Výše čistých aktiv v rozvahovém vzorci. Jak vypočítat čistá aktiva společnosti? Co jsou čistá aktiva

Nejjednodušší způsob, jak určit Čistý zisk jako zbytek provozního výnosu po zaplacení všech mandatorní výdaje. Někdy lze čistý zisk nazvat „čistý příjem“, „free balance“, v anglicky mluvícím světě – „net profit“ atd.

Vnitřní hodnota čistého zisku spočívá v tom, že je konečným cílem každé podnikatelské iniciativy. To je skutečný ukazatel obchodního úspěchu podniku.

Čistý zisk lze prezentovat v absolutních hodnotách, tzn. v peněžním vyjádření a jako procento jiných hodnot, jako je hrubý příjem, výše investic atd. V závislosti na cílech analýzy mohou být vyžadovány všechny možnosti odhadu čistého zisku. Například, Celková částkačistý zisk dává podnikateli možnost rozhodnout se, zda projekt stojí za námahu, procento čistého zisku k investicím určuje zájem o podnik. Stejným způsobem je vhodné počítat uvnitř ekonomické procesy, náklady a další ukazatele

Vzorec čistého zisku

Čistý příjem není libovolný pojem. Její výpočet podléhá jasným pravidlům. Možnosti výpočtu se liší pouze mírou zobecnění nebo podrobností o příjmových a výdajových položkách. Například nejjednodušší vzorec čistého příjmu vypadá takto:

Čistý zisk = celkový zisk – součet všech výdajů.

Nejběžnější vzorec je:

Čistý příjem = zisk před zdaněním - daň z příjmu.

Čistý zisk = Zisk před zdaněním -/+ Daň z příjmu -/+ Změna v odlož daňová aktiva-/+ Změna čeká na vyřízení daňové závazky-/+ Ostatní daně a poplatky vypočtené ze zisku.

Doplnění znaménka „+“ ke znaménku „-“ ve složkách vzorce se provádí v případě, že ukazatele výdajových položek mají zápornou hodnotu, může k tomu dojít např. při přeplácení v minulých obdobích.

Při výpočtu lze pojem „čistý zisk“ převést na „ztrátu“. Ve skutečnosti se jedná o jeden a tentýž koncept, tzn. výsledek transakce v kladné nebo záporné hodnotě.

Použití čistého zisku

Může se zdát, že čistý zisk je posledním článkem v řetězci výpočtů. To není pravda. Pokud může čistý zisk uplatnit několik příjemců, stává se nerozděleným ziskem. Výše těchto příjmů podléhá rozdělení mezi vlastníky v poměru k podílům na celkovém kapitálu. Tomu se říká „zisk na akcii“. Část čistého příjmu, která se nepoužije k výplatě dividend, se nazývá „nerozdělený zisk“.

Za zmínku stojí, že předmětem rozdělování se mohou stát nejen čisté příjmy, ale i další, včetně neplánovaných příjmů.

Kromě rozdělení čistého zisku do akcií podle počtu vlastníků existují i další možnosti rozdělení volných prostředků. Lze je utratit za:

Spotřeba – jinak výdaje na osobní potřeby příjemců. Vyplácení dividend se obvykle označuje jako tato možnost;
Akumulace - ukládání peněžních prostředků na bankovní účty, nákup cenností a jiných likvidních aktiv;
Investování - zde rozlišují externí a interní umístění investic. V prvním případě jdou prostředky na rozvoj vlastního podniku, ve druhém se peníze investují do vnějších projektů, aby z takové investice získaly příjem.

Také se někdy mluví o vytváření rezervních fondů, investování do sociální sféra atd. Všechny možnosti využití čistého zisku však lze nějak zredukovat na tři výše uvedené kategorie.

Každý rok musí účetní organizací poskytovat četné zprávy. Toto je výroční zpráva a vrácení daně a mnoho dalších postupů souvisejících s podnikovými počítači.

Vážení čtenáři! Článek hovoří o typických způsobech řešení právních problémů, ale každý případ je individuální. Pokud chcete vědět jak vyřešit přesně váš problém- kontaktujte konzultanta:

PŘIHLÁŠKY A VOLÁNÍ PŘIJÍMÁME 24/7 a 7 dní v týdnu.

Je to rychlé a JE ZDARMA!

K tomu se buduje rovnováha skládající se z aktiva a pasiva, přičemž tyto dvě hlavní složky si nelze představit bez čistých aktiv.

Důležité aspekty

cha je finanční ukazatel, která zaujímá velmi důležité místo pro různé analýzy. Například investoři, kteří hledají vhodný podnik, do kterého investovat, se nejprve podívají na tuto řadu.

Pro samotnou organizaci je to neméně důležitý ukazatel, protože. zobrazuje skutečnou ziskovost, která byla obdržena za celé období fiskální rok.

Při změně tohoto ukazatele musí účetní změnit mnoho formulářů a výkazů a nezapomenout tyto úpravy promítnout do výroční zprávy.

Čistá aktiva (NA) ukazují solventnost podniku a s jejich pomocí můžete přilákat další prostředky ve formě investic.

NA se získá výpočtem všech ostatních aktiv a výše dluhů vůči věřitelům, proto se tento ukazatel nazývá čistý, protože. ukazuje nejreálnější výsledek, bez zohlednění všech ostatních okolností a závazků.

