Pojem clearing a jeho účel. Clearingové vypořádání Systém clearingového vypořádání mezi bankami

Existují čtyři oblasti použití clearingu při provádění bezhotovostních hotovostních vypořádání a operací na finančních trzích v Ruské federaci. Možné kombinace zúčtování s jinými druhy činností jsou uvedeny v příloze.

V případě mimoburzovních aktivit může zúčtování provádět clearingové centrum (vypořádání NBCO) samostatně (typ 2) nebo vypořádací NBCO za účasti jiné právnické osoby, která zajišťuje vypořádání čistých pozic (typ 1).

Typickým příkladem clearingového zúčtování s jinou právnickou osobou je hotovostní zúčtování transakcí bankovními platebními kartami, prováděné na základě registrů čistých plateb přijatých od zpracovatelských společností.

Na stejném principu lze vybudovat systém mezibankovního zúčtování. Hlavními účastníky mezibankovního zúčtování jsou v tomto případě: banka - účastník zúčtování, zúčtovací centrum a zúčtovací agent. Clearingové centrum je zároveň jednou z možných institucionálních forem organizování clearingu a zahrnuje organizování výměny platebních dokladů mezi clearingovými účastníky v souladu s dohodnutými podmínkami. Hlavní funkcí clearingového centra je vyúčtování vzájemných závazků účastníků clearingového systému. Působnost clearingového centra zahrnuje provádění závěrečného clearingového vypořádání, poskytování úvěrů k dokončení vypořádání, ukládání zajištění k zajištění vypořádacích závazků a další funkce. V praxi se však tato forma interakce používá jen zřídka.

Při burzovní činnosti, včetně na organizovaném trhu cenných papírů (OSS), může být zúčtování prováděno vypořádáním NBCO (typ 4) nebo přímo burzou (typ 3).

V zahraniční praxi je nejrozšířenější varianta, kdy směnné obchody neúčtuje burza, ale specializovaná zúčtovací a clearingová organizace. Tam burza zpravidla plní pouze funkce organizátora obchodování. Příkladem je interakce od roku 1976 mezi New York Stock Exchange (New York Stock Exchange) a American Stock Exchange (American Stock / Exchange) s National Clearing Corporation (National Securities Clearing Corporation), jakož i dlouhodobá spolupráce s London International Financial Futures Exchange a opce (London International Financial Futures and Options Exchange - EIFFE) s London Clearing House (London Clearing House). Kromě poskytování centralizovaného zúčtování tyto komory obvykle provádějí řízení rizik, vypořádání a informační služby.

V tuzemské praxi fungovaly jednotlivé komoditní burzy podle podobného schématu.

V současné době v Ruské federaci téměř všechny burzy provádějí clearingové funkce nezávisle a prostřednictvím úvěrových institucí provádějí pouze hotovostní platby ve výši čistých pozic na základě výsledků zúčtování. Pro burzy by samozřejmě bylo pohodlnější provádět hotovostní vypořádání samy, čímž by se uzavřel celý proces plnění peněžních závazků na základě výsledků transakcí v rámci jedné organizace. Tato praxe existovala na MICEXu do roku 1997, nicméně provádění hotovostního vypořádání neúvěrovými organizacemi je v rozporu se současnou legislativou, a proto jsou burzy nuceny využívat služeb poddůstojníků (nejčastěji dceřiných společností nebo řízených organizací). Vzniká tak jakýsi tandem, bez kterého by byl vypořádací a clearingový systém burzovního obchodování nerealizovatelný.

Zobecněná analýza právních aktů, které určují právní status clearingové instituce, ukazuje, že ruská legislativa stanoví různé požadavky na organizace, které provádějí clearingová vypořádání na základě licence od centrální banky, a na organizace, které provádějí clearingové činnosti v trh s cennými papíry na základě licence profesionálního účastníka trhu s cennými papíry, kterou vydává Federální služba pro finanční trhy. Tyto rozdíly se týkají minimální velikosti schváleného kapitálu clearingové organizace, interních regulačních dokumentů upravujících postup při provádění clearingových činností a vypracovaných clearingovou organizací samostatně, požadavků na smlouvy uzavřené clearingovou institucí s clearingovými účastníky, postupu vedení záznamů a hlášení.

V praxi se dnes clearingová organizace řídí požadavky toho orgánu (Centrální banky nebo Federální služby finančních trhů), kterému byla vydána licence k clearingovým činnostem, a který tedy vykonává kontrolu nad činnostmi konkrétní organizace.

Rozpory v současných regulačních právních aktech, které dnes upravují činnost zúčtování podle

vzájemné zápočty pohledávek a závazků vedly k nejistotě právního postavení clearingových institucí.

Tato situace má negativní dopad na rozvoj clearingu v Ruské federaci, přičemž takový systém vypořádání má oproti jiným řadu výhod, např. urychluje vypořádání mezi bankami a jinými úvěrovými institucemi, zvyšuje rychlost a spolehlivost vypořádání, přispívá k co nejracionálnějšímu využití dočasně volných bankovních zdrojů.

Nezbytnou podmínkou rozvoje clearingových aktivit v Ruské federaci je samozřejmě odstranění existujících rozporů v legislativě přijetím jednotného jednotného zákona, který taxativně vymezí problematiku právního postavení clearingových institucí.

Uvažujeme-li mezibankovní clearing, pak v souladu s prozatímními předpisy Ruské banky „O clearingové instituci“ ze dne 10. února 1993 je clearingová instituce organizace, která je právnickou osobou, která se prohlásila za centrum vzájemného zúčtování. vypořádání, které na základě povolení vydané centrální bankou udělilo právo provádět vypořádací (clearingové) operace a dále omezený počet bankovních operací, které podporují provádění zúčtování. Zakladateli clearingové instituce (vypořádání NBCO) mohou být komerční banky, Centrální banka Ruské federace a její instituce, burzy cenných papírů, zpracovatelská střediska, jiné právnické osoby a fyzické osoby, s výjimkou úřadů, politických organizací a specializovaných veřejných fondů. . Clearingová instituce může být vytvořena na základě jakékoli formy vlastnictví a může fungovat na komerčním základě (soukromé clearingové systémy). Na činnost těchto clearingových institucí dohlíží Centrální banka Ruska a její územní kanceláře.

Jak je uvedeno výše, bez ohledu na formy interakce v průběhu zúčtování provádí peněžní vypořádání na základě výsledků zúčtování úvěrová instituce.

Mezibankovní zúčtování lze provést:

Centrální banka Ruské federace;

Zúčtovací (vypořádací) domy nebo střediska (vypořádací NCO);

Speciální clearingové banky;

Velké komerční banky;

Clearingová oddělení ústředí bank (pro zúčtování mezi pobočkami bank).

Vypořádání prostřednictvím vypořádacích NBCO se provádějí na hrubém základě n / nln na čistém základě v souladu s podmínkami smlouvy dohodnuté s klienty, včetně využití clearingu pro transakce v různých segmentech finančního trhu (trh cenných papírů, devizový trh, trh standardních kontraktů) a trh komodit.

Mezibankovní zúčtování

Mezibankovní clearing - systém mezibankovního bezhotovostního vypořádání prováděného prostřednictvím clearingových center a založený na vzájemném započtení rovných plateb mezi sebou. Rozlišovat:
- dvoustranné mezibankovní zúčtování, kdy dochází k započtení pohledávek dvou bank; a
- mnohostranné mezibankovní zúčtování, kdy se tři nebo více bank účastní offsetových schémat.

V angličtině: bankovní zúčtování

Synonyma: bankovní zúčtování

Finam Financial Dictionary.

Podívejte se, co je „mezibankovní zúčtování“ v jiných slovnících:

Zúčtování- (Clearing) Koncept zúčtování, historie zúčtování, typy zúčtování Informace o konceptu zúčtování, historie zúčtování, druhy zúčtování Encyklopedie investora

CLEARING- ekonomika. CLEARING (anglicky clearing) je systém bezhotovostních plateb za zboží, cenné papíry a služby, založený na zápočtu vzájemných pohledávek a závazků. Existuje mezibankovní CLEARING (vypořádání mezi bankami vzájemným započtením peněz ... ... Univerzální doplňkový praktický výkladový slovník I. Mostitského

Systém vzájemného vypořádání v rámci státu formou bezhotovostního vypořádání mezi bankami, prováděného prostřednictvím vypořádacích center nebo clearingových center. Slovník obchodních podmínek. Akademik.ru. 2001... Slovníček obchodních podmínek

mezibankovní zúčtování Technická příručka překladatele

Z angličtiny. clearing clearing, objasnění systému bezhotovostních plateb za zboží, cenné papíry a služby poskytované vzájemným zápočtem pohledávek a závazků stran. K. je interní (mezibankovní), při zúčtování mezi ... ... Slovníček obchodních podmínek

Samoregulační systém bezhotovostních plateb mezi subjekty K. sdruženými na smluvním základě započtením vzájemných pohledávek a závazků. Druhy K.: mezistátní, bankovní, různé druhy místních K. Kromě předmětů K. v ... ... Encyklopedie práva

CLEARING- systém vzájemných bezhotovostních plateb za poskytnuté zboží, cenné papíry a služby, založený na účtování vzájemných finančních pohledávek a závazků; jedna z forem protiobchodu. Je obvyklé rozlišovat mezi interní (mezibankovní) K., představující ... Zahraniční ekonomický výkladový slovník

CLEARING, INTERBANKOVNÍ- systém vzájemného vypořádání v rámci země formou bezhotovostních plateb mezi bankami, prováděný prostřednictvím speciálních institucí zvaných vypořádání nebo clearingová centra. Aktivní zavádění elektronických prostředků přenosu do bankovnictví ... ... Velký účetní slovník

Systém bezhotovostního platebního styku mezi bankami. finanční ústav, který upravuje vzájemné vyrovnání bankovních úvěrů. Slovník finančních pojmů. Bankovní zúčtování Bankovní zúčtování je systém pravidelného bezhotovostního zúčtování na základě ... ... Finanční slovní zásoba

Zúčtování- Jedná se o bezhotovostní systém peněžního vypořádání, který je založen na zohlednění požadavků a povinností obou stran. V tuzemsku funguje mezibankovní clearing, kdy všechna velká zúčtování probíhají metodou vypisování šeků do banky a následně je tato částka odepsána a připsána na příslušné účty těch, kteří zúčtování provádějí.

Potřeba zohlednit protinároky vedla k organizaci clearingových center a clearingových center nezbytných pro mezibankovní vypořádání. Všechny vystavené šeky jsou přijímány na clearingových centrech, následně jsou roztříděny podle bank, platby a reklamace jsou počítány a prováděny několikrát denně. Denní zúčtování mezi bankami je ukončeno metodou přesunu prostředků v centrální bance přes účty všech účastníků. V některých případech centrální banky vykonávají plnou práci clearingových center. Clearingový systém výrazně zjednodušuje a urychluje oběh finančních prostředků a také snižuje jejich náklady. Elektronické zúčtování výrazně urychluje proces výběru finančních prostředků z účtů jedné banky a jejich přijetí na účty jiné banky. To se děje bez přerušení času, téměř současně. Kromě toho se clearing používá při obchodování s cennými papíry a komoditními dokumenty. Speciální clearing dostupný na burze umožňuje provádět platby za nákup cenných papírů a evidenci vlastnických práv mezi jejich vlastníky bez hmotného pohybu. Všechny dokumenty jsou uloženy ve speciálním depozitáři. Zároveň se při platbě za cenné papíry také snižuje cash flow na minimum.

Podstata systému

Všechny platby jsou zúčtovány buď v čisté výši, nebo v hrubé výši. Hrubé vypořádání se provádí na základě jednotlivých obchodů, čisté vypořádání se provádí po nahromadění nároků za stanovenou dobu, nazývanou clearing lag. Při pravidelných platbách mezi dvěma bankami ve velkých objemech je jejich vztah upraven dvoustrannou dohodou. Banky koordinují vzájemné zúčtování přijatých a odeslaných platebních příkazů. Tento proces se nazývá bilaterální vypořádání. Pokud je proces prováděn za účasti tří a více bank, pak se tento proces nazývá všestranné vzájemné vypořádání. V tomto případě skupinový agent vypočítá čistou pozici každého účastníka clearingového systému na konci stanoveného období s přihlédnutím k platbám odeslaným do jiných bank a platbám přijatým od účastníků systému. Výsledkem výpočtů je, že každá banka převede svůj skutečný zůstatek na účtu spolu se zbytkem účastníků. Po procesu vypořádání by se výše závazků každého z jejich účastníků měla rovnat nule.

