investimenti a medio termine non mirano a realizzare un profitto in un breve periodo, ma a un reddito stabile per lungo tempo.

Investimento a lungo termine

Si tratta di aggiunte per un periodo di 3-5 anni. Per la maggior parte, si tratta di investimenti piuttosto conservativi, ma, tuttavia, consentono di guadagnare una cifra impressionante. Di norma, gli investimenti a lungo termine comportano l'investimento di ingenti capitali. Gli esempi più brillanti:

l'acquisizione di immobili (ci si può aspettare diversi anni per aumentare il suo valore di prezzo, e durante questo periodo per affittare l'area), gli immobili commerciali si mostrano più efficacemente in termini di guadagni;

investimenti nella produzione - la creazione o l'ammodernamento di nuovi impianti di produzione;

acquisizione di una partecipazione in un'azienda attraverso l'acquisto di titoli dell'organizzazione;

investimenti in start-up o progetti esistenti al fine di ampliare la produzione;

investimenti in ricerca, ottenimento di brevetti e nuovi sviluppi.

Gli investimenti a lungo termine possono essere in più fasi. Ad esempio, le "infusioni" nella produzione possono essere effettuate in più fasi. Spesso vengono utilizzati tali investimenti fondi di prestito, mentre il ritorno sull'investimento deve necessariamente “sovrapporsi” al pagamento, portando profitto al suo proprietario. Esempio: acquistare a credito un alloggio confiscato e darlo in affitto.

Il periodo di rimborso degli investimenti è il tempo minimo per il ritorno degli investimenti in un oggetto di investimento. Questo è un indicatore chiave per valutare l'attrattiva e la redditività di qualsiasi investimento. Il periodo di ammortamento aiuta a confrontare diversi progetti di investimento in termini di efficienza del ritorno sul capitale investito.

Definizione ed essenza

Prima di investire in qualsiasi attività, gli investitori cercano di determinare quando gli investimenti inizieranno a realizzare un profitto. Per questo, viene applicato un coefficiente speciale: il periodo di rimborso (ing. PP, periodo di rimborso). Il periodo di ammortamento degli investimenti deve essere inteso come il periodo di tempo durante il quale il reddito accumulato supererà l'investimento iniziale, cioè quando viene raggiunto il punto di pareggio.

Ad esempio, se nel progetto sono stati investiti 12 milioni di rubli e il ritorno annuo sull'investimento è di 6 milioni di rubli, il periodo di rimborso sarà pari a due anni.

Il ritorno sull'investimento è un indicatore del fatto che l'investimento iniziale si ripagherà o meno per l'intera durata del progetto di investimento. In economia, vengono utilizzati diversi approcci per determinare questo indicatore. È usato come in analisi comparativa quando si sceglie l'opzione più redditizia per l'investimento e, in un'analisi completa, come indicatore prioritario quando un'impresa è focalizzata su un rapido ritorno sull'investimento.

Diversi oggetti di investimento richiedono investimenti diversi e spese correnti. Accade che gli investimenti in capitale circolante (materie prime, materiali, pezzi di ricambio, carburante) siano negativi, il che successivamente influisce negativamente sul tasso di rendimento e sull'efficienza attività produttive organizzazioni.

Quando il capitale circolante è piccolo e non ha un impatto significativo su flussi di cassa, tali investimenti possono portare a gravi errori in voci di bilancio come crediti, scorte in eccesso, lavori in corso.

