kreditní multiplikátor. Bankovní multiplikátor: vzorec a vliv na stabilitu měnového systému. Co charakterizuje ukazatel depozitní sazby a na čem závisí

Multiplikátor (lat. multiplicare - násobit, násobit, zvyšovat)

Bankovní multiplikátor je proces navyšování (množení) peněz na vkladových účtech komerčních bank při jejich přesunu z jedné komerční banky do druhé. Bankovnictví, úvěrové a depozitní multiplikátory charakterizují multiplikační mechanismus z různých pohledů.

Banky jsou v souladu se zákonem povinny udržovat v centrální bance povinné rezervy – určité procento z celkové výše depozitních závazků banky. Pokud skutečné rezervy banky převyšují povinné rezervy, pak je rozdílem přebytečné rezervy, které může banka půjčit.
Multiplikátor je číselný koeficient ukazující, o kolik rublů se peněžní zásoba zvýší za každý další rubl přebytečné rezervy.
Vzorec pro peněžní multiplikátor je následující:

m = 1/r

kde r je sazba povinných minimálních rezerv (stanovená centrální bankou)

Bankovní multiplikátor charakterizuje proces animace z pohledu subjektů animace. Zde je dána odpověď na otázku: kdo rozmnožuje peníze? Tento proces provádějí komerční banky. Jeden komerční banka peníze nelze množit, násobí je systém komerčních bank.

Úvěrový multiplikátor odhaluje motor multiplikačního procesu, že multiplikaci lze provést pouze jako výsledek půjčování ekonomice.

Multiplikátor vkladů odráží předmět multiplikace — peníze na vkladových účtech komerčních bank (jsou to ty, které v procesu multiplikace přibývají).

Jak funguje bankovní multiplikační mechanismus? Tento mechanismus může existovat pouze v podmínkách dvouúrovňových (a více) bankovních systémů a první úroveň je centrální bankařídí tento mechanismus, druhá úroveň - komerční banka ji nutí jednat, a to automaticky, bez ohledu na přání specialistů jednotlivých bank. S volnou rezervou přímo souvisí bankovní multiplikační mechanismus.

Volná rezerva je soubor zdrojů komerčních bank, které v tento momentčas lze využít pro aktivní bankovní operace.

Tento koncept se do Ruska dostal ze západní ekonomické literatury. Nutno podotknout, že to není úplně přesné. Ve skutečnosti jsou volné (provozní) rezervy komerčních bank jejich likvidními aktivy, ale z definice vyplývá, že tento pojem označuje zdroje, tzn. závazky komerčních bank.

Tento koncept je založen na tom, že komerční banky mohou provádět své aktivní operace (vydávat půjčky, kupovat cenné papíry, měna atd.) pouze v rámci svých dostupných zdrojů. Volná rezerva systému komerčních bank je tvořena volnými rezervami jednotlivých komerčních bank, proto z navýšení nebo snížení volných rezerv jednotlivých bank celková výše volné rezervy celého systému komerčních bank se nemění. Výše volné rezervy jednotlivé komerční banky:

Cp \u003d K + PR + CC ± MBC- OCR-A 0,

kde K je kapitál komerční banky;

PR - přilákal zdroje komerční banky (prostředky na vkladových účtech);

Ústřední výbor - centralizovaná půjčka poskytovaná komerční bance centrální bankou;

IBC - mezibankovní úvěr;

ORC - srážky do centralizované rezervy, která je k dispozici centrální banka;

A 0 - zdroje, které jsou v současné době již investovány do aktivních operací komerční banky.

Podívejme se na mechanismus bankovního multiplikátoru pomocí podmíněného příkladu (výše půjček a srážek jsou uvedeny v milionech rublů) a pro jednoduchost učiníme tři předpoklady:

komerční banky v současnosti nemají volné rezervy;
každá banka má pouze dva klienty;
banky používají své zdroje pouze na úvěrové operace.

Tento obrázek musíte dokončit, až budete příklad zvažovat sami :))

Zákazník 1 potřebuje úvěr na zaplacení dodávek od zákazníka 2, ale banka 1 mu nemůže úvěr poskytnout, protože nemá žádnou volnou rezervu. Banka 1 se obrací na centrální banku a dostává od ní centralizovaný úvěr ve výši 10 milionů rublů. Tvoří bezplatnou rezervu, díky které je klientovi 1 poskytnut úvěr.

Klient 1 platí za doručení klientovi 2 ze svého běžného účtu. V důsledku toho je volná rezerva v bance 1 vyčerpána, ale volná rezerva se objevuje v bance 2, protože klient 2 vede svůj běžný účet v této bance a přitahované zdroje (PR) této banky se zvyšují (viz vzorec).

Část volné rezervní banky 2 dává k dispozici centrální bance ve formě srážek do centralizované rezervy (CRR). Podmínečně přijímáme sazbu těchto srážek ve výši 20 % přitahovaných zdrojů. Zbývající část (8 milionů rublů) bezplatné rezervy se používá k poskytnutí půjčky ve výši 8 milionů rublů. klient 3.

Klient 3 splácí tento úvěr s klientem 4 obsluhovaným komerční bankou 3. Tato banka tedy již má volnou rezervu, zatímco banka 2 ji mizí. Banka 3 část volné rezervy RUB 1,6 milionu. (20% PR) odečte do centralizované rezervy a zbytek - 6,4 milionu rublů. slouží k poskytnutí úvěru klientovi 5. Peníze na běžném účtu klienta 4 přitom zůstávají nedotčeny.

Klient 5, využívající úvěr přijatý od banky 3, splácí u klienta 6 a převádí je na jeho běžný účet otevřený u banky 4. Odtud volná rezerva mizí v bance 3: v bance 4 se objeví. Opět platí, že 20 % této rezervy (1,3 milionu rublů) je přiděleno do centralizované rezervy, zbytek se použije na vydání půjčky ve výši 5,1 milionu rublů. klient 7, který tímto úvěrem vyplácí klienta 8, jehož běžný účet je v komerční bance 5.

Volná rezerva komerční banky 4 mizí (i když prostředky na běžném účtu klienta 6 zůstávají nevyčerpané), objevuje se u komerční banky 5. Tato banka je zase součástí její bezplatné rezervy - 1 milion rublů. (20 % PR) opustí centrální banku formou srážek do centralizované rezervy a zbytek (4,1 mil. rublů) použije k poskytnutí úvěru klientovi 9. Poté proces pokračuje, dokud není volná rezerva zcela vyčerpána, což v důsledku toho se v důsledku srážek v centralizované rezervě hromadí v centrální bance a dosahuje velikosti počáteční volné rezervy (10 milionů rublů v bance 1).

V souladu se schématem zůstávají peníze na zúčtovacích účtech klientů 2, 4, 6, 8 atd. (všichni i klientů) nedotčeny, a proto Celková částka peníze na vypořádacích (vkladových) účtech budou v konečném důsledku dosahovat hodnoty mnohonásobně vyšší než počáteční vklad - 10 milionů rublů, vytvořených při poskytnutí půjčky klientovi 1. Peníze na vkladových účtech se však mohou zvýšit nejvýše 5krát, protože hodnota multiplikátoru, což je poměr vytvořené peněžní zásoby na vkladových účtech k hodnotě počátečního vkladu, je nepřímo úměrná míře srážek do centralizované rezervy.