V konečném důsledku jsou tato aktiva rezervou nebo společným kapitálem podniku pro provádění další práce, budování plánu na příští rok, jeho schopnosti a taktiku.

Právě na konci roku je velmi důležité tento ukazatel přepočítat, protože. může se lišit v závislosti na úspěšnosti činností prováděných za uplynulé období organizace.

Údaje odrážejí absolutně všechny právnické osoby, které mají povinnost podávat hlášení.

Mezi takové osoby patří následující typy:

LLC je společnost s ručením omezeným.
AO - Akciové společnosti.
Domácnost partnerství.
Vládní organizace nebo obecní podniky.
výrobních družstev.
bytová družstva.

Jak vypočítat

Aby bylo možné provést racionální sčítání, musí každá organizace dodržovat pokyny a formu, kterou k dnešnímu dni stanovila vláda.

Standardní kalkulační vzorec obsahuje několik složek, které jsou převzaty z rozvahy. Vypadá to takto:

NA = (součet všech aktiv) - (součet pasiv)

Pro tento výpočet však budeme potřebovat mezivýpočty pro každou ze složek rozvahy, která se podílí na aktivech nebo pasivech.

Jsou uvedeny níže:

Aktiva = dlouhodobá. A podniky + obchodovatelné + případné dluhy účastníků vůči podniku + úvěr vůči vlastní organizace při zpětném odkupu akcií

Závazky = krátkodobé úvěrové závazky+ dlouhodobé závazky - výnosy příštích období

Po výpočtu těchto ukazatelů teprve můžeme dosadit do našeho vzorce a určit velikost. Také existuje alternativní způsob výpočet tohoto ukazatele v rozvaze.

Vzorec pro výpočet čistého majetku podle rozvahy používá pro výpočet konkrétní řádky - konečný ukazatel oddílu 3 rozvahy a o některé hodnoty upravujeme.

Dostaneme tedy také součet NA. Výpočet se provádí s výjimkou výnosů příštích období.

Vzhledem k tomu, že účetní závěrka netoleruje chyby, můžete pro správný výpočet využít nápovědu na internetu.

Dnes můžete snadno provést výpočet pomocí účetnictví online kalkulačky které jsou volně dostupné.

Analýza nákladů NA

Pro organizaci jsou další potřebné výpočty, například jako analýza. Velký význam zde hraje samotná hodnota takového majetku.

Je definována jako hodnota majetku fondu a závazků, které mu za své závazky vznikají.

K tomuto postupu výpočtu má vláda také své vlastní právní předpisy zveřejněné v nařízení federální služba na burzy Ne 5/21 pz - n. každá organizace si může vypracovat vlastní analýzu výpočtů, je však důležité, aby byly prováděny v souladu s touto normou.

K analýze hodnoty čistých aktiv se používají různé taktiky. Například pro organizaci obchodující na burzy cenné papíry použije se pravidlo a vezme se průměrná cena cenných papírů prodaných za posledních 10 transakcí.

Pokud bylo před uzavřením obchodování provedeno méně transakcí, převezmou se náklady na ostatní předchozí.

Existují aktiva, která mají nízkou likviditu, proto pro ně nelze použít výše uvedený způsob. V tomto případě by mělo být provedeno nezávislé ocenění.

Obecně prostě neexistuje přesný postup pro stanovení nákladů na NA, protože. má každá organizace individuální pohledyčinnosti.

Některé práce uvádějí pouze některé z metod, které lze pro analýzu použít.

Tyto zahrnují:

Dynamická analýza.
Odhad poměru NA a základní kapitál společnosti.
Analýza výkonnosti, která analyzuje ziskovost, likviditu a obrat aktiv.

Příklad výpočtu

Pro výpočet zůstatku budeme potřebovat znát řádky, které odpovídají požadovaným částkám. NA \u003d (řádek 1600 – DU) – (řádek 1400 + řádek 1500 – DBP)

Zapojením požadovaných částek bude organizace schopna pochopit, jak se její podnikání vyvíjí a zda je její činnost v tomto roce zisková.

Čím vyšší je tento ukazatel, tím úspěšnější bude organizace. Jeden výpočet nebude stačit, proto je nutné výsledky zapsat do formuláře upraveného vládou v objednávce č. 84-N.

Vzhledem k tomu, že neexistuje jediný formulář k vyplnění, může každá organizace samostatně vytvořit formulář pro hlášení nebo se tímto formulářem řídit, dokud to stát nezakáže.

Co lze udělat, pokud je velikost menší než ve Spojeném království

V tento případ musí jednat v souladu s předpisy. Zákon č. 14 - Federální zákon Čl. 20, odstavec 3 od nás vyžaduje, že v případě snížení výše schváleného kapitálu jsme povinni tuto skutečnost zohlednit v registraci Jednotného státního rejstříku právnických osob.

Tento postup musí být proveden alespoň jednou ročně, když je termín dodání. výroční zpráva organizací. V tomto případě budeme muset porovnat základní kapitál a stanovenou částku.

Tento postup by měl být odložen na jindy, nebo by měla být výše plateb snížena na takovou částku, aby se rovnala výši dividend, při které tuto akci to bude možné udělat.

Existují i jiné případy, kdy je například výše aktiv nižší než výše schváleného kapitálu nebo se NA ukázala jako záporná.

V takovém případě musí organizace vyhlásit svou likvidaci. Toto ustanovení je uvedeno v odst. 3 Čl. 2- Zákon č. 14 - FZ.

