Úrokový příjem Sberbank. Úrokové výnosy bank rostou pomaleji

Čistý úrokový výnos banky v červenci 2018 vzrostl o 3,3 % ve srovnání s červencem 2017 a dosáhl 107,5 miliardy RUB. Hlavní růstové faktory zůstávají stejné: nárůst objemu provozních aktiv a snížení nákladů na přilákané klientské prostředky.

Čistý příjem z poplatků a provizí za červenec 2018 vzrostl meziročně o 40,8 % na 43,9 miliardy RUB. Největší nárůst stabilně připadá na operace s bankovních karet a získávání vypořádací operace a prodej pojistných produktů.

Provozní náklady v červenci 2018 klesla o 8,7 % r/r. Poměr nákladů k výnosům se zlepšil - oproti 7 měsícům loňského roku se ukazatel snížil z 29,8 % na 28,3 %.

Výdaje na celkové rezervy v červenci 2018 činily 40,7 miliardy rublů, což je o 20,5 % méně než ve stejném období loňského roku. Rezervy vytvořené k 1. 8. 2018 převyšují dluh po lhůtě splatnosti 2,6krát.

Zisk před zdaněním za červenec 2018 činil 76,3 miliardy RUB, Čistý zisk- 71,4 miliardy rublů. (meziročně +27,8 %).

Aktiva v červenci vzrostla o 0,5 % na 24,9 bilionu rublů. Hlavní příspěvek k růstu aktiv měly úvěry firemním i soukromým klientům a také portfolio cenné papíry.

V červenci činily půjčky firemním klientům 1,0 bilionu rublů, od začátku roku - 7,7 bilionu rublů, což je o 35 % více než před rokem. Portfolio úvěrů firemním klientům se meziměsíčně zvýšilo o 0,6 % a přesáhlo 12,9 bilionu rublů. Růst od začátku roku činil 7,7 %, přičemž podíl Sberbank na trhu podnikových úvěrů vzrostl za šest měsíců o 1,4 procentního bodu. až 33,8 %.

V červenci bylo vydáno 290 miliard rublů soukromým klientům. půjčky. Celková výše úvěrů od začátku roku činila 1,75 bilionu rublů. - 1,7krát více než před rokem. Portfolio za měsíc vzrostlo o 2,3 % na 5,6 bilionu rublů. Růst od začátku roku činil 14,1 % a podíl banky na trhu retailové půjčky za 6 měsíců vzrostly o 0,8 pb až 41,3 %.

Podíl dluhu po splatnosti na úvěrovém portfoliu se meziměsíčně zvýšil o 0,1 procentního bodu. až 2,4 %. Toto číslo zůstává hluboko pod průměrem pro bankovní systém(8,5 % k 1. červenci 2018, kromě Sberbank).

Portfolio cenných papírů se v červenci zvýšilo o 4,3 % na 2,8 bilionu rublů. K růstu došlo především díky akvizici dluhopisů Bank of Russia a OFZ.

Prostředky získané klienty se v červenci prakticky nezměnily. fondy právnické osoby vzrostl o 0,3 % a činil 6,4 bilionu rublů. Růst od začátku roku je 12,8 %. fondy Jednotlivci poklesly o 0,1 % a dosáhly 12,4 bilionu rublů. Růst od začátku roku je 1,9 %.

V červenci banka vydala dluhopisy obchodované na burze v hodnotě 40 miliard rublů. Splatnost dluhopisů je 4 roky 6 měsíců, kupón je 7,50 %. Celkový objem ruských dluhopisů obchodovaných na burze vydaných Sberbank je 248,5 miliardy rublů. se splatností 3 až 5 let. Celkový objem dluhopisů vydaných bankou tvoří 4,1 % pasiv.

Hodnoty základního a fixního kapitálu Sberbank se z důvodu nedostatku zdrojů shodují dodatečný kapitál a podle provozních údajů k 1. srpnu 2018 činí 2 779 miliard rublů. Hodnota celkového kapitálu ke stejnému datu je 3 847 miliard rublů. Hlavním faktorem růstu celkového kapitálu v červenci je dosažený zisk.

Rizikově vážená aktiva vzrostla podle aktuálních údajů o 0,3 bilionu RUB. až 26,2 bilionu rublů. hlavně kvůli nárůstu úvěrů.