Pokud je tedy sazba příspěvků do centralizované rezervy 20 %, pak multiplikátor bude 5 (1/20 x 100). Nikdy nedosáhne 5, protože část volné rezervy je vždy použita na jiné, neúvěrové transakce (např. pro hotovostní transakce musí být hotovost v pokladně kterékoli banky).

Vzhledem k tomu, že proces násobení je kontinuální, počítá se multiplikační faktor za určité časové období (rok) a charakterizuje, jak moc finanční zdroj v oběhu.

Řízení bankovního multiplikačního mechanismu tedy emise bezhotovostních peněz provádí výhradně centrální banka, zatímco emise systém komerčních bank. Centrální banka, která řídí mechanismus bankovního multiplikátoru, rozšiřuje nebo zužuje emisní kapacitu komerčních bank, čímž plní jednu ze svých hlavních funkcí - funkci měnové regulace.

Efekt bankovního multiplikátoru spočívá v automatické expanzi emisního procesu, která se provádí znásobením nových rezerv vytvořených v bankovním systému.

bankovní multiplikátor je proces množení finančních prostředků na vkladových účtech komerčních bank při jejich pohybu. z jedné banky do druhé

Tento mechanismus může existovat pouze ve dvoustupňovém bankovním systému.

Hodnota regulačního bankovního multiplikátoru je určena vzorcem:

kde m - bankovní multiplikátor;

N je sazba povinných minimálních rezerv.

Bankovní multiplikátor (normativní) ukazuje maximální počet nových platebních prostředků, které může každá měnová jednotka přebytečných rezerv vytvořit pro danou hodnotu povinného poměru rezerv

Normativní multiplikátor charakterizuje limitující (teoretické) možnosti bankovní systém zvýšit platební prostředky v oběhu prostřednictvím úvěrové expanze.

Vzhledem k tomu, že proces násobení je kontinuální, počítá se multiplikační faktor za určité období (za rok).

Zvažte vliv bankovního multiplikátoru na podmíněném příkladu s rezervní sazbou rovnou 10 %.

V našem příkladu: m = 1 \ 0,1=10 (krát)

To znamená, že každá jednotka přebytečných rezerv může vytvořit 10 jednotek nových platebních prostředků (úvěrových peněz) za danou hodnotu povinného poměru rezerv (10 %).

Maximální počet nových platebních prostředků, které může bankovní systém vytvořit na základě dané výše přebytečné rezervy, je určen vzorcem:

∆ M=m*E

kde ∆ M - maximální částka nové platební prostředky;

m - normativní multiplikátor;

E - množství přebytečných rezerv přijatých bankovním systémem.

Tento vzorec určuje multiplikační efekt v reálném peněžním vyjádření.

V našem příkladu: ∆M = 10x9 = 90,0 tisíc UAH.

Pro přehlednost uvádíme mechanismus bankovního multiplikátoru ve formě tabulky 3.2.

Tabulka 3.2

	Akce	bankovní multiplikátor Tisíc UAH
banky	Přijaté rezervy (nové vklady)	Povinná (normativní) rezerva	přebytečná rezerva	Nově vytvořené platební prostředky



Ostatní banky dohromady
Celkem za bankovní systém jako celek

Tabulka ukazuje, že přebytečné rezervy, o které jednotlivá banka přichází vhodným investováním, neztrácí bankovní systém jako celek. Kromě toho bankovní systém opakovaně (v našem příkladu 10krát) zvyšuje depozitní zdroje z 10 000 UAH na 100 000 UAH. Na základě 9 000 UAH přebytečných rezerv přijatých bankovním systémem je systém komerčního bankovnictví jako celek schopen poskytnout půjčku ve výši 90 000 UAH.

V tomto případě dochází k nekonečnému přesunu vkladů z jedné banky do druhé, ale pokaždé se zdroje jednotlivých bank snižují.

Skutečný peněžní multiplikátor je poměr peněžní zásoby (peněžní zásoby) k měnové bázi a odráží praktickou implementaci schopností bankovního systému pro multiplikační expanzi peněžní zásoby.

Hodnota skutečného peněžní multiplikátor se určuje podle vzorce:

m =Ms\(M1, M2, MZ)\B

kde Мs je peněžní zásoba měřená agregáty М1, М2, МЗ;

B je měnová báze.

Pak, finanční zdroj lze vyjádřit následujícím způsobem:

Ms = m"x V

Peněžní bázi lze definovat jako součet následujících složek: kde R - rezervy (povinné + přebytek); MO - hotovost. Peněžní zásobu lze definovat jako součet následujících složek:

Ms(Ml) = MO+D,

kde MO - hotovost; B - netermínované vklady.

Na základě jejich prezentovaných závislostí lze hodnotu skutečného peněžního multiplikátoru určit podle vzorce:

m'= MO +D\ M0 + R

Čitatele a jmenovatele rovnice dělíme člen po členu naÓ:

kde Kd je poměr vkladů, který je určen poměrem hotovosti a vkladů. Hodnota Kd je dána především chováním fyzického a právnické osoby, které rozhodují v jakém poměru budou MO a B umístěny.

Кр - koeficient (norma) efektivní rezervace, který je určen poměrem rezerv k vkladům. Hodnota koeficientu závisí na normě povinných minimálních rezerv stanovených centrální bankou a na normě (hodnotě) přebytečných rezerv, které komerční banky vytvářejí nad požadovanou výši.

Model peněžní zásoby je:

Peněžní zásoba tedy přímo závisí na hodnotě peněžní báze a peněžním multiplikátoru (multiplikátor peněžní báze), který ukazuje, jak se peněžní zásoba změní, když B vzroste o jedničku.

Zvýšení Kd a povinných minimálních rezerv snižuje peněžní multiplikátor.

Proces zkoumání obsia peněžní zásoby

já etapa : počáteční úprava měnové báze změnou závazků centrální banky vůči bankovnímu systému, fyzickým a právnickým osobám (dopad na výši rezerv a výši hotovosti)

II etapa: následná změna peněžní zásoby prostřednictvím procesu multiplikace v systému komerčních bank

Centrální banka může kontrolovat peněžní zásobu především ovlivňováním měnové báze. Změny v měnové bázi mají zase multiplikační efekt na peněžní zásobu.

Nástroje měnové politiky upravují množství peněžní zásoby (peněžní zásobu), dopad buď na B nebo m'.

„Nic nemá takovou váhu jako peněžní zásoba,“ aforista Valentin Domil.

Ukazuje se, že pro zvýšení peněžní zásoby není vůbec nutné zapínat tiskařský lis.

Bankovní systém se úspěšně vyrovnává s množením nebo reprodukcí peněz.

To se projevuje, když banka obdrží například půjčku od centrální banky dané země a poté ji vydá ve formě půjčky dlužníkovi na zaplacení zboží, prodejce zboží uloží tyto peníze na zálohu s bankou a ta znovu vydá úvěr, který znovu a znovu padá na vklad…

To se však neopakuje donekonečna, ale jak moc to vystihuje takový pojem jako bankovní multiplikátor.

Vzorec pro její výpočet, vliv na nárůst nebo pokles peněžní zásoby a její použití pro kontrolu úrovně inflace je v článku.

bankovní karikatura

Emise peněz v podmínkách rozvinutého trhu a úvěrového a bankovního systému podléhá efektu peněžního multiplikátoru, tedy nárůstu peněz v rytmu určitého koeficientu. Při bankovní emisi může nastat situace velkého nárůstu peněžní zásoby ve srovnání s jejím počátečním nárůstem (počáteční emise).