Daňová inspekce také neustále monitoruje činnost a zprávy organizace, proto ty organizace, jejichž NA se ukázalo být nižší než základní kapitál, budou pozvány do komise v INFS k vyřešení této situace, protože. malá nebo záporná aktiva jsou pro podnik velkou hrozbou, která ho může stát uzavření.

Toto ustanovení znamená, že společnosti již vznikají nebo utrpěla velké ztráty, proto je nutné rychle jednat a vypracovat plán, jak se z této situace dostat.

Kromě toho existují účinné způsoby, jak zvýšit NA:

V takové situaci byste měli jednat velmi rychle, protože. pokud tuto skutečnost zjistí investoři, nikdo nebude chtít vkládat své prostředky do pochybné organizace, která není schopna vracet zisky.

Video: co hledat

V článku se budeme zabývat čistým ziskem, kalkulačním vzorcem, definicí a její rolí finanční analýza podniky. Znalost hodnoty čistého zisku umožňuje vedoucím podnikům posoudit efektivitu činností pro doba ohlášení. Čistý zisk má velký vliv na budoucí rozvoj podniku, na jeho konkurenceschopnost, investiční atraktivita platební schopnost a finanční spolehlivost.

Čistý zisk. Definice

Čistý zisk(AngličtinaSíťPříjem,Síťzisk,Síťzisk) - je nejd ů ležit ě jším ukazatelem finan č ní analýzy a p ř edstavuje výslednou míru návratnosti, která zbývá po ode č tení všech náklad ů , v č etn ě daní.

Vzorec pro výpočet čistého zisku podniku

Pro výpočet čistého zisku je nutné provést rozdíl mezi všemi náklady a daněmi podniku. Vzorec má jeden ekonomický smysl, ale mohou být vyjádřeny různými způsoby:

Čistý zisk = Výnosy – Náklady na zboží – Správní a prodejní náklady – Ostatní náklady – Daně;

Čistý zisk= Finanční zisk + Hrubý zisk + Provozní zisk - Výše daní;

Čistý zisk= Zisk před zdaněním - Daně;

Čistý příjem= Celkové výnosy – celkové náklady.

Čistý zisk se také nazývá spodní řádek (spodní řádek), protože se v rozvaze odráží jako poslední řádek. V rozvaze do roku 2011 se čistý zisk promítl do řádku 190 formuláře č. 2 (Výkaz zisků a ztrát), po roce 2011 se ukazatel čistého zisku promítl do řádku 2400.

Vzorec pro výpočet čistého zisku v rozvaze

Pojďme si podrobněji napsat vzorec pro výpočet čistého zisku přes bilanční řádky.

Čistý příjem (řádek 2400)= Výnosy (ř. 2110) - Náklady na prodej (ř. 2120) - Prodejní náklady (ř. 2210) - Správní náklady (ř. 2220) - Výnosy z účasti v jiných organizacích (ř. 2310) - Pohledávky z úroků (ř. 2320) – Splatné úroky ( ř. 2330) – Ostatní výnosy (ř. 2340) – Ostatní náklady (ř. 2350) – současná daň pro zisk (str. 2410)

Níže uvedený obrázek ukazuje část rozvahy podniku OJSC „Surgutneftekhim“ a její vykazování za 5 let. Jak můžete vidět z rozvahy v Excelu, abyste získali čistý zisk, musíte nejprve vypočítat: hrubý zisk (mezní zisk), zisk z prodeje a zisk před zdaněním.

Místo čistého zisku v podnikovém důchodovém systému

Čistý zisk zaujímá klíčové postavení v příjmovém systému podniku. Abyste tomu porozuměli, zvažte jeho vztah k jiným typům příjmů. Níže uvedený obrázek ukazuje typy zisku a jejich vztah. Každý typ zisku umožňuje vyhodnotit efektivitu. Mezní zisk tedy ukazuje efektivitu prodeje a prodeje produktů. (Více o tomto typu zisku se dozvíte v článku: „“) Provozní zisk odráží efektivitu výroby nebo jiného typu hlavní činnosti podniku Zisk před zdaněním je zisk bez zohlednění ostatních nákladů / výnosů z vedlejších činností činnosti. Čistý zisk očištěný o veškeré náklady a výdaje tak ukazuje nedílný výsledek fungování podniku.

Účely a směry použití ukazatele čistého zisku

Výše čistého zisku charakterizuje výkonnost celé společnosti/podniku a je využívána pro různé účely různými externími i interními zainteresovanými stranami (osobami, uživateli).