Podle provozních údajů byly vypočteny hodnoty norem pro PJSC Sberbank, k 1.8.2018 činila:

H1,1 – 10,6 % (minimální hodnota, zřízený bankou Rusko, 4,5 %)

H1,2 – 10,6 % (minimální hodnota stanovená Bank of Russia je 6,0 %)

H1,0 – 14,7 % (minimální hodnota stanovená Bank of Russia je 8,0 %)

Na konci roku 2017 největší Ruská banka vydělal 748,7 miliardy rublů. Čistý zisk. Růst čistých výnosů z poplatků a provizí Sberbank byl přitom téměř dvakrát vyšší než u čistých úrokových výnosů. Provize, které jsou bezrizikovým příjmem, pokryly na konci roku provozní náklady banky z 59 %. V průběhu příštích tří let hodlá Sberbank tento poměr zvýšit na 90,6 %, čímž se fakticky stane imunní vůči úrokovému riziku. Tohoto výsledku bude dosaženo vytvořením ekosystému kolem banky, ve kterém bude každým rokem přibývat nefinančních služeb.

Sberbank ve středu zveřejnila účetní závěrku za mezinárodní standardy(IFRS) za rok 2017. Čistý zisk banky podle nich činil 748,7 miliardy rublů, což je ve srovnání s rokem 2016 nárůst o 38,2 %. Provozní výnosy před tvorbou opravných položek činily na konci loňského roku 1,9 bilionu rublů, z čehož více než 20 % pocházelo z čistých příjmů z poplatků a provizí. Sberbank dokázala tento ukazatel zvýšit o 12,9 % ve srovnání s rokem 2016 na 394,2 miliardy rublů. Čistý úrokový výnos vykázal dvojnásobný nárůst – 6,6 % na 1,452 miliardy rublů, a to v důsledku rychlého poklesu výnosu úvěrů ve srovnání s náklady na vypůjčené prostředky, což odráží realizaci úrokového rizika.

Jak zároveň k účetní závěrce komentoval German Gref, prezident Sberbank, poprvé za deset let se bance podařilo vykázat absolutní snížení provozních nákladů. Ve srovnání s rokem 2016 se snížily o 0,7 % na 672,8 miliardy rublů. V důsledku toho zásadně důležitý ukazatel poměru čistého příjem z provize provozní náklady dosáhly na konci roku 2017 59 % oproti 48 % ve čtvrtém čtvrtletí roku 2016. Tento ukazatel je důležitý, protože když dosáhne 100 %, ve skutečnosti umožňuje bance vyrovnat se bez ohledu na úroková rizika. To je důležité zejména s ohledem na klesající sazby.

Prezident Sberbank German Gref, 13. února 2018

Bankovní sektor bude podléhat řadě komplexních trendů... Všechny tyto trendy lze řídit pouze tehdy, pokud integrovaný program přežití, přijali jsme takový program našeho vlastního přežití.

Sberbank plánuje tento poměr dále zvyšovat. V rámci implementace strategie, která počítá s ročním růstem výnosů z poplatků o 15 %, s přísnou kontrolou nákladů by tak do roku 2020 měl být poměr čistých výnosů z poplatků a provizí k provozním nákladům 90,6 %. Bankovní karty a akvizice zůstanou hlavními zdroji růstu příjmů z provizí. Stejně tak práce s malými a středními podniky (MSP).

K růstu výnosů z poplatků přitom významně přispěje ekosystém vytvořený Sberbank, který zajišťuje vytváření stále více nefinančních služeb pro klienty a uspokojování jejich maximálních potřeb v rámci ekosystému Sberbank. . Prezentace ke strategii Sberbank do roku 2020, představená na podzim, nastiňuje oblasti zájmu banky. Jedná se o veřejné služby, nemovitosti, vzdělávání, zdravotnictví, zábavu, cestování, auta, spotřební zboží, poradenství, legální služby a obchodní administrativa. V některých oblastech již banka podnikla první kroky. Otevřel například svou Risk Academy a stal se akcionářem lékařské služby DocDoc (viz Kommersant ze dne 30. listopadu 2017). Němec Gref ve středu řekl, že druhý den banka požádala federální antimonopolní služba(FAS) se žádostí o povolení k zahájení práce společný podnik s "Yandex" v oblasti elektronického obchodování. "Dohoda bude uzavřena do konce června tohoto roku," upřesnil.