Zúčtování měn

Peníze v systému mezinárodních vypořádání, dochází k měnovému zúčtování, které se objevilo ve 30. letech našeho století v souvislosti se zničením systému vypořádání zlata. Po skončení druhé světové války se měnové zúčtování používalo v osadách až do konce 50. let, v době, kdy mnoho zemí postrádalo tvrdou měnu a zlato k provádění plateb mezi zeměmi. V období 1950 až 1958 fungovalo měnové zúčtování formou evropské platební unie. Vzájemné závazky byly vypořádány prostřednictvím mezinárodní zúčtovací banky. Clearingová mezinárodní unie zahrnovala sedmnáct evropských zemí. Po přechodu mnoha zemí na režim směnitelnosti zmizela potřeba zúčtování měn. Zúčtování měn je nezbytné, když národní měny zemí nejsou směnitelné a zásoby zlata a tvrdé měny v zemi jsou omezené. Především se to týká rozvojových zemí.

Pobočka mezinárodního vypořádání

Zásah buržoazního státu v oblasti mezinárodních plateb se projevuje v periodické potřebě měnového zúčtování. V tomto případě vlády dvou nebo více zemí sepisují vzájemnou dohodu o vzájemném vypořádání závazků a nároků. Pokud taková dohoda mezi zeměmi existuje, pak země nemají právo se poskytované formě bezhotovostních plateb vyhýbat.

Federální agentura pro vzdělávání „Moskevská státní univerzita ekonomiky, statistiky a informatiky (MESI)“

Vysoká škola ekonomie, statistiky a informatiky Nižnij Novgorod - pobočka státní vzdělávací instituce vyššího odborného vzdělávání "Moskevská státní univerzita ekonomie, statistiky a informatiky (MESI)"

(pobočka MESI Nižnij Novgorod)

Test

disciplínou

Moderní platební systémy

Téma: Zúčtování osad

Nižnij Novgorod

Kapitola I. Organizace clearingu v Rusku

.1 Povaha zúčtování

Vypořádání pomocí bezhotovostních peněz je jedním z nejstarších právních institutů, který svůj moderní výraz získal koncem 20. let 20. století. Původní formou bezhotovostních plateb byly zápočty vzájemných pohledávek. Takové výpočty prováděli starověcí římští argentarii (peňazoměnci). S příchodem směnky se mezi evropskými směnárníky začaly praktikovat bezhotovostní platby formou zápočtů vzájemných pohledávek.

V současné době vstoupily bezhotovostní platby do nové fáze vývoje a jsou prováděny prostřednictvím elektronických plateb. Kromě starých známých dokumentů jsou novými nástroji bezhotovostního platebního styku především různé typy kreditních a debetních bankovních karet.

Clearing (z anglického slova clearing - clearing) - je způsob bezhotovostního vypořádání založeného na zápočtu vzájemných peněžních pohledávek a závazků právnických osob za zboží, cenné papíry, poskytnuté služby apod. s následným převodem Zůstatek.

V moderních podmínkách lze clearing vlastně charakterizovat jako poměrně složitý speciální systém pro organizaci zúčtování nebo provádění plateb pomocí matematického aparátu pro optimalizaci zúčtování a souvisejícího softwaru.

Pro zúčtování se zjišťuje pozice obchodu, tedy poměr požadavků a povinností účastníka obchodu. Pokud jsou požadavky a povinnosti stejné, pak se pozice nazývá uzavřená, pokud není stejná - otevřená. Otevřená pozice je považována za dlouhou, pokud požadavky tohoto účastníka převyšují jeho závazky (má na účtu více prostředků, než potřebuje ke splnění závazků z transakcí). V opačném případě se otevřená pozice nazývá krátká.

Pokud jsou získány uzavřené (nulové) pozice, lze proces vypořádání považovat za dokončený. V případě, že pozice zůstane otevřená, je nutné spočítat čistý (nepřipsaný nebo nesplacený) zůstatek účtu a převést prostředky v této výši na účet účastníka, jehož požadavek zůstal nesplněn (zúčtování plateb). V důsledku zúčtování by se součet závazků všech účastníků měl rovnat nule.

Proces kompenzace závazků stran zúčtovacího systému se nazývá clearingové zasedání. Může být prováděn několikrát během dne v předem stanovenou dobu a slouží k výpočtu průběžného nebo konečného zůstatku každého účastníka v systému.

Funkce zajištění vypořádání a vyúčtování vzájemných závazků účastníků clearingového systému plní clearingové centrum.

Důležitým rysem clearingu je možnost vypořádání v řetězci pohledávek vzniklých z mnoha různých podniků, v různé míře, propojených dodávkami a službami.

Clearing je velmi účinný mechanismus pro vypořádání v případě protinároků a závazků. Ekonomickým základem clearingu je vysoká specializace a spolupráce ekonomických subjektů a jimi způsobené široké vzájemné dodávky.

Koncepčně lze význam clearingu definovat takto:

zrychluje platby;

snižuje množství skutečných peněz potřebných k oběhu;

snižuje výchozí hodnoty.

Je třeba poznamenat, že kromě výše uvedeného mají clearingové kompenzace další výhody, které pozitivně ovlivňují makroekonomické procesy. Jedná se o snížení úrovně pracovního kapitálu organizací a bank zapojených do ekonomické činnosti a zvýšení rychlosti oběhu peněžní zásoby, což je relativně neinflační zdroj rozvoje ekonomiky jako celku.

Pro banky je clearing důležitý především jako způsob, jak snížit potřebu platebních prostředků a zjednodušit vypořádání protizávazků.

Vytvořený centrálními bankami vyspělých cizích zemí Výboru pro platební a vypořádací systémy „Group of Ten“ v tzv. „Modré knize“, zveřejněné v Basileji v prosinci 1993, uvádí následující definici zúčtování. "Clearing je proces přenosu, odsouhlasení a v některých případech potvrzení platebních příkazů a příkazů k převodu cenných papírů, prováděný před vypořádáním, který zahrnuje operace pro započtení těchto pokynů a stanovení konečného zůstatku pro vypořádání."

Zúčtování je v této definici prezentováno nikoli jako forma organizace bezhotovostního vypořádání, ale jako určitý proces stanovení zůstatku, který vypořádání předchází. Tyto rozdíly v přístupu k clearingu na koncepční úrovni dokazují, že clearing a vypořádání jsou nerozlučně spjaty bez ohledu na typy, formy, modely a oblasti jejich použití. Na základě toho považujeme hotovostní vypořádání čistých pozic za nedílnou součást procesu zúčtování.

Charakteristickým rysem provádění clearingových činností je také to, že tato činnost přesahuje rámec pouze vypořádacích vztahů, které jsou omezeny pouze na řízení peněžních toků. V souladu s článkem 80 federálního zákona Ruské federace ze dne 2. prosince 1990 „O centrální bance Ruska (Banka Ruska)“, orgán koordinující, regulující a licencující organizaci vypořádání, včetně clearingových systémů v Rusku. Federace je Bank of Russia.

Kromě toho Centrální banka Ruské federace stanoví formy, podmínky a standardy pro bezhotovostní platby. Proto jsou otázky organizace clearingu a clearingového vypořádání zvažovány s ohledem na analýzu regulačního rámce Bank of Russia.

Zúčtování se používá v segmentech burzy, burzovního OSM a mimoburzovních (mezibankovních operací) segmentů finančního trhu a komoditního trhu.

Ukončení závazků účastníků vypořádání při zúčtování lze provést následujícími formami:

kompenzační platby - dohodnutý výpočet pozic na platbách a závazkech účastníků vypořádání, při kterém jsou převedeny prostředky za částku čisté pozice. Pokud jeden z účastníků není schopen plnit závazky ve výši vypočtené čisté pozice, ostatní účastníci vypořádání nadále ručí za své závazky ve výši původních částek;

zápočet pohledávek, při kterém závazek zcela nebo zčásti zaniká zápočtem protistejnorodé pohledávky, jejíž lhůta nastala nebo není uvedena nebo je určena okamžikem uplatnění;

kompenzováno novací, kdy závazek zaniká dohodou stran

o nahrazení původního závazku, který mezi nimi existoval, jiným závazkem mezi týmiž osobami s jiným předmětem nebo způsobem plnění;

započtením novací a substitucí, kdy dochází k převodu práva (pohledávky) náležejícího věřiteli na základě závazku na jinou osobu v rámci transakce (postoupení pohledávky) nebo k převodu na jinou osobu na základě legislativa.

1.2 Klasifikace zúčtování

Zúčtování lze klasifikovat podle různých kritérií.

Podle složení účastníků se dělí na:

dvoustranné zúčtování;

mnohostranné zúčtování.

Při velkých objemech společných plateb mezi dvěma bankami probíhá často zúčtování a vypořádání mezibankovních zúčtování na základě dvoustranné dohody: banky se dohodnou na zápočtu odeslaných a přijatých platebních příkazů (výpočet čisté částky) a vzájemném vypořádání při určitém času na čisté hodnotě plateb. Tento proces se nazývá bilaterální netting.

Pokud se systému započtení účastní tři nebo více bank, pak se tento proces nazývá multilaterální započtení.

V současné době se v Ruské federaci používají různé druhy zúčtování. Nejúplnější klasifikace clearingových činností je uvedena v Předpisech o clearingových činnostech na trhu cenných papírů Ruské federace.

Postup při provádění clearingové činnosti se liší způsobem započtení a plnění závazků z obchodů s cennými papíry, postupem připisování cenných papírů a peněžních prostředků nutných k provedení obchodů na obchodní účty, typem obchodů, u kterých se zúčtování provádí .

Podle způsobu započtení a plnění závazků z obchodů s cennými papíry se rozlišují:

Jednoduché zúčtování - postup při provádění zúčtovacích činností, při kterém se u každé dokončené transakce provádí kontrola dostupnosti požadovaného množství cenných papírů a hotovosti na účtech clearingových účastníků a vypořádání na nich mezi clearingovými účastníky.

Mnohostranné zúčtování podle definice FFMS je postup pro provádění clearingových činností, při kterém jsou mezi clearingovými účastníky prováděny operace na obchodech clearingového poolu na základě výsledků nettingu za všechny dokončené, potvrzené a zajištěné požadovaným množstvím cenných papírů a hotovosti. obchody.

Clearingovým poolem se v tomto případě rozumí souhrn transakcí s cennými papíry uskutečněných clearingovými účastníky, u kterých v daný den nastala splatnost závazků.

V souladu s Clearingovými předpisy FFMS je započtení postup pro započtení protinároků stejného druhu pro transakce s cennými papíry clearingového poolu.

Centralizované zúčtování - postup při provádění clearingové činnosti, při kterém se clearingová organizace stává účastníkem obchodů uskutečněných clearingovými účastníky, přebírá veškeré závazky a nabývá veškerá práva clearingových účastníků obchodů. Vypořádání se provádí na základě výsledků vzájemného započtení mezi clearingovými členy a clearingovou organizací prostřednictvím účtů clearingové organizace u vypořádacího depozitáře a vypořádací organizace.

Podle postupu připisování cenných papírů a peněžních prostředků nezbytných pro provádění transakcí na obchodní účty se rozlišují tyto typy postupů pro provádění clearingových činností:

s plnou bezpečností;

s částečným zabezpečením;

bez předběžného zabezpečení.

Při použití postupu pro provádění clearingových činností s plným zajištěním (vkladem) mají clearingoví účastníci právo provádět obchody pouze v rozsahu jimi připsaného množství cenných papírů a peněžních prostředků na obchodní účty před zahájením obchodování; v případě částečného zajištění jsou clearingoví účastníci oprávněni provádět transakce v určitých limitech (limitech), jejichž hodnota závisí na objemu (předpokládané hodnotě stanovené clearingovou organizací) cenných papírů a peněžních prostředků jimi převedených na obchodní účty před zahájení obchodování.

Provádění clearingových činností bez předchozího zajištění se vyznačuje vyšší mírou rizika, neboť v tomto případě mají clearingoví účastníci právo provádět transakce bez předchozího připsání cenných papírů a prostředků na jejich obchodní účty.

Zúčtování se také liší podle typů transakcí. Zejména na burzovním trhu cenných papírů je zajišťováno zúčtování pro termínové obchody a další obchody s cennými papíry.

V závislosti na frekvenci čištění to může být:

jednorázové (provádí se pravidelně, protože se kumulují pohledávky a závazky);

trvalé (provádí se periodicky bez ohledu na stav nároků a závazků clearingových účastníků).

Nejúčinnější je multilaterální (tři a více účastníků) trvalé zúčtování.

Dochází k tzv. „lokálnímu“ zúčtování: provádění vzájemných vypořádání mezi konkrétními organizacemi (ekonomickými subjekty) pomocí vlastních offsetových schémat založených na určitých platebních nástrojích a institucích. Ekonomické zúčtování je obvykle založeno na použití kvazipeněžních nástrojů, jako jsou různé formy směnek.

Existuje také mezinárodní clearing, což je systém bezhotovostních plateb mezi zeměmi na základě mezinárodních platebních dohod (clearingové smlouvy, měnové zúčtování). V tomto případě může být splacení zůstatku vypořádání zajištěno dodávkami komodit (zúčtování s nesměnitelným zůstatkem) nebo platbami ve zlatě nebo ve volně směnitelné měně uvedené ve smlouvě. Potřeba mezinárodního clearingu existuje především pro státy, jejichž národní měny jsou nekonvertibilní a rezervy volně směnitelných měn a zlata jsou omezené.

