Akciové sektory a jejich lídři. Likbez: Koncept sektorů na americkém akciovém trhu Top akcie ruských společností

Ekonomická situace v zemi se každým rokem mění: některé akcie pro investice se stávají ziskovými, jiné ztrácejí své pozice. Zvažte 10 ziskových akcií, na kterých můžete letos vydělat.

Ziskové akce v roce 2018

Při dlouhodobém nákupu akcií byste měli vzít v úvahu data fundamentální analýzy. Je potřeba nastudovat proud ekonomická situace identifikovat nejslibnější odvětví.

Odborníci se domnívají, že je to prospěšné ekonomické oblasti v roce 2018 bude:

Informační technologie;
biotechnologie, zdravotnictví;
virtuální realita, vývoj počítačových her;
energie;
vyúčtování;
zprostředkovatelské služby.

Domácí akcie nemají vysoký potenciál růstu a rozvoje. Patří mezi ně následující:

Akcie zpracovatelských, těžařských společností (kromě největších organizací, které kumulují veškeré zisky). Náklady na suroviny jsou nadále nízké, ekonomika se obrací k obnovitelným zdrojům energie.
Akcie bankovních a jiných finanční instituce. Dnes se blockchain dostává do popředí, v Ruské federaci provádí centrální banka „čištění“ bankovního sektoru. To vše brání růstu podílů v tomto sektoru, s výjimkou největších organizací.
Maloobchodní akcie. Krize vedla k tomu, že kupující ušetří i na povinných nákupech, včetně potravin, domácí chemie atd.

Zde je několik tipů pro nákup akcií v roce 2018:

Zvažte příjem z dividend. Zákon často státním podnikům ukládá povinnost platit polovinu čistého příjmu.
Proveďte analýzu finanční situace podniku. Při nákupu akcií se spolehněte na multiplikační ukazatele.
Vezměte v úvahu pravděpodobnost růstu v průběhu celého roku a dlouhodobé faktory.
Hledejte společnosti, které jsou špičkou ve svém oboru.
Při nákupu akcií na dividendy vezměte v úvahu mezeru. Po zaplacení nebude výhodné akcie prodat, jak tomu je vysoká pravděpodobnost skutečnost, že kotace se sníží o výši dividend a další.
Podle rad odborníků by se akcie měly nakupovat, až dosáhne nejnižší hodnoty. V případě, že je sklad výrazně podhodnocen, není datum nákupu rozhodující.

Potenciálně ziskové akcie v roce 2018

Je třeba analyzovat dlouhodobě

Při analýze nejlepší akcie měli byste se zaměřit na ty, jejichž kotace jsou v dlouhodobém horizontu schopny výrazně narůst. Musíte použít multiplikátory.

Analyzujte následující multiplikátory:

P/E (poměr nákladů k zisku);
P/S (poměr nákladů k obratu);
EV / EBITDA (poměr hodnoty organizace k čistému příjmu);
Dluh/EBITDA (poměr dluhu k čistému příjmu).

Podhodnocená organizace je organizace s multiplikátorem:

P/E větší než 0 a menší než 5;
P/S je menší než jedna;
EV/EBITDA méně než 5;
Dluh/EBITDA méně než 3.

K určení ziskovosti akcií pomocí analýzy násobků by měly být výpočty prováděny čtvrtletně nebo měsíčně, přičemž by se měly studovat údaje z výkaznictví organizace. Základní faktory mohou také změnit předpokládaný výsledek.