Il periodo di rimborso degli investimenti è suddiviso in tre tipi principali in base agli obiettivi degli investimenti finanziari:

Scopo degli investimenti	Descrizione
Per investimento	L'indicatore indica quanto tempo ci vorrà per restituire i fondi investiti e realizzare un profitto. Viene utilizzato per selezionare i progetti di investimento. Redditizi sono quei progetti che hanno un valore indicatore inferiore, poiché porteranno profitti normali più velocemente.
Per investimento di capitale	L'indicatore valuta l'efficacia della modernizzazione e della ricostruzione della produzione, ovvero riflette il tempo durante il quale i risparmi e i profitti aggiuntivi risultanti supereranno l'importo investito nella modernizzazione. Tipicamente, tali calcoli vengono utilizzati per valutare l'efficacia e la fattibilità degli investimenti. Se il valore dell'indicatore è troppo alto, questi investimenti potrebbero dover essere abbandonati.
Nell'equipaggiamento	Utilizzando il periodo di ammortamento dell'attrezzatura, è possibile calcolare per quanto tempo l'investimento tornerà a causa del profitto ricevuto dall'uso di questa attrezzatura

Secondo le statistiche, il periodo di rimborso degli investimenti in istruzione superiore o l'istruzione dei bambini è in media di circa cinque anni. Dato che circa il 40% dello stipendio è ombra e non è stato incluso nel calcolo, questo periodo può essere ridotto a tre anni.

Varietà

Quando si sceglie un progetto di investimento, è necessario tenere conto degli interessi e del reddito dell'investitore. Esistono due tipi di periodo di rimborso:

1. Lungo. Questo è il tempo durante il quale il capitale investito nel progetto porta non solo piccolo profitto, ma anche un certo vantaggio. Un esempio è un impianto specializzato nel trattamento di prodotti di scarto. Una pianta del genere ripaga a lungo (fino a diversi decenni), ma, nonostante ciò, porta grandi benefici. ambiente proteggendolo dalla contaminazione.
2. Corto. La durata di tale periodo di ammortamento è molto più breve di quella lunga e generalmente richiede da uno a sei mesi. A questa specie includere il più favorevole e ottimale progetti di investimento in grado di dare i suoi frutti in un futuro molto prossimo. Ad esempio, se installi tutti i macchinari e le attrezzature necessarie in un negozio, dopo averlo aperto, tutti gli investimenti torneranno nel primo anno attraverso un ricarico sulle merci.

Per progetti con un breve periodo di ammortamento rischio di investimento molto meno rispetto a progetti con un lungo periodo di ammortamento. Più lungo è il ritorno sull'investimento, più rischioso sarà l'investimento.

Metodi di calcolo di base

Il periodo di ammortamento degli investimenti è determinato da due metodi: semplice e dinamico (scontato). Il metodo semplice è uno dei tradizionali metodi di calcolo che aiuta a calcolare il tempo che deve trascorrere dal momento in cui il capitale viene investito al momento in cui viene restituito. Quando si utilizza questo metodo, devono essere soddisfatte le seguenti condizioni:

• se vengono confrontati diversi progetti alternativi, tutti dovrebbero avere la stessa durata;
• tutti gli investimenti sono realizzati contemporaneamente all'inizio del progetto;
• il profitto dai fondi investiti arriva in parti approssimativamente uguali.

Il vantaggio principale metodo sempliceè che è facile da calcolare e sufficientemente informativo, fungendo da indicatore della rischiosità di qualsiasi investimento. Un valore più alto significherà la rischiosità dell'investimento, un valore più basso indica un reddito stabile nel prossimo futuro dopo l'inizio del progetto. Il principale svantaggio del metodo semplice è che non tiene conto di due fattori importanti:

1. Nel tempo, il valore del denaro può cambiare drasticamente.
2. Dopo aver ottenuto il rimborso, il progetto può continuare a generare reddito.

Per calcolare il periodo di rimborso semplice (PP), utilizzare la seguente formula:

PP = importo dell'investimento iniziale/annuale reddito medio, agendo in conseguenza del progetto.

Il periodo di rimborso del leasing per il locatario è calcolato come il rapporto tra la somma di tutti i pagamenti del leasing e l'importo annuo medio (utile aggiuntivo ricevuto dall'uso dell'attrezzatura del leasing), per il locatore - il rapporto tra l'importo delle spese del leasing organizzazione e l'importo medio annuo profitto netto da operazioni di leasing.