Bankovní zúčtování zahrnuje:

zúčtování prováděné prostřednictvím institucí centrální banky;

mezibankovní clearing založený na systému korespondenčních vztahů;

vnitrobankovní zúčtování;

mezioborové zúčtování.

Mezibankovní clearing je zase systém bezhotovostního vypořádání mezi bankami započtením vzájemných peněžních pohledávek právnických osob. Oprávnění k jeho výkonu se uděluje na základě zvláštního dodatku k licenci vydané Ruskou bankou (NCO) vypořádací nebankovní úvěrové instituci (NCO).

Dalším typem bankovního zúčtování je mezioborové (vnitrobankovní) zúčtování - netting mezi pobočkami a pobočkami velké banky.

Clearingové operace jsou založeny na dvou možných modelech. Podle prvního modelu se zúčtování provádí bez uložení finančních prostředků na účty účastníků zúčtování. Podle druhého modelu se zúčtování provádí s předběžným uložením peněžních prostředků na účty účastníků. Ze čtyř clearingových organizací, které jako první získaly licence, fungovala pouze MFD na prvním modelu, který je čistým (klasickým) clearingem. Každému účastníkovi byl zřízen osobní účet (tranzitní účet-pozice), který existoval pouze k vyúčtování závazků. Na základě přijatých a zpracovaných podkladů byly evidovány vzájemné závazky bank účastnících se systému, následně byl vypočítán konečný zůstatek, který byl převeden na hlavní korespondenční účty zúčastněných bank v hotovostních zúčtovacích centrech. Konečné vypořádání v tomto případě provedla Centrální banka Ruské federace.

V současnosti všechny clearingové instituce, které získaly trvalou licenci, fungují podle druhého modelu. Vypořádání jejich prostřednictvím provádí asi 900 úvěrových institucí, jejich poboček a právnických osob.

Podle tohoto modelu musí mít všichni účastníci na začátku obchodního dne na účtech u clearingové instituce finanční prostředky ve výši nezbytné pro zúčtování. Vypořádací transakce jsou prováděny v rámci limitů kreditního zůstatku na účtu účastníka. Účastníkům vypořádání může být poskytnut vnitrodenní kontokorent a také úvěr z rezervního fondu (OFPL). Cíle, postup pro vytváření a správu zdrojů fondu jsou obsaženy v nařízení Ruské banky ze dne 18. prosince 1995 „O postupu při zakládání a využívání jednotného fondu na podporu likvidity clearingovou institucí“. Vytvoření těchto fondů je spojeno se zvýšením stability vypořádání mezi účastníky clearingové instituce a předcházením systémovým rizikům a směřuje i k částečnému překonání nedostatků spojených s prováděním vypořádání pouze v mezích uložených prostředků.

Kapitola II. Clearingová činnost v Ruské federaci

Existují čtyři oblasti použití clearingu při provádění bezhotovostních hotovostních vypořádání a operací na finančních trzích v Ruské federaci.

Typickým příkladem clearingového zúčtování s jinou právnickou osobou je hotovostní zúčtování transakcí bankovními platebními kartami, prováděné na základě čistých registrů plateb obdržených od zpracovatelských společností.

Na stejném principu lze vybudovat systém mezibankovního zúčtování. V tomto případě jsou hlavními účastníky mezibankovního zúčtování: banka účastníka zúčtování, zúčtovací centrum a zúčtovací agent. Clearingové centrum je zároveň jednou z možných institucionálních forem organizování clearingu a zahrnuje organizování výměny platebních dokladů mezi clearingovými účastníky v souladu s dohodnutými podmínkami. Hlavní funkcí clearingového centra je vyúčtování vzájemných závazků účastníků clearingového systému. Působnost clearingového centra zahrnuje provádění závěrečného clearingového vypořádání, poskytování úvěrů k dokončení vypořádání, ukládání zajištění k zajištění vypořádacích závazků a další funkce. V praxi se však tato forma interakce používá jen zřídka.

Při směnárenské činnosti, včetně na organizovaném trhu cenných papírů

(OSB), zúčtování může provádět vypořádání NBCO (4. typ) nebo přímo burza (3. typ).

V zahraniční praxi je nejrozšířenější varianta, kdy směnné obchody neúčtuje burza, ale specializovaná zúčtovací a clearingová organizace. Tam burza zpravidla plní pouze funkce organizátora obchodování. Příkladem je interakce od roku 1976 mezi New York Stock Exchange (New York Stock Exchange) a American Stock Exchange (American Stock Exchange) s National Clearing Corporation (National Securities Clearing Corporation), jakož i dlouhodobá spolupráce London International Financial Futures Exchange a opce (London International Financial Futures and Options Exchange - EIFFE) s London Clearing House (London Clearing House). Kromě poskytování centralizovaného zúčtování tyto komory obvykle provádějí řízení rizik, vypořádání a informační služby.

V tuzemské praxi fungovaly jednotlivé komoditní burzy podle podobného schématu. V současné době v Ruské federaci téměř všechny burzy provádějí clearingové funkce nezávisle a prostřednictvím úvěrových institucí provádějí pouze hotovostní platby ve výši čistých pozic na základě výsledků zúčtování. Pro burzy by samozřejmě bylo pohodlnější provádět hotovostní vypořádání samy, čímž by se uzavřel celý proces plnění peněžních závazků na základě výsledků transakcí v rámci jedné organizace. Tato praxe existovala na MICEXu do roku 1997, nicméně provádění hotovostního vypořádání neúvěrovými organizacemi je v rozporu se současnou legislativou, a proto jsou burzy nuceny využívat služeb poddůstojníků (nejčastěji dceřiných společností nebo řízených organizací). Vzniká tak jakýsi tandem, bez kterého by byl vypořádací a clearingový systém burzovního obchodování nerealizovatelný.

Zobecněná analýza právních aktů, které určují právní status clearingové instituce, ukazuje, že ruská legislativa stanoví různé požadavky na organizace, které provádějí clearingová vypořádání na základě licence od centrální banky, a na organizace, které provádějí clearingové činnosti v trh cenných papírů na základě licence profesionálního účastníka trhu cenných papírů vydané FFMS. Tyto rozdíly se týkají minimální velikosti schváleného kapitálu clearingové organizace, interních regulačních dokumentů upravujících postup při provádění clearingových činností a vypracovaných clearingovou organizací samostatně, požadavků na smlouvy uzavřené clearingovou institucí s clearingovými účastníky, postupu vedení záznamů a hlášení.

V praxi se dnes clearingová organizace řídí požadavky toho orgánu (Centrální banka nebo Federální služba finančních trhů), kterému byla vydána licence k clearingovým činnostem a který vykonává kontrolu nad činností konkrétní organizace.

Rozpory v současných regulačních právních aktech, které dnes upravují činnost provádění vypořádání prostřednictvím vzájemných zápočtů pohledávek a závazků, vytvořily nejistotu v právním postavení clearingových institucí.

Tato situace má negativní dopad na rozvoj clearingu v Ruské federaci, přičemž takový systém vypořádání má oproti jiným řadu výhod: např. urychluje vypořádání mezi bankami a jinými úvěrovými institucemi, zvyšuje rychlost a spolehlivost vypořádání, přispívá k co nejracionálnějšímu využití dočasně volných bankovních zdrojů.

Pokud uvažujeme mezibankovní clearing, pak v souladu s prozatímními předpisy Ruské banky „O clearingové instituci“ ze dne 10. února 1993 je clearingová instituce organizace, která je právnickou osobou, která se prohlásila za centrum vzájemné vypořádání, které na základě povolení vydané centrální bankou udělovalo právo provádět vypořádací (clearingové) operace a dále omezený počet bankovních operací podporujících zúčtování. Zakladateli clearingové instituce (vypořádání NBCO) mohou být komerční banky, Centrální banka Ruské federace a její instituce, burzy cenných papírů, zpracovatelská střediska, jiné právnické osoby a fyzické osoby, s výjimkou úřadů, politických organizací a specializovaných veřejných fondů. . Clearingová instituce může být vytvořena na základě jakékoli formy vlastnictví a může fungovat na komerčním základě (soukromé clearingové systémy). Na činnost těchto clearingových institucí dohlíží Centrální banka Ruska a její územní kanceláře.

Jak je uvedeno výše, bez ohledu na formy interakce v průběhu zúčtování provádí peněžní vypořádání na základě výsledků zúčtování úvěrová instituce.

Mezibankovní zúčtování lze provést:

Centrální banka Ruské federace;

clearingové (vypořádací) domy nebo střediska (vypořádací NCO);

speciální clearingové banky;

největší komerční banky;

clearingová oddělení ústředí bank (pro zúčtování mezi pobočkami bank).

Vypořádání prostřednictvím vypořádacích NBCO se provádějí na hrubé a/nebo netto bázi v souladu s podmínkami smlouvy dohodnuté s klienty, včetně využití clearingu pro transakce v různých segmentech finančního trhu (trh cenných papírů, devizový trh, trh standardních kontraktů) a komoditní trh.

2.1 Vypořádání nebankovních úvěrových institucí (NCO)

Zvláštní místo na trhu bankovních služeb zaujímají nebankovní úvěrové organizace, které provádějí vypořádací operace (vypořádací NCO), protože jejich hlavní činnost nesouvisí s poskytováním úvěrů zákazníkům získáváním prostředků na vkladech, ale zahrnuje vedení bankovních účtů zákazníků a vytváření osad. Ukázalo se, že právě tento typ poddůstojníků je ve srovnání s jinými typy poddůstojníků na trhu poptávaný: více než 90 % z celkového počtu poddůstojníků registrovaných Bankou Ruska jsou poddůstojníci pro vypořádání. Zřejmě z tohoto důvodu je poměrně často pojem „NPO“ ztotožňován s pojmem „vypořádací NPO“.

Vypořádací NBCO jsou oprávněny provádět následující operace s finančními prostředky v rublech a cizí měně:

) zřizování a vedení bankovních účtů právnických osob;

) provádění zúčtování jménem právnických osob, včetně korespondenčních bank, na jejich bankovních účtech;

) inkaso peněžních prostředků, směnek, platebních a vypořádacích dokumentů, hotovostní služby pro právnické osoby;

) nákup a prodej cizí měny v bezhotovostní formě;

) provádění převodů peněz jménem fyzických osob bez otevírání bankovních účtů (s výjimkou poštovních poukázek).

Vypořádací NCO ze tří bankovních operací uvedených v Čl. 1 federálního zákona „o bankách a bankovních činnostech“ má právo provádět pouze jednu věc - otevírání a vedení bankovních účtů právnických osob, což vylučuje jejich činnost jako úvěrové instituce k získávání finančních prostředků do vkladů za účelem jejich další umístění vlastním jménem a na vlastní náklady. V této souvislosti nelze vypořádací NCO klasifikovat jako úvěrové instituce a ve skutečnosti se jedná o bankovní vypořádací organizace nebo přesněji provozovatele a vypořádací instituce platebních systémů soukromého sektoru. Z tohoto důvodu je pozice vypořádacích NBCO na trhu finančních služeb zásadně odlišná od pozic bank a NBCO, což je schematicky znázorněno v tabulce níže.

Vznik takové instituce, jako jsou zúčtovací NCO, v ruském bankovním systému je spojen s činností Mezinárodního koordinačního výboru pro zlepšení platebního systému v Ruské federaci (ICC), zřízeného z iniciativy Ruské banky a za účasti řady mezinárodních finančních organizací v roce 1993.

Předpokládalo se, že činnost clearingových center bude prováděna v rámci dvou modelů mezibankovního vypořádání na čistém základě s multilaterálním započtením.

Vzhledem k absenci legislativních aktů upravujících clearingovou činnost právnických osob, které nejsou úvěrovými institucemi, a také kvůli tehdejší orientaci úvěrových institucí na mezibankovní zúčtování založené na dvoustranných korespondenčních vztazích, nebyl první model uveden do praxe.

Přístupy definované ve druhém modelu přitom našly uplatnění nejen při organizaci mezibankovního vypořádání na vnitroregionální úrovni, ale také při vytváření infrastrukturních organizací organizovaného trhu cenných papírů a jiných finančních aktiv (OSB) - OSM. centra osídlení. Navzdory skutečnosti, že regulační rámec Bank of Russia stanoví zvláštní postup pro regulaci provádění a účtování bankovních operací vypořádacími centry OSM, v podstatě se jejich činnost neliší od činností zúčtovacích NCO, a lze právem klasifikovat jako podtyp vypořádacích NCO, jejichž regulace činností klade přísnější požadavky na jejich finanční stabilitu ve srovnání s těmi, které jsou zřízeny pro vypořádací NCO kvůli zvláštní důležitosti OSM jako trhu, na kterém Banka Ruska využívá nástroje k dosažení cílů měnové politiky.

