Míra návratnosti aktiv se vypočítá podle vzorce. Čím se vyznačuje míra návratnosti aktiv. Kapitálové investice (kv) Efektivita investice a doba návratnosti

Na hodnocení ekonomické aktivity státu i jednotlivého podniku za určité minulé období se podílí několik ukazatelů. V rámci odvětví bude ukazatelem výstup i hrubá přidaná hodnota. V rámci ekonomiky hodnota brutto domácí produkt. Efektivitu využití nepracovního kapitálu určuje ukazatel nazývaný rentabilita aktiv fixních aktiv (OS).

Nástroje pro analýzu ukazatele rentability aktiv

Rozumné používání OS je nezbytné pro zvýšení úrovně výroby v rámci společnosti a v rámci státu - sociální produkt a obecně národní důchod bez dalších investic a v co nejkratším čase. Racionální přístup k využívání fixních výrobních aktiv pomáhá zrychlit výrobu, snížit náklady na reprodukci nových operačních systémů a náklady, které doprovázejí výrobní proces.

Rentabilita aktiv tedy odráží, kolik zisku podnik obdrží z každého rublu, který má ve formě stálých aktiv. Ukazatel nemá normativní hodnotu, a proto je extrémně volatilní ve vztahu k aktuální inflaci, podmínkám odvětvové činnosti výrobního podniku, specifikům přecenění dlouhodobého majetku organizace a dalším zdrojům vlivu.

Ukazatel vypovídá o míře rentability investic investovaných do dlouhodobého majetku společnosti. Velikost návratnosti aktiv, její růst nebo pokles je ovlivněna řadou faktorů, které jsou názorně uvedeny v níže uvedené ukázce:

Ekonomickým výsledkem zvýšení úrovně využívání OS je zpravidla zvýšení produktivity práce. Aby bylo možné provést kompletní analýzu návratnosti aktiv, je nutné vytvořit tabulku agregující vstupní data, která doprovází proces provozování dlouhodobého majetku:

Vzorce

16. řádek tabulky vede k definici vzorce pro výpočet rentability aktiv prostřednictvím poměru nákladů na výstup produktu po odpočtu DPH a spotřebních daní k průměrné výši nebo celkovému výrobnímu majetku, tj.

FO - rentabilita aktiv;

Svp - náklady na výstup produktu;

Sos - za analyzované období.

Za cenu uvolněného produktu často berou výnosy z prodeje a prodeje. Hodnota odpovídá hodnotě zaznamenané na řádku 2110 Výkazu o finančních výsledcích „Příjmy“ v souladu s nařízením Ministerstva financí Ruské federace 3 66n ze dne 02.07.2010.

Pro správný výpočet finančního majetku se doporučuje brát ukazatel nákladů na dlouhodobý majetek nikoli na konci analyzovaného období, ale ve formě aritmetického průměru za období zjištěných výnosů:

Údaje o pořizovací ceně dlouhodobého majetku se získávají z přehledů analytické účetnictví na účet 01 na základě Příkazu Ministerstva financí Ruské federace 3 94n ze dne 31.10.2000.

Při výpočtu při použití počáteční ceny dlouhodobého majetku je třeba vzít v úvahu, že pro správný rozbor v budoucnu bude nutné zajistit srovnatelnost vypočtených údajů. Taková kritéria jsou zpravidla stanovena účetními pravidly podniku.

Za zmínku také stojí, že pokud objem výstupu při výpočtu rentability aktiv nejsou náklady na vyrobený produkt, ale výnosy z prodeje, ukazatel FD se někdy nazývá obratový poměr.

Výpočet zůstatku

Někdy můžete najít provozní údaje o počátečních nákladech na OS, zatímco v rozvaha opravil je. Vzhledem k tomuto přístupu se doporučuje zpočátku v manažerských kalkulacích používat cenu dlouhodobého majetku mínus odpisy.

Rentabilita aktiv je ukazatel související se základním měřením obratu. Spolu s obratem pohledávek a zásob odráží plánovanou nebo skutečnou návratnost finanční investice. Vzhledem k tomu, že index kapitálové produktivity je počítán jako poměr tržeb za vyrobené a prodané zboží k jinému aktivu, je u podniků uvažován.

Vzorec pro výpočet zůstatku určuje podíl výnosů v hodnotovém vyjádření připadající na podíl nákladů na dlouhodobý majetek. Při porovnávání dynamiky produktivity kapitálu za několik let v jednom podniku nebo při korelaci „vlastních“ ukazatelů s koeficienty jiných podobných odvětví lze vyvodit závěr o efektivitě používání OS.

Dlouhodobý majetek zahrnuje základní majetek podniku:

• budovy, průmyslové a skladové komplexy;
• motorová doprava;
• zařízení;
• elektrické vedení;
• patenty, licence.

Pro výpočet finančního účetnictví se používají 2 formy účetnictví: rozvaha pro stanovení pořizovací ceny dlouhodobého majetku a výkaz zisků a ztrát jako zdroj údajů o výnosech společnosti.

Vzorec pro výpočet finančního zůstatku podle rozvahy je definován jako:

ř. 2110 - výnosy dle výkazu o hospodaření podniku;

ř. 1150 - pořizovací cena dlouhodobého majetku dle rozvahy podniku.

Jak bylo uvedeno výše, pro správný výpočet koeficientu se průměrná roční hodnota dlouhodobého majetku vypočítá sečtením hodnot 1150 BB řádků počátečního a konečného období v aritmetickém průměru. Někdy se místo ukazatele tržeb používá pro výpočty FD zisk z prodeje, přičemž se do vzorce vkládá řádek 2200, nikoli 2110.

Význam ukazatele

Hodnota koeficientu FD umožňuje posoudit efektivitu provozu dlouhodobého majetku za účelem dosažení zisku. Ukazatel FD, stejně jako ostatní kritéria pro obrat aktiv, je nutné posuzovat s přihlédnutím k tempu růstu nebo poklesu, tedy v dynamice za několik období ekonomické aktivity, abychom získali objektivní obraz o efektivitě využívání stálých aktiv.

Například v důsledku bezprecedentního nárůstu nákladů na dlouhodobý majetek při zahájení provozu nové výroby existuje možnost poklesu ukazatele rentability aktiv. Při znalosti těchto závislostí je nutné analyzovat další údaje související s provozem majetku podniku a druhy zisku.

Se změnou hodnoty stálých aktiv ve směru růstu je třeba počítat s dalším zvyšováním ukazatele rentability aktiv. Výpočet ukazatele CF tak přispívá k analýze zranitelnosti v investičním procesu a rozvoji úspěšné strategie investování do nepracovního kapitálu.

Vývoj vlastního standardu

Jak již bylo uvedeno dříve, pro indikátor CF neexistuje žádná univerzální hodnota. Organizace, která bere v úvahu návratnost použití dlouhodobého majetku, si musí sama určit optimální hodnotu koeficientu, která je přijatelná v oblasti obratu majetku. Vzhledem k tomu, že ukazatel odráží charakter trendu, je vhodné jej vypočítat s ohledem na dynamiku několika sledovaných období, obvykle po letech.

Pokud koeficient klesne, znamená to pokles finanční stabilita a efektivitu použití. Růst naopak hovoří o pozitivní dynamice těchto parametrů. Převis hodnoty produktivity kapitálu nad průměrem odvětví ukazuje na vysokou konkurenceschopnost a podprůměrné ukazatele za odvětví na její pokles.

Příklady výpočtů

Opatření ke zvýšení koeficientu FD

Na základě definice faktorů, které mají pozitivní nebo negativní vliv na efektivitu využití dlouhodobého majetku, je doporučeno vypracovat opatření ke zlepšení výkonnosti ukazatele. Tyto zahrnují:

• metodická obnova výrobních linek s kapacitní podporou na optimální úrovni pro podnik;
• výroba včasného technického vybavení;
• vybavení moderními high-tech fondy;
• výstavba nových nebo rekonstrukce starých zařízení, aby vyhovovaly měnícím se potřebám výroby;
• snížení prostojů výrobních zařízení s neustálým sledováním příčin prostojů s povinným zavedením plánované preventivní údržby.

Tyto činnosti jsou zpravidla pracné a vyžadují zapojení nového pracovního personálu. Navíc zvýšení počtu plánovaných oprav může zpomalit výrobní proces a zvýšit výši nákladů s dalším odmítáním objednávek ze strany zákazníků.

Mezi opatření, která zvyšují výrobní kapacitu podniku a zvyšují efektivitu pracovní doby, patří:

• automatizace pracovních procesů;
• včasný rozvoj zaměstnanců;
• snížení nákladů na fondy zavedením nových, které jsou levnější.

Uvedené činnosti jsou určeny ke zvýšení návratnosti aktiv řízením stavu dlouhodobého majetku. Při jejich realizaci je však třeba vzít v úvahu, že koeficient FD je ovlivněn nejen dlouhodobým majetkem, ale i za analyzované období. Pokud se příjmy zvýší, pak se při nezměněných ostatních ukazatelích zvýší i poměr rentability aktiv.

Optimálními opatřeními ke zvýšení objemu tržeb je zpravidla rozvoj prodejní sítě, zvýšení konkurenceschopnosti produktu, hledání a rozvoj nových trhů s produkcí marketingových aktivit. Zavedením pravidelné správné analýzy rentability aktiv je podnik schopen včas identifikovat slabá místa ve využívání dlouhodobého majetku a plánovitě zvýšit efektivitu vlastní výroby.

V kontaktu s

návratnost aktiv (ukrajinský fundraising, anglický poměr výstupu/kapitálu)- objem hrubé nebo obchodovatelné produkce ve vztahu k hodnotě stálých aktiv podniku. V SSSR byl používán jako jeden z hlavních ukazatelů ekonomická účinnost používání dlouhodobého majetku.

Rentabilita aktiv ukazuje, kolik výstupu společnost vyprodukuje na každou investovanou jednotku hodnoty stálých aktiv.

Řada zdrojů při zachování ideologie ukazatele však uvádí mírně odlišné definice ukazatele rentability aktiv. Také různí autoři mají různé vzorce pro výpočet rentability aktiv. Níže proto uvádíme několik možností vzorce pro výpočet rentability aktiv s komentáři. Pro úplné pochopení podstaty ukazatele si také přečtěte obsah článku „ Kapitálová náročnost“.

Dodatečná definice.

návratnost aktiv (ukrajinský fundraising, anglický poměr výstupu/kapitálu)- ukazatel efektivnosti využití dlouhodobého majetku, který je definován jako poměr výstupu (hrubého, obchodovatelného, ​​čistého) k průměrné roční náklady stálá aktiva (hlavní výrobní aktiva, fondy, s jejichž pomocí jsou tyto produkty vyráběny).

Jak je patrné ze samotné definice, různí autoři používají ve vzorci tři varianty čitatele a tři varianty jmenovatele v různých kombinacích. Lze tak získat devět různých hodnot indikátorů. Většina zdrojů však definuje návratnost aktiv jako poměr vyrobených obchodovatelných výrobků k průměrným ročním nákladům na veškerý dlouhodobý majetek podniku .

Původní myšlenka pro výpočet ukazatele je taková návratnost aktiv charakterizuje efektivitu použití Všechno dlouhodobý majetek podniky. To znamená, že tento ukazatel lze porovnat s odpisy dlouhodobého majetku, ziskovostí produktu atd., Na základě toho lze vyvodit závěry o efektivitě podniku. Základním prokazatelným údajem by mělo být srovnání objemu produkce ve vztahu k hodnotě daného dlouhodobého majetku podniku. Poté je nutné určit objem Čistý zisk podnik a porovnat je alespoň s odpisy. Odpisy by měly být nižší než obdržený zisk.

Tato analýza může být důležitá při rozhodování o nákupu zařízení. V tomto případě musí zisk z použití zařízení v konkrétním podniku za standardní dobu provozu převýšit náklady na pořízení. Pokud tento stav(testování efektivnosti prostřednictvím míry návratnosti aktiv), poté se provádějí další kontroly efektivnosti investic z hlediska návratnosti investovaného kapitálu (ROI).

Vzorec pro výpočet ukazatele rentability aktiv

Základní vzorec.

Návratnost aktiv \u003d Vyrobené komoditní produkty / Počáteční cena dlouhodobého majetku

Vzhledem k tomu, že pro výpočet návratnosti aktiv nás zajímají vyrobené produkty ve vztahu k investovaným prostředkům, zohledňuje se počáteční cena dlouhodobého majetku.
Je třeba poznamenat, že mnoho autorů se neshoduje jak v čitateli, tak ve jmenovateli vzorce pro výpočet rentability aktiv (ukr. fond_ddachy).

Další vzorce.

Návratnost aktiv \u003d Obchodovatelné produkty / ((Stálá aktiva na začátku období + Stálá aktiva na konci období) / 2)

Vzhledem k tomu, že dlouhodobý majetek podniku není v nezměněném stavu, uvedený vzorec pro výpočet rentability aktiv zohledňuje jeho změnu mezi daty vykázání rozvahy. Ve skutečnosti jmenovatel obsahuje aritmetický průměr.

Rentabilita aktiv \u003d Roční produkce / Průměrné roční náklady na dlouhodobý majetek

V tomto vzorci je v čitateli místo hodnoty objemu obchodovatelné produkce uvedena roční produkce. Toto nahrazení, zdá se, nemění význam samotného ukazatele, ale jeho číselná hodnota se může radikálně změnit. Faktem je, že ukazatel „výroba komodit“ se počítá v podmíněných domácích cenách, které si podnik „přeje“. Když mluvíme jednoduše o výstupu, předpokládáme ceny konkrétních transakcí, za které se produkty společnosti skutečně prodávají. Hodnota indexu rentability aktiv vypočítaná pomocí různých vzorců se tedy může pro stejný podnik lišit. Neměli byste se toho bát - smyslem výpočtu tohoto ukazatele není určit jeho konkrétní současnou hodnotu, ale porovnat jeho dynamiku pro stejný podnik za různá období nebo porovnat jeho hodnotu pro různé podniky stejného odvětví ve stejném odvětví. období (benchmarking) (viz níže).

Komentář k aplikaci ukazatele produktivity kapitálu
(ukrajinský fundraising, anglický poměr výstupu/kapitálu)

.