Nejslibnější akcie tuzemských firem

Lukoil. Dividendy společnosti se neustále zvyšují. Pokud v roce 2012 zaplatila 75 rublů za 1 cenný papír, pak v roce 2018 náklady dosáhnou 220 rublů a mohou je dokonce překročit. Na konci roku 2017 dluhopisy společnosti byly sníženy splacením vlastních kotací akcií.
Norilský nikl. Nárůst kotací je způsoben nárůstem ceny kovu používaného při výrobě vysoce toxických zařízení a standardně vysokými dividendami akcií společnosti.
Rosněfť. Kapitalizace se zvyšuje, zisk si každý rok zachovává současnou hodnotu. Pozice Rosněfti jsou stabilní a vypadají sebevědomě, společnost se přizpůsobila nízkým cenám ropy.
Gazprom. Pomocí multiplikátorů působí organizace dojmem podhodnoceného podniku. Cenových nabídek však každým rokem ubývá. Předpokládá se, že je to způsobeno krádeží, vlivem světových cen surovin, nedokončeným hospodařením. Odborníci zároveň tvrdí, že v roce 2018, v období nízkých nákladů, je dlouhodobě výhodné získat akcie Gazpromu. Pro aktuální a následující roky budou dokončeny plynovod Nord Stream 2 a Turkish Stream, což sníží výdajové položky a přinese velké příjmy díky exportu plynu do evropských zemí.
Alrosa- Ruská těžařská organizace se státem. účast. Mezi ostatními státy zaujímá vedoucí postavení v průmyslu těžby diamantů. K činnosti organizace patří průzkum ložisek surovin, jejich těžba, následné zpracování a prodej. Účel nabytí akcií tento moment– příjem dividend a zvýšení růstu směnného kurzu při následné korekci.
Stuha. Strategickým cílem společnosti v příštích letech je umístit se v Top 3 největších potravinářských řetězců včetně X5 Retail Group a Magnit. Podle odborníků je úkol docela splnitelný.
Moskevská mezibankovní směnárna (MICEX). Její zásoby raketově rostou. Očekává se, že růst bude pokračovat i v roce 2018. Toho všeho je dosahováno zvyšováním obratu díky přílivu zákazníků a zájmu jednotlivých investorů o domácí kapitál.
Sberbank. Při zohlednění multiplikátorů banka nevypadá nadhodnoceně, ale zároveň je jejím charakteristickým rysem stabilita. Byla nazývána „super-spolehlivá“ banka, což vedlo k nárůstu počtu klientů.
Magnet. Je podceňovaný, dlouhodobě si pevně drží svou pozici.

Nejlepší dividendové akcie

Získat dividendové akcie doporučeno, když dosáhnete pro vás přijatelné ceny, a ne před datem uzávěrky.
Není možné předvídat, kolik určitá organizace zaplatí: toto rozhodnutí činí akcionáři na příslušné schůzi.
Historie plateb a dividendová politika podniků vám umožní zjistit, které akcie jsou v tomto roce ziskové.

Zvažte nejvíce ziskové propagace:

Akcie státních podniků. Státní podniky jsou podle zákona povinny letos zaplatit minimálně polovinu čistého výnosu. Velké dividendy se očekávají od takových organizací, jako jsou Lenzoloto, Norilsk Nickel, Gazprom, Rosněfť, Rosset.
Společné zájmy největší společnosti. Platby na nich probíhají jako první. Velikost dividend je menší než standardní, stejně jako náklady na prioritní akcie.

Pro rok 2018 existují ziskové podíly soukromých podniků. Patří mezi ně MTS, MGTS, Rostelecom, M. Video, Novorossijsk Commercial Sea Port, Bashneft, MICEX, AFK Sistema, Detsky Mir. Dividendové příjmy podle prognóz odborníků překročí 12 %.

Nadějné americké akcie

Při investování byste měli nakupovat i zahraniční akcie. Velké dividendy a kurzové rozdíly přinesou dodatečné příjmy.

Uveďme seznam amerických akcií, které se letos vyplatí koupit:

Google. Tato americká organizace si udržuje vedoucí pozici mezi ostatními vyhledávači.
Youtube také zůstává nejslavnějším a nejnavštěvovanějším videohostingem. Trh s videem a internetovou reklamou roste, v důsledku čehož se letos podle prognóz odborníků zvýší i sazby korporace. Navíc neustále expanduje a získává startupy.
prodejní síly. Tato americká organizace působí v oblasti cloudových technologií a softwaru. Předpokládá se, že v letošním roce bude nárůst příjmů společnosti činit 32 %.
Tesla Motors. Společnost začala prodávat elektrická vozidla za dostupné ceny. Na podzim 2017 začal nebývalý nárůst akcií. Tento stav bude pokračovat i v roce 2018.
CyrusOne. Oblast působnosti organizace ovlivňuje cloudové technologie, vytváření center pro zpracování / ukládání informací. Zájem velkých inzerentů je zajištěn poskytováním přístupu k velkým datům.
Athenahealth. Organizace působí v oblasti IT-health.
Amazonka vykazuje neustálý růst. Specialisté věří, že zisk investorů bude 154 %.
Netflix. Kanál se díky speciální politice předplatného stává neuvěřitelně slavným a populárním. Jeho možná sledovanost letos jen poroste.
Starbucks. V letošním roce se kotace zvýší o 15 % nebo více. Společnost za sebou nechala KFC a McDonalds.
Vízum. kotace akcií pro toto americká společnost se zvýší v důsledku každoročního nárůstu obratu elektronických transakcí.

Závěr

Nabytí akcií v běžném roce závisí na tom, jaké cíle investor sleduje. Akcie domácích vládní organizace vhodné pro ty, kteří oceňují předvídatelnost, spolehlivost a stabilitu. Tyto společnosti mají významný růstový potenciál a vyplácejí polovinu svého čistého příjmu.