S přihlédnutím ke specializaci zúčtovacích NCO působících jako provozovatelé a zúčtovací instituce platebních systémů soukromého sektoru zavedla Ruská banka nařízením č. zvláštní postup pro obezřetnou regulaci jejich činností s bankami, aby prováděly aktivní operace zúčtovacích NBCO. Vypořádacím NBCO je povoleno dočasně uvolňovat finanční prostředky do federálních vládních cenných papírů klasifikovaných Ruskou bankou jako investice s nevýznamným rizikem, jakož i vkládat na korespondenční účty u Ruské banky a do úvěrových institucí zabývajících se vypořádacími činnostmi. NCO vypořádání mají právo poskytovat účastníkům vypořádání půjčky na dokončení vypořádání dokončených transakcí na úkor vlastních prostředků a prostředků speciálně vytvořených fondů účastníky vypořádání.

V současné době jsou hlavními oblastmi činnosti neziskových organizací pro osídlení:

vedení mezibankovního zúčtování na hrubém a čistém základě, tedy zúčtování platebních dokladů, včetně započtení plateb na bilaterálním a multilaterálním základě, jakož i konečného zúčtování;

údržba peněžní části vypořádání transakcí s finančními aktivy uskutečněných v systémech obchodování na burze;

správa mezibankovních zúčtování na hrubém základě pro transakce prováděné zákazníky bank pomocí platebních karet;

vypořádací a hotovostní služby pro právnické osoby, které nejsou úvěrovými institucemi.

Slibným oborem činnosti pro vypořádací NBCO je obsluha toků maloobchodních (malých) plateb od jednotlivců. Tato oblast činnosti vypořádacích NCO zahrnuje udělení práva otevřít a vést bankovní účty pro jednotlivce, což není v rozporu s federálním zákonem „o bankách a bankovní činnosti“.

bezhotovostní zúčtování zúčtování nebankovní

2.2 Organizace a technologie zúčtování. Zajištění vypořádání na základě výsledků zúčtování

Mezibankovní zúčtování

Nejvíce byly vyvinuty dva hlavní způsoby mezibankovního vypořádání: na hrubém základě (hrubé vypořádání) a na čistém základě (čisté vypořádání nebo zúčtování).

Provádění zúčtování na hrubém základě zajišťuje převod finančních prostředků „jeden po druhém“ - jednotlivě a postupně pro každé zúčtování nebo platební doklad v souladu s předpisy úvěrové instituce.

Existují dva hlavní typy systémů hrubého vypořádání:

systémy, ve kterých jsou zúčtování prováděna v reálném čase, a to i přesto, že potřebné finanční prostředky nemusí být v době zúčtování k dispozici (například systém FED WIRE v USA),

systémy, ve kterých lze transakce vypořádat pouze v případě, že je na běžném účtu účastníka dostatek prostředků (zejména systém SIC ve Švýcarsku).

V zemích s rozvinutým peněžním trhem se převážně používají systémy založené na metodě hrubého vypořádání. Tyto systémy se na rozdíl od clearingových systémů vyznačují jednodušším regulačním mechanismem, protože vypořádání se provádí po každé transakci. Hrubé vypořádací systémy jsou spolehlivější a stabilnější s prudkým nárůstem objemů a výše plateb, což však negativně ovlivňuje rychlost vypořádacích transakcí. Nicméně právě princip hrubého zúčtování je účelnější využít pro provádění velkých objemů plateb prostřednictvím zúčtovacího systému centrální banky. Systémy fungující na bázi hrubého zúčtování mají i své negativní stránky - potřebují vyšší hotovostní zůstatky na účtech než v jiných systémech, které jsou nutné pro provedení určitého množství plateb, as tím související vyšší úroveň rezerv a provozních nákladů.

Systémy založené na dokončení zúčtování jsou známé jako systémy čistého vypořádání. V tomto případě úvěrové instituce umožňují kumulaci pohledávek a závazků po určitou dobu, na jejímž konci provádějí vypořádání vzájemně se splácejících závazků.

Důležitým faktorem zvyšování ziskovosti bankovních operací na finančních trzích je přesun pozornosti úvěrových institucí k racionálnějšímu využívání dostupných zdrojů. Jednou z možností optimalizace zdrojové základny může být úspora peněz při realizaci klientských plateb a vlastních závazků banky pomocí technologií clearingového vypořádání.

Mezibankovní clearing, prováděný na bázi clearingových center (zúčtovacích NCO), je významným doplňkovým faktorem při řízení vnitrodenní likvidity úvěrových institucí. Umožňuje účastníkům zúčtování provádět platby v částkách, které výrazně převyšují hotovostní zůstatky na jejich účtech u zúčtovacích středisek, a se 100% účinností kompenzace lze provádět platby v případě nepřítomnosti prostředků na účtech účastníků zúčtování u NBCO.

Organizace obratu mezibankovního platebního styku prostřednictvím regionálních clearingových organizací je ekonomicky proveditelná především na místní úrovni, protože Podle statistik je 70–80 % mezibankovních plateb lokálních. V regionech, kde působí nebankovní úvěrové organizace (NCO), provádějí banky účastnící se vypořádání několik komunikačních sezení s vypořádacím NCO během jednoho dne. Zároveň je tok elektronických dokumentů mezi bankami účastnícími se NCO ve většině regionů tak vysoký, že umožňuje interakci mezi clearingovými účastníky téměř v reálném čase.

Vzhledem k nedostatku jasného regulačního rámce, který definuje metodiku pro mezibankovní clearingová hotovostní vypořádání v Ruské federaci, jsou clearingová a clearingová vypořádání různými vypořádacími NBCO prováděna na základě samostatných dokumentů (Clearing and Settlement Procedures), které vypracovaly NBCO. a dohodly se s oddělením platebních systémů a vypořádáním Ruské banky.

Účastníky mezibankovního zúčtování jsou úvěrové instituce. Jsou vypořádány ze svých počátečních závazků ve výši jejich čistých pozic vypočítaných clearingovým centrem (vypořádacím NCO) na základě výsledků započtení.

Právnické osoby, které nejsou úvěrovými institucemi, se účastní zúčtování za předpokladu, že vypořádací NBCO má protiplatby od úvěrových institucí. Na hlavních účtech neúvěrových organizací jsou počáteční závazky a pohledávky zohledněny v plné výši.

Zúčtovací doklady úvěrových institucí přijaté ve zúčtování v době stanovené provozními předpisy vypořádací NBCO může zúčtovací NBCO zaúčtovat buď na osobních účtech podrozvahového účtu pro evidenci pohledávek a závazků a vypočtených čistých pozic (dále jen dále jen podrozvahový clearingový účet) nebo na obdobných rozvahových účtech . Dokumenty o vypořádání obdržené k zúčtování mohou obsahovat:

· zúčtovací dokumenty přijaté k provedení při zúčtování během obchodního dne;

· zúčtovací doklady pro nesporné (bez akceptace) odepsání prostředků zaznamenaných v kartotéce na hlavní účty;

· zúčtovací doklady neprovedené zúčtovacím NBCO při zúčtování na hrubém základě v reálném čase z vnitrodenní fronty odložených plateb na hlavní účet.

Vypořádací dokumenty mohou být odvolány clearingovými účastníky na základě žádosti o stažení vypořádacích dokumentů před zahájením seance se započtením.

Je-li k dispozici kartotéka nevyřízených dokumentů k hlavnímu účtu zúčtujícího člena, provádějí se vypořádací dokumenty ve zúčtování v pořadí stanoveném zákonem.

Zvláštnosti zúčtování při zúčtování transakcí prováděných pomocí bankovních karet

Nařízení Ruské banky č. 266-P „O vydávání bankovních karet ao operacích prováděných platebními kartami“ definuje platební kartu jako nástroj jejího držitele k provádění transakcí s peněžními prostředky drženými vydavatelem.

Hlavní subjekty mezibankovního vypořádání transakcí pomocí bankovních karet jakéhokoli platebního systému (VISA, Master Card, Union karta atd.):

banky účastnící se zúčtování: vydavatelská banka, která v rámci své odborné činnosti poskytuje svému klientovi bankovní kartu na základě smlouvy s ní podepsané;

přijímající banka (acquirer), která obsluhuje tento typ bankovních karet, a zúčtovací banka (zúčtovací NBCO) platebního systému, která odráží čisté pozice bank účastnících se zúčtování v „kartovém“ platebním systému na jejich korespondenčních účtech;

držitel nebo uživatel karty - osoba, která má na základě smlouvy podepsané s vydavatelem platební prostředek. Za třetí, zpracovatelským centrem systému je zpravidla nezávislá clearingová organizace, která provádí automatizované zpracování karetních transakcí a výpočet čistých pozic účastníků na základě výsledků práce za určité časové období (zejména za jednu den). Konečně obchodní a servisní podniky (nebo obchodníci), které poskytují zboží nebo služby, za které uživatel platí bankovní kartou.

Podstata mezibankovního zúčtování transakcí s bankovními kartami v rámci „kartových“ platebních systémů se redukuje na vzájemné splácení protizávazků bank účastnících se zúčtování, které vznikly v důsledku „kartových“ transakcí.

Tyto operace se obvykle provádějí ve zúčtovací bance platebního systému, ve které jsou uloženy peněžní prostředky bank účastníků pro zajištění vypořádání. Platební toky při interakci banky-účastníka zúčtování na transakcích pomocí bankovních karet s zúčtovací bankou platebního systému mohou procházet kterýmkoli z výše uvedených subsystémů mezibankovního zúčtování.

Rysem fungování jakéhokoli platebního systému je, že autorizace (vydání povolení k provedení transakce) se provádí, když jsou splněny dvě hlavní podmínky:

Výše transakce nepřesahuje aktuální hodnotu autorizačního limitu příslušného účastníka (emitenta), který je dán podmínkami záruk finanční podpory zúčtování v Platebním styku (PS).

Povolení příslušného Účastníka (emitenta) k provedení obchodu, jehož podmínky, zajištění si určuje každý účastník (emitent) samostatně. To znamená, že transakce pomocí bankovních karet se provádějí zpravidla v případě dostatečného množství předem uložených peněžních prostředků ze strany vydavatele v clearingovém centru platebního systému a uživatelem u vydavatele.

Clearingovým cyklem v platebním styku se rozumí proces výměny zúčtovacích a finančních zpráv mezi účastníky prostřednictvím PS za účelem zajištění vypořádání mezi nimi a řešení sporů vzniklých mezi nimi v souvislosti s transakcemi pomocí bankovních platebních karet. Clearingový cyklus je založen na postupu zpracování zúčtovacích a finančních zpráv (zpracování, analýza, výpočet čistých pozic), které provádí zpracovatelské centrum.

Zúčtování a vypořádání na burze

V nejobecnější podobě lze rozlišit následující hlavní funkce burzovního zúčtování a vypořádání:

) zajištění procesu uzavírání směnných obchodů (organizace obchodu);

) účtování evidovaných transakcí (podle účastníků, podle druhů zboží nebo finančního aktiva, podle podmínek provedení);

) započtení vzájemných pohledávek a závazků účastníků burzovního trhu;

) zaručování provádění transakcí;

) provádění hotovostního vypořádání;

) zajištění dodávky směnného zboží (aktiva) v rámci uzavřených obchodů.

Zúčtovací a vypořádací operace se provádějí po dokončení burzovních obchodů a zahrnují průchod řadou etap, kterých se účastní burzy, účastníci obchodování, vypořádací a depozitní organizace a další prvky celé burzovní infrastruktury. Zúčtování a vypořádání přitom obvykle provádějí specializované orgány, kterými mohou být samostatné právnické osoby: clearingové a zúčtovací centrum nebo specializované strukturální jednotky burzy.

Zúčtování a vypořádání se dělí podle stupně centralizace na zúčtování na samostatné burze (nejběžnější), meziburzovní zúčtování (zúčtování na trhu státních cenných papírů a na devizovém trhu v Ruské federaci) a mezistátní zúčtování.

Podle komodity (aktiva) lze clearing a vypořádání rozdělit na:

) zúčtování trhu s cennými papíry:

trh státních cenných papírů;

firemní akciový a dluhopisový trh.

) čištění trhu od futures kontraktů:

s podkladovým aktivem – směnným kurzem amerického dolaru;

s podkladovým aktivem - index cenných papírů;

jiné derivátové finanční nástroje (deriváty).

) zúčtování devizového trhu;

) zúčtování komoditního trhu.

Bibliografie

Kosterina T.M. Bankovní. Učebnice.- M.: MESI, 2008.

2. Anureev S.V. Platební systémy a jejich vývoj v Rusku. - M.: Finance a statistika, 2004.

Bankovnictví / Ed. Lavrushina O.I. - KNORUS, 2006.

Bankovní informační systémy: učebnice / Ed. V.V.Dika.- M.: Market DS, 2006.

Peníze, úvěry, banky. Učebnici upravil Lavrushin O.I. -M.: KNORUS, 2008

Tavasiev A.M. Bankovnictví: management a technologie: Proc. příručka pro vysoké školy.-M.:UNITI-DANA, 2007.

Doučování

Potřebujete pomoc s učením tématu?

Naši odborníci vám poradí nebo poskytnou doučovací služby na témata, která vás zajímají.
Odešlete přihlášku uvedením tématu právě teď, abyste se dozvěděli o možnosti konzultace.