A differenza del metodo semplice, il metodo dinamico fornisce risultati più oggettivi e consente di calcolare pieno ritorno investimento iniziale, tenendo conto del valore variabile del denaro e dei rischi finanziari. Tipicamente, questo metodo di calcolo viene utilizzato per investimenti a lungo termine, quando è necessario determinare la redditività di un progetto, tenendo conto di tasse, inflazione e ammortamento.

Periodo di rimborso dinamico o scontato (DPP): il tempo che deve trascorrere tra l'inizio di un investimento Soldi e il loro periodo di ammortamento, tenendo conto del tasso di sconto. Scontare significa l'inizio di un certo periodo in cui la rete valore attuale avrà valore positivo non solo per un tempo specifico, ma rimarrà allo stesso segno in futuro.

Il periodo di ammortamento attualizzato dell'investimento è determinato come segue:

DPP = Valore Attuale Netto/Costo Capitale

DP= Termine minimo realizzazione di un progetto che incassi dal progetto ( importo netto utili + ammortamenti) > costi di investimento iniziale.

Un semplice periodo di rimborso sarà sempre inferiore a uno dinamico, poiché con uno dinamico si tiene conto delle variazioni del costo dei fondi, tenendo conto del fattore tempo.

Saluti! A mio parere, l'investimento a lungo termine lo è buon modo"nascondi" il capitale per lungo tempo in attività affidabili e resisti con calma al periodo di instabilità. Sono ottimi anche per vari tipi di risparmio "globale": o per i bambini.

A proposito, il termine "investimento" generalmente significa che non investi denaro per uno o due mesi. Pertanto, di solito ci sono molte più opzioni per investimenti a lungo termine rispetto a quelli a breve termine.

Cosa può essere considerato un investimento a lungo termine? La definizione del libro di testo suggerisce un intervallo di 3-5 anni. In contabilità, tali investimenti sono generalmente chiamati " investimenti di capitale". Ma tenendo conto delle "nuove realtà economiche", considero tutti gli investimenti per un periodo superiore a tre anni come investimenti a lungo termine.

Beh, probabilmente perché la situazione nel paese sta cambiando troppo velocemente per investire con 5-10 anni di anticipo. E non si tratta nemmeno di crisi: si verificano regolarmente in altri paesi. È solo che le leggi sulla protezione dei diritti di proprietà non hanno funzionato davvero in Russia.

Ecco un paio di prove recenti (ne sono già state accumulate più di un centinaio negli ultimi anni).

Iniziamo con depositi bancari. Caratteristica principale depositi bancari la loro elevata affidabilità. Ma per il terzo anno consecutivo banche russe andare in bancarotta uno per uno.
Di recente, gli Interkommerts piuttosto grandi (67 ° posto in termini di asset) "hanno perso la corsa".

Ora i depositanti dovranno risarcire circa 65 miliardi di rubli dalla DIA, un record assoluto nell'intera storia dell'Agenzia. Ma prima o poi potrebbero semplicemente non esserci fondi sufficienti per i pagamenti ... A proposito, un grafico che mostra quanti soldi sono rimasti nel fondo è già scomparso dal sito ufficiale della DIA.

A questo si aggiungono le voci secondo cui il governo sta valutando la possibilità di seguire lo scenario cipriota e “tagliare” parte dei depositi ai depositanti per salvare le banche. E la tassa sugli interessi sui depositi recentemente introdotta? Inaspettato e non del tutto giusto...

Per cominciare, ti suggerisco di familiarizzare con le statistiche del tasso di rendimento annuo medio negli Stati Uniti per il periodo 1926-2009:

Ora, diamo un'occhiata ai rendimenti che vari fondi azionari hanno portato agli investitori negli ultimi 10 anni.

Promozioni dal 2006 al 2015 grandi aziende Gli Stati Uniti sono cresciuti in media dell'8,58% all'anno, più il 2,78% all'anno dei dividendi. Perché in media? Perché in alcuni anni le quote del fondo sono scese di quasi il 23% (nel 2008), in altri hanno registrato un aumento del 30% (nel 2013).