Míra rentability aktiv se používá při analýze efektivnosti využití dlouhodobého majetku. Inverzní ukazatel k poměru kapitálové produktivity (ukrajinské fondy/poměr kapitálu) je ukazatelem kapitálové náročnosti. Za „normálních podmínek“ by produktivita kapitálu měla mít tendenci růst	Index fondů je fixován při analýze efektivnosti výběru hlavních fondů. Ukazatel návratnosti k ukazateli fondu je ukazatelem kapacity fondu. Pro normální mysli, fundraising je vinen za sklon matky k zbіlshennya.
Vzhledem k tomu, že vzorec zohledňuje všechna stálá aktiva podniku, je třeba mít na paměti, že konečnou hodnotu indexu rentability aktiv lze ovlivnit o:	Oskіlki vzorec vrakhovuє všechny hlavní fondy podnikání, pak je třeba si to zapamatovat na základě sáčku lze přičíst hodnotu označení finančních prostředků:
změna poměru výrobního a nevýrobního dlouhodobého majetku; změna struktury procesního zařízení a generální opravy klíčových částí zařízení; provádění plánovaných modernizací zařízení; změna využití výrobních kapacit v důsledku změn v sortimentu; změna objemů produkce pod vlivem trhu a dalších faktorů.	změna spіvvіdnoshennia z virobnicheskih i nevirobnichih stálých aktiv; změna struktury technologického seřizování a provádění kapitálových oprav na klíčových seřizovacích jednotkách; provádění plánované modernizace instalace; změna volných míst kontrakcí prostřednictvím změn v nomenklatuře produktů, které se uvolňují; změna uvolňování produktů pod vlivem trhu a dalších faktorů.

Vzhledem k výrazné variabilitě ukazatele pod vlivem důvodů, které jsou „mimo výrobu“, a také možnosti kolísání ukazatele rentability aktiv pod vlivem výrobních faktorů, musí analýza nutně zohledňovat vliv výše uvedených důvodů. tak například v podniku s vysokou úrovní odpisů dlouhodobého výrobního majetku je zprovoznění velkého moderního informační systém může mít významný negativní dopad na rentabilitu aktiv a bez analýzy důvodů vést k nesprávným závěrům.

Nicméně, porovnat efektivitu organizace výroby a podniky v podnicích stejného odvětví může být ukazatel rentability aktiv velmi užitečný. A pod podmínkou srovnání "podobných" produkcí lze použít vzorec pro výpočet přes přirozené ukazatele. Podnik tak může provádět vlastní benchmarking ve vztahu ke konkurenci, a to pouze za použití otevřených statistických údajů a údajů z oficiálně zveřejněných finančních výkazů.

Chcete-li porovnat rentabilitu aktiv podle přírodních ukazatelů (například výroba cihel, betonu, drceného kamene, obilí a dalších homogenních produktů), můžete použít následující vzorec návratnosti investice:

Rentabilita aktiv \u003d Naturální produkce / Průměrné roční náklady na dlouhodobý majetek

Při práci s ukazatelem rentability aktiv je třeba pamatovat na to, že nezohledňuje např. změny kvality produktu. Při vyhodnocování výsledků analýzy je proto vždy nutné vzít v úvahu důvody jeho kolísání.	Při práci s přehlídkou finančních prostředků je třeba pamatovat na to, že závada není pojištěna, například změna kvality výrobků.
Při analýze změn míry návratnosti aktiv je nutné analyzovat: změna podílu výrobního (aktivního) dlouhodobého majetku změna struktury výrobních stálých aktiv změna odstávky zařízení změna výkonu zařízení	Při analýze změn ukazatele finančních prostředků je nutné analyzovat: změna části zabaveného (aktivního) dlouhodobého majetku změna struktury dlouhodobého majetku společnosti změna prostojů změna produktivity
Zvýšení návratnosti aktiv lze dosáhnout prostřednictvím:	Propagace fondů můžete sáhnout po rahunoku:
změny ve struktuře stálých aktiv - zvýšení podílu stálých zařízení; výměna zastaralých a málo výkonných zařízení za modernější; zvýšení míry využití strojního času - zvýšení směn, odstranění prostojů; prodej nepoužitého a málo používaného zařízení; přechod na výrobu produktů s vyšší mírou přidané hodnoty; všeobecné zvýšení efektivity výroby - odstranění nepotřebného pomocného dlouhodobého majetku, zvýšení produktivity práce atp.	změny ve struktuře hlavních fondů - zbіlshennya část hlavního statkuvannya; nahrazení starého stavu ve větší moderní době; zbіlshennyam koefіtsієnta vikoristannya hodina stroje - zbіlshennyam zminnostі, usunennyam prostoje; prodej sochařství nevikoristického a nízkého vítězství; přechod na výrobu produktů s vyšší mírou přidané hodnoty; výrazné zlepšení účinnosti virobnitstva - odstranění nepotřebných doplňkových chemických přípravků, zvýšení produktivity práce atd.
Pokud budeme pečlivě analyzovat ekonomická podstata ukazatel produktivity kapitálu, lze usuzovat, že je neoddělitelně spjat s ukazatelem produktivity práce. Při posuzování proveditelnosti investic do navyšování stálých aktiv je proto vždy nutné brát v úvahu změny v produktivitě práce.	Důležité je také analyzovat ekonomickou podstatu ukazatele finančních prostředků, lze vyvinout visnovku, která je nejednotně propojena s ukazatelem produktivity práce.

.

Ukazatel rentability aktiv (ukrajinský kapitálový poměr, anglický output/capital ratio) v SSSR

Pokud se budeme bavit o praktické aplikaci rentability aktiv, pak dalším „úskalím“ může být skutečnost, že podle starých „sovětských“ metod byla pro výpočet rentability aktiv brána účetní hodnota dlouhodobého majetku bez odečtení oprávek. . To bylo provedeno pro účely státní statistiky za účelem dalšího přepočtu ukazatele ve srovnatelných cenách. Samozřejmě v současných podmínkách tento způsob výpočtu rentability aktiv mnoho nemá ekonomický smysl, ale to je třeba vzít v úvahu při vyhodnocování údajů státní statistiky SSSR.

Navíc, protože v „sovětské éře“ byl pokles míry rentability aktiv kategoricky nepřijatelný, byl plánovaný objem výroby určen součinem objemu stálých aktiv a koeficientu rentability aktiv. Ale pokud se podíváte „pravdě do očí“, pak v SSSR došlo k výrazným výkyvům v úrovni produktivity kapitálu, a to jak spojené s cyklickými procesy, tak s přítomností velkých kapitálových investic. Například do roku 1959 měl ukazatel rentability aktiv trvale rostoucí tendenci a v období 1961-65 docházelo k poklesu. Od roku 1966 do roku 1970 se výnosnost aktiv výrazně nezměnila a později, počínaje rokem 1971, dokonce zaznamenala pokles. V roce 1985 rentabilita aktiv v SSSR klesla oproti úrovni roku 1980 o 14 %.

Poměr rentability aktiv je vysoce variabilní pro různá odvětví a závisí na struktuře a vlastnostech výroby. Od roku 1975 v SSSR průměrný rentabilita aktiv byla 0,45 (ve skutečných cenách), v průmyslové výrobě - ​​0,5, v zemědělství - 0,36, v dopravě a spojích - 0,13, ve stavebnictví - 1,18.

Návratnost aktiv znamená ekonomický ukazatel, která prokazuje míru efektivnosti skutečného využití dlouhodobého majetku podniku, podniku nebo odvětví jako celku. Jinými slovy, tento ukazatel odráží výkonnost podniku (organizace, společnosti) za vykazované období a v souhrnné ekonomické analýze činností organizace pomáhá zhodnotit finanční situaci každé konkrétní společnosti.

Rentabilita aktiv odráží výkonnost podniku nebo společnosti za vykazované období

Nejrelevantnější je výpočet návratnosti aktiv u nově otevřených podniků nebo organizací, které fungují již dlouhou dobu, protože kompetentní ekonomická analýza provedená v tomto konkrétním čase ukáže nejpravdivější údaje o možných finančních a ekonomických problémech společnosti. podnik.

Jak vypočítat rentabilitu aktiv: vzorec rentability aktiv

Na tento moment rentabilitu aktiv lze vypočítat pomocí několika variant vzorců, ale kvalitativní charakteristiky tohoto ukazatele se nemění v závislosti na způsobu jeho výpočtu. V praxi se pro výpočet rentability aktiv nejčastěji používá pouze jeden vzorec, který je vyjádřen v objemu vyrobených výrobků (tržeb) za určité časové období (rok) děleno náklady na dlouhodobý majetek (čl. OF) v průměru za rok. Pro pohodlnější vnímání lze vzorec napsat v následující podobě:

• Fo \u003d Výnosy / Průměrná roční hodnota dlouhodobého majetku

Rentabilita aktiv se počítá podle několika variací vzorců, ale kvalitativní charakteristiky tohoto ukazatele se nemění v závislosti na způsobu jeho výpočtu.

V první řadě je správný výpočet tohoto koeficientu nezbytný pro účetní, ekonomy, ředitele a správcovské společnosti. Celková úspěšnost podniku často závisí na ředitelích a manažerech, takže podle ukazatele návratnosti aktiv bude možné určit úspěšnost podniku při řízení organizace jednou nebo druhou osobou. Také odvozená hodnota ukazatele rentability aktiv dá vedení organizace šanci přijmout včasná opatření k úpravě práce firmy, případně potvrdit správnost volby aktuální obchodní strategie.

Čím vyšší je tedy hodnota rentability aktiv, tím lépe a efektivněji podnik funguje. Je vhodné vyhodnotit tento koeficient v dynamice za posledních několik let, protože to pomůže sledovat určité vzorce v práci společnosti. Pokud je míra rentability aktiv trvale udržována na nízké úrovni, i přes změnu strategie podnikání podniku, pak se vyplatí provést komplexní ekonomickou analýzu činnosti podniku a to již na základě odvozených dat, hledejte hlavní důvod špatné výkonnosti organizace.

Upozorňujeme, že návratnost aktiv pouze odráží možné potíže ve fungování podniku a neukazuje konkrétní příčinu selhání. Při správném a pravidelném řízení ekonomické činnosti organizace by měl ukazatel kapitálové produktivity vykazovat systematický růst, který je dán zkrácením prostojů zařízení a technologických strojů, zvýšením jejich produktivity a nastavením nejoptimálnějšího využití. technických prostředků, jakož i technická modernizace výrobního dlouhodobého majetku.

Jak vypočítat ukazatel kapitálové produktivity stálých aktiv v rozvaze

Pokud se odkážeme na základní vzorec pro výpočet rentability aktiv, pak by měl jmenovatel odrážet příjmy přijaté za určité časové období

Pro výpočet rentability aktiv dlouhodobého majetku podle rozvahy bude nutné vycházet z řádku 010 výsledovky (formulář č. 2) a řádku 120 rozvahy (formulář č. 1) s hodnotami ​na začátku vykazovaného období, a tedy na jeho konci. Vzorec tedy vypadá takto:

• Fo = p.010/0.5*(p.120 n + p.120 j)

Pokud se odkážeme na hlavní vzorec, pak by měl jmenovatel odrážet příjem přijatý za určité časové období. Název řádku 010 výkazu zisku a ztráty hovoří sám za sebe, neboť se jmenuje „Tržby z prodeje výrobků, zboží, prací, služeb“ a jak je ze vzorce patrné, ve jmenovateli jsou výnosy. Vždy je však třeba mít na paměti, že výpočet tohoto řádku zahrnuje příjem minus spotřební daně, vývozní cla a další pravidelné povinné platby.

Při výpočtu rentability aktiv je to podle rozvahy, kdy do jmenovatele vzorce zadáme výslednou hodnotu pro tento řádek a dále pokračujeme k formuláři č. 1 rozvahy. Řádek 120 rozvahy „Dlouhodobý majetek“ zohledňuje určitou část majetku společnosti, která se přímo podílí na výrobě a prodeji služeb nebo zboží. Mohou to být registrační pokladny, obráběcí stroje, nábytek, nástroje atd.

Při výpočtu rentability aktiv právě podle rozvahy zadáme do jmenovatele vzorce konečnou hodnotu pro tento řádek a poté přejdeme na formulář č. 1 rozvahy.

Vzorec návratnosti aktiv bude vyžadovat celkovou hodnotu na straně 120 na konci a na začátku vykazovaného období, protože vzorec vyžaduje průměrnou hodnotu za vykazované období. Není v tom nic složitého: stačí sečíst data za začátek a konec roku a vydělit je 2 nebo vynásobit 0,5. Získaný výsledek bude dělitelem při výpočtu rentability aktiv v rozvaze. Pro názornost uvažujme skutečný příklad založený na podniku Crovers. Řádek 120 v jeho rozvaze má význam:

• na začátku (1) účetního období - 903 920;
• ke konci (2) účetního období - 885 220.

A řádek 010 výsledovky je vyjádřen jako 3 112 534. Nyní dosadíme tyto hodnoty do vzorce a získáme následující:

• Fo \u003d 3 112 534 / 0,5 * (885 220 + 903 920) \u003d 3 112 534 / 05 * 1789140 \u003d 3 112 534 / 8943570 \u0 \u0

Na každý jednotlivý rubl celkových aktiv Crovers tedy připadalo 3,4 rublů výnosů z prodeje.

Faktory, které mají skutečný dopad na současnou míru návratnosti aktiv

Ukazatel rentability aktiv jednoznačně reaguje na všechny změny ve fungování podniku

Ukazatel rentability aktiv jasně reaguje na všechny změny ve fungování podniku, ale přesto mohou mít na konečném výsledku koeficientu nejzřetelnější hodnotu:

• věková charakteristika základního technologického parku;
• stupeň intenzity provozu zařízení, technických strojů a vozidel;
• časový ukazatel obratu všech technologických zařízení;
• včasný kontrolní dohled nad opotřebením technologických prostředků a strojů;
• kvalitní a kompletní soubor technologických prostředků podniku.

Kapitálová produktivita. Výpočtový vzorec. Analýza

V článku se budeme zabývat návratností aktiv dlouhodobého výrobního majetku a také kalkulačním vzorcem pro investiční projekt.

Kapitálová produktivita. Definice

(Angličtina. pevný aktiva obrat poměr) je finanční ukazatel charakterizující intenzitu a efektivitu využití dlouhodobého majetku. Ukazatel rentability aktiv se používá k analýze finanční situace podniku a ukazuje efektivitu hospodaření s prostředky podniku při analýze jeho dynamiky.

Vzorec pro výpočet ukazatele rentability aktiv dlouhodobého majetku

ukazatel rentability aktiv ukazuje, kolik produktů bylo prodáno (vyrobeno) na jednotku výrobních aktiv. Výpočtový vzorec je následující:

Pro hodnocení efektivnosti řízení výrobních aktiv podniku se používají tyto ukazatele: kapitálová náročnost, materiálová náročnost, náročnost na zdroje, efektivnost zdrojů.

Standardní hodnota

Ukazatel rentability aktiv nemá jedinou standardní hodnotu. Pro každý podnik jsou stanoveny jeho přípustné úrovně obratu výrobních aktiv. Analýza produktivity kapitálu se provádí v dynamice v průběhu několika let, což nám umožňuje posoudit charakter trendu.