Nestátní vzdělávací organizace VPO NP

Tulský institut ekonomiky a informatiky

Ústav informačních technologií

disciplína: "Bankovní operace na internetu"

"mezibankovní zúčtování"

Vyplnil: st-ka Bakulina K.G.

gr.TOPIVE-05

Kontroloval: Filippovich G.V.

Tula 2009

Úvod

2. Mezibankovní zúčtování

3. Čistírny

3.2 Funkce finanční části procesu zúčtování

3.3 Zúčtování vypořádání

3.4 Druhy finančních rizik

4. PPP "Mezibankovní clearingový systém"

4.1 Modul "Pracovní stanice operátora clearingového domu"

4.2 Modul "Pracovní stanice operátora banky"

Závěr

Úvod

Proces clearingu je velmi důležitý pro rozvoj směnárenských aktivit. Čím vyšší je stupeň organizace trhu, tím důležitější je role clearingových systémů pro jeho účastníka. Proces clearingu je důležitý v tom, že zajišťuje nejen vypořádání mezi clearingovými účastníky, ale obsahuje i mechanismus pro zaručení plnění závazků stran na burzovním trhu, a tím zkvalitnění trhu, zvýšení jeho likvidity a zachování integrity. Clearingové centrum vystupuje jako garant plnění závazků z transakcí. Smluvní závazky se uzavírají s clearingovým centrem, nikoli mezi sebou navzájem. To snižuje transakční náklady a umožňuje trhům fungovat efektivně. Proces clearingu zajišťují clearingová centra, která mohou být organizována v rámci struktury burzy samotné nebo jako samostatné organizace. Status clearingového centra je určen tím, jaké funkce bude plnit. Rozvoj burzovních aktivit nevyžaduje vytváření clearingových institucí.

1. Pojem clearing a jeho účel

Podstata zúčtovací formy osad je následující. Clearing (anglicky) . zúčtování) je systém pravidelných bezhotovostních plateb založených na zápočtu vzájemných pohledávek a závazků právnických a fyzických osob za zboží (služby) a cenné papíry.

Clearing je ve své nejobecnější podobě systém bezhotovostních plateb za zboží a služby založený na kompenzaci vzájemných pohledávek a závazků a je využíván bankami za účelem snížení potřeby pracovního kapitálu a zjednodušení směny plateb. Místo clearingových operací v systému BIS je znázorněno na Obr. 1.1.

Rýže. 1.1. Struktura AS MBR BIS.

Jak je známo, platby mohou být zúčtovány buď na hrubém základě (hrubá vypořádání), nebo na čistém základě (čisté vypořádání nebo zúčtování). V prvním případě se vypořádání pro každou transakci provádějí samostatně, ve druhém případě banky zapojené do tvorby plateb umožňují kumulaci pohledávek a závazků za určité časové období - clearing lag.

Pokud mají dvě banky velké objemy společných plateb, zúčtování a vypořádání mezibankovních zúčtování se často provádí na základě dvoustranné dohody: banky se dohodnou na vzájemném započtení odeslaných a přijatých platebních příkazů (výpočet čisté částky) a na vzájemném vypořádání v určitém čase. v čisté hodnotě plateb. Tento proces se nazývá bilaterální netting.

Pokud jsou do procesu započtení zapojeny tři nebo více bank, pak se tento proces nazývá multilaterální započtení. Agent skupiny účastnící se vzájemného vypořádání vypočítá čistou pozici každého člena clearingového systému na konci cyklu, přičemž zohlední platby jimi zaslané do jiných bank a platby přijaté od ostatních účastníků systému. . V důsledku toho každá banka uvádí pouze svůj čistý zůstatek na účtu u všech ostatních účastníků. Po započtení by se součet závazků všech účastníků měl rovnat nule.

Funkce účtování vzájemných závazků účastníků clearingového systému plní clearingové centrum, což je formální nebo neformální dohoda mezi bankami o výměně platebních prostředků na určitém místě a v určitém čase. Členské banky clearingového centra mají právo a možnost směňovat platební prostředky, a to jak v papírové, tak elektronické podobě. Zůstatek vyplývající z takové výměny musí být zaplacen.

Vypořádací agent pokračuje v závěrečném zúčtování. Úkolem této instituce je přijímat vypořádací platby od čistých dlužníků v průběhu započtení a převádět prostředky na účty čistých věřitelů. Kromě toho může zúčtovací agent vykonávat další bankovní činnosti, jako je poskytování půjček k financování vypořádání a držení kolaterálu k zajištění závazků vypořádání. Vypořádacího agenta jmenují nebo volí členové clearingového centra.

Proces kompenzace závazků stran zúčtovacího systému se nazývá clearingové zasedání. Je držen clearingovým centrem několikrát během dne v předem stanovenou dobu a slouží k výpočtu průběžného nebo konečného zůstatku každého člena komory.

K provádění clearingu účastníci zcela objektivně nabádali již v 17. století. růst počtu transakcí a tím i objemu zpracovávaných informací. Poté se clearing rozšířil v zahraničí na komoditních, akciových trzích a zejména v bankovním sektoru.

Koncentrace plateb v clearingu umožňuje výrazně snížit platební bilanci a celkovou částku vynaloženou na oběhové platební prostředky, rozšiřuje rozsah bezhotovostního oběhu a usnadňuje jeho správu. Prostřednictvím clearingu se zjednodušují, zlevňují a zrychlují vypořádání, zachovává se disponibilní hotovost (hotovost) a díky tomu se zvyšuje míra ziskovosti a likvidity účastníků vypořádání.

Zúčtování v bankovním sektoru lze provádět jak v rámci země, tak mezi zeměmi (mezinárodní měnové zúčtování). Výhodou bankovního zúčtování je, že ve většině zemí mohou komerční banky používat své clearingové zůstatky u centrální banky ke splnění požadavků na minimální rezervy, což je pro komerční banky jistě výhodné.

Organizace mezibankovního zúčtování v každé zemi závisí na historických rysech vývoje bankovní soustavy, modelu její výstavby, stupni koncentrace a centralizace bankovnictví a politice centrální banky v oblasti měnové regulace ekonomika.

2. Mezibankovní zúčtování

Mezibankovní clearing je systém bezhotovostního vypořádání mezi bankami započtením vzájemných peněžních pohledávek právnických osob.

Mezibankovní clearing - systém bezhotovostních plateb mezi bankami, prováděný prostřednictvím jednotných zúčtovacích center.

Clearingový systém je založen na tom, že všechny banky provádějí přibližně stejné operace, mají podobnou účetní organizaci a vysokou úroveň elektronizace.

Výhoda clearingového systému zúčtování oproti korespondenčnímu přímému zúčtování spočívá v tom, že nedochází k rozdělování finančních prostředků na korespondenční účty a clearingová centra shromažďují prostředky na zúčtování a znatelně je zrychlují. Rozhodnutím Centrální banky Ruské federace organizace zúčtování

účty mohou převzít nebankovní úvěrové instituce nebo clearingové organizace na základě licence vydané centrálou

banka Ruské federace. Zúčtovací centrum potřebuje získat dvě licence: pro bankovní (včetně clearingových) obchodů podporujících zúčtování a technickou licenci potvrzující připravenost clearingového centra na zařazení do systému elektronického vypořádání.

Centrem může být clearingové centrum centrální banky nebo komora. Zakladateli clearingové instituce mohou být komerční banky, Centrální banka Ruské federace, jiné právnické osoby a fyzické osoby.

Vypořádací systém Centrální banky Ruské federace je příkladem organizace zúčtování v rámci velkých víceoborových bank, jejichž pobočky a pobočky se stávají účastníky systému mezioborového zúčtování. V současné době Rada bezpečnosti Ruské federace restrukturalizuje svůj systém vnitrobankovního vypořádání sloučením řady teritoriálních poboček Rady bezpečnosti do nové banky v rámci struktury Rady bezpečnosti Ruské federace.

Předměty mezibankovního zúčtování mohou být různé druhy dokumentů: platební příkazy, převody, šeky, směnky, cenné papíry, akreditivy, úvěry, půjčky atd.

V závislosti na rozsahu aplikace může mezibankovní zúčtování být místní, což znamená vzájemné vypořádání mezi bankami stejného regionu nebo mezi bankami určité skupiny nebo mezi pobočkami jedné banky a národní, což zahrnuje kompenzaci vzájemných pohledávek klientů bank v rámci stejné země.

Účastníky mezibankovního zúčtování jsou úvěrové organizace. Své původní závazky vypořádají ve výši svých čistých pozic vypočítaných clearingovým centrem (vypořádacím NCO) na základě výsledků započtení.

Netting je součástí clearingu, což je proces, při kterém jsou peněžní pohledávky klienta započteny proti jeho peněžním závazkům. Na základě výsledků nettingu je každému klientovi stanoven čistý zůstatek - pozice.

Zúčtovací doklady úvěrových institucí přijaté ve zúčtování v době stanovené provozními předpisy vypořádací NBCO může zúčtovací NBCO zaúčtovat buď na osobních účtech podrozvahového účtu pro evidenci pohledávek a závazků a vypočtených čistých pozic (dále jen dále jen podrozvahový clearingový účet) nebo na obdobných rozvahových účtech. Dokumenty o vypořádání obdržené k zúčtování mohou obsahovat:

Vypořádací dokumenty přijaté k provedení při zúčtování během obchodního dne;

Vypořádací doklady pro nesporné (bezakceptační) odepsání peněžních prostředků zaúčtovaných v kartotéce na hlavní účty;

Doklady o zúčtování neprovedené zúčtováním NBCO při provádění zúčtování na hrubém základě v reálném čase z vnitrodenní fronty odložených plateb na hlavní účet.

Vypořádací dokumenty mohou být odvolány clearingovými účastníky na základě žádosti o stažení vypořádacích dokumentů před zahájením seance se započtením. Podle postupu platného na území Ruské federace si banky pro svá zúčtování mohou zřídit účty u RRZ (v příslušné pokladně) nebo korespondenční účty u jiných bank. Protože však počet komerčních bank neustále roste a v souvislosti s tím se zvyšuje objem oběhu dokumentů, probíhají zúčtování prostřednictvím RCC extrémně pomalu. Proto je obrat finančních zdrojů výrazně zpomalen, což negativně ovlivňuje celkový stav měnového systému země.

V takové situaci je zvláště důležitý rozvoj systému bankovních služeb založených na zúčtování prostřednictvím organizace sítě zúčtování prostřednictvím zúčtovacích center nebo vytvoření takové sítě na bázi největších komerčních bank.

Organizace vypořádání mezi bankami navázáním přímých korespondenčních vztahů je technicky složitá a nerentabilní a vypořádání prostřednictvím zúčtovacích center nejen zkracuje dobu pro oběh dokumentů, ale také umožňuje účastníkům těchto center využívat dočasně volné finanční prostředky jako ultrakrátké půjčky. , jakož i procesní informace založené na nejnovějších elektronických systémech . Clearingová centra mohou být vytvořena ve formě akciových společností otevřeného nebo uzavřeného typu. Clearingové funkce mohou převzít stávající banky. Clearingové centrum si zakládá vlastní korespondenční účet u centrální banky a zároveň dostává povolení k otevírání korespondenčních účtů pro banky u něj. Dokumenty se zasílají telefonem nebo dálnopisem. Příjem a přenos dokumentů se provádí pomocí komunikačního počítače clearingového centra. Pro spojení počítače s bankami zúčtovacích členů se používají různé komunikační kanály.

V současné době vykonává funkce vzájemného vypořádání RCC centrální banky. Vznik clearingových center umožňuje výrazně odlehčit pokladnám a zvýšit odpovědnost za transakce. Clearingová centra budou v budoucnu provádět různé operace, například pojištění účastníků vypořádání, poskytování úvěru s debetním zůstatkem (kontokorentní úvěr) atd.

Systém clearingových center zahrnuje kompletní elektronizaci celé bankovní infrastruktury, což umožňuje provádět mezibankovní vypořádání téměř okamžitě.

Schéma organizace clearingových operací:

kde: ISMT - systém mezibankovního převodu peněz; FB pobočky bank; GB-hlavní banky; XC-ekonomické subjekty.

Systém regionálních bezhotovostních a clearingových zúčtování zahrnuje geograficky distribuované zpracování informací, které je samo o sobě efektivnější a spolehlivější. Navíc pro banky existuje možnost poskytovat klientovi kvalitativně nové bankovní služby. Technologie clearingu pro ekonomické subjekty, prováděného v regionálním Clearing House, umožňuje clearingové vypořádání nejen pro obecnou pozici banky, ale i pro pozici jejích jednotlivých klientů.

Ukažme si tok plateb při vypořádání započtením na příkladu vypořádání mezi čtyřmi úvěrovými institucemi, podmíněně nazývanými bankami A, B, C, E.

Schéma mezibankovního zúčtování s využitím bilaterálního zúčtování:

Díky bilaterálnímu nettingu se počet transakcí mezibankovního vypořádání snižuje na šest a potřeba likvidních prostředků se snižuje na 250 peněžních jednotek. K realizaci bilaterálního clearingového schématu mohou banky využít systém přímých korespondenčních vztahů.