Stejná situace je pozorována u akcií. zahraniční společnosti. Je třeba vybírat spolehlivé organizace, které dlouhodobě vykazují příznivé fundamentální ukazatele.

Akciové sektory a jejich lídři

Příliv zvedá všechny lodě.

„Nedržte příliš mnoho akcií současně. Je mnohem snazší sledovat pár než všechny,“ radil vždy Jesse Livermore. Věřil, že držení příliš mnoha různých akcií na účtu není bezpečné, protože byste se mohli zmást a něco nesledovat. Mnohem užitečnější je zaměřit se na prostudování několika akcií, které jsou nejaktivnější a mají největší růstový potenciál. Pokud se naučíte obchodovat s těmito akciemi, můžete vydělávat peníze na trhu jako celku.

Ve 20. letech 20. století Livermore učinil důležitý objev: akcie se nepohybují samostatně, ale v rámci průmyslových skupin. Od té doby je velmi aktivní v používání analýzy průmyslových skupin v obchodování. Nejprve určil, které ze skupin jsou nejslibnější, a poté v rámci těchto skupin našel nejsilnější akcie. Snažil se zaujmout pozice v nejsilnějších akciích v nejsilnějších sektorech trhu. Pokud fundamenty ženou nahoru jednu akcii ve skupině, pak je pravděpodobné, že poženou nahoru i další akcie v této skupině.

Jesse Livermore si obvykle vybral dvě akcie v prvních čtyřech skupinách a bedlivě je sledoval. Sledování dvou akcií ze stejné skupiny dalo vysokou spolehlivost analýzy chování celé skupiny, protože akcie ze stejné skupiny by se měly pohybovat společně. Někdy se jedna z těchto akcií začala chovat jasně, ne tak, jak by se chovat měla. Před učiněním závěru o změně trendu trhu však bylo nutné počkat na odpovídající známky v chování jiné akcie.

Livermore měl v minulosti několik příležitostí, kdy, když viděl zastavení růstu v jednom sektoru trhu, špatně odhadl trh jako celek a předčasně skončil na short. Proto, když vidíte nějaký pohyb v určitém sektoru trhu, musíte jednat pouze v rámci tohoto sektoru a nepodnikat kroky v jiných průmyslových skupinách, dokud odtud nedostanete jasné signály o změně chování.

Chování skupiny akcií je klíčem k celkovému pochopení trhu. Pokud atraktivní skupiny začnou slábnout, je to obvykle předzvěst nadcházející korekce na celém trhu. Lídři - jsou vždy lídry, jak v růstu, tak v poklesu.

Důležitým signálem pro Livermore byla situace, kdy nějaká akce od určitá skupina nerostly spolu s ostatními akciemi. To posloužilo jako důvod podívat se blíže nejen na něj, ale i na další akcie tohoto sektoru a pokusit se odpovědět na otázku: změnilo se něco v jejich chování? Bylo nutné zjistit, o co jde: zda tato konkrétní akcie z nějakého důvodu oslabila, nebo zda šlo o brzkou předzvěst změny trendu.

V moderní podmínky skupinový pohyb akcií je ještě výraznější, než tomu bylo v dobách Livermore. Obchodní roboti provádějí transakce jedním směrem současně pro mnoho nástrojů. Na úrovni ticku se všechny likvidní akcie pohybují téměř synchronizovaně s indexy. Když se chování akcie začne výrazně lišit od chování většiny, stojí za zvážení, s čím to souvisí.

Je velmi důležité vidět divergenci ve skupinovém chování akcií v čase!

To je nejvíce patrné v kritických okamžicích pohybu trhu. Například během konsolidace po dosažení nových minim v indexech sledujte, kde se obchoduje konkrétní akcie. Pokud se mu podařilo vrátit se a drží se nad svým posledním minimem, pak je silnější než trh.

Z knihy Dějiny ekonomie: tutorial autor Ševčuk Denis Alexandrovič

6.4. Přední země a jejich ekonomická role ve světě Díky vytvoření prvního továrního průmyslu v dějinách lidstva se Anglie v r. poslední čtvrtina XVIII století zaujímala jedinečné místo ve světové ekonomice a mezinárodní politika. I když tempo jí

Z knihy Co nás čeká, až dojde ropa, propuknou klimatické změny a další katastrofy autor Kunstler James Howard

Z knihy Ekonomická teorie: učebnice autor Machoviková Galina Afanasjevna

Kapitola 14 Reálný a měnový sektor makroekonomie Tato kapitola analyzuje reálný a měnový sektor ekonomiky ve světle řešení problémů makroekonomického výzkumu. Přitom reálné i nominální ukazatele vývoje, jejich možné