Uživatel/účastník	Účel a návod k použití
Investoři	Účel: posouzení investiční atraktivity Posouzení velikosti a dynamiky změn čistého zisku podniku za účelem analýzy jeho investiční atraktivity. Čím více může podnik generovat čistý zisk na konci účetního období, tím vyšší je jeho ziskovost.
Věřitelé	Účel: posouzení bonity Posouzení velikosti a dynamiky změn čistého zisku za účelem analýzy solventnosti a bonity podniku. Peníze jsou nejlikvidnějším typem aktiva, a tím více společnosti zbývá Peníze po zaplacení všech daňové odpočty, tím vyšší je jeho schopnost vypočítat své závazky v krátkodobém i dlouhodobém horizontu.
Vlastník/akcionáři	Účel: posouzení účinnosti činností obecně Analýza čistého zisku je nedílným ukazatelem činnosti podniku/organizace a charakterizuje efektivitu všech manažerská rozhodnutí během vykazovaného období. Čím větší byl čistý zisk, tím efektivnější bylo řízení organizace. Nárůst čistého zisku zvětšuje velikost výplaty dividend a umožňuje vám přilákat další kupce/akcionáře.
Dodavatelé	Účel: posouzení udržitelnosti fungováníČistý zisk podniku slouží jako indikátor jeho udržitelného rozvoje. Čím vyšší je čistý zisk za vykazované období, tím vyšší je schopnost platit dodavatelům a dodavatelům za suroviny včas.
Vrcholoví manažeři	Účel: posouzení udržitelnosti finančního rozvoje Velikost čistého zisku a dynamika jeho změn slouží jako vodítko pro rozvoj strategií a plánů na jeho zvýšení na provozní úrovni. Plánování srážek do rezervních fondů, fondů mzdy a výrobní fondy.

Metody analýzy čistého zisku podniku

Zvážit různé metody analýza čistého zisku podniku. Účelem této analýzy je určit faktory, příčinné vztahy mezi ukazateli, které ovlivňují tvorbu čistého zisku jako konečných ukazatelů výkonnosti podniku.

Můžeme rozlišit následující metody analýzy, které se v praxi nejčastěji používají:

Faktorová analýza;
Statistická analýza.

Tyto typy analýz mají opačný charakter. Faktorová analýza se tedy zaměřuje na určení významných faktorů, které ovlivňují tvorbu čistého zisku podniku. Statistická analýza se zaměřuje na využití metod prognózování časových řad a je založena na analýze charakteru změn čistého zisku podle let (nebo jiných účetních období).

Faktorová analýza čistého zisku podniku

Hlavní faktory tvorby čistého zisku jsou uvedeny ve vzorci popsaném výše. Pro posouzení vlivu faktorů je nutné je vyhodnotit relativní změna pro roky 2013-2014 a absolutní. To umožní vyvodit následující závěry:

Jak se faktory v průběhu roku změnily?;
Jaký faktor měl maximální změnu čistého příjmu?

Ve finanční analýze se tyto přístupy nazývají „horizontální“ a „vertikální analýza“. Níže jsou uvedeny faktory, které tvoří výši čistého zisku a jejich relativní a absolutní změny v průběhu roku. Analýza byla provedena pro podnik OJSC "Surgutneftekhim".

Jak vidíme, během let 2013-2014 se ostatní výdaje a ostatní příjmy změnily na maximum. Obrázek níže ukazuje změnu faktorů, které tvoří čistý zisk za roky 2013-2014 v OJSC „Surgutneftekhim“.

Zvažte druhou metodu hodnocení a analýzy čistého zisku podniku.

Statistická metoda pro analýzu čistého zisku podniku

Pro posouzení budoucí velikosti čistého zisku lze použít různé metody prognózy: lineární, exponenciální, logaritmickou regresi, neuronové sítě atd. Na obrázku níže je prognóza čistého zisku založená na analýze změny ukazatele za 10 let. Prognózy byly provedeny pomocí lineární regrese, která v roce 2011 vykazovala klesající trend. Přesnost prognózování ekonomických procesů pomocí lineárních modelů má extrémně nízkou míru spolehlivosti, takže použití lineární regrese může sloužit spíše jako vodítko pro směr změny zisku.

Porovnání čistého zisku s ostatními ukazateli výkonnosti podniku

Kromě hodnocení a výpočtu čistého zisku podniku je užitečné provést srovnávací analýzu s dalšími integrálními ukazateli, které charakterizují efektivitu a efektivitu podniku. Mezi tyto ukazatele patří: tržby (bez DPH) a čistá aktiva. Čistá aktiva ukazují finanční stabilita podniku a jeho solventnosti, výnosy odrážejí jeho výrobní a prodejní výkonnost. Níže uvedený obrázek ukazuje graf velkého ruského podniku OJSC ALROSA a poměr jeho tří nejdůležitějších ukazatelů. Jak je vidět, existuje mezi nimi úzký vztah, navíc lze konstatovat, že růst čistého majetku podniku je pozitivní, což svědčí o tom, že prostředky směřují do rozšiřování výrobních kapacit, což by v budoucnu mělo zvýšit výši získaného čistého zisku.

Souvisí úvěrový rating společnosti a čistý zisk?

Ve své studii jsem analyzoval vztah mezi výší čistého zisku pro podnik OJSC Rosněfť a úvěrovým ratingem mezinárodní agentura Standard & Poor's. Na obrázku níže je úzká souvislost a korelace – to dokazuje důležitost takového ukazatele, jakým je čistý zisk, jako kritéria investiční atraktivity nejen v národním prostoru, ale i na mezinárodní scéně.

souhrn

Čistý zisk je nejdůležitějším ukazatelem efektivnosti a výkonnosti podniku. Čistý zisk odráží investiční atraktivitu pro investory, solventnost pro věřitele, udržitelný rozvoj pro dodavatele a partnery, efektivitu/výkon pro akcionáře a vlastníky. Pro analýzu čistého zisku se používají dvě metody: faktoriální a statistická. Na základě metody faktorové analýzy je odhadován absolutní a relativní vliv různých ukazatelů na tvorbu čistého zisku. Statistická metoda je založena na prognózování časových řad změn čistého zisku. Studie těsnosti vztahu mezi úvěrovým ratingem mezinárodní ratingové agentury Standard & Poor's dokazuje důležitost ukazatele čistého zisku při hodnocení podniku na mezinárodní finanční scéně.