Podle odborníků má Sberbank šanci dostat poměr čistých výnosů z poplatků a provizí k provozním nákladům na úroveň blízkou 100 %. „Výrazný růst čistých příjmů z poplatků a provizí, který Sberbank prokázala v loňském roce a zejména ve čtvrtém čtvrtletí (o 16,9 % ve srovnání se třetím čtvrtletím), naznačuje, že banka již skutečně začala implementovat prezentovanou strategii a spoléhala na udržitelný růst bezrizikové provize," říká analytik S&P Sergey Voronenko. „Vzhledem k tomu, jak rychle Sberbank kolem sebe buduje ekosystém, se zdá reálné dosáhnout uvedeného poměru čistého příjmu z poplatků k provozním nákladům na úrovni blízké 100 %.

Ksenia Dementieva

« Ahoj. Výsledky za 1. pololetí 2018 ukazují 175,8 RUB na akcii. Jaký vzorec se používá k výpočtu, pokud vlastní kapitál vlastněný akcionáři je 3485 miliard rublů a celkový počet akcií je asi 22,6 miliardy kusů. (Chápu, že je to předpověď, ale i tak).»

Dobré odpoledne. Zůstatková cena na konci roku 2018 ve výši 175,8 rublů byla získána vydělením prognózy vlastní prostředky na konci roku 2018 ve výši 3,971 bilionu rublů za celkový počet kmenových a prioritních akcií.

« Dobré odpoledne! Proč kapitálová přiměřenost tak klesla?»

Dobré odpoledne. Z velké části kvůli výplatě vyšších dividend na konci roku 2017.

« Jak významný může být dodatečný zisk bank a zejména Sberbank v důsledku červencového nabytí účinnosti zákona o financování bytové výstavby developery nikoli na úkor akcionářů, ale na úkor kreditní peníze banky?»

Dokud jsme nepřispěli speciální úpravy v modelu bank spojených se změnou financování bytové výstavby.

« Abych byl upřímný, velmi nás překvapila premisa vaší otázky, Dmitriji. Kdo je považován za Sberbank a proč?»

Arteme, tento názor jsem slyšel z projevů mnoha analytiků v RBC. Jejich jména samozřejmě nesleduji, ale se 100% pravděpodobností mohu jmenovat pár jmen: Alexander Razuvaev, Alexander Krapivko. To je samozřejmě diskutováno s předními programy.

« Dobré odpoledne!

Zdá se, že papír máte ve svém portfoliu od června? A v září píšeš, že se můžou přihlásit jen...?))“

Hezký den, Andrey! Ano, v červnu jsme koupili kmenové akcie Sberbank pouze pro fond Arsagera smíšené investice", v tento moment koupili jsme je ve všech aktovkách.

« Sberbank musela svůj byznys na Ukrajině prodat za groš ještě před létem. Něco o tom nevidělo žádné další informace. Jaká je cena transakce, kdy a jak se promítne finanční výkaznictví sklenice? Ona bude»

Dobré ráno, Dmitriy! V prvním čtvrtletí roku 2017 banka podepsala rámcovou smlouvu o prodeji 100% akcií SBERBANK PJSC (Ukrajina). Implementace této dohody vyžadovala předchozí souhlas regulačních orgánů a splnění dalších podmínek. Ve třetím čtvrtletí roku 2017 národní banka Ukrajina dohodu odmítla schválit. Žádné další informace v tuto chvíli nemáme. Pokud jde o promítnutí do účetní závěrky banky, domníváme se, že opravná položka na snížení hodnoty již byla vytvořena.

« Zřejmě část Peníze asi 100 miliard rublů bylo vynaloženo na pořízení dlouhodobého majetku, což lze vidět v poznámce 14 účetní závěrky IFRS za rok 2016.»

O to jde: Sberbank se plánuje zbavit přebytečného počtu svých poboček. Nemohl si znovu koupit nemovitost pro sebe v nových kancelářích ...

« Ahoj Dmitriji! Otázka není příliš jasná. Mohl byste blíže vysvětlit, co máte na mysli?»