Například centrální banka nakupuje za 10 tisíc rublů. cenné papíry a po zaplacení jejich prodejci vydá na tuto částku peníze (bankovky). Prodávající může na druhou stranu vložit přijaté peníze na svůj účet u komerční banky, která v souvislosti se zvýšením svých aktiv zase může vydávat půjčky na 10 tisíc rublů, čímž provádí novou úvěrovou emisi a zvýšení nabídky peněz.

Existují také možné následné fáze pohybu peněz a jejich odpovídající zvýšení. Tento efekt se nazývá peněžní multiplikátor. V našem příkladu to lze zapsat následovně:

Protože hodnota původně vydané peněžní zásoby není konstanta, ale proměnná, pak in obecný pohled Vzorec pro násobení peněz je následující:

K \u003d E / (1–k)

kde E - primární emise; k - peněžní multiplikátor.

peněžní multiplikátor

Pro řízení peněžní zásoby se vypočítává peněžní multiplikátor. Centrální banka reguluje hodnotu peněžního multiplikátoru prostřednictvím mechanismu povinných minimálních rezerv komerčních bank v centrální bance.

Hodnota peněžního multiplikátoru kolísá v čase a prostoru (liší se v různé země Ach). V rozvinuté země hodnota peněžního multiplikátoru může překročit hodnotu počáteční emise 2-3krát.

V procesu regulace velikosti peněžního multiplikátoru (k) centrální bankou vzniká koncept měnové báze, která je založena na hotovosti, jako nejlikvidnější, a vkladech komerčních bank (povinných) v centrální bance. :

Peněžní báze = M0 + hotovost v povinných rezervách (v Centrální bance Ruské federace) + hotovost komerčních bank na korespondenčních účtech Centrální banky Ruské federace.

Měnová báze ukazuje, kolik peněz může centrální banka provozovat:

Nabídka peněz = peněžní základ * Multiplikátor peněz

Peněžní multiplikátor tedy = M2 (peněžní zásoba) / měnová základna.

Mezi hodnotou povinných minimálních rezerv komerčních bank v centrále a hodnotou peněžního multiplikátoru existuje inverzní vztah. Čím vyšší je povinná sazba minimálních rezerv komerčních bank v centrále, tím nižší je hodnota peněžního multiplikátoru.

Pokud je peněžní multiplikátor vysoký, dochází ke zvýšení bezhotovostního obratu ve srovnání s hotovostí, protože růst peněžního multiplikátoru vždy závisí na růstu hotovosti a zůstatku na korespondenčních účtech u Centrální banky Ruské federace.

Podstata a mechanismus bankovní multiplikace a její role v regulaci peněžního oběhu

Mechanismus vydávání peněz se v zemích s velením a distribucí provádí odlišně tržní hospodářství:

V prvním případě dochází k emisi peněz na základě direktivních plánů.
V druhém případě se jedná o dvoustupňový bankovní systém v podobě centrálních a komerčních bank.

Zde je emisní mechanismus postaven na bázi bankovní (úvěrové, depozitní) multiplikace. Centrální banka, která řídí multiplikační mechanismus, rozšiřuje nebo půjčuje emisní kapacitu komerčních bank.

V ekonomika multiplikátor znamená koeficient změny celkové produkce jednou měnová jednotka růst agregátní poptávky.

Multiplikací peněz se rozumí proces vydávání platebních prostředků účastníky ekonomický obrat s nárůstem peněžní báze (peněz centrální banky) o jednu peněžní jednotku.

Peněžní multiplikátor je číselný koeficient, který ukazuje, kolikrát se peněžní zásoba zvýší nebo sníží v důsledku zvýšení nebo snížení vkladů v peněžním systému o jednu peněžní jednotku, a je definován jako poměr peněžní zásoby (agregátu) k úzké měnové bázi.

Měnová báze (v užším slova smyslu) zahrnuje hotovost v oběhu mimo Centrální banku Ruské federace a povinné rezervy úvěrové organizace na přilákal finanční prostředky v národní měně.

V širokém smyslu měnová báze zahrnuje:

hotovost v oběhu mimo Centrální banku Ruské federace,
povinné rezervy úvěrových institucí na přilákání finančních prostředků v národních a cizích měnách,
prostředky úvěrových institucí na korespondenčních a vkladových účtech u Ruské banky,
své závazky odkoupit cenné papíry a dluhopisy Ruské banky,
redundance pro devizové transakce uloženy u Ruské banky.

Peněžní multiplikátor může být reprezentován následovně:

Bankovní multiplikátor, kalkulační vzorec

V moderním ekonomická literatura vedle pojmu peněžního multiplikátoru je uveden pojem bankovního multiplikátoru, smysluplně a funkčně je podán mechanismus bankovního násobení.

Bankovní multiplikátor je proces navyšování peněz na vkladových účtech komerční banky při jejich přesunu z jedné komerční banky do druhé.

Nejen v případě udělení lze využít bankovní multiplikační mechanismus bankovní půjčky, ale také když centrální banka nakupuje cenné papíry nebo měnu od komerčních bank. V důsledku toho se snižují zdroje bank vložené do aktivních operací a zvyšují se volné rezervy těchto bank využívané k úvěrovým operacím, tzn. aktivuje se mechanismus množení bank.

Tento mechanismus může zapnout i centrální banka, když sníží míru srážek povinných minimálních rezerv. V tomto případě se zvyšuje i volná rezerva komerčních bank, což vede k nárůstu úvěrování a zahrnutí bankovního multiplikátoru.

Řízení bankovního multiplikačního mechanismu, a tím i emise bezhotovostních peněz, je prováděna výhradně centrální bankou, zatímco emise zajišťuje systém komerčních bank. Centrální banka tedy plní svou funkci měnové regulace tím, že rozšiřuje nebo snižuje emisní sílu komerčních bank.

Multiplikace bank je tedy proces mnohonásobného (multiplikativního) navýšení (úbytku) peněz jako netermínovaných vkladů v komerčních bankách v důsledku zvýšení (snížení) bankovních rezerv, když komerční banky provádějí úvěrové a depozitní a vypořádací operace v rámci bankovnictví. Systém.

Expanze i kontrakce peněžní zásoby mohou být multiplikativní. V ekonomické literatuře je největší pozornost věnována procesům mnohonásobného navyšování peněz, neboť na tom do značné míry závisí stabilita ekonomiky. měnový systém a míru inflace.

Banková multiplikace je kombinací procesů rozšiřování vkladů a úvěrů.

Navíc jeden proces nemůže existovat izolovaně od druhého. Spojuje je společná povaha obratových peněz: peníze centrální banky (peníze na rezervním účtu) a peníze komerční banky (peníze na klientských depozitních účtech).

Peníze na účtu rezerv představují pasiva centrální banky a zároveň aktiva komerční banky.

Příklad

Ekonomický subjekt obsluhovaný bankou A prodával výnosy z vývozu s přímou účastí banky na mezibankovním trhu směnárna ve výši 5 000 rublů, která byla připsána na korespondenční účet banky RCC Centrální banky Ruské federace. Banka A připsala částku na běžný účet (vklad na požádání). Část této částky musí být umístěna na zvláštním účtu ve formě povinných minimálních rezerv.