Konečný cíl každého domácího obchodní organizace nebo podnikatel má generovat příjem. Ukazatel ekonomické efektivnosti činnosti příslušného subjektu je přitom stanoven výší čistého zisku, jehož výpočetní vzorec je uveden v tento článek.

Ukazatel obchodní výkonnosti

Každý ruský ekonomický subjekt vyvíjí a schvaluje svá vlastní kritéria pro hodnocení efektivity podnikání. Tyto indikátory mohou být:

tok peněz;
ekonomický výkon;
zvýšení majetku.

Nejvýznamnější je přitom výpočet čistého zisku, který umožňuje spolehlivě určit peněžní částku zbývající ve vlastnictví tuzemského předmětu obchodně právních vztahů.

Je třeba poznamenat, že hodnota čistého zisku se používá nejen k analýze činnosti obchodních podniků, ale umožňuje také vyhodnotit efektivitu státních a rozpočtové instituce.

Jak vyplývá z přímé pokyny legislativy v oblasti regulace činnosti společností s ručením omezeným a akciových společností, čistý zisk může směřovat do:

výplata dividend akcionářům nebo rozdělení mezi účastníky;
doplňování pracovní kapitál a rozvoj podniku;
jiné potřeby.

Vzorec čistého zisku

Předpisy vnitrostátních právních předpisů neuvádějí do oběhu oficiální metodiku výpočtu popsaného ukazatele.

Avšak vzhledem k tomu, že čistý příjem je částka peněžních prostředků zbývající účetní jednotce podnikatelská činnost po provedení všech povinných plateb a srážek, abyste odpověděli na otázku, jak vypočítat čistý zisk, můžete použít vzorec:

PE \u003d VP + PD - C - PR - H, kde:

PE - čistý zisk;
VP - hrubý zisk;
PD - ostatní příjmy;
C - náklady;
PR - ostatní výdaje;
H - daně a jiné odvody do rozpočtu.

Je třeba zvláště poznamenat, že nákladovou cenou se rozumí celý komplex výdajů podnikatelského subjektu, zaměřený jak na výrobu produktu nebo služby, tak na marketing.

Je třeba také připomenout, že čistý zisk, jehož vzorec pro výpočet je uveden výše, je konečným výsledkem činnosti společnosti za účetní období a nepodléhá žádným daním.

Popsaný ukazatel přitom slouží nejen k internímu hodnocení efektivnosti podnikání podniku, ale podléhá také povinné reflexi v účetní závěrky předmět komerční aktivity.

Vzorec pro výpočet čistého zisku v rozvaze

Ministerstvo financí Ruské federace vydalo příkazem č. 66n ze dne 2. července 2010 do oběhu tiskopis zprávy o finanční výsledky.

Zadaný formulář obsahuje řádek 2400, určený k potvrzení čistý příjem za účetní období nebo k vyjádření ztráty.

Je důležité poznamenat, že jedním ze způsobů, jak zjistit čistý zisk, je výpočet provedený na základě údajů společnosti.

Chcete-li získat požadovaný indikátor, můžete použít následující vzorec: 2110 - 2120 - 2210 - 2220 + 2340 - 2350 - 2410, kde:

2110 - hrubý výtěžek;
2120 - náklady;
2210, 2220 - výroba a náklady na správu;
2340 - ostatní příjmy, stejný výdaj se promítne do ř. 2350;
2410 - daň z příjmu.

Společnost také může použít jednodušší algoritmus pro výpočet popsané hodnoty tím, že odečte údaje ze sloupce 2410 (daň z příjmu) od ukazatele 2300 (zisk před zdaněním).

Požadovanou hodnotu lze získat obratem na účtu 99 v souladu s účtem 84.

Každý podnikatelský subjekt musí být schopen vypočítat hodnotu čistého majetku.

Aktivem organizace je vše, co vlastní (majetek, investice, závazky třetích osob k ní), vše, co vytváří zisk a co lze přeměnit na hotovost.

Spolu s uvedeným majetkem a investicemi má organizace v průběhu své existence vždy závazky vůči třetím osobám. Čistá aktiva (také používejte předponu "netto", čistá aktiva) - to je vše, co zůstává k dispozici společnosti poté, co splatí všechny své závazky. Jako synonymum v ekonomická literatura a některé regulační zdroje používají termín „vlastní zdroje“. V podstatě jde o to, co organizace dluží majitelům podniků, zakladatelům, z ekonomického hlediska tzv. „obchodní cenu“, protože majitelé společnosti v případě její likvidace mohou v úpadku počítat se splacením dluhů vůči nim. naposledy poté, co budou splaceny závazky organizace vůči ostatním věřitelům.

Na druhé straně vlastní prostředky fungují jako finanční záruka plnění závazků organizace vůči třetím osobám. Ve společensky významných činnostech jsou požadavky na výši vlastního kapitálu v příslušné oblasti (například v bankovnictví, pojišťovnictví) velmi vysoké.