Schéma mezibankovního zúčtování s využitím multilaterálního zúčtování:

Provádění mnohostranného zúčtování předpokládá přítomnost clearingové instituce, v jejíž rozvaze je zohledněna mezibankovní, mnohostranná kompenzace pohledávek a závazků. Na tomto obrázku jsou čisté vypořádací pozice bank vypočítány z údajů příkladu hrubého vypořádání a poté dojde k mnohostrannému zúčtování.

S mnohostranným započtením se počet vypořádání sníží na tři a potřeba likvidních prostředků se sníží na 130 peněžních jednotek. Banka D má přitom nulovou pozici, banka A je „čistým plátcem“, banky B a C jsou „čistými příjemci“.

Provádění plateb v clearingových centrech může výrazně snížit platební bilanci a celkový objem oběžných platebních prostředků. Clearingové centrum musí vést účet u „vypořádací“ banky (obvykle centrální banky), jejímž prostřednictvím se provádí konečné vypořádání.

Během dne až do určité doby vyměňuje clearingové centrum platební příkazy mezi členskými bankami, načež se čisté pozice vypočítávají na základě mnohostranného započtení.

Volba jednoho nebo druhého vypořádacího schématu je určena rovnováhou mezi úsporami finančních prostředků požadovaných pro vypořádání a rizikem ztráty aktiv způsobené účastí v konkrétním vypořádacím schématu.

Hlavní úkoly clearingové organizace jsou:

Zrychlení a optimalizace vypořádání mezi bankami a jinými úvěrovými institucemi;

Zvýšení spolehlivosti a spolehlivosti výpočtů;

Vývoj a poskytování nových forem bezhotovostního platebního styku (šeky, směnky, plastové karty atd.);

Nejracionálnější využití dočasně volných zdrojů bank;

Zavádění moderních mezinárodních technologií, standardů, protokolů;

Vytvoření moderní infrastruktury informačního bankovnictví;

Spolehlivá víceúrovňová ochrana údajů před neoprávněným přístupem, použitím, zkreslením a paděláním ve fázích zpracování a uchovávání;

Kontrola spolehlivosti dat ve všech fázích.

V současné době jsou přijímány dva modely organizace clearingových center.

operace. První model počítá se zúčtováním s předběžným uložením peněžních prostředků na účty účastníků vzájemného vypořádání. Podle druhého modelu se zúčtování provádí bez uložení finančních prostředků na účty účastníků zúčtování.

Zúčtování může být dvoustranné, kdy jsou započteny pohledávky dvou bank, a mnohostranné, kdy se kompenzačních schémat účastní tři nebo více bank. Hlavní myšlenkou clearingu je zároveň to, že pouze debetní zůstatek odhalený na osobním účtu kompenzací by měl být v určitých intervalech splácen skutečnými penězi, které jsou převedeny k dispozici clearingové instituci a používány jí. uhradit kreditní zůstatek tvořený ostatními clearingovými účastníky.

3. Čistírny

Při použití hotovosti dochází ke konečnému vyúčtování okamžitě. Bezhotovostní formy plateb se vyznačují zpožděním. Nejdůležitější roli ve zkracování intervalů mezi platbami a zúčtováním začala hrát clearingová centra.

Clearingová organizace - organizace, která provádí clearingovou činnost na trhu s cennými papíry na základě licence profesionálního účastníka trhu s cennými papíry k provádění clearingové činnosti vydané Federální komisí.

Zúčtovací (vypořádací) komory na burzách vyrostly z praxe obchodování s reálným zbožím. Jejich vznik byl způsoben samotným rozvojem burzovního obchodování, růstem objemu burzovních obchodů a nárůstem počtu účastníků burzovního trhu.

Clearingová střediska byla organizována na většině burz na světě především k zajištění jejich finanční integrity a také k ochraně zájmů jejich členů a jejich klientů.

Činnost clearingových domů je zaměřena na organizování a provádění vypořádacích a finančních transakcí mezi účastníky burzovního obchodu, zefektivnění, zjednodušení a zlevnění vypořádání, zajištění finanční stability burzovních operací a regulaci doručovacího postupu.

Clearingová organizace eviduje clearingové účastníky a své klienty. Při registraci přiděluje clearingová organizace každému clearingovému účastníkovi a všem jeho klientům kódy a informuje o tom clearingové účastníky. Každému clearingovému členovi a každému klientovi clearingového člena může být přidělen pouze jeden kód, pokud tato Pravidla nestanoví jinak. Zúčtování obchodů vypořádaných na náklady klientů neregistrovaných clearingovou organizací je zakázáno.

Zúčtovací organizace je oprávněna uzavřít s úvěrovou organizací smlouvu o jejím výkonu funkcí vypořádací organizace pouze v případě, že je tato úvěrová organizace nebankovní úvěrovou organizací.

Clearingová organizace provádí zúčtování obchodů, jejichž vypořádání je prováděno na náklady clearingových členů nebo jiných osob registrovaných clearingovým členem u clearingové organizace v souladu s postupem stanoveným těmito pravidly (klienty clearingového člena) .

Zúčtovací organizace provádí zúčtování na základě pokynů (pokynů) obdržených od účastníků zúčtování nebo jimi pověřených organizací. Zúčtování se provádí u obchodů, jejichž splatnost nastává nejpozději se začátkem zúčtování na základě výsledků zúčtování (transakce clearingového poolu).

Operace s hotovostí na základě výsledků zúčtování jsou prováděny na účtech clearingových členů a (nebo) jejich klientů (hotovostní obchodní účty) a (nebo) na účtech clearingových organizací v zúčtovací organizaci na základě pokynů a ( nebo) další dokumenty clearingové organizace v souladu s požadavky stanovenými v dokumentech vypořádací organizace a v podmínkách clearingové činnosti.

Clearingová organizace není oprávněna používat clearingový účet pro připisování vlastních cenných papírů a hotovosti na něj, jakož i při provádění transakcí, které nesouvisejí s výkonem clearingové činnosti.

Zúčtování lze provést u následujících transakcí:

S cennými papíry zajišťující dodání a výplatu cenných papírů do pěti dnů od data transakce (spotové transakce);

Plnění závazků, u kterých závisí na změnách cen cenných papírů nebo na změnách hodnot indexů vypočtených na základě kombinace cen cenných papírů (akciových indexů), včetně transakcí, které stanoví výhradní povinnost smluvních stran platit (platit) peněžní částky v závislosti na změnách cen cenných papírů nebo na změnách hodnot akciových indexů (termínové transakce);

Pro prodej (nákup) emisních cenných papírů (první část repo operace) s povinným následným zpětným odkupem (prodejem) cenných papírů stejné emise ve stejné výši (druhá část repo operace) po uplynutí určité doby za podmínek zjištěné při uzavření takové transakce (repo transakce);

Ostatní transakce s cennými papíry.

Clearingová centra jsou zodpovědná za platby účtů, clearingové obchodování, výběr a údržbu marží a zprávy o tržních informacích. Ve všech futures kontraktech a transakcích vystupují jako třetí strana, přičemž jsou kupujícím pro každého prodávajícího z řad členů clearingového centra a prodávajícím pro každého kupujícího. Zúčtovací (vypořádací) dům jakoby přerušuje přímé spojení mezi prodávajícím a kupujícím, v důsledku čehož každý zůstává při nákupu a prodeji svobodný a na sobě nezávislý. V důsledku toho může být jeden prodejce (kupující) nahrazen jiným, který uzavřel obchod na burze a má kontakty pouze na clearingové centrum. K takové záměně dochází bez zvláštního povolení od původního transakčního partnera. Nejdůležitější ale je, že se výrazně zvyšují finanční záruky za plnění smluv. Jako účastník každé obchodní transakce odpovídá clearingové centrum jako garant těchto transakcí.

Funkce clearingového centra jsou dány samotným clearingovým procesem, který se skládá ze dvou hlavních částí, které lze podmíněně rozdělit na provozní a finanční.

3.1 Funkce provozní části procesu zúčtování

V rámci provozní části clearingové centrum organizuje zpracování dat přijatých v důsledku obchodování.

V rámci finanční části plní funkce shromažďování peněžních prostředků ve zvláštních fondech, které poskytují záruky za plnění závazků stran z uzavřených obchodů a za finanční integritu trhu.

Ovládací část obsahuje tři funkce:

Vstup na trh (fixace transakcí);

Odsouhlasení a porovnání parametrů transakce;

Evidence transakcí a vzájemné účtování otevřených pozic.

Fixování transakcí je proces primárního zpracování informací o transakcích přicházejících přímo od účastníků obchodování nebo prostřednictvím jiných komunikačních kanálů z obchodního patra, které spočívá v přípravě dat pro sesouhlasení transakcí.

Odsouhlasení transakcí následuje po procesu fixace a spočívá v porovnání parametrů transakce, tzv. klíčových prvků. Je obtížné přeceňovat význam zavedení účinného a přísného systému včasného odsouhlasení transakcí. Absence takového systému výrazně zvyšuje riziko narušení procesu provádění transakcí. Čím více času uplyne mezi uzavřením obchodu a úspěšným sladěním podmínek, tím je pravděpodobnější, že se dopustíte nákladných chyb. Například na trhu s cennými papíry je jedním z hlavních důvodů pro zavedení systému odsouhlasení potřeba snížit vysokou míru narušení pro mnoho globálních investorů. Přerušení obchodu nastane, když cenné papíry a/nebo peníze nezmění majitele v den vypořádání obchodu. I v souvislosti s vnitřním trhem může neexistence spolehlivého systému slaďování vést k významným narušením. Absence systémů pro vykazování transakcí a prostředků pro opravu chyb může vést k řetězové reakci neúspěšných transakcí, ukončení smluv, a tím ke ztrátám účastníků trhu. Nadměrné náklady vznikají také při likvidaci nespárovaných transakcí. Spolehlivé odsouhlasení poskytuje všem účastníkům příležitost zlepšit správu aktiv a vyhnout se mnoha rizikům.

Na ideálním trhu by mělo být usmíření okamžité. V době uzavření transakce si strany musí ověřit podrobnosti a souhlasit s provedením transakce. Do jisté míry se to přesně děje na některých trzích pomocí tzv. „schválených transakcí“.

Systémy sladění se liší trh od trhu. Záleží na objemu transakcí, struktuře trhu, ceně transakcí, počtu členů v systému a dokonce i umístění členů.

Na celém světě je v provozu mnoho různých typů slučovacích systémů. Některé trhy používají sofistikované elektronické systémy, zatímco jiné jsou všechny vyráběny ručně. Některé systémy odsouhlasení připravují výkon, jiné fungují jako systém auditu, který pomáhá vyřešit nesplacené závazky.

Analýza šíře zapojení do systému může pomoci určit stupeň automatizace a funkcí obsažených ve vyvíjeném systému. Požadavky na největší trhy s tisíci možnými účastníky se budou nutně lišit od požadavků na trhy s malým počtem účastníků. I na stejném trhu může být nutné uchýlit se k různým řešením. Mohou existovat různé automatizované systémy pro zpracování transakcí různých velikostí nebo pro různé cenné papíry.

Na organizovaném trhu, zejména na burze, existují obvykle obousměrné systémy a používají je výhradně členové příslušné organizace, obvykle makléři nebo makléři/dealeři. Členové takového systému uzavřením záruční smlouvy často souhlasí se sdílením odpovědnosti za spárovanou transakci v případě porušení povinností z ní vyplývajících. Sdílená odpovědnost zajišťuje, že spárovaná transakce bude provedena i v případě selhání jedné ze stran.

Dobrý systém obousměrného usmíření může fungovat následovně:

Po uskutečnění obchodu členové systému, kteří se na něm podílejí, nahlásí úplné detaily obchodu v den obchodu (den T), nebo nejpozději před zahájením obchodování následujícího rána T+1). V ideálním případě by měly existovat různé způsoby zadávání informací. Ty mohou zahrnovat přímou komunikaci mezi počítači, magnetickou pásku, disketu, online terminálové systémy, servisní kanceláře, prostřednictvím externích zástupců nebo na papíře. Na aktivních trzích je komunikace mezi počítači zdaleka nejúčinnějším přístupem.

Poté počítač zkontroluje podmínky transakcí a seřadí je do několika kategorií: spárované, nespárované a odmítnuté. Poté je výsledek předán všem zainteresovaným účastníkům systému v den T + 1 nebo dokonce v den transakce. Spárované transakce (ty, u kterých nevznikly žádné otázky), nemusí vyžadovat žádné další zpracování, dokud nebudou nahlášeny příslušnému orgánu k provedení. Některé obchody však mohou vyžadovat provedení dalších informací, jako je konkrétní identifikace zákazníka. Spárované transakce mohou být v této fázi zrušeny po vzájemné dohodě stran.

Nespárované transakce zahrnují buď ty, u kterých byly informace zadány pouze jednou stranou, nebo ty, u kterých se informace stran neshodují.