Z knihy Co nás čeká, až dojde ropa, propukají klimatické změny a další katastrofy 21. století autor Kunstler James Howard

Kapitola 14 Reálný a měnový sektor ekonomiky Lekce 3 Makroekonomická výkonnost a proporce reálný sektor ekonomický seminář Výuková laboratoř: diskutovat, odpovídat, diskutovat… Diskutovat1. Makroekonomické charakteristiky reálného

Z knihy Ukaž mi peníze! [ Kompletní průvodce Obchodní management pro podnikatele-lídra] autor Ramsey Dave

Světoví lídři Ze zemí, které se v 19. století vydaly cestou industrializace, byla Amerika nejvíce obdařena zásobami ropy. Během 20. a 30. let 20. století, kdy geologové zkoumali Dálný západ a Kalifornii, se objevilo obrovské množství nových

Z knihy Být charismatickým vůdcem: Mastery of Management autor Strozzi-Heckler Richard

Podnikatelští lídři mají velkou moc Chcete-li se stát podnikatelským vůdcem, musíte pochopit, že máte velkou moc, ale měla by se používat s mírou. Vlastnictví moci a její používání jako nástroje je vlastnictvím současnosti

Z knihy Zlatá kniha vůdce. 101 způsobů a technik, jak si poradit v jakékoli situaci autor Litagent "5 vydání"

Kapitola 1. Všichni jsme vůdci

Z knihy Tao Toyota od Likera Jeffreyho

29. Pouze silní vůdci jsou schopni kompromisů KOMPROMISY NEJSOU PRO SLABÉ DUCHA; chce to odvahu pokračovat ve spolupráci s těmi, kteří s vámi nesouhlasí.Pokud hledáte kompromis, jednejte tímto směrem přímo a upřímně. Nenechte emoce

Z knihy Hotovo! Jak generace hráčů navždy mění obchodní prostředí od Wade Mitchella

Rodina Toyoda: Lídři se silnými principy Historie společnosti začíná u Sakichi Toyody, všeuměla a vynálezce podobného Henrymu Fordovi. Narodil se na konci 19. století ve venkovské komunitě poblíž Nagoje. V té době bylo tkalcovství nejrozvinutějším průmyslem a

Z knihy 5 principů proaktivního myšlení autor Miller John Ramsey

Vedoucí? do prdele vůdce! Tvrzení, že se hráči mohou stát skvělými lídry, zní pochybně. Spíše se zdá, že se z nich mohou stát zajímaví vůdci – ale ne takoví, kterým bychom věřili své spoření na důchod. Nejprve ve světě, kde vyrostli

Z knihy Vědomý kapitalismus. Společnosti, které jsou přínosem pro zákazníky, zaměstnance a společnost autor Sisodia Rajendra

Vedoucí na všech úrovních Vedení nemá nic společného s titulem, postavením, pravomocí a rozsahem odpovědnosti, týká se pouze způsobu myšlení. Metoda QBQ, která ztělesňuje princip odpovědnosti za naše činy, nám pomáhá myslet a jednat jako

Z knihy To nejdůležitější v PR od Alt Philip G.

Vůdci válečníků, vůdci žoldáků, misionářští vůdci Naše chápání ideálního vůdce se mění s tím, jak roste kolektivní vědomí. Lídři, stejně jako my ostatní, jsou obvykle motivováni kombinací moci, peněz a účelu. Historicky korporace

Z knihy Vnitřní síla vůdce. Koučování jako metoda personálního řízení autor Whitmore John

Co dělají vědomí lídři Vědomí lídři chtějí mít prostřednictvím své organizace pozitivní dopad na svět. Mají hluboce zakořeněný smysl pro společný účel, který lidem pomáhá najít smysl jejich práce. Pomáhají zaměstnancům růst

Z autorovy knihy

Názoroví lídři jako katalyzátory Veřejné mínění o určité otázce může mít kořeny ve vlastním zájmu nebo v událostech, ale hlavním katalyzátorem je veřejná diskuse. Jedině tak se začíná krystalizovat názor a ti kdo

Z autorovy knihy

Hodnotově orientovaní lídři Potřebujeme tedy hodnotově orientované lídry a hodnoty, které jsou kolektivní, ne čistě sobecké. Tyto hodnoty je třeba objasnit do té míry, aby pro ně jejich nositelé našli to nejlepší využití

Z autorovy knihy

Lídři budoucnosti K vydláždění cesty pro budoucnost budou lídři potřebovat hodnoty a inkluzivní vizi, identitu a mobilitu, schopnost dosáhnout vnitřní synchronizace a harmonie a vizi účelu. Přidejte k tomuto receptu vědomí a zodpovědnost, sebevědomí,

V roce 2018 oddělení analýzy trhu Otkritie Broker očekává poměrně pozitivní konjunkturu v Rusku akciový trh. Do konce roku předpovídáme ropu Brent v rozmezí 63–72 USD za barel, směnný kurz dolaru v rozmezí 53–58 rublů, klíčová sazba 6,75%.

