Posouzení finanční stability článku komerční banky. Finanční stabilita banky. Metodika hodnocení finanční stability Bank of Russia

V současné době problém poskytování finanční stabilita komerční banky mají klíčový význam. Obtížná finanční situace úvěrové instituce, na jedné straně a potřeba rozšiřování investic do ekonomiky na straně druhé problém do jisté míry prohlubují a stávají se jedním z nejpalčivějších teoretických i praktických problémů národního hospodářství.

Zvláště důležité je stanovení způsobů a prostředků k udržení finanční stability bank, které jim umožní stále více se soustředit na dlouhodobou výkonnost, rozvoj efektivních systémů řízení a racionálnější obchodní chování.

Finanční udržitelnost je moderní podmínky jedním z hlavních prvků finanční situace banky. Stanovení úrovně stability a spolehlivosti banky vyžaduje objektivní posouzení její finanční situace, které má systémový charakter. Systémový přístup do diagnostiky finanční situace banky zahrnuje vyvážený soubor ukazatelů, které odrážejí úroveň spolehlivosti a výkonnosti banky, jakož i hrozbu úpadku.

Lze tedy rozlišit několik přístupů, které si obecně neprotiřečí, ale pouze se doplňují a rozšiřují chápání tohoto pojmu.

První přístup je efektivní. Finanční stabilitu definuje jako kladné finanční výsledky činnosti organizace (růst zisku a kapitálu banky), což jí ve výsledku umožňuje dostát svým závazkům z vlastních zdrojů.

Druhým přístupem je zdroj. Finanční stabilitu definuje jako držení dostatečných finančních zdrojů (a to i v případě nepříznivých událostí) k provádění běžných činností.

Třetí přístup je defenzivní. Finanční stabilitu definuje jako schopnost organizace odolávat negativním faktorům vnitřního i vnějšího prostředí, disponující především vlastními finančními prostředky.

Finanční stabilitu lze definovat jak z hlediska úzkého chápání (likvidita, solventnost banky), tak z hlediska širokého chápání - obnova jejího stavu po působení různých destabilizujících faktorů (při obnově stavu se rozumí schopnost banky vrátit se na předchozí pozici, pokračovat ve vykonávání svých funkcí a dosahovat stanovených cílů a záměrů).

Shrneme-li, můžeme uvést následující definici finanční stability komerční banka: jedná se o takový stav banky, ve kterém je kdykoli schopna s potřebnou likviditou a přiměřeností vlastního kapitálu současně udržovat své hlavní parametry činnosti (zisk, kapitál) a plnit hlavní funkce shromažďování peněžních prostředků zákazníků a jejich vkládání jak do úvěrů, tak do jiných výkonných aktiv, jakož i plnění závazků týkajících se vypořádání zákazníků.

Tato definice obsahuje:

Efektivní přístup k chápání finanční stability s uvedením, že její udržování je zajištěno tím, že banka plní stanovené parametry její činnosti;

Zdrojový přístup, který určuje, že banka získává finanční prostředky, aby je mohla umístit na trh.

V Ruské federaci neexistuje jednotná metodika hodnocení stability komerční banky. Úvěrové instituce tradičně počítají hodnoty regulatorních ukazatelů, které musí splňovat v souladu se směrnicí Ruské banky č. 1379-U „O hodnocení finanční stability banky, aby byla uznána jako dostatečná pro účast na vkladu pojistný systém“ a pokyn Ruské banky č. 139-I „O povinných standardech bank.

Na základě těchto dokumentů se však jako součást celkové stability posuzuje pouze finanční stabilita komerční banky. V důsledku toho dochází k „podcenění“ negativních faktorů ovlivňujících jeho komplexní stabilitu. Proto v posledních letech tak vzrostl zájem o problematiku hodnocení stability bank, což vedlo ke vzniku řady nových metod.

V Ruské federaci se používají především tři typy metod zjišťování finanční stability: metoda Bank of Russia, metody ratingové agentury a proprietární metody.

Srovnávací charakteristiky těchto metod jsou uvedeny v tabulce 3.

Jak ukazuje analýza dat v tabulce, každá metoda má své výhody a nevýhody.

Metodika Bank of Russia má jako výhodu značné množství ukazatelů, které umožňují analyzovat většinu aspektů fungování banky, nespornou výhodou je také standardizace metodiky. Ačkoli to není bez nevýhod, zahrnují velkou složitost stanovení značného počtu koeficientů.

Metodika hodnocení finanční stability komerčních bank byla vyvinuta Centrální bankou Ruské federace a je uvedena ve vyhlášce Centrální banka RF ze dne 30. dubna 2009 č. 2005-U „K hodnocení ekonomické situace bank“.