Tento koncept má mimořádně důležitou praktickou aplikaci, v souvislosti s níž je tento materiál věnován studiu algoritmu pro hodnocení hodnoty čistých aktiv LLC a JSC a analýze některých důležitých případů aplikace v činnosti. Dále ve znění federálního zákona „O společnostech s ručením omezeným“ ze dne 08.02.1998 bude N 14-FZ označován jako „FZ č. 14-FZ“, federálního zákona „O akciových společnostech“ ze dne 12.26.1995. N 208-FZ - "FZ č. 208-FZ".

Všimněte si, že v současné době existuje singl Postup stanovení hodnoty čistého majetku, schváleného nařízením Ministerstva financí Ruské federace ze dne 28. srpna 2014 N 84n (dále jen Postup) pro různé organizační a právní formy právnických osob - as, sro, státní a obecní unitární podniky, výrobní družstva, bytová spořitelna, hospodářská družstva s výjimkou úvěrových institucí a akciových investičních fondů.

Poznámka. Úvěrová organizace počítá v pořadí zřízený bankou Rusko, velikost vlastní prostředky(hlavní město).

Jak se počítají čistá aktiva

Hodnota čistých aktiv se stanoví jako rozdíl mezi hodnotou aktiv organizace přijatých do výpočtu a hodnotou jejích závazků přijatých do výpočtu.

Pojďme zjistit, co vylučujeme při provádění výpočtů. Předně nebereme v úvahu objekty účetnictví, evidovaných na podrozvahových účtech (například pronajatý dlouhodobý majetek, zboží a materiál přijatý do úschovy, zajištění závazků a plateb).

Nepřijímáme aktiva pohledávky zakladatelé (účastníci, akcionáři, vlastníci, členové) na příspěvcích (vkladech) do základního kapitálu (pověřený fond, podílový fond, základní kapitál), na výplatu akcií.

Pro výpočet závazků neakceptujeme výnosy příštích období uznané organizací v souvislosti s příjmem státní podpory, jakož i v souvislosti s bezúplatným příjmem majetku.

Vše ostatní je zahrnuto ve výpočtech.

Výpočet se provádí podle účetních údajů. K tomu potřebujeme rozvahu. Vyplývá to z odstavce 7 vyhlášky.

Ve své nejjednodušší podobě bude vzorec pro výpočet hodnoty čistých aktiv vypadat takto:

NA = aktiva k vypořádání – závazky k vypořádání

S využitím ustanovení Řádu, jakož i struktury rozvaha, dostaneme následující rozšířený vzorec:

NA = (Sekce I + Sekce II - Dluh MC) - (Sekce IV + Sekce V - Příjem BP) = = Sekce III - Dluh MC + Příjem BP,

kde NA je hodnota čistých aktiv;

Sekce I* - celkem za sekci. já ( dlouhodobý majetek);
Oddíl II - shrnutí oddílu. II (oběžná aktiva);

Oddíl III - shrnutí oddílu. III (kapitál a rezervy);
Sekce IV - shrnutí sekce. IV (dlouhodobé závazky);
Sekce V - celkem za sekci. PROTI( Krátkodobé závazky);
Dluh z trestního zákoníku - dluh zakladatelů na vkladech do základního kapitálu;
Výnosy BP - výnosy příštích období (kreditní zůstatek účtu 98 „Výnosy příštích období, podúčty „Příjmy zdarma“, „Státní podpora“).
(*znamená oddíly rozvahy).

AO musí hodnotit svá čistá aktiva čtvrtletně na konci každého čtvrtletí a také na konci roku. LLC mohou hodnotit pouze na konci kalendářního roku.

Proč počítat čistá aktiva?

Důvod 1. Finanční kontrola nad stavem věcí

Indikátor slouží k ovládání finanční situaci, odráží efektivitu fungování ekonomického subjektu.

Nejprve se provede poměr čistých aktiv k velikosti schváleného kapitálu (UK). Oba tyto ukazatele jsou ve vzájemném vztahu velmi důležité. Ten by měl být větší. V opačném případě zákon předepisuje určité změny provést ve stanovené lhůtě.

Takže ve výroční zprávě organizace jsou uvedeny:

1) dynamiku změn jak čistých aktiv, tak základního kapitálu společností JSC a LLC za poslední tři dokončené finanční roky, včetně vykazovaný rok nebo, pokud účetní jednotka existuje méně než tři roky, za každý dokončený účetní rok;

2) výsledky analýzy příčin a faktorů, které podle názoru jediného výkonný orgán společnosti, představenstva, vedlo k tomu, že je porušován poměr ukazatelů;

3) seznam opatření, která jsou navržena k provedení k nápravě situace.

Zvláštnost pro AO: musí provádět takové hodnocení poměru ukazatelů čtvrtletně na konci každého čtvrtletí. Pokud se ukáže, že čistá aktiva jsou nižší než schválený kapitál o více než 25 procent na konci tří, šesti, devíti nebo dvanácti měsíců vykazovaného roku následujícího po druhém nebo každém následujícím vykazovaném roce, na jehož konci bude částka základní kapitál se ukázal být vyšší, as dvakrát s frekvencí 1x měsíčně je povinna zveřejňovat informace o státní registrace právnické osoby, oznámení o snížení hodnoty jejich čistého majetku.

Věřitel společnosti, vznikla-li jeho pohledávka před uveřejněním uvedeného oznámení, nejpozději do 30 dnů ode dne posledního uveřejnění takového oznámení, má právo požadovat od akciové společnosti předčasné plnění. odpovídajícího závazku, a nelze-li jej splnit předčasně, zánik závazku a náhradu škody s tím spojené. Období promlčecí lhůta obrátit se na soud s tímto požadavkem je šest měsíců ode dne posledního zveřejnění takového oznámení.