Eleno, pokud vezmeme například finanční výsledky Sberbank za rok 2015, pak zisk je 222,9 miliard rublů. V souladu s tím ziskovost spravedlnost Počítá se 11 %, vzhledem k tomu, že na začátku roku 2015 měla Sberbank 2 020 miliard rublů. Nabízí se otázka: proč se v tomto případě při výpočtu přijatého zisku neberou v úvahu ukazatele „Ostatní úplný výsledek“, kde se počítá výnosová položka: „Realizovatelné investiční cenné papíry“? Koneckonců, tato částka vlastního kapitálu (2 020 miliard rublů) zahrnuje náklady na investiční cenné papíry na prodej. Logika mého uvažování je následující: pokud zahrnete hodnotu investiční papíry na prodej, pak je spravedlivé zhodnotit výnosnost tohoto kapitálu včetně položky „Ostatní úplný výsledek“ v ukazatelích přijatého čistého zisku.

« Díval jsem se na hitparády před pěti lety. V nich preferované akcie zaujímaly pozice nižší než kmenové akcie, ačkoli v těchto letech Arsagera ještě nebrala v úvahu absenci ochranné klauzule v Chartě Sberbank. S čím to souvisí?»

Je možné, že pref Sberbank v té době obchodovali nad přiměřenou slevu.

« Sberbank nepoužívá vypůjčené prostředky TSB RF. Jsou Sberbank ziskové vysoké sázky v zemi? Na jedné straně snížení sazeb zvýší úvěrování. Na druhou stranu, pokud dojde ke snížení sazeb, sníží se i marže banky a srovná se její výhoda oproti jiným bankám v podobě levných peněz zákazníků?»

Jak ukazují historická data, v období nižší úrokové sazbyČistá úroková marže Sberbank byla vyšší než aktuální výkonnost banky.

« Ahoj Andrey! Norma odstavce 2 článku 32 federální zákon ze dne 26. prosince 1995 N 208-FZ „O akciových společnostech“, že vlastníci prioritních akcií, u kterých není výše dividendy stanovena, mají nárok na dividendy na stejném základě jako vlastníci kmenových akcií. V případě Sberbank (na rozdíl např. od Transněftu) není v zakládací listině definována výše dividend u prioritních akcií, což znamená, že § 32 odst. 2 zákona o akciových společnostech chrání vlastníky preferenčních akcií, a to je lepší než „ochranná klauzule v chartě“. Proč jste tedy stále vyloučili Sberbank z typů trhu? Myslíte si, že klauzule v chartě chrání spolehlivěji než články federálního zákona?»

Dobrý večer, Eugene! Podle našich soudů je znění, které je v listině Sberbank (nejméně 15 % nominální hodnoty), definicí výše dividend z prioritních akcií. V důsledku toho se nepoužije Vámi uvedené ustanovení zákona.

« Ahoj Andrey! Myslel jsem si to. Ale proč je tam VTB? Ostatně jste ho také vyloučili ze seznamu typů trhu.»

Alexander, kmenové akcie VTB jsou skutečně zahrnuty do typů trhu. Mohl byste dát odkaz, kde mluvíme o jejich vyloučení? Možná byl tento termín použit v jiném kontextu. Například z podobných důvodů, kvůli chybějící doložce v chartě, nepočítáme výnos z prioritních akcií Transněft, Kuibyshevazot, Bashinformsvyaz.

« Ahoj! A proč nemáte žádné předvolby Sberbank v sekci "Analytika emitenta"?»

Dobré odpoledne, z tržních typů jsme vyloučili preferenční akcie Sberbank, protože charta banky neobsahuje ochrannou doložku o dividendách. Zpravidla zní takto: „Zároveň, pokud výše dividend vyplácených Společností za každý Běžná akcie v daném roce převyšuje částku splatnou jako dividendy z každého preferovaný podíl, by měla být částka dividendy vyplacené z posledně jmenovaných akcií zvýšena na částku dividendy vyplacené z kmenových akcií.

« „Investoři vždy oceňují skutečnost, že management akciová společnost motivováni ke zvyšování hodnoty, protože to je nejdůležitější složka příjmu akcionářů.“ Artem Abalov, 11. prosince 2015 ve 12:57 Investoři jsou samozřejmě nejrůznější. Považuji se také za investora. Ale takovou motivaci managementu neschvaluji. Je potřeba navázat platy manažerů na růst základní kapitál a ukazatel ROE, s výhradou určitých standardů úrovně zadlužení společnosti a jejího pákového efektu.»