Podle stávajících regulační dokumenty sazba povinných minimálních rezerv (R) je 2,5 %; výše rezervy bude 119 rublů. Komerční bance tak zbude 4881 rublů, které lze použít další aktivity. Tato částka představuje tzv. přebytečné rezervy komerční banky.

Tyto prostředky může banka použít k poskytnutí úvěru jinému klientovi. Druhému klientovi byla poskytnuta půjčka ve výši 4881 rublů, v důsledku čehož se přebytečná rezerva snižuje z 4881 rublů. na nulu při zvyšování bankovní vklady za stejnou částku.

Dále klient zaplatí zálohu na zařízení a převede celou částku své protistraně v bance B. V důsledku této operace banka B obdrží 4881 rublů na svůj účet u Centrální banky Ruské federace. a zvýšit jeho rezervy, pak bude tato částka připsána na běžný účet klienta.

Tato banka z výše zálohy vytvoří rezervu ve výši 122 rublů. a převést jej na rezervní účet u Centrální banky Ruské federace. Rozdíl mezi výší rezervy a požadovanou rezervou (4881-122 \u003d 4759 rublů) se banka B transformuje na půjčku. Kromě stávajících vkladů a půjček tak dostáváme nový vklad ve výši 48 810 rublů. a půjčka 4759 rublů.

V důsledku toho je proces postupného vzniku nových vkladů v komerčních bankách (emise tučných peněz) realizován v důsledku expanze úvěrů na základě opakovaného pohybu přebytečných rezerv v rámci bankovního systému. V důsledku výskytu nových vkladů se v Centrální bance Ruské federace vytváří povinná rezerva, objevují se přebytečné rezervy a nové půjčky.

Bankovní multiplikátor je kvantitativní hodnocení procesu množení peněz na vkladových účtech komerčních bank. Mechanismus násobení bank funguje neustále a je určen pomocí koeficientů:

centrální banka (první úroveň) řídí tento mechanismus,
komerční banky (druhá úroveň) nutí jednat automaticky, bez ohledu na přání šéfů jednotlivých bank.

Jedna banka nemůže množit peníze, násobí je systém komerčních bank.

V případě snížení povinné sazby minimálních rezerv centrální banky komerční banky navýší volnou rezervu, což povede ke zvýšení objemu úvěrů a zařazení bankovního multiplikačního mechanismu.

Ze všech investic komerčních bank do aktivních operací pouze úvěrové investice vytvářet nové vklady, tzn. umožňují vykonávat emisní funkci bankovního systému země.

Čím větší je podíl úvěrů na jejích aktivech, tím větší je objem její emisní činnosti.

Emisní činnost bankovního systému, miliony rublů

Vzhledem k tomu, že bankovní multiplikátor je založen na vkladových a úvěrových operacích komerčních bank, je v ekonomické literatuře často nazýván vkladovým a úvěrovým multiplikátorem. Je nutné si tyto pojmy ujasnit.

Bankovní multiplikátor charakterizuje proces množení z hlediska subjektu, tzn. je dána odpověď na otázku, kdo rozmnožuje peníze; Úvěrový multiplikátor ukazuje motor multiplikace, totiž to, že multiplikaci lze provádět při poskytování úvěrů ekonomice.

Úvěrový multiplikátor je poměr dynamiky objemu úvěrů uskutečněných skupinou homogenních úvěrových institucí k dynamice rezervních aktiv, která způsobila změnu objemu úvěrů.

Jinými slovy, kreditní multiplikátor je poměr změny závazků z bankovních vkladů způsobené expanzí úvěrů k počátečnímu nárůstu rezervních aktiv.

Kreditní multiplikátor lze vyjádřit takto:

Násobitel vkladu odráží předmět animace, tzn. peníze na vkladových účtech komerčních bank (právě těch přibývá v procesu množení).

Zdroj: "grandars.ru"

Definice pojmu multiplikátor

Peněžní multiplikátor je ekonomický koeficient, vyjádřený jako číslo, a určuje nárůst nebo pokles peněžní zásoby v závislosti na změně velikosti vkladů v peněžním kreditní systém.

Multiplikátor hodnoty peněz

Pokud vezmeme koncept peněžního multiplikátoru ve vztahu k poměru rezerv, pak jeho hodnota bude nepřímo úměrná této sazbě. Tento název se také používá jako název banky.

Peněžní multiplikátor je hodnota, která charakterizuje nárůst Peníze při působení určitého koeficientu.

Peněžní multiplikátor se odhaluje ze dvou stran:

jako kreditní multiplikátor;
jako multiplikátor vkladu.

Podstatou kreditního multiplikátoru je, že k multiplikaci by mělo docházet pouze jako výsledek úvěrování do ekonomiky, tedy kreditní multiplikátor tak představuje motor multiplikace.

Banky vydělávají peníze půjčováním peněz. Proces vytváření zisku z prostředků investovaných klienty se nazývá úvěrová expanze nebo kreditní multiplikace. Když si klient vybere peníze ze svého účtu a objem vkladů se sníží, dojde k opačnému procesu – ke stažení úvěru.

Vkladový multiplikátor zase odráží předmět multiplikace – peněžní zdroje na vkladových účtech komerčních bank. Peněžní multiplikátor je navržen tak, aby zvýšil zisky. Pro řízení peněžní zásoby je nutné vypočítat peněžní multiplikátor.

Hodnota peněžního multiplikátoru může kolísat v čase a prostoru (různá je také v rozdílné země). Ve vyspělejších zemích může hodnota peněžního multiplikátoru překročit hodnotu počáteční emise 2-3krát.

V procesu regulace velikosti peněžního multiplikátoru (k) centrální bankou vzniká koncept měnové báze, která je založena na hotovosti jako nejlikvidnější, a také na vkladech komerčních bank (povinných) v centrálních bankách. banka. Mechanismus pro vydávání peněz může být v zemích s velením a distribucí a tržní ekonomikou implementován odlišně.

Také samotný mechanismus bankovního multiplikátoru lze využít nejen v případě bankovních úvěrů, ale také v případě, kdy centrální banka nakupuje cenné papíry nebo měnu od komerčních bank.

Podívejme se podrobněji na to, co znamená pojem peněžní multiplikátor. Peněžní multiplikátor (z latinského multiplicare - násobit, zvyšovat, zvyšovat) je ekonomický koeficient, který se rovná poměru peněžní zásoby k peněžní bázi a ukazuje možný stupeň růstu peněžní zásoby vlivem úvěrových a depozitních bankovních operací.

V užším slova smyslu je peněžní multiplikátor číselný koeficient, který ukazuje, kolikrát se peněžní zásoba zvýší nebo naopak sníží v důsledku zvýšení nebo snížení vkladů v peněžním systému o jednu peněžní jednotku. Peněžní multiplikátor je definován jako poměr peněžní zásoby k úzké peněžní bázi.

Peněžní multiplikátor je koeficient samoexpanze peněz a ukazuje, jak se mění peněžní zásoba, když se měnová báze změní o jednu.

V kontextu rychlého rozvoje peněžní trh lze se setkat s fenoménem, jako je emise peněz (tedy vydávání nových peněz do oběhu, které vede k nárůstu celé peněžní zásoby v oběhu), která naopak podléhá procesu množení peněz - tj. je zvýšení množství peněz o určitý koeficient.

Pro úspěšné řízení peněžní zásoby banky se počítá ukazatel (koeficient) peněžního multiplikátoru. Centrální banka státu reguluje hodnotu peněžního multiplikátoru prostřednictvím mechanismu povinných minimálních rezerv komerčních bank v centrále.