Příklad výpočtu rentability aktiv

Faktorová analýza rentability aktiv

K určení síly vlivu různých ekonomické faktory faktorová analýza je v praxi aplikována na úroveň produktivity kapitálu. Zvažte dvoufaktorový, čtyřfaktorový a sedmifaktorový model návratnosti aktiv.

Dvoufaktorový model rentability aktiv

Dvoufaktorový model ukazuje, jak je hodnota ukazatele produktivity kapitálu ovlivněna strukturou výrobních aktiv.

Fa je aktivní část stálých výrobních aktiv;
N je objem vyrobených a prodaných výrobků podniku;
F - dlouhodobý výrobní majetek.

Sedmifaktorový model návratnosti aktiv

Model umožňuje posoudit míru interakce mezi mírou rentability aktiv podniku a sedmi faktory: strukturou stálých výrobních aktiv, strukturou strojů a zařízení v aktivních fondech, směnností strojů a zařízení, strukturou stálých výrobních aktiv, strukturou strojů a zařízení v aktivních fondech, směnností strojů a zařízení, směnností strojů a zařízení. průměrné náklady na část zařízení, dobu trvání směny stroje a účinnost zařízení. Vzorec vypadá takto:

F kaše - průměrné náklady na stávající stroje a obráběcí stroje;
T cm - počet směn v provozu strojů;
c je průměrná cena zařízení;
Q d - počet strojů a strojů;
I je trvání posuzovaného období;
T h - počet hodin odpracovaných stroji a obráběcími stroji.

Čtyřfaktorový model návratnosti aktiv

Tento model umožňuje určit povahu interakce mezi úrovní rentability aktiv podniku a úrovní specializace, koeficientem průměrné kapacity podniku, strukturou stálých výrobních aktiv a obratem aktivní části podniku. výrobní aktiva.

kde:
N oc - hlavní produkty společnosti;
W je průměrná roční kapacita podniku.

Správa podnikových aktiv

Řízení produktivity kapitálu je založeno na řízení výnosů a velikosti stálých aktiv podniku. Růst návratnosti aktiv podniku může být založen na následujících faktorech:

• Zvýšit produktivitu práce a zařízení.
• Zvyšte zatížení zařízení.
• Automatizujte výrobu.
• Zavádět nové technologie a inovace ve výrobě a výstupu.
• Vytvořte distribuční síť kupujících.
• Zlepšit kvalitu a konkurenceschopnost produktů.

finzz.ru

Rentabilita aktiv je vzorec pro výpočet rozvahy. Vezměme si konkrétní příklad

Ekonomickou aktivitu podniku lze analyzovat pomocí řady ukazatelů. Finanční analýza k tomu velmi často využívá data. účetní závěrky, zejména rozvaha a výsledovka - tiskopisy č. 1 a č. 2. Jedním z důležitých ukazatelů výkonnosti podniku je rentabilita aktiv.

Rentabilita aktiv - definice

V finanční analýza Jedná se o ukazatel, který charakterizuje efektivnost investic do stálých aktiv podniku. Ukazuje, jaký podíl výnosů připadá na každý do nich investovaný rubl. Analytik tak bude moci říci, jak efektivně jsou stroje, zařízení, stroje a další dlouhodobý majetek využívány v ekonomických činnostech.

Ukazatel je vypočítán na základě údajů z řádné účetní závěrky.

Kapitálová produktivita. Vzorec výpočtu zůstatku.

Základní vzorec ukazatele je uveden níže:

Rentabilita aktiv = výnosy z prodeje: dlouhodobý majetek.

Celkový výnos z prodeje podniku je tedy třeba hodnotově rozdělit na stálá aktiva. Veškeré údaje přebíráme z účetních výkazů - z rozvahy, formuláře č. 1 (f-1) a výsledovky (f-2).

Výnosy společnosti se odráží v F-2, řádek 2110.

Náklady na veškerý dlouhodobý majetek společnosti lze vypočítat z údajů F-1. Jelikož nám rozvaha zobrazuje data na začátku a na konci vykazovaného období, potřebujeme zjistit průměrnou hodnotu ukazatele za dané období. Za tímto účelem se sečte hodnota řádku 1150 na začátku období a stejného řádku na konci období a vydělí se dvěma. Tj:

(řádek 1150 na začátku + řádek 1150 na konci) : 2

V důsledku toho lze vzorec pro návratnost aktiv přepsat takto:

Kapitálová produktivita = řádek 2110 / ((řádek 1150 na začátku + řádek 1150 na konci): 2)

Rentabilita aktiv je vzorec pro výpočet rozvahy. Příklad

Pojďme analyzovat konkrétní příklad. K tomu uvádíme údaje účetní závěrky společnosti Kapriz LLC ve zkrácené podobě.

Vypočítáme rentabilitu aktiv podniku:

Návratnost aktiv \u003d 3 500 000 / ((163 000 + 170 000): 2) \u003d 21.02

Na každý rubl investic investovaných do dlouhodobého majetku společnosti tedy připadá podíl 21 rublů na výnosech z prodeje.

Výsledný výsledek lze porovnat s daty odvětví, mezery na trhu, konkurentů. Neexistuje žádný normativní ukazatel, se kterým by se dal srovnávat. Návratnost aktiv lze analyzovat v průběhu několika let. Růst jeho hodnoty bude signalizovat zvýšení efektivity využívání dlouhodobého majetku společnosti.

Mezentseva Vasilisa

copdoc.ru

Co je produktivita kapitálu: kalkulační vzorec

Dlouhodobý majetek a specifika jeho provozování společností mají celosvětový význam pro celkový rozvoj. Zlepšení kvality těchto prvků bude nejlepším řešením problémů a obtíží výroby: zvýšení objemu produktů, které se vyrábějí pomocí zařízení, snížení nákladů používaných k tvorbě výrobních nákladů, zvýšení produktivity práce.

Tyto změny jsou navrženy tak, aby měly obrovský dopad na návratnost kapitálu a v konečném důsledku na ziskovost operací. Aby se tyto cíle proměnily ve skutečnost, musí firmy pravidelně provádět analytické studie využití finančních prostředků pomocí výpočtu obecných ukazatelů, zejména návratnosti aktiv.

Rentabilita aktiv ukazuje, na jaké úrovni v podniku dochází k obratu stálých aktiv. Díky tomuto ukazateli se zjišťuje efektivita jejich využití ve výrobním procesu.

Rentabilita aktiv - ukazatel efektivnosti dlouhodobého majetku

Vliv různých faktorů na rentabilitu aktiv

Úspěšnost fungování firmy ovlivňuje řada faktorů, rentabilita aktiv je prvním z nich. Je to ale také ovlivněno různými parametry, jako jsou:

• vyzbrojování a rekonstrukce;
• dokonalé využití použitých kapacit;
• snížení nákladů na jednotku výkonu;
• změny ve struktuře fondů;
• faktory rozvoje na trhu;
• kvalitu nabízeného zboží.

Na těchto jevech závisí rentabilita činnosti firmy.

Provádění vypořádacích akcí

Tento indikátor lze použít na různé ekonomické úrovně. Rentabilita aktiv vykazuje stejné jevy, zejména efektivitu výroby, ve vztahu k použitému kapitálu, ale zde jsou výpočty prováděny v různých měřítcích:

• úroveň společnosti;
• průmyslová úroveň.

V prvním případě se použije objem vyrobeného produktu. Ve druhé produkci v rámci ekonomické pozice země (HDP). Na obou úrovních existují rozdíly ve vypočítaných akcích, nicméně indikátor je obecný a charakterizuje stejný jev.

Poznámka: Hlavním cílem ukazatele je prokázat objem a cenu produktu na jednotku (rubl).

Návratový vzorec vypadá takto:

Kde - FD znamená přímo vypočítaný ukazatel,
VP - objem výstupu,
SOF - zobrazuje hodnotu finančních prostředků.

Tradičně uvnitř ekonomická aktivita jsou použity základní kapitálové náklady za rok, ale někteří autoři knih doporučují vzít v úvahu další ukazatele. Vzorec často zahrnuje celkové náklady, za které byly tyto prostředky získány, nazývané primární, nebo hodnotu rovnající se součtu prostředků na začátku a konci období, děleno dvěma. Obecný význam vypořádacích operací zůstává nezměněn.

Ukazatele produktivity kapitálu a kapitálové náročnosti

Zkoumali jsme, co je produktivita kapitálu, stojí za to vzít v úvahu další vážný ukazatel, který má opačný význam a chápání. Je vidět, že kapitálová náročnost a kapitálová produktivita jsou dvě strany mince a charakterizují činnost společnosti v obecný plán ale z různých pozic.

Ukazatel kapitálové náročnosti se vypočítá podle následujícího vzorce:

Kde - VP - vyrobené produkty.

Po provedení důkladného výpočtu ukazatele může vlastník firmy získat informaci o potřebě finančních zdrojů na doplnění stálých aktiv, aby na výstupu získal požadovaný výkon. V případě poklesu hodnoty tohoto ukazatele hovoříme o nedostatečné výkonnosti. Dva ukazatele jsou odrazem efektivnosti využití stávajícího kapitálu.

Normativní hodnota produktivity kapitálu

Podívali jsme se na to, jak vypočítat návratnost aktiv, existuje však několik faktorů, které jsou považovány za regulační, které vyžadují pozornost. Obecně tento koeficient nemá obecný význam, protože se liší v závislosti na odvětví, velikosti podniku a regionu. Například ve výrobě s normálními kapacitními ukazateli je podíl dlouhodobého majetku mezi aktivy poměrně velký, takže hodnota koeficientu bude mnohem nižší. Pokud vezmeme v úvahu hodnotu tohoto ukazatele v dynamice, pak s jeho růstem je pozorováno zvýšení efektivity používání zařízení.

Z toho plyne, že pro zvýšení rentability aktiv je nezbytný nárůst výnosů. Můžete se například zaměřit na výrobu produktů s větší přidanou hodnotou nebo prodloužení doby používání zařízení zvýšením počtu směn. Některé podniky jsou radikálnější a zcela nahrazují stará zařízení novými a progresivními.

Využití ukazatele rentability aktiv v praxi

Rentabilita aktiv je využívána v procesu vypořádacích operací na efektivnost využití finančních prostředků. Za normálních vývojových podmínek by se měl ukazatel zvyšovat bez ohledu na situaci.

Vzorec pro výpočet rentability aktiv zohledňuje řadu ovlivňujících faktorů, proto mohou ovlivnit i výsledný ukazatel výpočtu. Mezi tyto faktory lze zařadit - změnu poměru finančních prostředků, změny v konstrukčním aparátu vybavení, realizaci rekonstrukce nebo modernizace, změny v objemech výkonů a ve stupni využití kapacit.

Poznámka: vzhledem k obrovskému rozpětí hodnot ukazatele je nutné vzít v úvahu vliv na jeho hodnotu z výše uvedených důvodů. Ukazatel je užitečný při porovnávání efektivnosti organizace výroby.

Analýza dynamiky ukazatele: čemu je třeba věnovat pozornost

Při provádění analytických prací ohledně změn hodnoty ukazatele je důležité analyzovat jednotlivé prvky, včetně změn podílu výrobních aktiv, změn ve struktuře dlouhodobého majetku a výkonnosti zařízení.

Jak zvýšit návratnost aktiv

Existuje několik skutečných metod zvýšení indikátoru, které skutečně fungují:

• prostřednictvím změn ve struktuře fondů;
• zvýšení hodnoty koeficientu využití strojového času;
• snížení celkových prostojů v podniku;
• přechod na výrobu zboží s vysokou přidanou hodnotou;
• obecné zvýšení produktivity a pořádání akcí.

Ukazatel je tedy důležitý pro každý průmyslový podnik v rámci jeho činnosti, informuje management o možnostech průběžných změn a využívání moderních technologií. Při výpočtu ukazatele se člověk musí vypořádat s „úskalími“, firmy často využívají služeb třetích stran. Zvýšení tohoto parametru může trvat hodně času, ale po jeho uplynutí se podnik vydá na novou cestu rozvoje a zvýšení zisků.

V kontaktu s

Spolužáci

101biznesplan.ru

Vzorec pro výpočet rentability aktiv - rentabilita aktiv

Obratové ukazatele ukazují návratnost investice. Jedním z těchto ukazatelů je celková návratnost aktiv. Rentabilita aktiv je ekonomickým ukazatelem a jedním z důležitých ukazatelů výkonnosti každé společnosti. Umožňuje vám včas vyvodit závěry o tom, jak dobře je ekonomická činnost společnosti vybudována v podmínkách moderního trhu.

Je třeba poznamenat, že míra návratnosti aktiv sama o sobě nevypovídá o tom, jak jsou výrobní aktiva využívána, zda efektivně nebo ne, ale pouze ukazuje, jaký poměr má objem produktů získaných z prodeje (tj. výnosy) k nákladům pracovní prostředky dostupné organizacím

Obratový poměr celkových aktiv nebo celková rentabilita aktiv (výnosnost zdrojů, kapitálová návratnost) R TAT (Total Asset Turnover Ratio) se vypočítá takto:

R TAT = Výnosy z prodeje / Průměrná hodnota nemovitosti

Tento vzorec zobrazuje výstup na jednotku vlastnosti. Bývá označován jako hlavní parametr kvality správy aktiv. V analýze se obvykle používá při srovnávání efektivity využití aktiv mezi firmami. Vysoká úroveň tohoto poměru svědčí o dobré schopnosti manažerů efektivně využívat finanční prostředky. Nízká návratnost aktiv svědčí o absolutně neefektivním využívání finančních prostředků. I když se stává, že takové srovnání je nesprávné:

1. například pokud existují nějaké rozdíly v účetních pravidlech;
2. nadhodnocení příjmů;
3. různé úrovně opotřebení zařízení,
4. hotové výrobky podléhají inflačnímu růstu cen.

Když je provedena interní analýza, pak při nízké hodnotě rentability aktiv dochází k významnému závěru, že objem činnosti není dostatečně vysoký pro toto množství aktiv. Proto je v první řadě potřeba zvýšit tržby. Pokud však není možné zvýšit objem tržeb, pak by některé druhy majetku měly být odepsány.

Velký význam produktivity kapitálu by měl směřovat úsilí manažerů k hledání různých druhů investic za účelem rozšíření této výroby.

Vzhledem k tomuto ukazateli produktivity kapitálu lze konstatovat, že se jedná o ukazatele obratu (pohledávky, obrat zásob, ostatní aktiva). Poměr výnosů k určitým aktivům nebo pasivům se vždy počítá jako obratové ukazatele.