Vše výše uvedené umožní indexu moskevské burzy dosáhnout 2440 bodů při zachování dividendového výnosu zhruba 4,2 % ročně. Výnos v přepočtu na americké dolary bude srovnatelný (ukazatel - RTS). Za takových podmínek může mírně diverzifikované portfolio akcií s o něco menším zaměřením na komoditní sektor vykazovat vyšší efektivitu ve srovnání s indexem Moskevské burzy. Následujících 10 cenných papírů ruského trhu vypadá nejzajímavější pro zařazení do něj.

Alrosa

Ceny diamantů mohou zahájit cyklus zotavení po hlavních komoditách, zatímco významná revalvace rublu je nepravděpodobná. Multiplikační firma je mnohem levnější než překoupení hutníci. Prodej plynárenských aktiv umožní vyplácet dobré dividendy. Bez zohlednění dividendového výnosu můžeme očekávat, že kotace vzrostou na 90 rublů (+18 %).

Systém AFK

Podle dohod s Rosněftí zaplatí AFK Sistema ve prospěch žalobců do konce prvního čtvrtletí 100 miliard rublů, poté budou všechny právní nároky staženy. Naše výpočty ukazují, že na tomto pozadí existuje vysoká pravděpodobnost, že bude realizován fundamentálně podložený růstový potenciál holdingu dosáhnout 16 RUB (+27 %). Bez zohlednění dividendového výnosu.

"Stuha"

Maloobchodník je nejsilnějším hráčem na ruském trhu hypermarketů. Tento trh je náchylnější ekonomické cykly ve srovnání s jinými formáty FMCG. Společnost také bude těžit více než ostatní ze snížení sazeb Centrální bankou Ruské federace z důvodu relativně většího vysoká úroveň dluh. Potenciál růstu až 460 rublů (+29 %).

"Dětský svět"

Nejsilnější hráč na ruském trhu s dětským zbožím. Obchodní model maloobchodníka se vyznačuje nízkou kapitálovou náročností a vysokou generací tok peněz. Dalším růstovým faktorem je pokles hypotečních sazeb. Potenciál 110 rublů (+10%). Bez zohlednění dividendového výnosu.

Rosněfť

Rostoucí ceny ropy při vyvažování nabídky a poptávky na globálním trhu. Očekává se zlepšení dividendového výnosu v důsledku přechodu společnosti na přiměřené platby ve výši 50 %. Čistý zisk. Akcie mají růstový potenciál až 366 RUB (+14 %), bez dividendového výnosu.

Bashneft (ap)

Rostoucí ceny ropy, lepší dividendový výnos, a to i na pozadí zájmu o zvýšení monetizace aktiva ze strany jejího majoritního akcionáře Rosněfti.

Rostelecom (JSC)

Snížení kapitálových výdajů v důsledku postupného dokončování programu rozvoje celostátního širokopásmového připojení a příjmů sdruženého Tele2 umožní operátorovi vyplácet vysoké dividendy.

MTS

Realizace programu zpětného odkupu akcií, trvale silná pozice na trhu mobilní komunikace a zmírnění rizik spojených s mateřským AFK Sistema. Na pozadí poklesu úrokové sazby v ekonomice se předpokládá nárůst zájmu investorů o akcie s vysokými dividendovými výnosy. Akcie mají růstový potenciál až 317 rublů (+10 %), bez dividendového výnosu.

Banka "Saint-Petersburg"

Akcie banky mají ve srovnání s obdobnými akciemi nízkou hodnotu na základě násobků účetní hodnota. Úvěrová organizace se vyznačuje silnou pozicí na trhu a míra nedoplatků neustále klesá. Akcie mají růstový potenciál až 75,4 rublů (+30 %), bez dividendového výnosu.

Novatek

Dlouho očekávané spuštění Yamal LNG umožní vyrovnat pokles produkce na starých polích a také zlepšit volný cash flow. Není vyloučeno zvýšení dividendového výnosu. Akcie mají růstový potenciál až 755 rublů (+11 %). Bez zohlednění dividendového výnosu.