Multiplikátor hodnoty peněz

Hodnota peněžního multiplikátoru může kolísat v čase a prostoru (v různých zemích se také liší). Ve vyspělých zemích může například hodnota peněžního multiplikátoru překročit hodnotu počáteční emise 2-3krát.

V procesu regulace velikosti peněžního multiplikátoru centrální bankou vzniká koncept měnové báze, který je založen na hotovosti jako nejlikvidnějších a povinných vkladech komerčních bank v centrální bance státu. Vzorec je:

Měnová základna \u003d M0 + peněžní zdroje v povinných rezervách (v centrální bance Ruská Federace) + hotovost na korespondenčních účtech komerčních bank Centrální banky Ruské federace.

Měnová báze ukazuje, kolik peněz může centrální banka mít a provozovat. Nabídka peněz se rovná součinu peněžní báze a peněžního multiplikátoru. To znamená, že peněžní multiplikátor lze vypočítat jako poměr peněžní zásoby k peněžní bázi.

Je vhodné připomenout, že mezi hodnotou peněžního multiplikátoru a hodnotou povinných minimálních rezerv komerčních bank v centrále existuje inverzní vztah. Tzn., že čím vyšší je míra povinných minimálních rezerv komerčních bank v centrále, tím nižší je hodnota peněžního multiplikátoru a naopak, čím nižší jsou povinné rezervy komerčních bank v centrále, tím vyšší je hodnota peněžního multiplikátoru.

Bankovní multiplikátor je proces navyšování peněz na vkladových účtech komerčních bank při jejich přesunu z jedné komerční banky do druhé. Bankovnictví, úvěrové a depozitní multiplikátory charakterizují samotný multiplikační mechanismus, ale z různých pozic. Za zmínku stojí především to, že jedna komerční banka nemůže množit peníze, ty jsou násobeny celým systémem stávajících komerčních bank.

Kreditní multiplikátor odhaluje samotný motor multiplikačního procesu – to znamená, že multiplikaci peněžních zdrojů lze provést pouze jako výsledek půjčování ekonomice. Multiplikátor vkladů odráží samotný objekt multiplikace - množství peněz na vkladových účtech komerčních bank (právě tyto peníze přibývají v procesu multiplikace).

S volnou hotovostní rezervou přímo souvisí bankovní multiplikační mechanismus. Volná rezerva je soubor volných peněžních prostředků všech komerčních bank, které lze v daném čase využít pro aktivní bankovní operace, zajišťují také spuštění multiplikačního mechanismu.

Popis bankovního multiplikátoru

Bankovní multiplikátor funguje vždy bez ohledu na to, zda jsou úvěry poskytovány komerčním bankám nebo federální vládě. Peníze každopádně půjdou na rozpočtové účty v komerčních bankách, takže se volná rezerva komerčních bank, kde tyto účty nacházejí, navýší a následně se zapne mechanismus bankovních multiplikátorů.

Mechanismus bankovního multiplikátoru může fungovat nejen v případě poskytování centralizovaných úvěrů. Může se také jednat o to, když centrální banka něco nakupuje od komerčních bank (například oběživo nebo cenné papíry).

Tím se snižují zdroje bank, které byly investovány do aktivních operací, a zároveň se zvyšují volné rezervy těchto bank využívané k úvěrovým operacím a tím dochází k aktivaci mechanismu násobení bank.

Centrální banka může tento mechanismus zapnout i jinak, když například sníží míru příspěvků do centralizované rezervy. V tomto případě se také zvýší volná rezerva systému komerčních bank, což za jinak stejných okolností povede trvale k nárůstu úvěrování a zahrnutí bankovního multiplikátoru.

Změna peněžní zásoby závisí na dvou faktorech:

výše rezerv komerčních bank emitovaných na úvěr
bankovní (vkladový) multiplikátor

Ovlivněním jednoho z těchto faktorů nebo obou faktorů může centrální banka změnit hodnotu peněžní zásoby a provádět měnovou (úvěrovou a monetární) politiku. Řízení bankovního multiplikačního mechanismu je výsadou centrální banky.

Tato banka může dle svého uvážení buď rozšířit nebo zúžit emisní příležitosti ostatních komerčních bank, čímž centrální banka plní jednu ze svých hlavních funkcí - měnovou regulaci všech ostatních komerčních bank ve státě.

Zdroj: "biznes-prost.ru"

Bankovní multiplikátor - podstata a mechanismus

Při fungování dvoustupňového bankovního systému se vydávání peněz provádí na základě bankovního multiplikátoru (vklad, úvěr).

Bankovní multiplikátor je proces růstu (multiplikace) peněz umístěných na vkladových účtech v komerčních bankách při jejich pohybu z banky do banky. Vkladové, úvěrové a bankovní multiplikátory odrážejí multiplikační mechanismus z různých pohledů.

Bankovní multiplikátor ukazuje proces animace z pohledu subjektů animace. V tomto případě zde odpovídají na otázku: kdo ve skutečnosti množí peníze.

Podobný proces provádějí komerční banky. Jedna komerční banka nebude schopna množit peníze, to vyžaduje systém složený z komerčních bank.

Úvěrový multiplikátor odráží samotný motor multiplikačního procesu, totiž to, že multiplikace je možná pouze jako výsledek půjček farmám.

Vkladový multiplikátor zobrazuje předmět multiplikace, kterým jsou peníze na vkladových účtech v komerčních bankách (právě tyto peníze při multiplikaci přibývají).

Bankovní multiplikační mechanismus může dobře existovat přímo v rámci dvouúrovňových (možná více) bankovních systémů:

první úroveň představuje centrální banka, která tento mechanismus řídí,
druhou rovinou jsou komerční banky, které nutí multiplikátor jednat, a to zcela automaticky, bez ohledu na to, zda si to jednotlivé banky přejí nebo ne.

S volnými rezervami úzce souvisí bankovní multiplikační mechanismus. Volná rezerva je soubor zdrojů, kterými disponují komerční banky a které lze v současnosti využít pro bankovní aktivní operace.

Podobný termín přišel do Ruska ze zahraniční literatury o ekonomii. Netřeba dodávat, že to zdaleka není úplně přesné. Ve skutečnosti jsou provozní (volné) rezervy, které mají komerční banky, likvidními aktivy a z definice vyplývá, že tento pojem souvisí se zdroji, tedy se závazky komerčních bank.

Tento koncept je založen na tom, že komerční banky jsou schopny provádět své aktivní operace (nakupovat cenné papíry, vydávat úvěry, oběživo atd.) pouze v rámci zdrojů, které mají k dispozici.

Volná rezerva náležející do systému komerčních bank je tvořena z volných rezerv jednotlivých komerčních bank, proto se z navýšení nebo snížení volných rezerv jedné banky celková výše volné rezervy systému samotné komerční banky by se neměly měnit.

Velikost volné rezervy jedné komerční banky se bude rovnat:

Zdroj: "dengifinance.ru"

Výpočet peněžního multiplikátoru s přihlédnutím k vkladové sazbě

Banky vytvářejí peníze prostřednictvím půjček a vkladů. Peněžní zásoba v zemi může teoreticky převyšovat měnovou bázi o částku převrácenou k povinnému poměru minimálních rezerv. Změnou poměru rezerv tedy může centrální banka kontrolovat peněžní zásobu.