Příklad.
Výpočet celkové návratnosti aktiv (poměr obratu celkových aktiv) pro OJSC MMC Norilsk Nickel v roce 2008:

R TAT = 13 980 000 000/28 259 500 000 = 0,49

V roce 2008 tak každý rubl celkových aktiv společnosti představoval 49 kopejek výnosů z prodeje. V roce 2008 se aktiva otočila jen 0,49krát a „splatila“ jen polovinu.

Dynamika návratnosti aktiv OJSC MMC Norilsk Nickel za období 2005-2008 znázorněno na obrázku výše.

Celková rentabilita aktiv společnosti od roku 2007 rovněž vykazuje klesající tendenci. To s největší pravděpodobností ukazuje na neúčinnou politiku správy aktiv. právnická osoba.
Ve sledovaném období tempo růstu aktiv často převyšuje tempo růstu výnosů. Například od roku 2007 vzrostla aktiva o 119 % s růstem výnosů o 44 %. Na druhou stranu je v určitých obdobích možný přebytek tempa růstu aktiv nad tempy růstu výnosů, protože aktiva mohou být zavedena náhle a výnosy obvykle rostou hladce.
Pokud negativní dynamika návratnosti aktiv společnosti OJSC MMC Norilsk Nickel přetrvává, je vhodné revidovat strategii řízení prodeje a investic a také zlikvidovat vedlejší aktiva.

Normální hodnota

Ukazatel rentability aktiv nemá běžnou standardní hodnotu. V souvislosti s výše uvedeným závisí produktivita kapitálu silně na vlastnostech každého odvětví. Například tam, kde jsou kapitálově náročná odvětví, tam bude návratnost aktiv nižší, protože podíl stálých aktiv na aktivech podniku je velký. Pokud je ukazatel rentability aktiv uvažován v dynamice, pak jeho růst ukazuje na zvýšení efektivity využití zařízení.

Chcete-li tedy zvýšit návratnost aktiv, musíte:

1. Zvyšte objem výnosů beze změny složení používaného dlouhodobého majetku (ve sledovaném období):

   a) zvýšit efektivitu jeho využití výrobou produktů s vyšší přidanou hodnotou;

   b) prodloužit dobu používání zařízení, například počet směn, za použití produktivnějšího a modernějšího zařízení;

2. Odepište nepotřebné vybavení, čímž snížíte jeho náklady ve jmenovateli koeficientu.

finansovyesovety.ru

vzorec pro výpočet zůstatku:: BusinessMan.ru

Finanční analýza žádného podniku se neobejde bez studia efektivnosti využití dlouhodobého majetku. K tomu analytici používají takový ukazatel, jako je produktivita kapitálu. Vzorec pro její výpočet podle rozvahy umožňuje identifikovat negativní aspekty v organizaci hlavních výrobních faktorů, které má společnost k dispozici. Na základě analýzy mohou ekonomové a finančníci vyvodit závěry o způsobech, jak zlepšit strukturu rozvahy, což umožní v budoucím období dosahovat vyšších zisků. Proto je výpočet vzorce rentability aktiv tak často používán ve finanční a ekonomické analýze.

Definice

Působí rentabilita majetku dlouhodobého majetku finanční poměr, jehož vzorec charakterizuje efektivitu jejich použití. Ukazuje, kolik příjmů podnik obdrží na jednotku zdrojů investovaných do výrobních aktiv. Jinými slovy, rentabilita aktiv, jejíž vzorec pro výpočet zůstatku bude diskutován později, poskytuje posouzení proveditelnosti použití pracovních prostředků ve vztahu k výnosům získaným v důsledku jejich použití.

Pro posouzení efektivnosti využití stálých aktiv je třeba dynamicky analyzovat rentabilitu aktiv. To určí finanční situaci a gramotnost řídící činnosti z hlediska použití finančních prostředků. Hojně se využívá praxe porovnávání získaného ukazatele se stejnými výsledky konkurenčních podniků.

Výpočtový vzorec

Rentabilita aktiv, vzorec pro výpočet, který je uveden níže, je následující:

F \u003d Výnosy z prodeje / Dlouhodobý majetek

Pro vyvození správných závěrů na základě získaných údajů by měl být ukazatel počtu výrobních aktiv brán jako aritmetický průměr za vykazované období.

Data pomohou provádět výpočty účetní zprávač. 1 a č. 2. Rentabilita aktiv, jejíž vzorec pro výpočet salda nám umožňuje vyvozovat závěry o stavu výrobních faktorů, má následující podobu:

F = s. 2110 f. 2 / (str. 1150 začátek f. 1 + str. 1150 konec f. 1) / 2

Svým vlastním způsobem obecný princip Prezentovaný ukazatel je podobný ukazatelům obratu.

Standardní hodnota

Rentabilita aktiv, jejíž vzorec byl probrán výše, nemá obecnou normativní hodnotu. V každém odvětví se uvažovaný koeficient liší svou hodnotou.
V odvětvích, která vyžadují velké množství zařízení a drahé vybavení v procesu výroby hotových výrobků, bude návratnost aktiv nižší než u výroby, která používá levné zařízení v malých množstvích.

Porovnání výsledků analýzy je proto prováděno v dynamice a na základě ukazatelů studia finančních a ekonomických aktivit podniků v tomto odvětví. Pouze na základě takových studií lze vyvodit závěry o gramotnosti řízení výrobních aktiv.

Analýza návratnosti aktiv

Správně by měla být interpretována rentabilita aktiv, jejíž vzorec pro výpočet zůstatku prováděli analytici několik let. Pokud se koeficient ve sledovaném období snížil, svědčí to o poklesu finanční stability společnosti a nedostatečně efektivní politice v oblasti využívání výrobních kapacit.

S postupným zvyšováním produktivity kapitálu můžeme konstatovat, že se firma rozvíjí správně a harmonicky. Kompetentní a účelné využití výrobních aktiv vedlo podnik v tomto případě ke zvýšení finanční stability.

Ukazatel kapitálové produktivity, jehož výpočetní vzorec pomáhá vypočítat průměrnou hodnotu odvětví, by měl být porovnán s výsledky analýzy aktivit konkurentů. Pokud poměr produktivity kapitálu převyšuje mezisektorovou hodnotu, můžeme hovořit o růstu konkurenceschopnosti analyzované organizace. A naopak.

Dvoufaktorová a čtyřfaktorová analýza produktivity kapitálu

K určení, jaké faktory ovlivňují změny v ukazateli výrobních aktiv, by měl být proveden určitý typ analýzy. Umožňuje vám hlouběji se na koeficient podívat. S pomocí dvoufaktorové analýzy se produktivita kapitálu, jejíž vzorec pro bilanci vypočítává analytik na počáteční fáze, je studována z hlediska vlivu struktury výrobních aktiv na ni. Dvoufaktorový model se vypočítá takto:

F2 = Af/F*O/Af, kde Af je aktivní část výrobních aktiv, F je stálá aktiva výroby, O je objem prodeje produktu.

Analýza může také zohlednit 4 faktory - úroveň specializace, kapacitu firmy, strukturu výrobních aktiv a obrat aktivní fondy Výroba.

F4 \u003d O / Oosn. * Oosn. / Paní * Af / F * Paní / Af, kde Oosn. - hlavní produkty podniku, Msred. - průměrná roční kapacita podniku.

Sedmifaktorová analýza rentability aktiv

Sedmifaktorový model pro provádění analýzy umožňuje hluboce vyhodnotit všechny prvky, které ovlivnily koeficient efektivnosti výrobních kapacit. Rentabilita aktiv stálých aktiv, jejichž vzorec ukazuje pouze obecný obraz o stavu pracovních prostředků, by byla bez následující analýzy neúplná.

Tato technika umožňuje posoudit míru vlivu ve výrobním procesu na strukturu dlouhodobého majetku, zařízení, strojů, směnnost strojů, průměrné roční náklady na každý kus zařízení, dobu trvání zařízení, jeho účinnost.

Metoda se počítá takto:

F7 = Af/F*Sm/Af*Ks/M*Dp*1/St*Chm/Ks*O/Chm, kde Cm jsou průměrné roční náklady na stroje a obráběcí stroje, Kc je počet změn zařízení, St m je průměrná cena pracovních nástrojů, M je počet strojů, Dp je doba trvání období, Hm je počet hodin odpracovaných zařízením.

Řízení kapitálové produktivity

Rentabilita aktiv, jejíž vzorec byl uveden výše, vyžaduje po výpočtech úpravu. Tento ukazatel můžete spravovat pomocí výnosů a velikosti dlouhodobého majetku. Pro zvýšení návratnosti aktiv je nutné zvýšit produktivitu práce a zařízení.K tomu můžete automatizovat výrobní procesy a zvýšit zatížení zařízení.

Je také možné zvýšit návratnost aktiv zavedením vědeckého vývoje a inovací do výrobního procesu. Zvýšení prodeje umožní rozšíření distribuční sítě. Zlepšením kvality produktů můžete dosáhnout dobrých výsledků.

Po seznámení se s takovým koeficientem, jako je kapitálová produktivita, jehož vzorec a analýzu nutně používají analytické služby, lze pochopit způsoby, jak jej zlepšit. Oprávněným navyšováním výrobní kapacity, zaváděním inovací v technologii, rozšiřováním distribuční sítě nebude těžké zajistit rozvoj a prosperitu výroby.

businessman.ru

Ukazatel kapitálové náročnosti stálých aktiv. Výpočtový vzorec

V článku budeme analyzovat takový ekonomický koeficient, jako je kapitálová náročnost, a také vzorec pro výpočet ukazatele pro podnikatelský plán.

kapitálová náročnost

kapitálová náročnost- finanční ukazatel, který charakterizuje efektivitu hospodaření s dlouhodobým výrobním majetkem a ukazuje výši stálých aktiv na jednotku vyrobených (prodaných) výrobků. Mezi hlavní výrobní prostředky patří: budovy, stavby, zařízení, stroje, doprava, výrobní zařízení, tzn. co zajišťuje výrobní proces podniku. Tento ukazatel se aktivně používá v zemích se socialistickou ekonomikou k odůvodnění výrobních plánů pro celou zemi.

Vzorec pro výpočet ukazatele kapitálové náročnosti

Ukazatel kapitálové náročnosti je nepřímo úměrný rentabilitě aktiv a vzorec pro výpočet je následující:

Pro výpočet tohoto koeficientu se používají účetní i výrobní výkazy, zobrazující objem vyrobených produktů.

V praxi se využívá modifikace ukazatele kapitálové náročnosti, kdy se vychází z průměrné roční hodnoty stálých výrobních aktiv a výnosů z prodeje vyrobených výrobků. Tento ukazatel se vypočítává pouze na základě rozvahy a vzorec je následující:

Tento vzorec kapitálové náročnosti odráží míru návratnosti fixních výrobních aktiv.

Analýza ukazatele kapitálové náročnosti

Tento koeficient nemá obecně uznávanou normativní hodnotu a je dynamicky analyzován v průběhu několika let. Níže uvedená tabulka ukazuje analýzu kapitálové náročnosti podniku v dynamice.

Hodnota ukazatele	Analýza dynamiky koeficientů
K financování.e ↗	Nárůst ukazatele kapitálové náročnosti ukazuje na pokles efektivnosti výroby.
K financování.e ↘	Pokles kapitálové náročnosti ukazuje na zvýšení efektivity využití výrobních zařízení a kapacit při výrobě produktů.
K fond.e > K * fond.e	Překročení úrovně kapitálové náročnosti nad průměrnou hodnotu odvětví (*) ukazuje na pokles efektivnosti výroby ve vztahu k obdobným podnikům v odvětví.
K financování.e< К * фонд.е	Pokles úrovně kapitálové náročnosti ve vztahu k odvětvové průměrné hodnotě (*) ukazuje na zvýšení efektivnosti využití stálých výrobních aktiv.

Kapitálová náročnost odvětví

Ukazatel kapitálové náročnosti charakterizuje úroveň optimalizace celého výrobního procesu a používá se při hodnocení efektivnosti podniků i odvětví. Kapitálová náročnost průmyslu ukazuje poměr výrobních aktiv k hrubé obchodovatelné produkci.

Existují dva typy průmyslové kapitálové náročnosti: přímá a plná. Přímá linie odráží výkonnost stálých výrobních aktiv podílejících se na tvorbě výrobků, přičemž celková kapitálová náročnost zahrnuje kromě stálých aktiv i prostředky nepřímo zapojené do výroby výrobků. V současnosti je tento ukazatel spíše pomocný než rentabilita aktiv. Více o rentabilitě aktiv se dočtete v článku „Rentabilita aktiv dlouhodobého výrobního majetku“.

finzz.ru

Rentabilita aktiv je koeficient, který přímo charakterizuje efektivitu využívání finančních zdrojů organizace. Právě díky rentabilitě aktiv můžete zjistit, jaké výnosy přináší jedna jednotka nákladů na dlouhodobý majetek. Pojďme se tedy podívat, jak vypočítat rentabilitu aktiv.

Samostatně ukazatel rentability aktiv vůbec nevypovídá o tom, zda je výkonnost dlouhodobého majetku efektivní nebo ne, ale ukazuje míru poměru výše výnosů, které společnost prodala, k hodnotě dlouhodobého majetku. k dispozici organizaci. O efektivitě využití stálých aktiv můžeme vyvodit správné závěry, pokud porovnáme rentabilitu aktiv za několik let, nebo srovnáním tohoto ukazatele s rentabilitou aktiv obdobných podniků.

Výpočet rentability aktiv

Rentabilita aktiv je výnos dělený dlouhodobým majetkem podniku.

Vypočítá se tedy rentabilita aktiv. Výpočtový vzorec je poměrně jednoduchý, takže tento ukazatel můžete vypočítat, aniž byste se uchýlili k pomoci specializovaných programů.

Ukazatele je třeba brát výpočtem jejich aritmetického průměru za celé období, které má kladná hodnota příjmy.

Obratový poměr je součástí indexu rentability aktiv. Je také nutné při analýze ziskovosti podniku.

Standardní hodnota

Je třeba poznamenat, že ukazatel rentability aktiv sám o sobě nemůže mít normativní hodnotu. V závislosti na charakteristikách odvětví se tento ukazatel v různých odvětvích do značné míry mění. Pokud je výroba např. kapitálově náročná, pak bude koeficient nižší, budeme-li uvažovat ukazatel v jeho dynamice, pak s nárůstem ukazatele můžeme konstatovat intenzitu využití výrobního zařízení.

Pokud tedy chcete zvýšit rentabilitu aktiv, měli byste buď zvýšit ukazatel tržeb při použití vhodného vybavení, nebo vyrábět produkty, které by měly větší přidanou hodnotu.