Tabulka 3. Srovnávací charakteristiky metod hodnocení finanční stability v Ruské federaci

Indikátor	Metodika Ruské banky	Metodika agentury "Expert RA"	Metodika V.S. Kromonová
Bankovní kapitál	Ukazatel kapitálové přiměřenosti. Celkový indikátor dostatečnosti	kapitálová přiměřenost. Koeficient finanční páky. Poměr kvality kapitálu	Obecný ukazatel spolehlivosti (K1) Poměr ochrany kapitálu (K5)
bankovní aktiva	Kvalita úvěrového portfolia. Kvalita aktiv. Půjčky po splatnosti. Objemy vytvořených rezerv. Koncentrace velkých úvěrových rizik (včetně zasvěcených osob a akcionářů)	Nedoplatky. Výše přijatého zajištění. Objem vytvořených rezerv atp.	Ukazatel okamžité likvidity (K2) Křížový ukazatel (K3)
Bankovní likvidita	Ukazatele likvidity. Struktura závazků podle podmínek. Závislost na MBC. Riziko směnek	Ukazatele likvidity, závislost banky na mezibankovním trhu	Obecný ukazatel likvidity (K4)
Rentabilita a rentabilita bankovních operací	ROA, ROE. Struktura příjmů a výdajů. Čistá úroková marže	ROA, ROE, čistá úroková marže	Ukazatel kapitalizace zisku (K6)

likvidita finanční věřitel bankovnictví

Podle této směrnice ekonomická situace banky se určuje na základě analýzy faktorů, jako jsou:

Hlavní město;

likvidita;

Dodržování povinné normy a limity stanovené Bankou Ruska;

řízení jakosti;

Transparentnost vlastnické struktury.

Hodnocení kapitálu se provádí na základě výsledků hodnocení ukazatelů přiměřenosti vlastní prostředky(kapitál), hodnocení celkové kapitálové přiměřenosti a kvality kapitálu.

Základními kritérii pro hodnocení aktiv banky jsou: kvalita úvěru, riziko ztrát, podíl úvěrů po splatnosti, výše opravných položek na ztráty z úvěrů a jiných aktiv, koncentrace velkých úvěrových rizik na akcionáře (účastníky) a koncentrace úvěrových rizik na insidery. .

Hodnocení ziskovosti banky je stanoveno na základě výsledků hodnocení rentability aktiv a kapitálu, struktury nákladů, čisté úrokové marže a spreadu z úvěrových operací.

Hodnocení likvidity je stanoveno na základě výsledků hodnocení ukazatelů obecné krátkodobé, okamžité, běžné likvidity, struktury přitahovaných prostředků, závislosti na mezibankovním trhu, rizika vlastních směnek, nebankovních úvěrů, průměr. povinné rezervy a riziko pro velké věřitele a vkladatele.

Hodnocení kvality řízení banky se provádí na základě výsledků hodnocení ukazatelů systému řízení rizik, stát. interní kontrola a strategické řízení rizik. Tyto ukazatele se zjišťují metodou dotazování. Odpovědi na otázky jsou hodnoceny tak, že jim jsou přiřazeny hodnoty na čtyřbodové škále.

Transparentnost vlastnické struktury banky je dána:

výsledky hodnocení indikátorů dostatečnosti objemu zveřejňovaných informací o vlastnické struktuře banky;

dostupnost informací o osobách (skupinách osob), které přímo či nepřímo (prostřednictvím třetích stran) mají významný vliv na rozhodování řídících orgánů banky;

Významný vliv na řízení banky obyvateli offshore zón.

Hlavní je pokyn Ruské banky č. 110-I "O povinných poměrech bank". normativní dokument používán jako nástroj pro kontrolu činnosti komerčních bank v Ruské federaci.

Tento pokyn stanoví postup pro výpočet všech ukazatelů zahrnutých do výpočtu závazných ekonomických norem, jakož i maximálních přípustných hodnot samotných ekonomických norem.

Analýza ekonomických standardů se provádí v těchto oblastech:

Porovnání skutečných hodnot ukazatelů s normativní (kriteriální) hodnotou;

Zohlednění dynamiky změn analyzovaného ukazatele;

Identifikace faktorů, které ovlivnily ukazatele.

Centrální banka Ruské federace na základě kritérií pro finanční situaci úvěrové instituce určuje, do které kategorie banka patří:

Finančně stabilním bankám a bankám s určitými nedostatky;

Úvěrovým institucím, které mají vážné finanční potíže a jsou v kritické situaci.

Kromě takových kritérií, jako je výše kapitálu a absence nesplácení, bude základem pro převedení banky do nižší kategorie uvedení nepravdivých informací. Pro úvěrové instituce nemůže zařazení do té či oné kategorie spolehlivosti sloužit jako důvod pro přijetí jakýchkoli sankcí. Vnitřní klasifikaci však může centrální banka použít při rozhodování o organizaci kontrol. A jejich výsledkem může být potrestání provinilých bank.