I fondi azionari mondiali (esclusi gli Stati Uniti) sono aumentati del 4,78% annuo nello stesso periodo (più un dividendo del 6,26%). Allo stesso tempo, in quattro anni su dieci, il portafoglio azionario ha mostrato un meno, non un più: nel 2008, 2011, 2014 e 2015. E se proprio in questi anni l'investitore avesse ceduto al panico e avesse scaricato azioni in calo, avrebbe perso rispettivamente il 45,53%, l'11,59%, il 6,64% e il 16,42%.

Immobiliare

I russi sono abituati a guadagnare da investimenti immobiliari in due modi.

In primo luogo, quando investono in una proprietà primaria in fase di costruzione e rivendono l'appartamento finito a un prezzo più alto. Teoricamente, lo stesso "trucco" può essere attivato sul secondario.

Ma oggi ha senso solo se consideriamo l'appartamento come un investimento a lungo termine. Ora ci sono cantieri e il prezzo di una casa "quadrata" sta diminuendo, non crescendo. Nel 2015, il prezzo degli immobili della capitale è diminuito di un terzo in dollari USA e del 14,5% in rubli.

In secondo luogo, molti investitori si aspettano di guadagnare affittando immobili. Ma anche qui non tutto è liscio come vorremmo. Ad esempio, gli appartamenti in affitto richiedono riparazioni regolari. E in alcuni mesi, gli immobili sono inattivi senza inquilini, causando continue perdite all'investitore.

A proposito, rendimento netto dal contratto di locazione dei proprietari "odnushki" di Mosca stimano al 5-6% annuo. Non molto, visto che tali investimenti richiedono un'attenzione costante.

Oggi, gli immobili stranieri si sentono molto meglio. Il modo più semplice per investire non è in casa fisica o appartamenti, ma in qualche fondo immobiliare (si chiamano REIT).

La composizione di tali fondi può essere molto diversa: da "immobili statunitensi" a "immobili per uffici nella parte commerciale di Londra". Negli ultimi 10 anni, il rendimento medio di tali fondi è stato del 3,49% annuo (e gli investitori hanno ricevuto un altro 13,14% annuo sotto forma di dividendi).

In generale il tema degli immobili è molto ampio e in uno dei prossimi post toccherò i temi più scottanti di questo tipo di investimento.

Oro

Naturalmente, parte del reddito per tale lungo termine divorato dall'inflazione. E i russi non potranno acquistare oro al prezzo "ufficiale": spread bancario, tasse, commissioni... Tuttavia, la redditività si è rivelata molto buona! Inoltre, i prezzi dell'oro sono fissati in dollari USA: il vantaggio per i russi è doppio.

È vero, dalla fine del 2012 l'oro ha registrato una tendenza al ribasso. Ma gli analisti considerano questo e il prossimo anno un buon momento per entrare negli "investimenti in oro". Il prezzo del metallo prezioso nel febbraio 2016 è inferiore a $ 1.200 l'oncia. E molto presto sarà chiaro in quale direzione gireranno le virgolette "d'oro".

Di norma, sullo sfondo di un dollaro forte, il prezzo dell'oro scende, non sale. Ma ultimamente, non puoi più essere sicuro di niente. I mercati infrangono sempre più le regole che hanno creato una volta.

In ogni caso, investire in oro è la scelta di chi è pronto a investire soldi “extra” da qualche parte per diversi anni e semplicemente se ne dimentica. Questa strategia di investimento non è per tutti. Ma in ogni caso, a seconda della strategia, degli obiettivi e dell'orizzonte di investimento, consiglio di detenere almeno il 5% del portafoglio in oro.

Pensi che oggi abbia senso investire denaro per un periodo superiore a 3-5 anni? E se sì, in quali asset?

P.S. Parlerò di come esattamente puoi investire in queste risorse in uno dei seguenti articoli. Iscriviti agli aggiornamenti e non dimenticare di condividere i link ai post più interessanti con i tuoi amici sui social network!