Obvykle v příkladech záměrně vycházejí z následujícího předpokladu: všechny prostředky v procesu směny (transakce mezi klienty) byly vráceny zpět do bankovního systému na účty klientů. Ale v reálný život to je prakticky nedosažitelné – v jakékoli zemi je část peněžní zásoby v rukou obyvatelstva ve formě hotovosti. Dnes si povíme o vlivu tohoto faktoru.

Článek bude spíše teoretický, ale teoretický základ velmi důležité pro pochopení vztahů mezi procesy. A identifikace vztahů mezi globálními procesy, pochopení dění v zemi na makroúrovni je velmi důležité pro správné vnímání informací a řízení osobních financí.

Výpočet multiplikátoru v případě držení úspor ve formě hotovosti

Teoretické výpočty vztahu peněžního multiplikátoru z poměru mezi bezhotovostními prostředky a hotovostí jsou následující:

Ve výše uvedených výpočtech jsme zavedli velmi důležitý ukazatel depozitní sazby - poměr hotovosti (ve formě bankovek a mincí) k bezhotovostnímu.

Peněžní multiplikátor - poměr peněžní zásoby k měnové bázi, závisí jak na depozitní sazbě, tak i na míře rezerv (požadovaná míra rezerv). V tomto případě je depozitní sazba jak v čitateli peněžního multiplikátoru, tak ve jmenovateli.

Co charakterizuje ukazatel depozitní sazby a na čem závisí

Depozitní sazba, jak již bylo uvedeno, je poměr hotovostní a bezhotovostní. Kdy k navýšení dojde? Kdy se zvýší množství hotovosti v zemi (ve vztahu k bezhotovostním). Pro podniky jsou výše hotovosti a vypořádání, které lze provést „hotovostí“, upraveny zákonem. Podniky musí provádět platby pomocí bezhotovostních prostředků.

Obyvatelstvo zpravidla preferuje osady s pomocí hotovosti. Samozřejmě v poslední době větší množství lidé platí za zboží a služby, které používají plastové karty, bezhotovostní převody. Ale tady, jak se říká, „je stále co zlepšovat“.

Další důležitý bod Jak lidé raději šetří své peníze?

Během období finanční stabilita lidé ukládají své úspory do vkladů, aby je získali dodatečný příjem.
V obdobích finanční nestability, zejména v akutních fázích, však obyvatelstvo podniká „nájezdy na banky“, ukončuje své vklady s předstihem a „jde do hotovosti“.
Pokud v tuto chvíli dochází k procesu oslabení národní měna- devalvace, pak se část peněz převede na "dolary" a "eura" (část rublů se vrátí do pokladen směnáren).

Depozitní sazba tedy nepřímo charakterizuje úroveň důvěry v bankovní systém země.

Vliv depozitní sazby na peněžní multiplikátor

Z výsledného vzorce m=(cr+1)/(cr+rr) je zřejmé, že i přesto, že depozitní sazba cr je v čitateli i ve jmenovateli, depozitní sazba má stále vliv na peněžní multiplikátor. m:

Jak se cr blíží 0, peněžní multiplikátor má tendenci k 1/rr, což je hodnota, která je nepřímo úměrná poměru rezerv.
Pokud se hodnota cr blíží 1 (a případ je teoreticky možný, když je cr větší než 1 – v zemi je více hotovosti než bezhotovostní), pak bude hodnota peněžního multiplikátoru záviset v menší míře na požadovaném rezervní poměr.

Zdroj: "finstok.ru"

Bankovní multiplikační mechanismus

Výdej bezhotovostních peněz je primární, provádí se připsáním dodatečně vydaných peněz na korespondenční účty úvěrové instituce ve formě půjček centrální banky nebo rozpočtových prostředků. V přítomnosti dvouvrstvého bankovního systému bezhotovostní mechanismus problém s penězi funguje na bázi bankovního multiplikátoru.

Bankovní multiplikátor je proces navyšování (množení) peněz na vkladových účtech komerčních bank při jejich přesunu z jedné komerční banky do druhé.

Bankovnictví, úvěrové a depozitní multiplikátory charakterizují mechanismus multiplikace peněz z různých hledisek:

Bankovní multiplikátor charakterizuje proces multiplikace z pohledu subjektů multiplikace a multiplikaci peněz provádí systém komerčních bank.
Úvěrový multiplikátor odhaluje motor multiplikačního procesu, to znamená, že multiplikace se provádí pouze jako výsledek úvěrování ekonomice.
Vkladový multiplikátor odráží předmět multiplikace – peníze na vkladových účtech komerčních bank.

Bankovní multiplikační mechanismus může fungovat ve dvoustupňových (nebo více) bankovních systémech. První úroveň – centrální banka – tento mechanismus spravuje a druhá úroveň – komerční banky – zajišťuje jeho fungování. To vyžaduje bezplatnou rezervu.

Volná rezerva systému komerčních bank je tvořena volnými rezervami jednotlivých bank, proto se zvýšením či snížením volných rezerv jednotlivých bank její celková hodnota nemění.

Výše volné rezervy (SR) jednotlivé komerční banky je určena vzorcem:

SR \u003d K + PR + CC + MBC - OCR - AO,

kde K je kapitál komerční banky;
PR - přilákal zdroje komerční banky (prostředky na vkladových účtech);
CC - centralizovaný úvěr poskytovaný komerční bance centrální bankou;
IBC - mezibankovní půjčka;
ORC - srážky do centralizované rezervy, kterou má centrální banka k dispozici;
AO - prostředky, které již byly investovány do aktivních operací komerční banky.

Příklad působení mechanismu

Zvažme fungování mechanismu bankovního multiplikátoru na příkladu. Klient obdrží půjčku od banky 1 na zaplacení dodávek klientovi z banky 2 ve výši 10 milionů rublů. Banka 1, která nemá žádný volný zůstatek, jej převezme od centrální banky, vytvoří volný zůstatek a vydá jej klientovi.

Klient banky 2 obdrží platbu, v důsledku toho se v bance 2 vytvoří bezplatná rezerva ve výši 10 milionů rublů. Část volné rezervy převede do centrální banky (20 %, 2 miliony rublů) a zbytek (8 milionů rublů) použije k poskytnutí půjčky klientovi své banky. Tento klient na úkor půjčky přijaté od banky 2 splácí u klienta banky 3, kde je vytvořena bezplatná rezerva ve výši 8 milionů rublů.

Banka 3 převádí část bezplatné rezervy do centrální banky (20 % - 1,6 milionu rublů) a zbytek (8,0 - 1,6 \u003d 6,4) poskytuje klientovi své banky, aby zaplatil za dodávky klientovi banky 4 .

V bance 4 probíhá podobná operace: 6,4 - 0,2 * 6,4 \u003d 5,12 milionu rublů. V souladu s uvažovaným schématem zůstávají peníze na zúčtovacích účtech zákazníků bank, kteří přijímají platby v bankách Z, 4 atd., nedotčeny, a proto je celková částka peněz na zúčtovacích (vkladových) účtech mnohonásobně vyšší než počáteční vklad (10 milionů rublů).

Peníze na vkladových účtech se však mohou zvýšit ne více než 5krát, s mírou srážek do centralizované rezervy 20 %, protože hodnota multiplikačního faktoru - poměru peněžní zásoby vytvořené na vkladových účtech k hodnotě počáteční vklad - je nepřímo úměrný míře srážek do centralizované rezervy. Dostaneme 100 * 1/20 = 5.