Vyhlídky na trhu

Analytici jsou obecně mírně optimističtí ohledně výhledu ruského akciového trhu v roce 2018. Podle Georgy Vashchenko, vedoucího operací na ruském akciovém trhu ve společnosti Freedom Finance Investment Company, bude trh i nadále závislý na vnějším pozadí, náladě zahraničních hráčů, situaci na komoditních trzích a geopolitických faktorech. „Trh však výrazně zaostává za platformami zemí BRICS v získávání investic. Pozitivní scénář předpokládá růst trhu až k úrovni 2600 bodů na moskevském burzovním indexu,“ domnívá se.

Bit-Avrahim věří, že hlavním motorem růstu trhu bude zisk ropného a plynárenského sektoru. „Pokud bude implementován základní scénář, ceny ropy zůstanou nad 58 dolary za barel a průměrný roční směnný kurz rublu zůstane na úrovni 60 rublů. za dolar (v současnosti je směnný kurz dolaru 57 rublů, cena ropy je 67,8 dolaru za barel. — RBC) — růstový potenciál moskevského burzovního indexu bude asi 14 % ročně,“ říká. Ředitel analýzy finanční trh a Makroekonomie Alfa Capital Management Vladimir Bragin se domnívá, že index Moskevské burzy může v roce 2018 vzrůst o 20 % kvůli silnému podhodnocení ve vztahu k dalším rozvíjejícím se trhům. Tedy například poměr Tržní hodnota společnosti k zisku (P / E) v Rusku je v průměru asi osm, a v Brazílii - asi 20, řekl dříve vedoucí analytického oddělení správcovské společnosti "BC Savings" Sergey Suverov.

Alexey Antonov, analytik společnosti ALOR Broker, je ohledně vyhlídek trhu rezervovaný. „Velmi bude určováno možným novým balíkem finančních sankcí ze strany Spojených států, zejména ta jeho část, která může být nasměrována na ruské OFZ: mohlo by to zasáhnout aktiva v rublech, mohlo by to být začátek nového kola zhoršení vztahů mezi Ruskem a největší ekonomika mír,“ říká. Bragin se domnívá, že možné negativní důsledky tohoto kroku jsou omezené. „Začátkem roku bude ještě řeč o zpřísnění sankcí, ale věříme, že nebudou mít na akciový trh zásadní dopad. Zájem přitom podpoří zlepšení výkaznictví firem a přetrvávání vysokých cen ropy Ruské akcie", on věří.

Atraktivní ropa a plyn

Odborníci se domnívají, že ropný a plynárenský sektor bude v roce 2018 patřit mezi lídry trhu. „Pokud mluvíme o průmyslových odvětvích, myslím si, že ropný a plynárenský sektor může vykázat nejlepší dynamiku při zachování současných cen ropy,“ říká Zinoviev. „Díky růstu globální ekonomika a v důsledku toho, rostoucí ceny energií, z toho profituje především ropný a plynárenský sektor,“ souhlasí Bit-Avrahim.

V sektoru ropy a zemního plynu byste měli věnovat pozornost akciím Lukoil a NOVATEK - společnostem s nízkým dluhem, generujícím vysoké peněžní toky v průmyslu, domnívá se Bit-Avragim. Bragin si také všímá akcií LUKOIL, navíc označuje papíry Gazpromu za zajímavé na pozadí velmi nízkého ocenění akcií podle historických standardů. „Společnosti jako Gazprom a LUKOIL například obchodují s nízkými násobky (poměr ceny k výdělkům. RBC) ve srovnání s konkurencí a zároveň poskytuje dividendový výnos srovnatelný s vklady v rublech ve spolehlivých bankách,“ říká Zinoviev. Podle něj může být například dividendový výnos Gazpromu minimálně 7 %.

Atraktivní mohou být podle Vaščenka i akcie Rosněfti, které nyní patří mezi nejvíce přeprodávané cenné papíry (propad v roce 2017 činil 27 %). Rosněfť je ve srovnání se svými globálními protějšky značně podhodnocena,“ říká.

V sektoru těžařských společností Bit-Avrahim také přiděluje akcie společnosti ALROSA. „Na konci roku se ceny diamantů stabilizovaly. Společnost směřuje ke strategii návratu kapitálu akcionářům prostřednictvím zpětného odkupu akcií a případné speciální dividendy po prodeji. Věřím, že akcie ukážou dynamiku lepší než trh již v prvním čtvrtletí roku 2018,“ říká.