Článek pojednával o tom, jak určit návratnost aktiv. Právě tento poměr je nezbytný pro stanovení ziskovosti podniku.

Rentabilita aktiv ukazuje, kolik produkce (služeb) připadá na 1 rubl nákladů na použité zařízení. Výpočet a analýza ukazatele umožňuje finančnímu řediteli zjistit, jak efektivně společnost využívá dlouhodobý majetek, vybrat nejefektivnější výrobní zařízení. V článku vám prozradíme, jak zjistit rentabilitu aktiv a jaké jsou způsoby, jak ji zvýšit.

Co je kapitálová návratnost

Rentabilita aktiv je finanční ukazatel, který v dynamice ukazuje, jak efektivně a intenzivně je využíván dlouhodobý majetek nebo finanční prostředky podniku. Termín je podobný anglickému Fixed assets turnover ratio, který ekonomové překládají jako ukazatel obratu fixních aktiv nebo poměr obratu aktiv. Dále vám řekneme, jak vypočítat indikátor.

Obecný vzorec pro návratnost aktiv

Obecně se rentabilita aktiv dlouhodobého majetku počítá jako poměr výnosů k průměrné roční náklady na dlouhodobý výrobní majetek . Vzorec pro výpočet ukazatele rentability aktiv je následující:

Návratnost aktiv \u003d Výnosy / Průměrné roční náklady na dlouhodobý majetek

Jak najít příjem

Pro výpočet rentability aktiv se používá hrubý výnos, který dosud nebyl snížen o výši daní. Na vypočítat příjmy , použijte dva způsoby – hotovost nebo akruální. Pokladna zohledňuje peněžní prostředky, které byly přijaty dne bankovní účty společnosti nebo na pokladně a zboží přijaté barterem. Způsob časového rozlišení zohledňuje platební závazky, které se u kupujícího objeví v okamžiku převzetí zboží, poskytnutí služby nebo provedení díla.

Jak zjistit průměrnou roční hodnotu dlouhodobého majetku

Průměrné roční náklady na stálá výrobní aktiva, kromě skutečně odpracovaných měsíců:

C cf \u003d (C ng + C kg) / 2,

C cf - průměrné roční náklady;

C vstup - hodnota vložených prostředků;

S výstupem - hodnotu vybraných prostředků.

Výpočet průměrných ročních nákladů s přihlédnutím ke skutečně odpracovaným měsícům:

C cf \u003d C ng + (vstup M / 12) * vstup C - (výstup M / 12) * výstup C,

M vstup - počet plně odpracovaných měsíců po zadání objektu;

M výstup - počet plně odpracovaných měsíců po odebrání objektu.

Vzorec výpočtu zůstatku

Standardní hodnota

Ukazatel rentability aktiv je pro každou společnost jedinečný. Neexistuje pro něj jediná normativní hodnota. Koeficient se porovnává především s jeho hodnotami za předchozí období. Navíc při porovnání k s průměrnými hodnotami odvětví je možné určit konkurenceschopnost podniku. Pokud je koeficient vyšší než průměr odvětví, pak konkurenceschopnost roste. Pokud je nižší, klesá.

Jak zjistit důvody změny produktivity kapitálu

Analýza dynamiky produktivity kapitálu umožňuje finančnímu řediteli kontrolovat efektivitu využití výrobních aktiv. Specialisté System Financial Director připravili řešení, které pomůže správně vypočítat návratnost aktiv, analyzovat její dynamiku a určit důvody, které způsobily její změny. Bude to užitečné pro rozvoj opatření ke zlepšení efektivity využívání zařízení a také pro předběžné posouzení činností, které jej mohou ovlivnit.

Jak zvýšit návratnost aktiv

Ukazatel umožňuje kvalitativně analyzovat aktivity společnosti a rychle upravovat pracovní plány.

Návratnost investic můžete zvýšit:

• zlepšení kvality práce a kvality vyráběného zboží ( );
• plnější využití výrobních kapacit;
• automatizace práce a inovace;
• rozvoj prodejní sítě a podpora prodeje.

Empiricky bylo zjištěno, že největšího efektu se dosáhne při úplnějším využití aktivní části finančních prostředků, s doškolením personálu a jeho rekvalifikací, obecným zvýšením kultury výroby a snížením ztrát pracovní doby. .

Rentabilita aktiv je finanční ukazatel, který charakterizuje efektivitu využívání dlouhodobého majetku organizace. Rentabilita aktiv ukazuje, kolik výnosů připadá na jednotkové náklady dlouhodobého majetku.

Mělo by být zrušeno, že ukazatel rentability aktiv sám o sobě nevypovídá o efektivitě využití výrobních aktiv, ale pouze ukazuje, jak objem produktů přijatých z prodeje (tj. výnosy) koreluje s náklady na pracovní prostředky organizace. . Závěry o efektivitě využití výrobních aktiv je možné vyvodit porovnáním míry návratnosti aktiv v dynamice za řadu let nebo srovnáním se stejným ukazatelem pro jiné, podobné podniky ve stejném odvětví.

Index rentability aktiv se vypočítá podle následujícího vzorce:

Rentabilita aktiv = Výnosy / Stálá aktiva

Pro přesnější výpočet by se hodnota dlouhodobého majetku neměla brát na konci období, ale jako aritmetický průměr za období, za které se výnos bere (tj. součet hodnoty dlouhodobého majetku na začátku období). období a konec období děleno 2). Některé zdroje doporučují používat historickou cenu dlouhodobého majetku. V účetní závěrce (Rozvaze) je však uvedena zůstatková cena dlouhodobého majetku, proto se toto hodnocení často používá ve výpočtech. V jádru lze rentabilitu aktiv přičíst ukazatelům obratu (spolu s obratem zásob, pohledávky a další majetek). Obratové ukazatele (koeficient) se vždy počítají jako poměr výnosů k určitým aktivům nebo pasivům.

Ukazatel rentability aktiv nemá obecně uznávanou běžnou hodnotu. To je způsobeno skutečností, že ukazatel je vysoce závislý na charakteristikách odvětví. Například v kapitálově náročných odvětvích je podíl stálých aktiv na aktivech podniku velký, takže poměr bude nižší. Uvažujeme-li míru návratnosti aktiv v dynamice, pak růst koeficientu ukazuje na nárůst intenzity (efektivity) využití zařízení.

V souladu s tím je pro zvýšení rentability aktiv nutné buď zvýšit výnosy při používání stávajícího zařízení (zvýšit efektivitu jeho využití, vyrábět výrobky s větší přidanou hodnotou, prodloužit dobu používání zařízení - počet směn, využití modernější a produktivnější zařízení), nebo se zbavit nepotřebného zařízení snížením, tedy jeho nákladů ve jmenovateli koeficientu.

Návratnost aktiv

Hodnota návratnosti aktiv za konkrétní období ukazuje, kolik rublů příjmů přinesl jeden rubl investovaný do dlouhodobého majetku. Ukazatel návratnosti aktiv v dynamice pomáhá managementu a ekonomům podniku posoudit, jak efektivně a efektivně je využíván jejich dlouhodobý majetek.

V literatuře se můžete pro tento koeficient setkat i s jinými názvy – například efektivnost neoběžného kapitálu.

Nejjednodušší způsob, jak zjistit hodnotu rentability aktiv, je vydělit výnosy z prodeje cenou dlouhodobého majetku.

Pro získání přesnější a aktuálnější hodnoty je však nutné vzít průměrnou roční hodnotu dlouhodobého majetku, nikoli hodnotu na začátku nebo na konci období, protože v tomto případě dochází ke zkreslení údajů. je nevyhnutelné.

Obsahově lze ukazatel rentability aktiv zařadit do skupiny ukazatelů obratu, neboť se stejně jako ostatní takové koeficienty nachází jako poměr tržeb k určité položce aktiv.

Je-li u produktivity kapitálu považován za pozitivní trend nárůst hodnoty ukazatele, pak by kapitálová náročnost měla naopak klesat - to ukazuje na úsporu práce.

návratnost aktiv produktů

Efektivnost využití stálých aktiv charakterizuje míru rentability aktiv, počítanou jako poměr objemu produkce za rok (na úrovni podniku) k průměrnému ročnímu plné náklady dlouhodobý majetek. Na úrovni odvětví se jako ukazatel produkce používá produkce nebo hrubá přidaná hodnota a na úrovni ekonomiky jako celku hodnota hrubého domácího produktu.

Rentabilita aktiv je objem produkce dělený průměrným množstvím průmyslových a výrobních stálých aktiv v počátečních nákladech.

Racionální využívání fixních výrobních aktiv je nezbytné ke zvýšení produkce společenského produktu a národního důchodu. Zvýšení úrovně využití dlouhodobého majetku umožňuje zvýšit velikost produkce bez dalších kapitálové investice a v kratších termínech. Zrychluje tempo výroby, snižuje náklady na reprodukci nových fondů a snižuje výrobní náklady.

Ekonomickým efektem zvyšování úrovně využití fixních aktiv je růst společenské produktivity práce.

Návratnost aktiv ukazuje, kolik produkce (nebo zisku) organizace dostává z každého rublu svých stálých aktiv.

KAPITÁLOVÁ KAPACITA

Kapitálová náročnost je reciproční hodnotou kapitálové produktivity. Charakterizuje, kolik stálých výrobních aktiv představuje 1 rubl výstupu.

Kapitálová náročnost je průměrný součet stálých aktiv průmyslové výroby v počátečních nákladech dělený objemem produkce.

Snížení kapitálové náročnosti znamená úsporu práce.

Hodnota návratnosti aktiv ukazuje, kolik produkce se získá z každého rublu investovaného do fixních aktiv, a slouží k určení ekonomické efektivity využití stávajících fixních aktiv. Hodnota kapitálové náročnosti ukazuje, kolik peněz je třeba vynaložit na fixní aktiva, aby bylo dosaženo požadovaného objemu produkce.

Tedy – kapitálová náročnost ukazuje, kolik stálých aktiv připadá na každý rubl výstupu. Zlepší-li se využití stálých aktiv, měla by se zvýšit rentabilita aktiv a snížit kapitálová náročnost.

Při výpočtu rentability aktiv se pracovní stroje a zařízení (aktivní část dlouhodobého majetku) vyčleňují ze skladby dlouhodobého majetku. Srovnání temp růstu a procenta plnění plánu kapitálové produktivity na 1 rubl nákladů stálých aktiv průmyslové výroby a na 1 rubl nákladů na pracovní stroje a zařízení ukazuje dopad změn ve struktuře stálých aktiv na efektivitu jejich použití. Druhý ukazatel by za těchto podmínek měl být před prvním (pokud specifická gravitace aktivní část dlouhodobého majetku).

Výrobní rentabilita aktiv

Dlouhodobý majetek má velký význam pro efektivní fungování podniku. Zlepšením kvality jejich používání lze vyřešit mnoho problémů spojených s výrobou. Navíc ovlivňují jak jednu společnost, tak průmysl a v konečném důsledku i ekonomiku celé země. Efektivní využití dlouhodobého majetku umožňuje zvýšit objem výrobků, snížit výrobní náklady, zvýšit produktivitu práce. A to přímo ovlivňuje zvýšení návratnosti kapitálu, ziskovosti a v důsledku toho i růst životní úrovně celé společnosti.

K dosažení těchto cílů je důležité pravidelně analyzovat míru využití fixního kapitálu podnikem, a to pomocí různých zobecňujících koeficientů. Jedním z nejdůležitějších je v tomto případě kapitálová produktivita. Ukazuje úroveň obratu dlouhodobého majetku a umožňuje určit, jak efektivně je využíván ve výrobě.

Jak již bylo zmíněno, tento koeficient charakterizuje úroveň využití disponibilního kapitálu v podniku, v průmyslu a ekonomice jako celku. Je stanovena na základě dvou hodnot - uvolněné komodity nebo a nákladů na výrobní aktiva.

Rentabilita aktiv ukazuje, jak velká produkce připadá na jednotku dlouhodobého majetku a v závislosti na tom se určuje míra jejich využití nebo efektivnosti. Navíc hodnota vyrobeného zboží může mít fyzické i peněžní vyjádření (objem nebo náklady). A samotný ukazatel rentability aktiv lze vypočítat pro všechny fondy a pouze pro část z nich.

Na různých úrovních ekonomiky lze vypočítat rentabilitu aktiv. Zároveň ukazuje totéž, totiž efektivitu výroby ve vztahu k použití kapitálu, ale v jiném měřítku. Na úrovni podniku se pro výpočet tohoto koeficientu bere roční objem jím vyrobených produktů. Na odvětvové úrovni se používá hrubá přidaná hodnota nebo hrubý výstup a v měřítku ekonomiky země hodnota hrubého domácího produktu.

Pro efektivní práci v každém podniku by takové koeficienty jako kapitálová náročnost a kapitálová produktivita měly být pravidelně vypočítávány a analyzovány. Taková analýza ukazuje mnohé, protože umožňuje posoudit, do jaké míry podnik využívá svůj dlouhodobý majetek a určit jeho potřebu k dosažení určitých výrobních cílů.

návratnost aktiv práce

Míra změn uvažovaných ukazatelů bude záviset, jak je uvedeno výše, na stupni vybavení společnosti. Při intenzivním převybavování pracovních sil moderními prostředky je zaznamenán pokles rentability aktiv. Ale následně se v procesu osvojování nových nástrojů jeho hodnota stabilizuje. Navíc se vytvářejí předpoklady pro zvýšení hodnoty. V každé fázi existuje hranice růstu úrovně poměru kapitál-práce, za kterou dochází k poklesu produktivity kapitálu.

Jednou z nezbytných podmínek je rychlejší zvyšování efektivity práce ve srovnání se zvyšováním stupně vybavenosti. V podnicích by měla být přijata opatření zaměřená na zvýšení rentability aktiv. Například pro stavební a montážní firmy může být urgentním řešením problému navýšení směn, zvýšení pracnosti, zlepšení organizace práce i samotného procesu, modernizace zařízení s přihlédnutím k charakteru činnosti, popř. již brzy.

Pomocí metody absolutních rozdílů je možné určit vliv faktorů souvisejících s obratem aktiv:

Extenzivní (kvantitativní) - množství OS.
Intenzivní (kvalitní) - návratnost aktiv.

Rentabilita aktiv odráží množství zboží (nebo výši příjmů), které společnost obdrží z každého rublu dlouhodobého majetku, který má k dispozici. Jeho hodnotou se odhaduje efektivnost obratu aktiv. Kapitálová náročnost odráží množství finančních prostředků, které je nutné investovat do dlouhodobého majetku pro získání požadovaného objemu produkce.