Multiplikátor v tomto kurzu však nikdy nedosáhne ukazatele "5", protože část volné rezervy je vždy použita na jiné, neúvěrové operace (například pokladní hotovost).

Mechanismus bankovního multiplikátoru je aktivován nejen z faktoru poskytnutí centralizovaného úvěru. Spouští se také, pokud centrální banka nakupuje měnu nebo cenné papíry od komerčních bank, nebo pokud se sníží míra příspěvků do centrální rezervy. To vede ke zvýšení volné rezervy systému komerčních bank, v důsledku toho se zvětší objem půjček a zapne se bankovní multiplikátor.

Zdroj: "theory-of-money.ru"

Výpočet multiplikačních faktorů

Bankovní multiplikátor je číselný koeficient, který ukazuje, kolikrát se peněžní zásoba zvýší nebo sníží v důsledku zvýšení nebo snížení vkladů v peněžním a úvěrovém systému o jednu peněžní jednotku. Bankovní multiplikátor je kvantitativní hodnocení procesu množení peněz na vkladových účtech komerčních bank.

Bankovní multiplikace je proces násobení zůstatků nedepozitních účtů komerčních bank v důsledku expanze jejich úvěrů. Bankový multiplikační efekt je základem takového ekonomického jevu, jakým je vytváření peněz bankami a jinými peněžními institucemi.

Příklad výpočtu

Předpokládejme, že banka obdržela 10 milionů rublů ve formě vkladů. Abyste mohli kdykoliv dát peníze vkladateli, není potřeba držet v bance celou výši vkladů všech klientů. Stačí jen část. V současné době se v bankách různých zemí podíl hotovosti požadovaný v případě vydání (rezerv) vkladateli pohybuje od 3 do 20 % z celkového objemu vkladů.

Vezměme pro náš případ podíl rezerv rovný 10 %. V tomto případě bude bankovní rozvaha vypadat takto:

V souladu s tím se množství peněz v oběhu zvyšuje z 10 milionů rublů na 19 milionů rublů, z toho 9 milionů rublů. jsou vytvářeny (dodatečně uváděny do oběhu) bankou. Tím proces nekončí. Ten, kdo si vzal půjčku 9 milionů rublů. utratí peníze a ten, kdo je obdrží (stejných 9 milionů rublů), je vloží do banky.

Je zřejmé, že proces vytváření peněz bude pokračovat, dokud nebude celá částka počátečního vkladu použita jako rezerva. Vzhledem k výše uvedenému je snadné vypočítat, se znalostí počátečního příspěvku a podílu rezerv, jaké je celkové množství peněz vytvořených bankou:

10 milionů rublů + 9 milionů rublů + 8,1 milionu rublů + ... = 100 milionů rublů.

Mechanismus násobení bank může fungovat pouze v rámci dvouúrovňového bankovního systému:

centrální banka (první úroveň) řídí tento mechanismus;
komerční banky (druhá úroveň) to dělají automaticky.

Jedna komerční banka nemůže množit peníze, ty se násobí systémem komerčních bank.

Mechanismus násobení bank funguje neustále a je určen pomocí koeficientů:

Multiplikační koeficient se počítá za určité časové období (rok) a ukazuje, jak moc se za toto období zvýšila peněžní zásoba v oběhu.

Schopnost komerčních bank poskytovat úvěry a vytvářet vklady reguluje centrální banka systémem povinných minimálních rezerv, který vyžaduje, aby komerční banky u centrální banky ukládaly určité procento z objemu svých závazků.

Proces množení je regulován centrální bankou pomocí normy povinné příspěvky do centralizované rezervy o množství volných zdrojů, kterými komerční banky disponují, čímž se snižují nebo zvyšují jejich úvěrové (emisní) příležitosti.

Nastavením tohoto procenta (požadavek na rezervy) centrální banka řídí mechanismus bankovních multiplikátorů.

Bankovní multiplikátor ukazuje, kolikrát množství nově vytvořených vkladů převyšuje množství peněz původně přijatých bankou (počáteční vklad, úvěr centrální banky atd.).

Bankový multiplikátor (Bm) je nepřímo úměrný požadované sazbě minimálních rezerv (r):

Maximální možný (limitní) nárůst peněžní zásoby v důsledku objevení se nového vkladu se rovná:

kde D je počáteční vklad.

Snížení úrovně rezerv v národním bankovním systému vede vlivem multiplikačního efektu ke zvýšení nabídky peněz v oběhu a naopak. Centrální banka reguluje objem peněžní zásoby půjčováním komerčním bankám a nákupem a prodejem cenných papírů.

Od komerčních bank, které přijaly úvěr od centrální banky nebo jí prodaly cenné papíry, popř cizí měna, tvoří se volné zdroje. Ve výši těchto zdrojů poskytují úvěry svým zákazníkům, čímž tvoří počáteční vklady.

Těmito vklady platí klienti účty svých partnerů obsluhovaných jinými bankami, které zase mají volné zdroje a právo půjčovat, čímž vznikají nové vklady.

Násobení peněz je způsobeno skutečností, že emisní funkce vykonávané bankami jsou rozděleny do:

vydávání hotovosti provádí centrální banka;
emise bezhotovostních bankovek - komerční banky.

Vliv bankovního multiplikátoru na peněžní zásobu závisí nejen na požadované míře rezerv, ale také na možném odlivu peněz z vkladů do hotovosti, tzn. poměr vkladů:

M=H+D, DB=H+R,

kde kd je poměr vkladů,
M - peněžní zásoba;
DB - peněžní báze;
N - hotovost;
D - vklady;
R - povinné rezervy uložené u Bank of Russia.

Peněžní multiplikace je proces vydávání platebních prostředků účastníky ekonomického obratu se zvýšením peněžní báze (peněz centrální banky) o jednu peněžní jednotku.

Peněžní multiplikátor (peněžní multiplikační faktor) je definován jako poměr peněžní zásoby (peněžní zásoby z hlediska peněžního agregátu M2) k měnové bázi.

Peněžní multiplikátor odhaluje schopnost peněžních agregátů ovlivňovat ekonomické procesy:

kde Dm je peněžní multiplikátor; M - peněžní zásoba; DB - peněžní báze (rezervní peníze).

Proto může být peněžní multiplikátor reprezentován vzorcem

Vydělením členu členem čitatele a jmenovatele pravé strany ovládacího prvku číslem D získáme:

kde kd=N/A je vkladový poměr; r je sazba povinných minimálních rezerv.

Ukazuje, jak by se mělo měnit množství peněz v oběhu země kvůli úvěrovým operacím. Poprvé tento termín uvedl do oběhu ekonom z Anglie R. Cann v roce 1931. Teorii peněžního multiplikátoru popsal J. Keynes v roce 1936 ve své knize. Peněžní multiplikátor má další názvy, např.: bankovnictví, úvěr nebo vklad.

Jak funguje multiplikátor peněz

Nárůst úrovně multiplikace peněz je způsoben tím, že některé banky vyplácejí vklady zákazníků. Zvažte princip násobení at konkrétní příklad. Řekněme, že v naší zemi je celková peněžní základna pro celou populaci 10 rublů a jsou na bankovním účtu. Ivanov se obrátí na banku a požádá o otevření zálohy za 1 rubl. co se v tuto chvíli děje? Peněžní základna zůstává rovna 10 rublům a dlužník má na účtu 1 rubl. To znamená, že objem celkového vkladu se zvýšil o 1 rubl a začal činit 11 rublů a celková peněžní zásoba se odpovídajícím způsobem zvýšila.