Plně s vámi souhlasím, ale ještě správnější je používat oba ukazatele: růst základního kapitálu a jeho míru, stejně jako korespondence kapitalizace s ukazatelem dosaženým společností vnitřní hodnota. Naše společnost má například třístupňový systém odměňování managementu: 1. Dostupnost zisku; 2. Překročení ROE nad výnosy OFZ; 3. Přebytek kapitalizace nad maximálně dvě: velikost vlastního kapitálu společnosti nebo počet zisků vynásobený 7.

« Investoři vždy oceňují, že vedení akciové společnosti je motivováno ke zhodnocování, neboť jde o nejdůležitější složku příjmů akcionářů.»

Investoři samozřejmě všeho druhu. Považuji se také za investora. Ale takovou motivaci managementu neschvaluji. Platy manažerů je nutné vázat na růst základního kapitálu a ukazatele ROE při dodržení určitých standardů pro výši zadlužení společnosti a její páku.

« Pamatujeme si i menší spread, ale Sberbank v posledních letech říkala, že konverze není bezprostředním cílem. Možná proto, že to povede ke snížení podílu státu pod 50 %.»

Zisk Sberbank za 8 měsíců roku 2016 byl rekordní za celou její existenci, řekl Němec Gref na setkání s premiérem Dmitrijem Medveděvem. Obecně má banka pro rok 2016 „velmi pozitivní“ očekávání

Ruský premiér Dmitrij Medveděv a šéf německé Sberbank Gref během setkání v rezidenci Gorki (Foto: Alexander Astafiev / TASS)

Zisk, který Sberbank získala od začátku roku 2016, se ukázal být rekordní v její historii, řekl šéf banky German Gref na setkání s premiérem Dmitrijem Medveděvem.

„Během osmi měsíců letošního roku nám jde všechno ještě o něco výš, než jsme na začátku roku očekávali. Celkově jsme za všechny roky existence banky dosáhli rekordního zisku, což se na jednu stranu ve velmi těžkém roce zdá překvapivé, ale na druhou stranu je to jistý výsledek předchozí roky investice a snížení nákladů,“ řekl Gref. Jeho slova jsou citována na oficiálních stránkách ruské vlády.

V lednu až srpnu 2016 se zisk Sberbank v rámci RAS zvýšil na 322,8 miliardy rublů, což je téměř třikrát více než výsledek za stejné období roku 2015. V srpnu Sberbank vydělala čistý zisk 47,8 miliardy rublů. Zároveň během osmi měsíců zvýšila objem čistého úrokového výnosu o 51 % (až 734,9 miliardy rublů), zatímco čisté výnosy z poplatků a provizí vzrostly o 22,8 % (až 198,4 miliardy rublů). Provozní náklady Sberbank vzrostly za osm měsíců o 11,2 %, což bylo způsobeno indexací platů zaměstnanců. Náklady na celkové opravné položky se snížily o 64,1 miliardy RUB. ve srovnání s osmi měsíci roku 2015 a činily 213,7 miliardy rublů.

Čistý zisk Sberbank podle IFRS za šest měsíců letošního roku je 263,1 miliardy oproti 85,2 miliardy rublů. v první polovině roku 2015. Finanční výsledky banka byla lepší, než se očekávalo díky růstu úrokových výnosů a prodeji akcií v Krasnaya Polyana. Růst úrokových výnosů byl podle Sberbank způsoben především nárůstem portfolia cenných papírů (jeho objem přesáhl 2 biliony rublů) a poskytováním hypotečních úvěrů.

Podle prognóz agentury Bloomberg většina analytiků očekává, že čistý zisk Sberbank IFRS v roce 2016 vzroste na 500 miliard RUB. „Očekáváme také, že zisk banky za rok bude asi 500 miliard rublů. Důvodem je mírná úroveň rezerv banky velké dluhy a další růst úrokové marže,“ řekl analytik společnosti Aton Michail Ganelin. Poznamenává, že banka má schopnost snížit náklady na financování snížením sazeb vkladů a splácením drahých úvěrů od centrální banky, přičemž úrokové sazby z úvěrů zůstávají vysoké. „To vede k rekordnímu růstu úrokové marže banky a růstu jejích zisků,“ vysvětlil expert.