Se zlepšením využití aktiv se FI zvyšuje a FI klesá. Pokud kapitálová náročnost klesá, znamená to, že dochází k úsporám práce. Při procesu posuzování jsou pracovní zařízení a stroje odděleny od OS. Porovnání procenta realizace plánu a míry růstu na rubl nákladů na aktivní část prostředků a na 1 rubl. náklady na technologické zdroje ukazují vliv změn ve struktuře výrobních aktiv na efektivitu jejich provozu. Druhá hodnota by za těchto podmínek měla být vyšší než první (pokud se zvýší podíl pracovní skupiny OS).

ukazatel rentability aktiv

Pokud se odkážeme na základní vzorec pro výpočet rentability aktiv, pak by měl jmenovatel odrážet výnosy přijaté za určité časové období č. 1) s hodnotami na začátku účetního období, a tedy na jeho konci. .

Vzorec tedy vypadá takto:

Fo = p.010/0.5*(p.120 n + p.120 j)

Pokud se odkážeme na hlavní vzorec, pak by měl jmenovatel odrážet příjem přijatý za určité časové období. Název řádku 010 výkazu zisku a ztráty hovoří sám za sebe, neboť se jmenuje „Tržby z prodeje výrobků, zboží, prací, služeb“ a jak je ze vzorce patrné, ve jmenovateli jsou výnosy. Vždy je však třeba mít na paměti, že výpočet tohoto řádku zahrnuje příjem minus spotřební daně, vývozní cla a další pravidelné povinné platby.

Při výpočtu rentability aktiv je to podle rozvahy, kdy do jmenovatele vzorce zadáme výslednou hodnotu pro tento řádek a dále pokračujeme k formuláři č. 1 rozvahy. Řádek 120 rozvahy „Dlouhodobý majetek“ zohledňuje určitou část majetku společnosti, která se přímo podílí na výrobě a prodeji služeb nebo zboží. Mohou to být registrační pokladny, obráběcí stroje, nábytek, nástroje atd.

Při výpočtu rentability aktiv přesně podle rozvahy zadáme do jmenovatele vzorce konečnou hodnotu pro tento řádek a poté přejdeme během účetního období na formulář č. 1 rozvahy. Není v tom nic složitého: stačí sečíst data za začátek a konec roku a vydělit je 2 nebo vynásobit 0,5. Získaný výsledek bude dělitelem při výpočtu rentability aktiv v rozvaze. Pro názornost uvažujme skutečný příklad založený na podniku Crovers.

Řádek 120 v jeho rozvaze má význam:

Na začátku (1) účetního období - 903 920;
ke konci (2) účetního období - 885 220.

A řádek 010 výsledovky je vyjádřen jako 3 112 534.

Nyní dosadíme tyto hodnoty do vzorce a získáme následující:

Fo \u003d 3 112 534 / 0,5 * (885 220 + 903 920) \u003d 3 112 534 / 05 * 1789140 \u003d 3 112 534 / 8943570 \u0 \u0

Na každý jednotlivý rubl celkových aktiv Crovers tedy připadalo 3,4 rublů výnosů z prodeje.

Ukazatel rentability aktiv jasně reaguje na všechny změny ve fungování podniku, ale přesto mohou mít na konečném výsledku koeficientu nejzřetelnější hodnotu:

Věková charakteristika základního technologického parku;
- neúplné nebo nesprávné zatížení technologických kapacit;
- stupeň intenzity provozu zařízení, technických strojů a vozidel;
- časový ukazatel obratu všech technologických zařízení;
- včasný kontrolní dohled nad opotřebením technologických prostředků a strojů;
- kvalitní a kompletní soubor technologických prostředků podniku.

Výpočet rentability aktiv

Finanční analýza žádného podniku se neobejde bez studia efektivnosti využití dlouhodobého majetku. K tomu analytici používají takový ukazatel, jako je produktivita kapitálu. Vzorec pro její výpočet podle rozvahy umožňuje identifikovat negativní aspekty v organizaci hlavních výrobních faktorů, které má společnost k dispozici. Na základě analýzy mohou ekonomové a finančníci vyvodit závěry o způsobech, jak zlepšit strukturu rozvahy, což umožní v budoucím období dosahovat vyšších zisků. Proto je výpočet vzorce rentability aktiv tak často používán ve finanční a ekonomické analýze.

Rentabilita aktiv dlouhodobého majetku působí jako finanční ukazatel, jehož vzorec charakterizuje efektivnost jejich využití. Ukazuje, kolik příjmů podnik obdrží na jednotku zdrojů investovaných do výrobních aktiv. Jinými slovy, rentabilita aktiv, jejíž vzorec pro výpočet zůstatku bude diskutován později, poskytuje posouzení proveditelnosti použití pracovních prostředků ve vztahu k výnosům získaným v důsledku jejich použití.

Pro posouzení efektivnosti využití stálých aktiv je třeba dynamicky analyzovat rentabilitu aktiv. Tím se určí finanční kondice a gramotnost řídících činností z hlediska využití finančních prostředků. Hojně se využívá praxe porovnávání získaného ukazatele se stejnými výsledky konkurenčních podniků.

Rentabilita aktiv, vzorec pro výpočet, který je uveden níže, je následující:

F \u003d Výnosy z prodeje / Dlouhodobý majetek

Pro vyvození správných závěrů na základě získaných údajů by měl být ukazatel počtu výrobních aktiv brán jako aritmetický průměr za vykazované období.

K výpočtům pomohou údaje účetní sestavy č. 1 a č. 2.

Rentabilita aktiv, jejíž vzorec pro výpočet bilance nám umožňuje vyvodit závěry o stavu výrobních faktorů, má následující podobu:

F = s. 2110 f. 2 / (str. 1150 začátek f. 1 + str. 1150 konec f. 1) / 2

Svým obecným principem je prezentovaný ukazatel podobný obratovým ukazatelům.

Rentabilita aktiv, jejíž vzorec byl probrán výše, nemá obecnou normativní hodnotu. V každém odvětví se uvažovaný koeficient liší svou hodnotou. V odvětvích, která vyžadují ve výrobním procesu velké množství zařízení a drahé zařízení, bude návratnost aktiv nižší než u výroby, která používá levné zařízení v malých množstvích.

Porovnání výsledků analýzy je proto prováděno v dynamice a na základě ukazatelů studia finančních a ekonomických aktivit podniků v tomto odvětví. Pouze na základě takových studií lze vyvodit závěry o gramotnosti řízení výrobních aktiv.

Správně by měla být interpretována rentabilita aktiv, jejíž vzorec pro výpočet zůstatku prováděli analytici několik let. Pokud se koeficient ve sledovaném období snížil, svědčí to o poklesu finanční stability společnosti a nedostatečně efektivní politice v oblasti využívání výrobních kapacit.

S postupným zvyšováním produktivity kapitálu můžeme konstatovat, že se firma rozvíjí správně a harmonicky. Kompetentní a účelné využití výrobních aktiv vedlo podnik v tomto případě ke zvýšení finanční stability.

Ukazatel kapitálové produktivity, jehož výpočetní vzorec pomáhá vypočítat průměrnou hodnotu odvětví, by měl být porovnán s výsledky analýzy aktivit konkurentů. Pokud poměr produktivity kapitálu převyšuje mezisektorovou hodnotu, můžeme hovořit o růstu konkurenceschopnosti analyzované organizace. A naopak.

Analýza návratnosti aktiv

Efektivitu využití dlouhodobého majetku charakterizuje ukazatel - rentabilita aktiv. V naučné a metodické literatuře je produktivita kapitálu interpretována jako ukazatel využití výrobních fixních aktiv.

Rentabilita aktiv ukazuje, jak výnosné jsou investice do stálých aktiv podniku. Výpočet rentability aktiv se provádí jako poměr objemu produkce v hodnotovém vyjádření k hodnotě stálých aktiv v doba ohlášení.

Hodnotu kapitálové produktivity fixních aktiv ovlivňují následující faktory:

objem výroby a prodeje výrobků;
podíl strojů a zařízení na celkových pořizovacích cenách dlouhodobého majetku;
míra využití strojů a zařízení;
produktivita práce;
výkon zařízení;
prostoje zařízení;
zatížení zařízení;
technologická úroveň strojů a zařízení;
změny ve struktuře dlouhodobého majetku.

Pro analýzu rentability aktiv je nutné sestavit pomocnou analytickou tabulku následujícího druhu:

č. p / p	Ukazatele	Jednotka.	Na začátku vykazovaného roku	Na konci vykazovaného roku	Dynamika, %
	Výstupní objem, tisíce rublů
	Průměrné roční náklady na dlouhodobý výrobní majetek
	Průměrné roční náklady na pracovní stroje a zařízení
	Průměrné roční náklady na instalované stroje a zařízení
	Průměrné roční náklady na provoz zařízení
	Počet provozních zařízení
	Počet odpracovaných směn strojů
	Počet pracovních dnů
	Počet odpracovaných tisíc strojních hodin
	Poměr dostupnosti strojů a zařízení
	Poměr instalovaného vybavení
	Faktor provozního vybavení
	Průměrné roční náklady na kus zařízení, rub.
	Délka směny
	Výkon zařízení
	návratnost aktiv

Jak jsme již uvedli, výnosnost dlouhodobého majetku ovlivňuje poměrně široká škála faktorů. Pro identifikaci nevyužitých rezerv je důležité znát hlavní směry faktorové analýzy produktivity kapitálu, vyplývající z rozdílů v přístupech k modelování tohoto ukazatele.

Nejjednodušší je model dvoufaktorové analýzy:

F = Fa/F * N/Fa
kde,
F - rentabilita aktiv;
Fa - aktivní část dlouhodobého majetku;
N - objem výroby přijatý pro výpočet produktivity kapitálu.

Při analýze produktivity kapitálu nám použití tohoto modelu umožňuje odpovědět na otázku, jak změny ve struktuře fixních aktiv, tedy v poměru jejich aktivní a pasivní části, ovlivnily změnu produktivity kapitálu.

Aby bylo možné odhalit dopad působení extenzivních a intenzivních faktorů při využívání dlouhodobého majetku (včetně strojů a zařízení) na rentabilitu aktiv, je nutné v analýze použít úplnější model:

F = Fa/F * Fmash/Fa * Tcm/Qd * I * 1/s * Tch/Tcm * N/Tch
kde,
Fmash - náklady na instalované (provozní stroje) a zařízení;
Tcm - počet odpracovaných směn stroje;
c - průměrné náklady na vybavení;
Qd - počet jednotek provozního zařízení;
I - doba trvání vykazovaného (analyzovaného) období ve dnech;
Tch - počet odpracovaných strojních hodin.

Tento vzorec vám umožňuje určit dopad následujících faktorů na dynamiku produktivity kapitálu:

A. podíl aktivní části fondů na jejich celkové hodnotě (Fa/F);
b. podíly strojů a zařízení v hodnotě aktivních prostředků (Fmash/Fa);
C. faktor posunu zařízení (Tsm/Qd* I);
d. průměrné náklady na kus zařízení (c);
E. trvání směny stroje (Tch / Tcm);
F. výrobní výkon za jednu strojohodinu provozu zařízení (N/Tch).

Jedním z důležitých faktorů ovlivňujících efektivitu využití dlouhodobého majetku je zlepšení využití výrobních kapacit podniku a jeho útvarů.

Pro stanovení vztahu mezi rentabilitou aktiv a mírou využití výrobní kapacity uvádíme ukazatel rentability aktiv v následující podobě:

F = N/Noc * Noc/W * W/Fа * Fa/F
kde č. - hlavní (hlavní) produkty podniku;
W je průměrná roční výrobní kapacita.

Tento vzorec umožňuje určit dopad na dynamiku změn produktivity kapitálu na úrovni následujících faktorů:

Úroveň specializace podniku (N / Noc);
koeficient využití průměrné roční kapacity podniku (Nос/W);
podíly aktivní části fondů na jejich celkové hodnotě (Fа/F);
rentabilita aktiv aktivní části fondů, vypočtená podle kapacity (W / Fа).

Při výpočtu celkové míry rentability aktiv se pořizovací cena dlouhodobého výrobního majetku zohledňuje vlastní a pronajatý dlouhodobý majetek. Prostředky, které jsou na konzervaci nebo rezervě, stejně jako pronajaté jiným organizacím, se neberou v úvahu.

Použití dlouhodobého majetku společnosti je uznáno jako efektivní, pokud růst zisku převyšuje relativní nárůst hodnoty dlouhodobého majetku za sledované období. Růst produktivity kapitálu vede k relativním úsporám výrobních fixních aktiv a ke zvýšení produkce.

Zvýšení návratnosti aktiv

Rentabilita aktiv (z anglického output / capital ratio) je ukazatel efektivnosti využití fixních aktiv, převrácená hodnota kapitálové náročnosti, se vypočítá jako roční produkce dělená náklady na fixní aktiva, se kterými byl tento produkt produkoval, v nejobecnější podobě, rentabilita aktiv charakterizuje úroveň využití fixních aktiv (fondů).

Rentabilita aktiv je definována jako poměr produkce (hrubá, obchodovatelná, čistá) k průměrné roční hodnotě stálých aktiv. Míra rentability aktiv se využívá při analýze míry využití dlouhodobého majetku, plánovaného zdůvodnění objemů výroby a růstu nových kapacit.

Faktory ovlivňující návratnost aktiv:

Podíl aktivní části dlouhodobého majetku;
- struktura a věkové složení vozového parku hlavních technologických zařízení;
- zlepšení vozového parku zařízení pro obrábění kovů;
- úroveň využití provozní doby hlavního technologického zařízení;
- míra intenzivního používání strojů a zařízení atd.

Na úrovni státu se jako ukazatel výsledků produkce používá pro výpočet rentability aktiv národní důchod. Ve sféře materiálové výroby a v podnicích jsou to hrubá produkce, obchodovatelná produkce a čistá produkce. Pro přesnou charakteristiku dynamiky produktivity kapitálu se ukazatel výsledků výroby a náklady na stálá výrobní aktiva počítají ve srovnatelných cenách tak, aby odrážely fyzický objem vyrobených produktů a finančních prostředků.

Dlouhodobý majetek je akceptován v plné účetní hodnotě (bez odpisů). Analyzovat finanční výkonnost podniku tento rok a posouzení vlivu produktivity kapitálu na rentabilitu výrobních aktiv se počítá v běžných cenách. Pro posouzení dynamiky produktivity kapitálu se zjišťuje i ve srovnatelných cenách (zohledňuje se objem produkce a cena výrobních aktiv ve srovnatelných cenách).

Úroveň rentability aktiv, počítaná objemem vyrobených produktů (poskytnutých služeb), se výrazně liší podle odvětví národního hospodářství, odvětví, zemědělství a dopravy. Proto při analýze dynamiky produktivity kapitálu podle zemí, regionů, odvětví, zemědělství, doprava, zohledňují se změny v odvětvové struktuře výrobků a výrobních aktiv.