Maloobchod a banky

Bit-Avragim věří, že spotřebitelský (Magnit, Aeroflot, Lenta) a bankovní sektor budou moci v roce 2018 díky růstu vykázat překonalou dynamiku reálné mzdy obyvatel (v lednu-listopadu 2017 se mzdy obyvatel očištěné o inflaci zvýšily o 3,2 %) a v důsledku toho i růst spotřebitelské aktivity. „V bankovním sektoru zůstává Sberbank hlavním příjemcem díky nižším transakčním nákladům a pokračující konsolidaci v bankovním sektoru,“ říká.

„Sázím na akcie Magnit – investoři vložili do současných cen příliš mnoho negativity,“ dodává Bit-Avragim. Magnit, největší prodejce v Rusku, vykázal ve třetím čtvrtletí letošního roku zhoršení finanční ukazatele. Na tomto pozadí akcie zaznamenaly panický pokles z 10 tisíc na 6,2 tisíc rublů. na akcii, což je podle mě přehnaná reakce na špatnou zprávu. Očekávám, že zpráva za čtvrté čtvrtletí a za celý rok 2017 může dopadnout lépe, než se očekávalo, “říká Yaroslav Kalugin, burzovní poradce Veles Broker. Podle jeho názoru mají papíry růstový potenciál 25-35%.

Vashchenko také upozorňuje na akcie VTB, které jsou v současné době trhem oceněny levněji než účetní hodnota při absenci výrazných rizik.

Telekomunikace a elektřina

Kalugin věří, že nejatraktivnějším sektorem v roce 2018 bude sektor elektřiny. „Například se očekává nárůst FGC UES výplaty dividend— dividendový výnos může být vyšší než 10 %. Rosseti nedávno přijalo novou dividendovou politiku, podle níž si akcionáři mohou nárokovat 50 % čistého zisku, což také podpoří zájem investorů o tento papír,“ uvádí příklady.

Doporučuje také podívat se na telekomunikační sektor. „Telekomunikační společnosti tradičně vyplácejí štědré dividendy a zde můžete věnovat pozornost Rostelecomu, který vyplácí 75 % volného cash flow ve formě dividend. Dividendový výnos je v tuto chvíli na úrovni 8,4 %,“ říká.

Vashchenko se také domnívá, že jednotlivé podíly v telekomunikacích mají významný potenciál. „Akcie MegaFon a Rostelecom patří mezi nejvíce přeprodávané cenné papíry ve svých sektorech. Jejich dynamika bude podle mého názoru lepší než na trhu. Rostelecom má nyní při absenci významných rizik nižší hodnotu, než je jeho účetní hodnota,“ říká.

Nezajímaví metalurgové

Horší než trh mohou být akcie hutního sektoru kvůli zpomalení spotřeby oceli v Číně, domnívá se Bit-Avragim. „Korekce akcií ocelářských společností je možná na pozadí klesající poptávky z Číny,“ souhlasí Zinoviev. K tomu může dojít na pozadí všeobecného zpomalení čínské ekonomiky.

Jedním z růstových lídrů v roce 2017 byly papíry MMK a NLMK a ty již získaly zpět významnou část svého potenciálu, což znamená, že v případě korekce trhu budou klesat více než ostatní, varuje Vashchenko.

V nejziskovějších akciích ruské společnosti Rok 2019 zahrnoval cenné papíry těch podniků a organizací, které letos slibují zvýšení výplat dividend. Při sestavování seznamu byla také zohledněna kritéria růstu čistého zisku a tržeb podniků. udržitelného finanční pozici také hraje důležitou roli při výběru cenných papírů pro investici. Společnosti a organizace zařazené do první desítky nejslibnějších tento rok, se mimo jiné těší velkému zájmu ze strany profesionálních účastníků akciového trhu.

10.

akcie PJSC "Sberbank Ruska" v současnosti mají dobrý potenciál. Dnes je Sberbank Ruska největší banka nejen Rusko, ale i země SNS. Hlavním akcionářem je centrální banka RF, která vlastní více než 50 % akcií. Asi 40 % akcií vlastní zahraniční zástupci. Sberbank of Russia se dobře hodí dlouhodobá investice, neboť přináší rok od roku stabilní ziskové dividendy.

9.

Akcie jsou považovány za jednu z nejslibnějších od roku 2019. Ruskojazyčný vyhledávač vyvíjí nové projekty, které mají v blízké budoucnosti velký potenciál. Podle prognóz analytiků v blízké budoucnosti porostou zisky Yandexu na akcii v příštích třech letech o více než 100 % a příjmy se přibližně zdvojnásobí (na konci roku 2016 činily 68 miliard rublů).

8.