Zisk před zdaněním za 6 měsíců činil 504,8 miliardy rublů, čistý zisk činil 397,8 miliardy rublů, včetně 69,0 miliardy rublů v červnu. To je uvedeno ve zprávě spořitelny Ruska.

Čistý úrokový výnos banky vzrostl o 7,0 % ve srovnání s 6 měsíci loňského roku a dosáhl 620,1 miliardy rublů. Hlavní růstové faktory zůstávají stejné: nárůst objemu provozních aktiv a snížení nákladů na přilákané klientské prostředky.

Čistý příjem z poplatků a provizí vzrostl o 22,8 % na 200,0 miliard RUB. Tempo růstu příjmů z provizí v aktuální rok dvakrát vyšší než loni. Největší nárůst stabilně vykazují operace s bankovními kartami a akvizice (+32,4 %), vypořádací operace (+21,1 %) a prodeje pojistných produktů (+52,5 %).

Provozní náklady vzrostly o 7,4 %, což je méně než 10,5 % tempa růstu provozních výnosů před rezervami. Pokračuje přechod banky na rovnoměrnější rozložení nákladů v rámci roku. Poměr nákladů k výnosům se zlepšil - oproti 6 měsícům loňského roku se ukazatel snížil o 0,8 procentního bodu. až 28,5 %.

Náklady na celkové rezervy za 6 měsíců činily 131,6 miliardy rublů, což je o 13,9 % méně než ve stejném období loňského roku. Rezervy vytvořené k 1. 7. 2018 převyšují dluh po lhůtě splatnosti 2,6krát.

Zisk před zdaněním za 6 měsíců činil 504,8 miliardy rublů, čistý zisk činil 397,8 miliardy rublů, včetně 69,0 miliardy rublů v červnu.

Aktiva v červnu vzrostla o 1,9 % na 24,7 bilionu rublů. Hlavní podíl na růstu aktiv měly úvěry firemním i privátním klientům a také zůstatky na nostro účtech v rámci běžné regulace likvidity.

V červnu činily půjčky firemním klientům 1,1 bilionu rublů, od začátku roku - 6,7 bilionu rublů, což je 1,5krát více než před rokem. Objem úvěrů poskytnutých bankou v uplynulém roce trvale převyšoval výši splátky, což zajišťuje růst úvěrové portfolio. Portfolio úvěrů firemním klientům se v červnu zvýšilo o 0,6 % a přesáhlo 12,8 bilionu RUB.

V běžném roce banka každý měsíc vydává půjčky obyvatelstvu ve výši asi 200–280 miliard rublů. V červnu bylo vydáno 275 miliard rublů. Celková výše poskytnutých úvěrů od začátku roku činila téměř 1,5 bilionu rublů. - 1,7krát více než před rokem. Portfolio se meziměsíčně zvýšilo o 2,2 % a od začátku roku o 11,5 %. K 1. červenci jeho objem činil 5,5 bilionu rublů.

Podíl dluhu po lhůtě splatnosti na úvěrovém portfoliu zůstal na úrovni 2,3 %. Tento ukazatel zůstává výrazně pod průměrem v bankovním systému (8,6 % k 1. červnu 2018, bez Sberbank).

Portfolio cenných papírů se v červnu zvýšilo o 1,4 % a k 1. červenci činilo 2,7 bilionu rublů. Růst nastal především díky akvizici OFZ.

Kvůli právnickým osobám se v červnu zvýšil o 6,1 % na 6,4 bilionu rublů. stejně na úkor vypořádacích účtů a termínovaných vkladů. Nárůst od začátku roku činil 12,5 %.

Finanční prostředky jednotlivců se v červnu zvýšily o 1,2 % na 12,4 bilionu rublů. Růst je také zajištěn termínované vklady a prostředky na vyžádání. Od začátku roku se prostředky fyzických osob zvýšily o 2,0 %.

„Retailové úvěry vykazují stabilní tempo růstu, což umožnilo zvýšit podíl retailových úvěrů v portfoliu během roku o 2 pb. až 30 %. Obchod s kartami zůstává nejdůležitějším motorem provizního obchodu, jehož tržby meziročně vzrostly o 32 %. Tyto faktory významně přispívají k udržení návratnosti vlastního kapitálu na úrovni nad 20 %,“ uvedl místopředseda představenstva Sberbank. Alexandr Morozov .

Podle Sberbank