Úroveň a dynamiku produktivity kapitálu v podniku ovlivňují:

objem produkce ve fyzickém vyjádření a cena produktů;
- složení a struktura stálých aktiv (zejména věková struktura, podíl aktivní části hlavních výrobních aktiv);
- produktivita, cena a další technicko-ekonomické ukazatele strojů a zařízení; úroveň odpisů prvků dlouhodobého majetku;
- podíl nevyužitých prvků dlouhodobého majetku; stupeň zatížení strojů a zařízení; koeficienty pro využití výrobních prostor a výrobní kapacity podniku atd.

Zvýšení návratnosti aktiv

V současné době podniky věnují velkou pozornost problému marketingu svých produktů. V podmínkách ostré konkurence se cenový znak stává snad nejdůležitějším při formování spotřebitelské poptávky. Neustálé omezování cen a poskytování slev zákazníkům je však způsob, který může přivést podnik do krize, protože. přijatý výtěžek nepokryje vzniklé náklady a případně se podnik dostane do trvalé platební neschopnosti. Existuje pouze jedna cesta ven - snížit náklady.

Mnoho manažerů a specialistů podniků věří, že neustálým zvyšováním produkce, snižováním polofixních nákladů, je možné snížit její náklady. Problém zvyšování výkonu se zpravidla řeší pořízením nového zařízení (na úvěr nebo leasing) a jen v malé míře hledáním vnitřních rezerv. Nové zařízení samozřejmě zvýší objemy výroby, nicméně očekávaný ekonomický efekt získají především ty podniky, jejichž nárůst objemů je způsoben potřebou uspokojit zvýšenou spotřebitelskou poptávku po výrobcích. U ostatních podniků může nákup nového zařízení vést ke zvýšení závazků, dodatečným investicím do nákupu základních a pomocných surovin a materiálů, ke zvýšení zůstatku hotových výrobků ve skladech, tzn. přesměrovat prostředky z oběhu.

Zastavme se u hledání vnitřních rezerv dostupných v podniku. Jedním ze směrů hledání je dostupnost potřebného dlouhodobého majetku a zvýšení efektivity jeho využití.

Důležitým ukazatelem efektivnosti využití stálých aktiv je rentabilita aktiv (RO), jejíž sestupný trend se v současnosti projevuje v mnoha podnicích. V průmyslu se nejčastěji používá hodnotový ukazatel produktivity kapitálu, který charakterizuje výstup (množství prodaných výrobků) na 1 rubl. nebo 1000 rublů. průmyslová fixní aktiva (PPOS).

Skutečná rentabilita aktiv je porovnávána v dynamice v průběhu několika let, a pokud je tento ukazatel plánovaný, pak je porovnáván s plánovanou hodnotou. Poté se identifikují faktory, které způsobily změnu tohoto ukazatele, a vypočítá se jejich vliv.

Faktory rentability aktiv

Výkon - maximální možný výkon při určité, dané úrovni rozvoje výrobních sil pro daný podnik.

Faktor intenzivního využití zařízení se vypočítá jako poměr průměrného denního výkonu služeb k průměrné denní výrobní kapacitě.

Koeficient extenzivního zatížení zařízení se vypočítá jako podíl skutečného fondu pracovní doby k předpokládanému fondu pracovní doby.

Integrální koeficient se rovná součinu výše uvedených ukazatelů.

V procesu analýzy je studována dynamika těchto koeficientů, důvody jejich změny. Důvody mohou být následující:

Uvedení nového zařízení do provozu;
rekonstrukce zastaralého zařízení;
technické převybavení výroby.

Poté je analyzována míra využití výrobní plochy výpočtem objemu výkonu na 1 m2 výrobní plochy.

Při analýze zařízení také studují jeho strukturu v kontextu:

Dostupné a instalované vybavení;
skutečně používané a v opravě a modernizaci.

Nejúčinnější je taková struktura zařízení, kdy dostupná, instalovaná a skutečně používaná jsou stejně velká nebo přibližně stejná.

Pro charakterizaci stupně přitažlivosti výrobního zařízení se vypočítají koeficienty:

1. Míra využití dostupného vozového parku = použité vybavení, ks/stávající zařízení, ks. Čím blíže je tento koeficient jednotce, tím lépe.
2. Míra využití vozového parku instalovaného zařízení = použité zařízení, ks/instalované zařízení, ks.
3. Potenciální rezerva pro zvýšení výroby navýšením počtu stávajících zařízení = (množství dostupného zařízení - množství instalovaného zařízení) * průměrná roční výroba kusu zařízení.

Pro charakterizaci stupně rozsáhlého zatížení zařízení je studována rovnováha jeho provozní doby:

Kalendářní fond času (maximálně možné) se vypočítá jako součin čísla kalendářní dny ve vykazovaném období do 24 hodin a podle počtu jednotek instalovaného zařízení. Tento fond času je tedy stanoven na základě nepřetržitého nepřetržitého provozu všech částí zařízení. Nelze jej použít v analytických výpočtech, protože neodráží skutečnou možnou dobu provozu zařízení vzhledem k tomu, že vyžaduje opravu a nelze jej provozovat všechna současně.
- Režimový fond času se zjistí vynásobením počtu jednotek instalovaného zařízení počtem pracovních dnů v analyzovaném období a délkou pracovního dne v hodinách (s přihlédnutím ke směnovému koeficientu).
- Plánovaný fond - doba provozu zařízení podle plánu; se liší od režimu, kdy je zařízení v plánovaných opravách a modernizacích.
- Skutečný fond odpracovaných hodin.

Pro charakterizaci využití provozní doby zařízení se používají následující ukazatele:

Koeficient využití kalendářního času se vypočítá jako podíl skutečného časového fondu ke kalendářnímu časovému fondu;
- koeficient využití režimového fondu času se vypočítá jako podíl fondu skutečného času k fondu režimového času;
- míra využití plánovaného časového fondu se vypočítá jako podíl skutečného časového fondu k plánovanému časovému fondu;
- podíl prostojů na kalendářním fondu času se vypočte poměrem počtu prostojů ke kalendářnímu fondu provozu zařízení.

Návratnost aktiv aktivní části

Výrobním potenciálem se rozumí maximální možný výrobní výsledek, který lze získat při co nejefektivnějším využití výrobních zdrojů, při současné úrovni technologie a vyspělých forem organizace výroby.

Analýza produkčního potenciálu zahrnuje posouzení souladu spotřebovaných zdrojů s objemy produkce.

Mezi výrobní zdroje patří:

Personál;
- venku oběžná aktiva;
- oběžná aktiva.

Vědeckotechnickou úroveň výroby charakterizuje přítomnost a stav hlavního (technologického) zařízení v podniku, jeho obnova a zdokonalování, progresivita struktury dlouhodobého výrobního majetku a používaných technologií a technická vybavenost pracovníků. .

Zabezpečení podniku dlouhodobým výrobním majetkem se posuzuje v souladu s výrobním programem podniku.

Analýza se provádí pro každou skupinu dlouhodobého výrobního majetku.

Studiu stavu, dynamiky a struktury stálých aktiv je věnována zvláštní pozornost, neboť zaujímají velký podíl na dlouhodobý majetek podniky. Výrobní a finanční výsledky činnosti podniku do značné míry závisí na jejich množství, nákladnosti na technickou úroveň a efektivitě využití.

Ukazatelem míry opotřebování dlouhodobého majetku včetně zařízení je odpisový koeficient, který je definován jako poměr výše oprávek dlouhodobého majetku k jeho původní ceně. Zpravidla platí, že čím nižší je odpisová sazba dlouhodobého majetku, tím lepší je stav, ve kterém se nachází.

Stupeň obnovy dlouhodobého majetku je charakterizován poměrem hodnoty nově přijatého dlouhodobého majetku za účetní období k jeho hodnotě na konci období. Ukazuje hodnotu dlouhodobého majetku uvedeného do provozu za dané období. Odpisový a obnovovací koeficient se počítá jak pro všechny fondy a pro jejich aktivní část, tak i pro skupiny zařízení a obvykle se uvažují v dynamice.

Vyšší koeficient obnovy aktivní části prostředků ve srovnání se stejným koeficientem vypočteným pro všechny fondy ukazuje, že obnova dlouhodobého majetku se v podniku provádí na úkor jeho aktivní části a má pozitivní vliv na výnosnost aktiva.

Míra vyřazení se vypočítá jako poměr stálých aktiv vyřazených během vykazovaného roku k jejich hodnotě na konci období. Ukazuje podíl dlouhodobého majetku, který je ročně vyřazen z výroby. Jeho růst znamená obnovu materiální základny podniku.

Efektivitu využití výrobních fixních aktiv charakterizuje poměr tempa růstu produkce a tempa růstu fixních aktiv, dále ukazatele produktivity kapitálu, kapitálové náročnosti, poměru kapitál-práce a produktivity práce.

Obecným ukazatelem je rentabilita aktiv.

Ve výpočtech plánu hospodářského a sociálního rozvoje se produktivita kapitálu počítá na základě objemu výroby ve srovnatelných cenách a průměrných ročních nákladů na výrobu dlouhodobého majetku (vlastního i pronajatého), s výjimkou prostředků, které jsou konzervované a v rezervě , tak i pronajaté. Dlouhodobý majetek je vykázán v plné účetní hodnotě (bez odečtení odpisů).

Rentabilita aktiv lze vypočítat jak ve vztahu k celkovým nákladům na výrobu stálých aktiv, tak k nákladům na stroje a zařízení. To umožňuje vysledovat efektivitu využití nejmobilnější a rozhodující části dlouhodobého majetku – zařízení.

Kapitálová náročnost je ukazatel, který je inverzní k produktivitě kapitálu. Charakterizuje náklady stálých výrobních aktiv na jednotku nákladů výstupu.

Nejvíce zobecňujícím ukazatelem efektivnosti využití dlouhodobého majetku je rentabilita kapitálu. Její výše závisí nejen na produktivitě kapitálu, ale také na ziskovosti produktů. Rentabilita vlastního kapitálu je poměr zisku z hlavní činnosti k průměrným ročním nákladům na dlouhodobý majetek.

Rezervy na zvýšení efektivity využití dlouhodobého majetku.

Je samozřejmé, že každý podnik by měl usilovat o zlepšení efektivity využívání svého dlouhodobého majetku. To je klíčem ke zvýšení produkce, což v konečném důsledku vede ke zvýšení příjmů a následně ke zvýšení ziskovosti. Proto by se problém maximální efektivnosti dlouhodobého majetku měl stát jedním z klíčových pro každou organizaci. Navíc při efektivním využití dlouhodobého majetku se jeho potřeba snižuje, což vede k úsporám, tedy minimalizaci nákladů, a to zase ovlivňuje zvýšení ziskovosti.

V procesu výroby nebo prodeje se provozovaný dlouhodobý majetek fyzicky opotřebovává a morálně zastarává.

Ke zvýšení míry efektivnosti využívání dlouhodobého výrobního majetku a snížení míry jeho odpisování může podnik využít následující způsoby:

Zvýšení směn zařízení;
- zvýšení míry využití výrobní kapacity zařízení;
- pokročilé školení uživatelů;
- zvýšení úrovně organizace správy fondů;
- včasná generální oprava a preventivní opatření;
- zlepšení pracovní kázně;
- zajištění výroby potřebným počtem pracovníků;
- dostupnost materiálů a inventáře atd.

Všechna tato opatření směřují ke zvýšení efektivity využití dlouhodobého majetku, který je nejdůležitějším článkem v jakékoli činnosti.

Materiálně-technická základna podniku je soubor materiálu, materiálových prvků, výrobních prostředků, které se používají a mohou být použity v ekonomické procesy. Koncepce materiální a technické základny pro podnik zohledňuje stav komponent: dostupnost a vhodnost výrobních zařízení, stáří vozového parku, soulad dostupných materiálových zdrojů výrobní program.

Pro realizaci výrobního procesu je nezbytná souhra dvou faktorů – výrobních prostředků a pracovní síla, které tvoří materiální a technickou základnu podniku.

Výrobní prostředky jsou člověkem vytvořené zdroje, které se používají k výrobě zboží a poskytování služeb. Skládají se z pracovních předmětů a pracovních prostředků.

Předměty práce - ta část prostředků, těch hmotných prvků, na které člověk působí v procesu práce (palivo, materiály).

Vyznačují se následujícími vlastnostmi:

Zcela spotřebováno ve výrobním procesu;
obvykle změnit jejich přírodní forma;
jsou zahrnuty do nových produktů vytvořených s jejich pomocí;
převést jejich hodnotu na produkty, čímž tvoří významnou část nákladů;
vyžadují průběžné obnovování a doplňování pro každý následující cyklus.

Pracovní prostředek je ta část výrobních prostředků, kterou člověk působí na pracovní předměty (zařízení, stroje, konstrukce). Nejsou materiálně součástí produktu; zachovat svou přirozenou formu po řadu let nebo výrobních cyklů používání; přenést jejich hodnotu na vytvářené produkty nebo služby vyráběné postupně, jak se opotřebovávají; jejich opotřebovaná část je zahrnuta v ceně; jsou vyměněny po úplném opotřebení z rozvahy.

Při oceňování berou předměty práce ekonomická forma pracovní kapitál. Pracovní prostředky mají ekonomickou formu fixních aktiv.

Jedním z nejdůležitějších úkolů rozvoje každého podniku je zajistit rentabilitu výroby především zvýšením její efektivity a úplnějším využitím zásob farmy. K tomu je potřeba racionálněji využívat dlouhodobý majetek a výrobní kapacity.

- zvýšit rozsah jejich zatížení. Intenzivnějšího využití výrobních kapacit a dlouhodobého majetku je dosahováno především jeho technickým zhodnocením.

Kompletnější využití dlouhodobého majetku vede také ke snížení potřeby nových výrobních kapacit se změnou objemu výroby a následně k lepšímu využití zisků podniku, zvýšení podílu srážek ze zisku. do fondu spotřeby, směřování většiny akumulačního fondu na mechanizaci a automatizaci technologických procesů atd.).

Zlepšení využití dlouhodobého majetku znamená také zrychlení jeho obratu, což do značné míry přispívá k řešení problému snižování mezery po stránce fyzické a zastarávání, zrychlení tempa obnovy dlouhodobého majetku.

A konečně, efektivní využití dlouhodobého majetku úzce souvisí s dalším klíčovým úkolem moderní doby - zlepšováním kvality výrobků, protože v podmínkách tržní konkurence se vysoce kvalitní výrobky rychleji prodávají a jsou žádané.