Na některých trzích existuje kategorie „odmítnuté obchody“, kam patří obchody s nahlášeným nesprávným identifikačním číslem cenného papíru, neplatným identifikačním kódem brokera, nesprávným datem atd. Neodsouhlasené a odmítnuté obchody musí být odsouhlaseny včas, aby bylo zajištěno normální provedení. Výhody dvoustranného odsouhlasení jsou nejvýraznější na trzích s velkými objemy transakcí. Pokud jsou obě strany aktivními účastníky trhu a pravidelnými zákazníky systému odsouhlasení, je s největší pravděpodobností úspěšné odsouhlasení, což systému a všem jeho členům umožňuje rychle věnovat pozornost neodsouhlaseným transakcím. Ačkoli tento přístup vyžaduje vstup od obou stran, je považován za optimální pro zavedenou skupinu pravidelných účastníků trhu.

Příklady efektivního obousměrného systému jsou Euroclear a Cedel Systems' ACE, centrální odsouhlasovací systém ISE (London International Stock Exchange) a americký odsouhlasovací systém. Systém ISE také vytváří SEQUAL, systém pro poskytování online odsouhlasení mezinárodních Transakce s cennými papíry Systém tokijské burzy zajišťuje odsouhlasení ve stejný den Mezinárodní asociace obchodníků s dluhopisy (AIBD) rovněž vyvíjí TRAX (Transaction Exchange), systém pro obousměrné odsouhlasení transakcí pro své členy.

Na nejrozvinutějších světových trzích se používá méně komplexní přístup k bilaterálnímu usmíření. Schopnost považovat transakce za „schválené“ je významným pokrokem.

Schválená transakce je transakce ověřená v době uzavření. Obě strany se v tomto okamžiku dohodly, že transakce bude provedena jako registrovaná, pokud se obě strany nerozhodnou ji zrušit.

Případné chyby lze samozřejmě opravit. A samozřejmě požadované cenné papíry a peníze musí být poskytnuty do data splatnosti pro provedení transakce. Rozvoj systému schválených transakcí dává účastníkům vysoký stupeň jistoty, že transakce bude provedena tak, jak je uzavřena. To nejen šetří čas a náklady na zpracování procesu odsouhlasení, ale také umožňuje účastníkům okamžitě posoudit stav jejich záležitostí. Navíc čas, který obvykle trvá zpracování celého toku transakcí, může systém věnovat řešení zjištěných problémů.

Pro trhy s vysokými objemy obchodů je důležitá také realizace schválených obchodů. Toto je nejefektivnější způsob, jak zpracovat velké množství relativně malých obchodů („malých“ podle standardů účastníků tohoto konkrétního trhu). Například v Kanadě jsou všechny podlahové obchody mezi dvěma brokery (bez ohledu na velikost) považovány za schválené obchody. V Londýně zavedla ISE v únoru 1989 nový systém nazvaný SEAQ Automated Execution Facility (SAEF), který by měl zpracovat asi 40 % objemu transakcí (transakce 1000 akcií nebo méně) jako schválené transakce.

Schválené obchody se na amerických trzích staly klíčovým prvkem. To představuje dvě třetiny objemu obchodů na newyorské burze (NYSE) a polovinu objemu obchodů na americké burze (Amex) a také 30 % trhu OTC.

Odsouhlasení transakcí výrazně snižuje riziko v globálním i domácím obchodování. Bez ohledu na to, jak se provádí odsouhlasení – ručně nebo pomocí počítače – musí být zjištěna shoda všech klíčových prvků transakce. Měly by zahrnovat:

Trh, na kterém je transakce uzavřena;

datum transakce;

předmět transakce;

Množství zboží, měrná jednotka;

Cena a měna transakce;

Opačná strana a makléř;

Objednávka nákupu/prodeje;

Podmínky transakce;

Datum provedení.

V některých zemích je každé transakci přiděleno identifikační číslo.

Odsouhlasovací systém ISE (London International Stock Exchange) je schopen odsouhlasit dávku obchodních zpráv s jedinou protichůdnou zprávou (např. 10 samostatných nákupů 1 000 akcií s jedním prodejem 10 000 akcií). Provede také úspěšnou shodu, pokud počítač detekuje zjevnou chybu, jako je permutace číslic v identifikačním čísle strany. Kritéria odsouhlasení zahrnují měnu provedení obchodu. Na rozdíl od většiny ostatních systémů vám ISE umožňuje provádět obchody ve více měnách, což je jasná výhoda pro globální investory.

Po dokončení sesouhlasení clearingové centrum započte otevřené pozice každého z účastníků obchodování a informuje je o svých výsledcích. V důsledku toho jsou určeny účastníci-dlužníci clearingového domu a účastníci, kterým clearingové centrum dluží.

3.2 Funkce finanční části procesu zúčtování

Finanční část tohoto procesu má v clearingovém systému velký význam. Jedná se o soubor akcí, ve kterých Clearing House vypočítá množství peněz odpovídající počtu uskutečněných obchodů a zohlední výši rizika členů Clearing House, které lze připsat každému z nich, když mají vůči Clearing House závazky. Finanční část je také charakterizována souhrnem závazků samotného Clearing House, kdy vystupuje jako ručitel ve vztahu k clearingovým účastníkům. Finanční část procesu zúčtování probíhá v plném rozsahu na termínovém trhu.

Finanční část obsahuje čtyři hlavní funkce:

Akumulace počáteční marže (vkladu);

Akumulace variabilních marží a vypořádacích plateb;

Řízení rizik a informační systémy pro sledování finanční integrity členů clearingového systému;

Garanční fondy a právo je používat.

Tentýž uchazeč může při uzavírání smlouvy o smlouvě budoucí jednat jak z pozice prodávajícího, tak z pozice kupujícího. Pokud se účastní dvou identických kontraktů z opačných pozic, pak plnění těchto kontraktů není vyžadováno a při zúčtování se pozice prodávajícího a kupujícího vzájemně kompenzují (uzavírají). Pokud není pozice prodávajícího nebo kupujícího kompenzována, nazývá se otevřená a znamená nutnost splnit smlouvu.

Přítomnost otevřených pozic vyžaduje, aby členové Clearing House poskytli finanční záruky za realizaci příslušných kontraktů ve formě marže (vkladu).

Jistoty jsou dvojího druhu: počáteční (neboli vklad) a variabilní (neboli marže) Velikost počátečních vkladů je zpravidla stanovena ne nižší než určité minimum, které je povinen zaplatit člen clearingového centra. . Záloha je počáteční peněžní částka, kterou musí každý prodávající a kupující vložit při uzavírání obchodu ve formě jakési zálohy nebo příspěvku, která klientovi zaručí splnění jeho finančních závazků. Velikost vkladu je stanovena v souladu s tržním rizikem zpravidla v rozmezí pěti až osmnácti procent nominální hodnoty kontraktu, při prudkých výkyvech cen se však může zvýšit. Například při divokém růstu ceny stříbra v roce 1980 činila výše zálohy padesát procent hodnoty kontraktu. Před měsícem dodání může být výše zálohy sto procent hodnoty smlouvy.

Clearingový systém přikládá velký význam zachování finanční integrity trhu a opatřením k řízení rizika nesplácení ze strany člena clearingového domu. Clearingový systém je často nazýván systémem se sdílením rizik mezi jeho účastníky, kdy všichni členové systému odpovídají za závazky jednoho v poměru k jejich podílu na účasti. Zachování finanční integrity trhu by mělo být chápáno jako schopnost clearingového centra pokrýt ztráty jednoho člena clearingového systému vyplývající z neplnění jejich závazků z transakcí ostatními členy. Za tímto účelem všechny clearingové domy vytvářejí speciální Garanční fondy, tvořené ze vstupních poplatků jejich členů. V některých zemích je praxe taková, že kromě Garančních fondů mají clearingová centra silnou finanční podporu od bank (obvykle zakladatelů clearingového centra) ve formě úvěrové linky, což je velmi účinný prostředek k narušení velký počet transakcí a velké objemy nesplacených závazků. Přítomnost úvěrové linky výrazně zvyšuje spolehlivost clearingového systému, umožňuje clearingovému centru působit jako garant splnění závazků za každou jím registrovanou transakci na devizovém trhu. Pokud prodávající není schopen dodat nebo kupující není schopen zaplatit za zboží dodané podle smlouvy, jedná se o prodlení. Clearingové centrum plní závazek prodávajícího nebo kupujícího, který není schopen plnit své závazky, z garančního fondu. Důvěra, že clearingové centrum splní smluvní závazky, umožňuje uchazečům obchodovat bez obav o pověst nebo kapitálovou přiměřenost obchodních partnerů. Smluvní závazky se uzavírají s clearingovým centrem, nikoli mezi sebou navzájem. To snižuje transakční náklady a umožňuje efektivní fungování futures trhů. Futures trhy se mohou zaměřit na cenové riziko, aniž by se staraly o riziko nesplácení. Riziko spojené s nesplácením ze strany jednotlivých účastníků obchodování je nahrazeno rizikem samotného clearingového centra.

Na některých trzích jsou transakce prováděny zcela bez záruk, zatímco na jiných byly zavedeny plné záruky. Plná záruka transakcí vyžaduje značnou finanční sílu. Současně by měly být vážně zváženy důsledky narušení a porušení. Členové systému odsouhlasení a kompenzace jako jedna organizace přebírají riziko spojené s provozem systému. Přestože existuje několik způsobů, jak zajistit záruky, je odpovědností clearingové organizace spravovat clearingové fondy na základě členských příspěvků. Když se obchod skutečně zlomí, je první povinností clearingové korporace zabránit ztrátám na všech obchodech neplnící strany. Finanční ztráty vzniklé v důsledku přerušení jsou hrazeny především z příspěvku neplnícího člena do clearingového fondu. Pokud tyto peníze nestačí, berou se ze zisku komory nebo z clearingového fondu. V druhém případě je odpovědnost poměrně přenesena na všechny ostatní členy.

Kromě finančních zdrojů pocházejících z členských příspěvků musí mít clearingová instituce další zdroje finančních prostředků, jako jsou členské vklady, likvidní kolaterál, bankovní linky a v případě potřeby možnost vyžádat si od členů další finanční prostředky. Schopnost odolávat finančním otřesům je pro systém samozřejmě zásadní, ale také podporuje účast a zvyšuje důvěru členů. V jistém smyslu finanční síla clearingové organizace umožňuje vyhnout se některým problémům dříve, než skutečně nastanou.

Při vkládání finančních prostředků do clearingového fondu musí být členové povinni platit částky v souladu s finančním rizikem, které jejich účast pro systém přináší. Míra rizika se obvykle určuje analýzou transakcí a aktivit kandidáta.

Záruky vstoupí v platnost, jakmile je úspěšně dokončen proces odsouhlasení. Například u schválených transakcí mohou existovat záruky od okamžiku, kdy jsou ověřeny a vloženy do systému. Ostatní transakce jsou garantovány ihned po dokončení odsouhlasení, zatímco příslušné transakce jsou garantovány ihned po opravě. Systém záruk lze aplikovat i na transakce neprovedené ve stanovený den z jakéhokoli důvodu, včetně porušení povinností ze strany člena systému. Pro zachování integrity trhu musí clearingový systém poskytovat záruky i pro tento případ. A to se může ukázat jako hlavní test užitečnosti a účinnosti zúčtovacího systému.

Efektivní fungování - s minimálními finančními dopady na komoru a její členy - bude vyžadovat využití tržních přepočtů, analýzy rizik, průběžné sledování aktivit členů a zajišťovacích mechanismů. Přepočet trhu může snížit riziko na jeden den zpoždění, protože člen, který selže při dodání, platí denně, pokud se změní cena položky.

Jednou z činností, kterou clearingové centrum provádí za účelem snížení rizika, je „omezení pozic“.

Clearingová centra zavádějí pro své členy omezení na počet pozic otevřených jednotlivým členem, na celkový objem závazků převzatých jedním členem.

Clearingové centrum tak zavádí soubor opatření pro účastníky trhu, aby snížilo míru rizika nesplácení ze strany jednoho z nich.

Clearing House přikládá velký význam finanční situaci svých členů. Obecně platí, že pro vstup do clearingového střediska musí firma splnit určité požadavky na způsobilost stanovené představenstvem clearingového střediska.

Členství v clearingovém centru vyžaduje splnění přísnějších finančních požadavků. Firmy, které tyto požadavky nesplňují, obchodují na burze prostřednictvím členů clearingového centra.