Pokud se další lidé obrátí na banku, aby otevřela vklady, dojde k postupnému nárůstu peněžní zásoby. Pokud však lidé požádají o hotovost, nebude jim možné dát více než 10 rublů.

Aby nedošlo k porušení peněžní obrat, musíte lidem dát příležitost přijímat hotovost ze svých účtů. To dodržuje každý z vás, kdo si někdy otevřel vklad v bance. Ve fázi uzavírání smlouvy pracovník banky poradí s podmínkami vkladu, vysloví dobu vkladu, výši vkladu a možnost výběru hotovosti.

Finanční systém v naší zemi je dvouúrovňový. Struktura systému zahrnuje centrální banku, která reguluje oběh hotovosti, a banky s vklady. Díky společné práci organizací indikátor peněžní multiplikace úspěšně funguje.

Závislost peněžního multiplikátoru

Ukazatel peněžního multiplikátoru přímo závisí na míře vkladu a rezonanci. Míra rezonance ukazuje poměr všech rezerv země k vkladům, které jsou v bankách. Depozitní sazba určuje poměr hotovosti a vkladů. Zvýšení úrovně vkladu snižuje úroveň multiplikátoru. S růstem bankovních rezerv, které jsou uloženy v centrální bance, dochází k poklesu úrovně peněžního multiplikátoru. Peněžní multiplikátor přímo závisí na:

celkový hotovostní obrat v zemi;
vklady v nestátních bankách;
hodnota rezervních vkladů v centrální bance.

Správa peněžních multiplikátorů

Ke zvýšení úrovně multiplikátoru dochází v důsledku otevírání vkladů v komerčních bankách. V této situaci má centrální banka na starosti správu peněžního multiplikačního koeficientu.

Centrální banka má povinnou rezervu finančních prostředků, která se využívá v případě destabilizace ekonomiky. Je to centrální banka, která řídí pohyb hotovosti v zemi a ovlivňuje tak výši peněžního multiplikátoru. Komerční banky jsou odpovědné za pohyb bezhotovostních prostředků, které se hromadí v důsledku otevřené vklady klientů.

Když tedy banky provádějí transakce s pohybem finančních prostředků na zákaznických účtech, mají přímý dopad na multiplikátor. Protože si lidé otevírají účty v různé banky, pak můžeme s jistotou říci, že objem vkladů v bankovním systému je vždy větší než původní.

Centrální banka, která působí jako „hlava“ procesu pohybu finančních prostředků, reguluje peněžní zásobu prostřednictvím akumulace rezerv. Rezervy jsou částky peněz od nestátních bank, které se neinkasují, ale leží na účtech. Díky neustálému pohybu hotovosti se peněžní multiplikátor neustále mění.

Zvýšení velikosti peněžního multiplikátoru může vést k inflaci. Proto je jedním z hlavních úkolů centrální banky regulace velikosti měnové báze.

Bankovní multiplikátor (z latinského multiplikátor - násobení) je proces zvyšování peněz na vkladových účtech komerční banky, když se přesunou z jedné banky. bankovní instituce jinému.
Banková multiplikace je proces mnohonásobného zvýšení (úbytku) peněz jako netermínovaných vkladů v komerčních bankách v důsledku zvýšení (úbytku) bankovních rezerv při operacích v rámci bankovního systému.
Expanze i kontrakce peněžní zásoby mohou být multiplikativní. V ekonomické literatuře je věnována větší pozornost procesům zvyšování peněz, protože na tom do značné míry závisí stabilita měnového systému a úroveň inflace.

peněžní multiplikátor

Růst peněžní zásoby je usnadněn peněžním multiplikátorem, který vzniká s rozvojem úvěrového systému.

peněžní multiplikátor- jedná se o číselný koeficient, který ukazuje, kolikrát se peněžní zásoba zvýší nebo sníží v důsledku zvýšení nebo snížení vkladů v peněžním systému o jednu peněžní jednotku.

Podstatou peněžního multiplikátoru je, že peněžní zásoba v oběhu se zvyšuje v důsledku expanze bankovních úvěrových operací získáváním prostředků z rezervy centrální banky, tvořené povinnými srážkami od bank.

Multiplikační faktor se počítá za určité časové období, obvykle rok, a charakterizuje, o kolik se za toto období zvýší peněžní zásoba v oběhu. Centrální banka řízením peněžního multiplikátoru provádí měnovou regulaci v zemi a rozšiřuje nebo půjčuje emisní kapacity komerčních bank.

Bankovní multiplikační mechanismus

Mechanismus bankovního multiplikátoru lze využít jak v případě bankovních úvěrů, tak i v případě, kdy centrální banka nakupuje cenné papíry nebo oběživo od komerčních bank. V důsledku toho se snižují zdroje bank investované do aktivních operací a zvyšují se volné rezervy těchto bank využívané k úvěrovým operacím. Tím je zapnut mechanismus množení bank.

Podobně, pokud centrální banka sníží míru srážek povinných minimálních rezerv. V tomto případě se zvyšuje i volná rezerva komerčních bank, což vede k nárůstu úvěrování a zahrnutí bankovního multiplikátoru.
Řízení bankovního multiplikačního mechanismu je proto úkolem centrální banky. Emise komerčních bank. Emisní příležitosti komerčních bank reguluje centrální banka tím, že tyto příležitosti rozšiřuje nebo stahuje. Centrální banka takto plní svou funkci měnové regulace.

Vkladový a kreditní multiplikátor

Na základě skutečnosti, že multiplikace bank je kombinací procesů expanze vkladů a úvěrů, se v ekonomické literatuře nazývá vklad-úvěr.
Kreditní multiplikátor je poměr změny závazků z bankovních vkladů v důsledku úvěrové expanze k počátečnímu nárůstu rezervních aktiv
Násobitel vkladu odráží objekt animace, tzn. peněz na vkladových účtech komerčních bank, které v procesu multiplikace přibývají.
Tyto procesy nemohou existovat izolovaně, spojuje je společná povaha peněz: prostředky centrální banky na účtu rezerv a prostředky CB na vkladových účtech klienta. Peníze na rezervním účtu představují závazky centrální banky a zároveň aktiva komerční banky.
Navíc mezi všemi aktivními operacemi banky pouze úvěrové investice vytvářejí nové vklady, a plní tak emisní funkci bankovního systému země. Čím větší je podíl úvěrů na aktivech, tím větší je objem emisní činnosti.

Jak funguje bankovní multiplikátor

Multiplikační mechanismus bank může fungovat pouze v rámci dvoustupňového bankovního systému: centrální banka (první úroveň) tento mechanismus řídí, komerční banky (druhá úroveň) jej dávají do provozu automaticky, bez ohledu na přání vedoucích jednotlivé banky.
Jedna banka nemůže množit peníze, to vyžaduje systém komerčních bank. V případě snížení povinné sazby minimálních rezerv centrální banky komerční banky navýší volnou rezervu, což povede ke zvýšení objemu úvěrů a zařazení bankovního multiplikačního mechanismu.

Toto je útržek na encyklopedický článek na toto téma. Vylepšením a doplněním textu publikace v souladu s pravidly projektu můžete přispět k rozvoji projektu. Můžete najít uživatelskou příručku