Úspěšné fungování dlouhodobého majetku závisí na tom, jak plně jsou implementovány rozsáhlé a intenzivní faktory pro zlepšení jeho využití. Rozsáhlé zlepšení ve využití dlouhodobého majetku znamená, že se na jedné straně zvýší provozní doba stávajícího zařízení v kalendářním období a na druhé straně se zvýší podíl provozního zařízení na skladbě všech zařízení. dostupné v podniku se zvýší.

Nejdůležitější oblasti pro zvýšení provozní doby zařízení jsou:

Snížení a odstranění vnitrosměnných prostojů zařízení zkvalitněním opravárenské údržby zařízení, včasným zajištěním hlavní výroby pracovní silou, surovinami, palivy, polotovary;
- snížení celodenních prostojů zařízení, zvýšení poměru směn jeho práce.

Důležitým způsobem, jak zvýšit efektivitu využití dlouhodobého majetku, je snížit množství nadbytečného zařízení a rychle zapojit neinstalované zařízení do výroby.

Možnosti intenzivní cesty jsou mnohem širší. Intenzivní zlepšování využití dlouhodobého majetku znamená zvýšení míry využití zařízení za jednotku času. Zvýšení intenzivní zátěže zařízení lze dosáhnout modernizací stávajících strojů a mechanismů, nastavením optimálního režimu jejich provozu. Provoz v optimálním režimu technologického procesu zajišťuje zvýšení výkonu bez změny skladby dlouhodobého majetku, bez nárůstu počtu zaměstnanců a s poklesem spotřeby materiálových zdrojů na jednotku výkonu.

Zvyšuje se také intenzita využívání dlouhodobého majetku technickým zhodnocením pracovních nástrojů a zdokonalováním technologie výroby, odstraňováním „úzkých míst“ ve výrobním procesu; zkrácení času potřebného k dosažení konstrukční produktivity zařízení, zlepšení vědecké organizace práce, výroby a řízení, použití vysokorychlostních metod práce, zlepšení dovedností a odborných dovedností pracovníků.

Rozvoj technologií a s ním spojená intenzifikace procesů nejsou omezeny. Možnosti intenzivního zvyšování využití dlouhodobého majetku tedy nejsou omezeny.

Nezbytným směrem ke zvýšení efektivního využití dlouhodobého majetku je zlepšení jeho struktury. Vzhledem k tomu, že zvýšení produkce je dosahováno v předních obchodech, je důležité zvýšit jejich podíl na celkové hodnotě stálých aktiv. Zvýšení počtu stálých aktiv pomocné výroby vede ke zvýšení kapitálové náročnosti výroby, protože nedochází k přímému růstu produkce. Ale bez úměrného rozvoje pomocné výroby nemohou hlavní dílny fungovat s plnou efektivitou. Podnik by měl usilovat o optimalizaci struktury materiálně technické základny.

Zlepšení struktury stálých výrobních aktiv umožňuje:

Aktualizace a modernizace zařízení;
zlepšení struktury zařízení v důsledku zvýšení podílu progresivních typů obráběcích strojů: automatické linky, stroje s numerickým, programovým řízením;
lepší využití budov a staveb na volných plochách;
správný vývoj stavebních projektů a jejich kvalitní realizace;
odstranění nadbytečného a málo používaného zařízení a instalace zařízení, které zajistí správnější proporce mezi jeho jednotlivými skupinami.

Pro podnik je tedy nesmírně důležité využívat dlouhodobý majetek efektivně a udržovat ho v množství, které optimalizuje řízení běžných činností. Analýza efektivnosti využití finančních prostředků je pro podnik nejdůležitějším nástrojem. Jak hluboce a podrobně se taková analýza v podniku provádí, tak efektivní a úspěšná bude finanční a ekonomická činnost podniku.

Pro efektivní využití dlouhodobého majetku ve výrobním procesu je zapotřebí velký podíl aktivní části dlouhodobého majetku, čímž je dosaženo velké návratnosti majetku.

Efektivita použití BPF výrazně závisí na jejich technickém stavu a především na technickém stavu Vozidlo, úroveň organizace těch. údržbu a opravy, stupeň obnovy a vyřazení dlouhodobého majetku a řadu dalších faktorů.

Pro zlepšení efektivnosti využití dlouhodobého majetku je nutné zvýšit rentabilitu majetku a snížit kapitálovou náročnost výrobků, čehož je dosahováno realizací výdobytků vědeckotechnického pokroku.

Snížená návratnost aktiv

Při ekonomické analýze je třeba vzít v úvahu, že míra návratnosti aktiv je v čase nesouměřitelná, neboť v čitateli je zahrnut roční (čtvrtletní) objem produkce a ve jmenovateli jsou uvedena stálá aktiva, jejichž některé druhy mají různé termíny služby.

Objem produkce použitý při stanovení míry rentability aktiv nelze považovat za hodnotu úměrnou velikosti dlouhodobého majetku, a to z toho důvodu, že závisí i na využití dlouhodobého majetku v průběhu dne (směny), na roční režim provozu (sezónní, přerušovaný nebo nepřetržitý pracovní týden atd.).

Hlavním důvodem poklesu produktivity kapitálu - nedostatky ve využívání stálých aktiv. Pokles produktivity kapitálu je do určité míry způsoben růstem kapitálových investic zaměřených na zlepšení pracovních podmínek, ochranu životní prostředí, posune se dovnitř pobočková struktura zpracovatelský průmysl a další objektivní faktory, stejně jako zvýšení nákladů na jednotku kapacity, zvýšení odhadované náklady stavební a instalační práce.

Hlavní směry hospodářského a sociálního rozvoje Ruska počítají s koncentrací materiálních, finančních a pracovních zdrojů, především na technické dovybavení a přestavbu stávajících podniků a na výstavbu zařízení určujících vědeckotechnický pokrok a řešení sociálního problémy.

Rentabilita aktiv pracovního kapitálu

Rentabilita aktiv u pracovního kapitálu charakterizuje výši obratu přijatého na 1 rubl pracovního kapitálu a vypočítá se vydělením obratu v maloobchodních cenách průměrnou roční částkou pracovního kapitálu.

Čím nižší je koeficient zatížení peněžních prostředků v oběhu, tím efektivněji je využíván oběžný majetek, což přispívá ke zlepšení finanční situace organizace.

K identifikaci konkrétních důvodů změny obratu obecně pro obchodní organizace míry obratu se počítají podle určité typy pracovní kapitál.

Ekonomickým efektem zrychlení obratu pracovního kapitálu je uvolnění finančních prostředků z oběhu a jejich využití k dalšímu rozšíření hlavní činnosti, aktualizaci sortimentu zboží a posílení ekonomických vazeb s dodavateli.

Absolutní uvolnění pracovního kapitálu z oběhu je chápáno jako snížení množství pracovního kapitálu v aktuální rok ve srovnání s předchozím rokem s nárůstem objemu prodeje. K absolutnímu uvolnění dochází, když jsou skutečné zůstatky pracovního kapitálu nižší než standardy nebo skutečné zůstatky za předchozí období při zachování nebo zvýšení objemu prodeje. Ukazatel absolutního uvolnění pracovního kapitálu z oběhu, resp. jeho zapojení do oběhu tedy charakterizuje pokles, resp. nárůst průměrného objemu pracovního kapitálu za dané období za analyzované období.

K relativnímu uvolnění z obratu pracovního kapitálu (Vrel) dochází, když tempo růstu objemů prodeje předčí tempo růstu pracovního kapitálu (tj. menší množství pracovního kapitálu zajišťuje větší objem prodeje). Relativní uvolnění pracovního kapitálu z oběhu charakterizuje efektivitu využití pracovního kapitálu.

Rezerva na návratnost aktiv

Konečnou efektivnost využití dlouhodobého majetku charakterizují ukazatele produktivity kapitálu, kapitálové náročnosti, rentability, relativní úspory finančních prostředků, zvýšení objemu výroby, zvýšení produktivity práce, snížení produktivity výrobků a výrobních nákladů dlouhodobého majetku. a zvýšení životnosti pracovních nástrojů.

Problém výroby a prodeje výrobků s menším počtem stálých výrobních aktiv je samostatným problémem ekonomiky podniku. Ukazatelem odrážejícím produkci produktů s menším počtem finančních prostředků je celková návratnost aktiv výrobních aktiv. Reprodukce a obrat stálých výrobních aktiv je faktorem ovlivňujícím úroveň ziskovosti a finanční situaci podniků. Firmám je jedno jak moc vlastní prostředky investoval do dlouhodobého majetku. V moderní podmínky zvyšuje se flexibilita podniků ve vztahu k tvorbě a použití pracovních prostředků, zvyšuje se role úvěrů při tvorbě fixních aktiv. Hotovost z prodeje nepotřebných pracovních prostředků doplňuje fond pro rozvoj výroby.

V průmyslových podnicích je produktivita kapitálu určena objemem produkce na 1 rubl průměrných ročních nákladů na fixní aktiva. Rentabilita aktiv je obecným ukazatelem využití dlouhodobého majetku. Hodnotu a dynamiku produktivity kapitálu ovlivňuje mnoho faktorů, které na podniku závisí a nejsou na něm závislé (obzvláště ty druhé jsou dnes aktuální), nicméně rezervy pro zvýšení produktivity kapitálu a lepší využití zařízení jsou v každém podniku, lokalitě, pracoviště. Intenzivní způsob řízení ekonomiky znamená systematické zvyšování produktivity kapitálu zvyšováním produktivity strojů, mechanizmů a zařízení, snižováním jejich prostojů, optimálním zatěžováním zařízení a technickým zhodnocením výrobního dlouhodobého majetku.

Jedním z nejdůležitějších úkolů průmyslového rozvoje je zajistit výrobu především zvýšením její efektivity a plnějším využitím zásob farmy. K tomu je nutné racionálněji využívat dlouhodobý majetek a výrobní kapacity.

Zvýšení objemu průmyslové výroby je dosaženo díky:

Uvedení dlouhodobého majetku a výrobních kapacit do provozu;
- zlepšení využití stávajícího dlouhodobého majetku a výrobních kapacit.

Růst stálých aktiv a výrobních kapacit průmyslu, jeho odvětví a podniků je dosahován jak novou výstavbou, tak rekonstrukcí a rozšiřováním stávajících podniků.

Rekonstrukce a rozšiřování stávajících továren a závodů, které jsou zdrojem zvýšení stálých aktiv a výrobních kapacit podniků, zároveň umožňují lepší využití výrobních zařízení dostupných v průmyslu.

Rozhodující část přírůstku produkce v průmyslu jako celku je získávána ze stávajícího dlouhodobého majetku a výrobních kapacit, které jsou několikanásobně vyšší než ročně zadávané nové zdroje a kapacity.

Jedním z nejdůležitějších úkolů zvyšování efektivity využití kapitálových investic a dlouhodobého majetku je včasné zprovoznění nového dlouhodobého majetku a výrobních kapacit a jejich rychlý rozvoj. Zkrácení doby uvádění nových továren a závodů do provozu umožňuje rychleji získat produkty potřebné pro národní hospodářství z technicky vyspělejších stálých aktiv, zrychlit jejich obrat a tím zpomalit zastarávání stálých aktiv podniků a zvýšit efektivitu společenské produkce jako celku.

Zlepšení využití stávajícího dlouhodobého majetku a výrobních kapacit průmyslové podniky, včetně těch nově zprovozněných, lze dosáhnout díky:

Zvýšení intenzity využití výrobních kapacit a dlouhodobého majetku;
- zvýšit rozsah jejich zatížení. Intenzivnějšího využití výrobních kapacit a dlouhodobého majetku je dosahováno především jeho technickým zhodnocením.

Praxe průmyslových podniků ukazuje, že existuje proces zvyšování jednotkové kapacity zařízení:

U obráběcích strojů, strojů a sestav jsou nejkritičtější části a sestavy kaleny;
- zvýšení hlavních parametrů výrobních procesů (rychlost, tlak, teplota);
- mechanizovány a automatizovány jsou nejen hlavní výrobní procesy a operace, ale i pomocné a dopravní operace, které často brání běžnému průběhu výroby a používání zařízení; zastaralé stroje se modernizují a nahrazují novými, vyspělejšími.

Intenzitu využití výrobních kapacit a dlouhodobého majetku zvyšuje i zlepšování technologických postupů; organizace kontinuální výroby založené na optimální koncentraci výroby homogenních produktů; výběr surovin, jejich příprava pro výrobu v souladu s požadavky dané technologie a kvalitou výrobků; odstranění bouření a zajištění jednotné, rytmické práce podniků, dílen a výrobních míst, provedení řady dalších opatření ke zvýšení rychlosti zpracování předmětů práce a zajištění zvýšení výroby za jednotku času, na kus zařízení nebo na 1 čtvereční m výrobní plochy.

Intenzivní způsob využití dlouhodobého majetku stávajících podniků následně zahrnuje jeho technické dovybavení zvyšující rychlost obnovy dlouhodobého majetku. Zkušenosti řady průmyslových odvětví ukazují, že rychlé technické dovybavení stávajících závodů a závodů je důležité zejména pro ty podniky, kde dochází k výraznějším odpisům dlouhodobého majetku.

Zlepšení extenzivního využití dlouhodobého majetku znamená na jedné straně zvýšení provozní doby stávajícího zařízení v kalendářním období (během směny, dne, měsíce, čtvrtletí, roku) a na druhé straně zvýšení počet a podíl stávajících zařízení ve skladbě veškerého zařízení dostupného v podniku a v jeho výrobní vazbě.

Zvýšení provozní doby zařízení je dosaženo díky:

Neustálé udržování proporcionality mezi výrobními kapacitami jednotlivých skupin zařízení na každém místě výroby, mezi prodejnami podniku jako celku, mezi jednotlivými průmyslovými odvětvími v rámci každého odvětví, mezi mírami a proporcemi rozvoje odvětví a celého národního hospodářství;
- zlepšení péče o dlouhodobý majetek, dodržování stanovené technologie výroby, zlepšení organizace výroby a práce, což přispívá ke správnému provozu zařízení, předcházení prostojům a nehodám, provádění včasných a kvalitních oprav, snižování prostojů zařízení při opravách a prodloužení doby generální opravy;
- provádění opatření, která zvyšují podíl hlavních výrobních operací na ceně pracovní doby, snižují sezónnost práce podniků v řadě odvětví a zvyšují směnnost podniků.

Je známo, že v podnicích je kromě stávajících obráběcích strojů, strojů a celků část zařízení v opravě a rezervě a část je na skladě. Včasná instalace neinstalovaného zařízení, stejně jako zprovoznění všech instalovaných zařízení, s výjimkou části, která je v plánované rezervě a opravě, výrazně zlepšuje využití dlouhodobého majetku.