Jeden z největších a nejslibnějších holdingů v Rusku, založený v roce 2011. Podle analytiků se v roce 2019 akcie společnosti stanou jednou z nejziskovějších. Společnost působí jako organizátor obchodování s akciemi, dluhopisy, valutami, drahé kovy atd. Holding také vlastní NCO JSC „National Settlement Depository“ a banku „National Clearing Center“. Největším akcionářem burzy je „Banka Ruska“, která představuje více než 11 %. Druhým největším akcionářem je Sberbank, která vlastní 10 % akcií, a třetím Vnesheconombank s 8% podílem. Asi 62 % akcií burzy je volně obchodováno.

7.

Je považována za jednu z nejslibnějších plynárenských společností, jejíž akcie slibují dobré dividendy v roce 2019. Přibližně 70 % plynu je dodáváno do ruský trh"Gazprom". Tržby společnosti se rok od roku rychle posouvají nahoru. Zájem jsou především o akcie dlouhodobá investice. Do budoucna se předpokládá výrazný nárůst hodnoty akcií. K dnešnímu dni se roční dividendový výnos pohybuje v rozmezí 5-6 %. Nejsou to příliš vysoká čísla, ale očekává se, že v blízké budoucnosti porostou. Cenné papíry Gazprom se obchoduje na takových burzách jako Londýn a Moskva.

6.

Předpokládá se, že akcie budou pro rok 2019 nejziskovější v oblasti mobilních telesystémů. MTS je považována za jednu z nejstabilnějších dividendových společností. Ruská telekomunikační společnost značně investuje do nákupu ruských společností mobilní komunikace a země SNS. Kontrolní podíl akcie vlastní holding AFK Sistema (53 %) a zbytek je volně obchodován v Londýně, New Yorku, Moskvě a dalších burzy. Výnosy a ziskovost MTS rok od roku nabírají na síle.

5.

Ruské sítě PJSC- jeden z nejperspektivnějších podniků působících v energetice. Názor, proč odborníci radí investovat právě do této společnosti, je založen na relativně malých dluzích a rok od roku rychle rostoucích výnosech. Rosseti vlastní 47 akcií dceřiné společnosti. Dividendový výnos je však poměrně nízký: na konci roku 2018 činil pouze 0,7 %.

4.

Skladem PJSC MMC Norilsk Nickel v roce 2019 zaujme vedoucí pozici z hlediska ziskovosti. Těžební a hutní společnost Ruska je světovým lídrem ve výrobě drahých a neželezných kovů. Z hlediska produkce palladia a niklu je Norilsk Nickel na prvním místě na světě. Zhruba 5 % exportu připadá na MMC. Na ruském HDP se podíl tohoto podniku rovná dvěma procentům. Za posledních pár let se dividendový výnos akcionářů pohyboval kolem čtrnácti procent ročně.

3.

Předpokládá se, že akcie OJSC MMK se v roce 2017 stane jedním z nejziskovějších. Tento podnik je největším a předním výrobcem oceli v Rusku. MMK tvoří asi dvacet procent všech kovových výrobků vyrobených v zemi. V roce 2018 se zisk společnosti zvýšil více než dvaapůlkrát (nárůst byl více než 1 miliarda USD). Společnost vyplácí stabilní a dobré dividendy, které jsou každým rokem vyšší. Zahraniční aktiva a alternativní aktivity zajišťují MMK stabilní pozici.

2.

PJSC "Phosagro" zařazeny do seznamu nejziskovějších akcií roku 2019. Fosagro Holding, založený v roce 2001, je lídrem ve výrobě minerálních hnojiv. Společnost vykazuje dobré tempo růstu a ze své činnosti každoročně získává rostoucí zisk. V loňském roce tedy příjmy společnosti Phosagro činily asi 190 miliard rublů. Mnoho lidí má zájem o nákup akcií největší fondy zemí. Akciové dividendy vyplácené za posledních pár let byly asi 7 %, což je poměrně vysoké číslo.

1.

NDR "Rusagro" považován za jeden z nejlepší společnosti pro investice. Je to hlavní ruský zemědělsko-průmyslový holding působící v takových oblastech, jako je masný, zemědělský, ropný a tukový a cukrovarnický průmysl. V roce 2015 byla společnost Rusagro známá jako rychle rostoucí a zisková společnost. Mezi firmami vyrábějícími kusový cukr a margaríny zaujímá holding první místo. Společnost obsadila druhé místo ve výrobě vepřového masa. Společnost Rusagro byla založena v roce 1997 a během relativně krátké doby se dokázala proměnit z malé zemědělské firmy v holding, který je dnes vážným konkurentem na trhu. Každým rokem ziskovost společnosti roste více a více. Rusagro je ideální variantou pro dlouhodobou, slibnou spolupráci a získávání důstojných dividend.