Soud má právo odmítnout uspokojení takové pohledávky věřitele, pokud se prokáže:

1) takovým snížením nejsou porušena práva věřitelů;

2) jistota poskytnutá za řádné plnění příslušné povinnosti je dostatečná.

Hodnota čistých aktiv na konci dvou účetních období po sobě nemůže být nižší než podle trestního zákoníku (článek 4 článku 30 spolkového zákona č. 14-FZ, článek 6 článku 35 spolkového zákona č. 208 -FZ). V opačném případě musí být nejpozději do šesti měsíců po skončení příslušného účetního období přijato jedno z následujících rozhodnutí:

1) o snížení základního kapitálu společnosti na částku nepřesahující hodnotu jejího čistého obchodního jmění;

2) o likvidaci společnosti.

Občanský zákoník také v tomto případě poskytl možnost jít „obrácenou“ cestou – zvýšit čistá aktiva na velikost základního kapitálu (čl. 4 čl. 90 občanského zákoníku Ruské federace, čl. 99 čl. 4 odst. občanský zákoník Ruské federace).

Možné způsoby takového zvýšení: další příspěvky v majetku firmy, užit půjčené peníze, odpis nedobytných pohledávek, zvyšování zisků a snižování ztrát, přecenění, emise akcií. Každá z těchto cest má svá úskalí. Používání Finanční pomoc zvyšuje odpovědnost. Nárůst zisků, výnosů je limitován nedostatkem zdrojů a omezenými prodejními trhy atp. Můžete se naopak vydat cestou snižování výše nákladů, snižování úrovně závazků. Tohoto poklesu lze dosáhnout jejich restrukturalizací (změnou splátkových kalendářů, odkladem splátek, splacením části dluhů, což je naopak možné, pokud je dostatek volných finančních prostředků využitelných k plnění závazků organizace Pro tyto účely je možné zejména zkvalitnit práci ve směru vymáhání pohledávek, včetně organizačních, soudní práce s protistranami, prodej pohledávek třetím stranám, vzájemné vyrovnání atd.

Zároveň stojí za zmínku tzv. „imaginární aktiva“ – za účelem zlepšení výkonnosti nebo z jiných důvodů (technické chyby, nedostatečná kvalifikace odpovědných osob) se do účetní evidence promítají aktiva, která by se neměla promítat tam v den posouzení. Takový „imaginární spravedlnost“ nepřináší skutečný zisk, má „hodnotu“ pouze na papíře. Co skrývat, někdy se to dělá za účelem dosažení souladu s finanční výkonností organizace regulační požadavky(například k výkonu činnosti v licencovaných oblastech), k získání úvěrů vč úvěrové fondy, za jakousi "úpravu" daňové dopady pro obchod.

Mezi faktory, které uměle navyšují hodnotu čistého majetku, patří zejména nedobytné pohledávky, které je nutné odepsat (např. uplynula promlčecí doba, protistrana zanikla bez nástupnictví), dlouhodobý majetek nepoužitelný z důvodu odpisů nebo neupotřebitelný. z důvodu zastaralosti nehmotný majetek, dále investice do dceřiných společností provozujících neziskovou činnost, kdy náklady na takovou dceřinou společnost jsou nižší než výše investic do ní z důvodu nerentabilnosti apod.

Důvod 2. Výplata dividendy

Jak je uvedeno v čl. 29 odst. 1 federálního zákona č. 14-FZ, společnost LLC není oprávněna rozhodovat o rozdělení svých zisků, pokud je v době rozhodování výše čistých aktiv nižší než její základní kapitál a rezervního fondu nebo se jím v důsledku takového rozhodnutí stane.

Obdobná omezení stanoví zákon pro akciové společnosti, které nejsou oprávněny rozhodovat (oznamovat) o výplatě dividend z akcií a vyplácet deklarované dividendy, pokud v den přijetí takového rozhodnutí / v den výplaty, resp. výše čistého majetku akciové společnosti je nižší než její základní kapitál a rezervní fond a převyšuje jmenovitou hodnotu stanovenou zakládací listinou záchranou hodnotu umístěna prioritní akcie nebo bude v důsledku takového rozhodnutí / v důsledku výplaty dividend nižší než jejich velikost (odst. 1, 4 článku 43 spolkového zákona č. 208-FZ).

Důvod 3. Vypočítat skutečnou hodnotu podílu

Skutečná hodnota podílu účastníka LLC odpovídá části čisté hodnoty aktiv úměrné velikosti jeho podílu (článek 2, článek 14 federálního zákona č. 14-FZ).

V jakých případech je nutné jej vypočítat?

Jednak v případě nabytí podílu Společností na žádost svého účastníka, kdy jeho zcizení třetím osobám zakládající listiny zakazují a ostatní účastníci jej odmítli nabýt, nebo v souladu se zakladatelskou listinou, je nutné získat souhlas se zcizením, který však nebyl obdržen.

Za druhé, v případech nabytí podílu společností na žádost jejího účastníka, který hlasoval proti přijetí rozhodnutí valné hromady o provedení významné transakce nebo o zvýšení základního kapitálu, v souladu s odst. 1 čl. 19 FZ č. 14-FZ, nebo se hlasování nezúčastnil.