Clearingové domy lze rozdělit do tří kategorií:

Místní

Regionální

Národní

Místní clearingová střediska zahrnují instituce, které slouží obyvatelům dané oblasti. Patří sem malé místní banky, spořitelny, spořitelní a úvěrní družstva, družstevní záložny, místní pobočky bankovních skupin a případně malé nezávislé subjekty, které zpracovávají platby jménem třetích stran. Účelem těchto místních sdružení je usnadnit osidlování a zároveň minimalizovat náklady pro jejich členy. Velkou část práce spojené s provozem místních clearingových center vykonávají jejich členové na bázi dobrovolnosti. Proto se v tomto případě neplatí žádný účastnický poplatek, ačkoli mohou být účtovány malé roční poplatky na pokrytí režijních administrativních nákladů. Místní clearingová centra se obecně zabývají platbami, které vznikají a jsou splatné v příslušné oblasti. Nejběžnější typ zúčtování je spojen se zpracováním platebních příkazů, u kterých lze dobu přijetí zkrátit na jeden den i méně. V závislosti na velikosti oblasti se počet členů místních clearingových domů může pohybovat od dvou do dvaceti.

Členy regionálních zúčtovacích středisek jsou především velké regionální banky, velké nezávislé zpracovatele plateb třetích stran, národní banky a v některých případech velké místní nebo spořitelny. Počet členů a četnost osídlení může vyžadovat využití zaměstnanců na plný úvazek a stálých zařízení k provádění administrativních funkcí souvisejících s osadami. Náklady na provoz těchto systémů jsou hrazeny výběrem poplatků od účastníků a ročními členskými příspěvky.

Členy národních clearingových center jsou obvykle největší a technicky nejvyspělejší banky. Tyto systémy se obvykle používají k platbám velkých částek. Činnost národních clearingových center zahrnuje značné náklady na zajištění garantované úrovně služeb pro členy komor a také náklady na udržování potřebné materiální základny a personálu. Tyto náklady jsou obvykle hrazeny tržními účastnickými poplatky a službami, které mohou zahrnovat přístup k mezinárodním vypořádacím systémům.

3.3 Zúčtování vypořádání

Clearingové domy vypořádávají transakce na debetní i kreditní bázi. S rozvojem alternativních forem plateb prudce vzrostl podíl kreditních plateb (zejména elektronických). To zahrnuje transakce, jako jsou výplaty mezd, platby úroků z dluhových závazků, platby za služby atd. Při použití papírových dokumentů v transakcích clearingová centra obvykle rozlišují mezi debetními a kreditními platebními nástroji. Při elektronickém provádění plateb se však často nerozlišují debetní a kreditní platební nástroje a dochází k jejich zúčtování současně.

Existují dvě možnosti konečného vypořádání účtů v multilaterálním čistém zúčtování:

Klasická varianta

Možnost založená na „předběžné“ metodě

Klasická verze umožňuje vypořádání konečného zůstatku vypočítaného clearingovým centrem pro každého z jeho členů v účetnictví centrální banky. V tomto případě každá banka účastnící se systému započtení v clearingovém centru otevírá tranzitní účty – pozice, na kterých peníze ve skutečnosti chybí. Zůstatky na takových účtech jsou vždy rovny nule. Pro evidenci závazků existuje tranzitní účet a je veden pro každou banku na základě došlých a zpracovaných dokladů. Podle tohoto účtu je zobrazen konečný zůstatek banky (může být debetní i kreditní), který je následně převeden na hlavní korespondenční účty členů clearingového centra umístěných v centrální bance. Tento systém má řadu výhod. Především to značně zjednodušuje proces výpočtu. Kromě toho může centrální banka pomoci zmírnit riziko pro clearingové centrum tím, že zajistí dostatečné zůstatky na účtech účastníků, kteří se nacházejí v nejistém nebo vysoce rizikovém prostředí.

Druhá možnost konečného zúčtování je založena na metodě „zálohy“. Clearingové centrum je vytvořeno ve formě akciové společnosti bankami regionu a působí jako speciální clearingová banka. Banky účastnící se systému započtení otevírají u clearingového centra korespondenční účty, na které převádějí část svých prostředků, které tvoří počáteční kapitál clearingového centra. Clearingová instituce zase otevře svůj korespondenční účet u centrální banky. Banky účastnící se clearingového systému navíc vytvářejí v clearingovém centru pojistný (rezervní) fond pro průběžnou realizaci vzájemného vypořádání. Clearingové centrum má právo v případě vytvoření debetního zůstatku u kteréhokoli ze svých členů mu poskytnout krátkodobý úvěr na náklady určeného fondu. Na základě vzájemného zápočtu kreditních a debetních obratů provádí zúčtovací centrum denně příslušné změny v rozvaze každé zúčastněné banky. Informace o změnách zůstatků finančních prostředků clearingového centra na základě výsledků práce za daný den přijímá centrální banka a postupuje je na korespondenční účet clearingového centra a informace o korespondenčních účtech bank jsou předávány členům zúčtovací systém. V tomto případě jsou tedy funkce clearingového centra a zúčtovacího agenta vykonávány v rámci stejné instituce. Nevýhodou této metody je, že vypořádání v účetnictví komerční banky s sebou nese větší riziko než vypořádání v účetnictví centrální banky.

Mechanismus clearingového vypořádání je založen na zápočtu vzájemných pohledávek a závazků s oběhem na účet pouze bilančních obratů. Na účtu účastníka zúčtování je možné vytvořit debetní zůstatek, který lze pokrýt příjmy na tento účet do konce pracovního dne. Na základě výsledků všech převodů je stanoven zůstatek na účtu každého účastníka. Pokud zůstatek přesáhne přípustný minimální dluh, musí být rozdíl uhrazen na účet Clearing House. V případě, že majitel účtu nemá finanční prostředky, lze mu poskytnout krátkodobý úvěr – „kontokorent“. V případě vytvoření kreditního zůstatku tvoří rozdíl volný zůstatek, který lze uplatnit z účtu Clearing House. Vzájemná vypořádání výrazně snižují objem převáděných prostředků, zrychlují vypořádací procesy a zvyšují likviditu bank. Zároveň jsou clearingová vypořádání spojena s poměrně vysokými riziky: likviditními, technickými a informačními.

3.4 Druhy finančních rizik

Účastníci clearingových systémů jsou vystaveni několika typům finančních rizik:

Úvěrové riziko

Riziko nelikvidity

Systémové riziko

Jakmile bude dluh splatný, může se stát, že transakční partner nesplní svůj závazek a nikdy jej nebude schopen v plném rozsahu splnit (závazky převyšují aktiva). Často jsou takové problémy spojeny s úpadkem partnera, ale mohou to být i jiné důvody. Kreditní riziko spojené se zvláštnostmi fungování clearingového systému vzniká v důsledku časové prodlevy mezi výměnou platebních příkazů a jejich konečným vypořádáním na konci clearingového cyklu. V důsledku toho se objeví tzv. skrytý úvěr, který poskytuje kterákoli z bank během obchodního dne svým zákazníkům před konečným vypořádáním s bankou, která platební příkaz odeslala.

V závislosti na charakteristice rizika lze různé systémy započtení rozdělit do čtyř typů, které se od sebe liší právní povahou čistých splatných částek a přítomností hlavního partnera. Mezi tyto typy patří:

Oboustranné vyrovnání pozic

Dvoustranné započtení pomocí novace

Mnohostranné vyrovnání pozic

Mnohostranné započtení pozic novací a substitucí.

4. PPP "Mezibankovní clearingový systém"

PPP obsahuje dva funkčně odlišné softwarové moduly: „Pracovní stanice operátora clearingového domu“ a „Pracovní stanice operátora banky“ a je softwarovým produktem postaveným podle schématu „klient-server“. Serverem je modul „Pracovní stanice operátora clearingového domu“ a klientem modul „Pracovní stanice operátora banky“. Systém má vždy jeden server a neomezený počet klientů. Na serveru clearingového centra je nainstalován modul "Pracovní stanice operátora clearingového domu" a kopie modulu "Pracovní stanice operátora banky" - na servery nebo pracovní stanice bank účastnících se clearingového procesu po jedné pro každou banka. PPP poskytuje veškerou potřebnou funkcionalitu pro provoz clearingového centra, pro reálnou implementaci je však nutné výrazné zlepšení v oblasti zachování integrity dat a řízení přístupu k nim. Toto upřesnění však lze provést nezávisle na existujícím kódu pomocí standardních nástrojů DBMS. Systém propojených serverových datových tabulek je implementován na bázi Oracle 7.3.3 Server DBMS. Doporučené operační systémy pro tento DBMS jsou SCO Unix verze 5.2 a vyšší nebo Windows NT Server verze 4.0 a vyšší. Klientská část je implementována na bázi Personal Oracle 7.3.3 DBMS. Vzdálený přístup k databázovému serveru je realizován pomocí standardního nástroje Oracle 7.3.3 DBMS - Oracle SQL* Net. Grafické uživatelské rozhraní obou modulů je implementováno ve vývojovém prostředí aplikací Borland Delphi 3.0 Client/Server RAD pro Windows 95 nebo Windows NT Workstation. Úplné znění zdrojového kódu PPP „Mezibankovní clearingový systém“ je uvedeno v příloze 1.

4.1 Modul "Pracovní stanice operátora clearingového domu"

Modul "Pracovní stanice operátora clearingového centra" je instalován na serveru clearingového centra a zajišťuje přidávání a mazání bank zapojených do clearingového systému, příjem a zpracování platebních dokladů, jejich kontrolu chyb a konečné vzájemné vypořádání mezi členskými bankami. clearingového domu. Kromě toho tento modul zahájí zahájení zúčtovací relace, udržuje statistiku plateb a relaci po určité době uzavře. Provoz modulu řídí jedna osoba - operátor clearingového domu, vybavený speciálními pravomocemi.

Obr.3.1. Hlavní okno modulu "Pracovní stanice operátora clearingového domu".

Položka menu "Banky" obsahuje podpoložky "Zobrazit" pro zobrazení seznamu aktuálních účastníků systému a smazání některého z nich a "Registrace nového účastníka" pro přidání nových bank. Seznam bank vypadá jako na obr.3.2.

Obr.3.2. Okno se seznamem členských bank zúčtovacího střediska.

Při výběru podpoložky „Přihlášení nového účastníka“ se na obrazovce objeví dialogové okno pro zadání potřebných údajů o účastníkovi. Jeho pohled je na obr.3.3.

Obr.3.3. Nové okno registrace banky.

Po dokončení registrace na serveru může nová členská banka spustit na své pracovní stanici modul Pracovní stanice bankovního operátora a vstoupit do systému zadáním požadovaného uživatelského jména a hesla.

Položka nabídky "Zprávy" obsahuje jeden prvek - podpoložku "Zobrazit". Když je vybrána tato podpoložka, zobrazí se následující dialogové okno:

Rýže. 3.4. Okno se seznamem přijatých zpráv.

Hlavní funkce tohoto okna jsou zobrazení seznamu přijatých zpráv a potvrzení těch, které splňují požadavky clearingového centra.

Nabídka hlavního okna „Relace“ obsahuje tři podpoložky „Zahájit relaci“, „Ukončit relaci“ a „Zobrazit aktuální pozice“ pro inicializaci clearingové relace, její ukončení a zobrazení aktuálních čistých pozic.

4.2 Modul "Pracovní stanice operátora banky"

Modul Pracovní stanice operátora Clearing House je instalován na pracovních stanicích bank zapojených do systému nettingu a poskytuje následující funkce: připojení banky k aktuální clearingové relaci, ukončení relace, odesílání platebních zpráv, stejně jako výpočet a prohlížení konečné sítě. postavení banky. Provoz modulu řídí také jedna osoba - operátor banky.

Hlavní okno modulu "Pracovní stanice operátora clearingového domu" vypadá takto:

Rýže. 3.5. Hlavní okno modulu "Pracovní stanice bankovního operátora".

Toto okno obsahuje dvě položky hlavní nabídky „Vymazání relace“ a „Zprávy“. První má dvě podpoložky pro vstup a výstup z clearingové relace. Nejdůležitější je položka nabídky „Zprávy“. Má podpoložky „Odeslat zprávu“ a „Zobrazit zprávy“. Když vyberete podpoložku "Odeslat zprávu", objeví se na obrazovce dialogové okno pro zadání parametrů zprávy. Jeho pohled je znázorněn na Obr. 3.6.

Rýže. 3.6. Dialogové okno pro odeslání platební zprávy.

Volba podpoložky "Zobrazit zprávy" vede k zobrazení dialogového okna se seznamem zpráv vztahujících se k bance-majiteli běžící kopie modulu. Můžete si vybrat, zda chcete zobrazovat příchozí platby, odchozí platby nebo obojí. Zobrazují se pouze zprávy, které byly potvrzeny zúčtovacím střediskem v modulu Pracovní stanice operátora zúčtovacího střediska. Pohled na toto okno je na obr. 3.7.

Obr 3.7. Okno se seznamem potvrzených zpráv.

Závěr

Tento příspěvek poukazuje na problematiku mezibankovního zúčtování a způsoby jejich řešení, jsou uvedeny modely clearingových systémů.

Nezbytnou součástí práce je vývoj softwarového balíku „Mezibankovní clearingový systém“. Tento softwarový produkt je pokusem o komplexní automatizaci procesu zúčtování. Balíček je kompletně připraven pro testovací použití a sběr statistických informací, plánuje se jeho dopracování v oblastech datové integrity, řízení přístupu a optimalizace výkonu na úroveň reálného systému.