Ve dvou uvedených případech je platební lhůta tři měsíce ode dne vzniku odpovídajícího závazku, není-li v zakládací listině stanoveno jinak. Její velikost je stanovena na základě údajů účetní závěrky společnosti za poslední účetní období předcházející dni podání příslušné pohledávky.

Za třetí, v případech vyloučení účastníka, kdy byl jeho podíl převeden na LLC.

Za čtvrté, kdy souhlas účastníků LLC s převodem podílu na dědice, nástupce, kupujícího ve veřejné dražbě, zakladatele (účastníky) likvidace právnická osoba mít věcná práva k jejímu majetku nebo závazkovým právům ve vztahu k této právnické osobě.

Za páté, v případě vystoupení účastníka ze společnosti (pokud Listina neobsahuje odpovídající zákaz) zcizením jeho podílu v LLC.

Za šesté, v případě, kdy LLC na žádost věřitelů vyplatí věřitelům svého účastníka skutečnou hodnotu svého podílu.

Výplata se provádí z rozdílu mezi hodnotou vlastního kapitálu společnosti a výší jejího základního kapitálu. Pokud tento rozdíl nestačí, je předepsána povinnost snížit základní kapitál o chybějící částku.

Důvod 4. Navýšení základního kapitálu

LLC může navýšit svůj charterový kapitál na úkor svého majetku a (nebo) na úkor dalších příspěvků od svých účastníků a (nebo, pokud to není zakázáno její chartou, na úkor přijatých příspěvků třetích stran). společností.

Dojde-li ke zvýšení na úkor majetku, který mu patří, nelze se obejít bez výpočtu výše čistého obchodního jmění, protože ustanovení 2 čl. 18 FZ 14-FZ stanoví pravidlo: částka, o kterou se základní kapitál zvyšuje na úkor majetku, který k němu patří, by neměla přesáhnout rozdíl mezi čistým obchodním jměním LLC a výší základního kapitálu a jeho rezervního fondu .

JSC může zvýšit svůj základní kapitál zvýšením jmenovité hodnoty akcií nebo umístěním další akcie. Navýšení umístěním dalších akcií lze přitom provést na úkor jejího majetku, a pokud dojde ke zvýšení jmenovité hodnoty akcií, pak pouze na úkor majetku akciové společnosti.

Pro případy navýšení základního kapitálu JSC na úkor jejího majetku je stanoveno pravidlo podobné pravidlům pro LLC: Částka, o kterou se základní kapitál navyšuje akciová společnost na úkor majetku JSC by neměl překročit rozdíl mezi výší čistých aktiv a výší schváleného kapitálu a jeho rezervního fondu (článek 5, článek 28 federálního zákona č. 208-FZ).

Důvod 5. Snížení základního kapitálu.

Federální zákon č. 208-FZ stanoví pro akciové společnosti možnost snížení základního kapitálu a také stanoví případy jeho povinného snížení. V tomto případě se nelze obejít bez výpočtů, kterým je věnován náš článek.

Za prvé, v tomto případě je třeba dodržet pravidlo: poměr částky, o kterou je schválený kapitál snížen k jeho velikosti před snížením, nemůže být nižší než poměr finančních prostředků získaných akcionáři a (nebo) celkové hodnoty jimi nabyté majetkové cenné papíry do výše čistého obchodního jmění, jehož pořizovací cena je stanovena podle jeho účetních údajů k datu účetní závěrky za poslední čtvrtletí předcházející čtvrtletí, ve kterém se představenstvo (dozorčí rada) rozhodlo svolat valná hromada akcionářů, jejichž program obsahuje problematiku omezení trestního zákoníku (článek 3, článek 29 spolkového zákona 208-FZ).

Zadruhé zákon zakazuje akciové společnosti učinit rozhodnutí o snížení, pokud je v den jeho přijetí výše vlastního kapitálu nižší než součet základního kapitálu, rezervního fondu a přebytku likvidační hodnoty akciové společnosti. umístěné prioritní akcie nad jmenovitou hodnotu stanovenou zakládací listinou nebo se takovou stanou v důsledku činností provedených v souladu s pravidly odstavce 3 čl. 29 FZ č. 208-FZ výplata peněžních prostředků a (nebo) zcizení cenných papírů emisního stupně.

Jak vidíte, výpočet čistého majetku je nesmírně důležitý v životě každého podnikatelského subjektu. Jeho ukazatele dávají společnosti spolehlivost, posilují její důvěryhodnost na trhu, rozšiřují příležitosti k přilákání finanční zdroje, upevnit důvěru v solventnost a udržitelnost.

Pomocí výpočetních dovedností uvedených v tomto článku může podnik včas reagovat na měnící se podmínky, sledovat negativní trendy a pružně je překonávat. Rozhodování managementu je možné v podmínkách úplných, objektivních a komplexních informací o hodnotě čistého majetku a jeho dynamice. Povinnost akciové společnosti poskytnout každému zájemci přístup k informacím o hodnotě vlastního kapitálu je zákonem stanovena. Pro účastníky LLC, jak víme, je zajištěno právo na jakékoli informace o činnosti společnosti, včetně ukazatelů hodnoty čistého majetku. chyby při zcizení podílu na základním kapitálu společnosti, která vede soudní spor;
4) ;
5) ;
6) .