Metody ratingových agentur, i když zobecňují značný počet koeficientů, mají také nevýhodu. Ratingy národních ratingových agentur jsou obvykle o 2-3 stupně vyšší než mezinárodní ratingy. Banka má také možnost odmítnout veřejné vyhlášení ratingu, pokud jí nevyhovuje, nebo provést rating z vlastní vůle.

Rentabilita vlastního kapitálu -- je poměr zisků k výši kapitálu za rok. Jedná se o velmi důležitý ukazatel, který hodnotí úspěšnost banky jako obchodního podniku z pohledu akcionáře banky, protože čím vyšší je návratnost kapitálu, tím větší příjem akcionář obdrží za každý investovaný rubl. Neměli bychom se však bát příliš nízkých a někdy dokonce záporných hodnot tohoto ukazatele v určitých okamžicích. To může být způsobeno jak výplatou dividend, tak převodem části zisku do rezervních fondů banky tvořených centrální bankou (srážky do DIA apod.). Pokud však rentabilita vlastního kapitálu zůstává měsíc od měsíce na neuspokojivé úrovni, pak to znamená nízkou efektivitu banky jako obchodního podniku a samozřejmě zhoršuje odolnost banky vůči nejrůznějším potížím.

Metody autora jsou různorodé, některé jsou založeny na výpočtu a analýze koeficientů stability bank (A.K. Muravieva, E.A. Tarkhanova), jiné na ekonometrických modelech pro hodnocení stability bank (A.A. Peresetsky, O.P. Ovchinnikova, A.Yu. . Betz). V tabulce 3 je technika založená na integrální metodě V.S. Kromonov. Má také nevýhodu, že nezohledňuje ziskovost banky.

Nejúčinnější je metodika Bank of Russia. Ale zároveň je to časově náročné a vyžaduje použití obrovského množství všestranných informací. Nejúčinnější jsou metody založené na výpočtu a analýze koeficientů stability banky, které však někdy plně neodrážejí všechny mnohostranné procesy, které v ní probíhají.

Kombinací hlavních skupin ukazatelů finanční stability banky je možné díky dalším doplňkovým ukazatelům a koeficientům formulovat libovolný parametr její činnosti a vyhodnocovat pravděpodobnost dosažení požadovaných hodnot likvidity aktiv, ziskovosti a kapitálové přiměřenosti, a kvalitu závazků. Pomocí této techniky je možné regulovat činnost banky, směřovat úsilí k dosažení stanovené úrovně její ziskovosti a efektivnosti operací.

Metody hodnocení finanční stability banky jsou strategická opatření formovaná v kontextu měnícího se vnějšího prostředí a vnitřní modifikace bankovního podnikání, která přinesou synergický efekt, projevující se na makroúrovni v podobě zvýšení stability banky. celý bankovní systém Ruské federace, spojující národní komerční banky.

Banky mohou za účelem zvýšení finanční stability provádět řadu následujících činností:

Je nutné vyvinout a zavést vnitřní systém řízení finanční stability;

Vývoj systému zátěžového testování;

Implementace metod Basel II a prvků Basel III do systému řízení finanční stability;

Provádění práce s bankovní rizika, zejména věnovat pozornost požadavkům na dlužníky, zlepšit systém sledování stávajících úvěrových smluv;

Interakce všech poboček banky k udržení finanční stability banky.

univerzita. -2015. -Č. 110. -S. 938-953.

10. Kashirya O.N. Daňová povinnost a důvody porušení daňová legislativa/ Vasiliev V.P., Kashirya O.N. // Formování ekonomického potenciálu subjektů ekonomická aktivita: problémy, perspektivy, účetní a analytická podpora Sborník z V. mezinárodní vědecké konference. - 2015. S. 402-407.

11. Kovalishina A.A. Kontrola kvality auditní činnost/ Vasiliev V.P., Kovalishina A.A. // Formování ekonomického potenciálu podnikatelských subjektů: problémy, perspektivy, účetní a analytická podpora Sborník z V. mezinárodní vědecké konference. -2015. str. 427-432. čtrnáct.

12. Kovryakova E.A. O rozvoji zemědělského sektoru Krasnodarského území / Vasiliev V.P., Kovryakova E.A. // Posouzení ekonomického potenciálu země: teoretické a praktické aspekty. - 2014. S. 31-34.

13. Luneva A.M. - Účetnictví: Učebnice / M.P. Pereverzev, A.M. Luněv; Pod součtem vyd. MP. Pereverzev. - M.: NITs INFRA-M, 2013. - 221 s.

14. Makarov A.I. Tok dokumentů v organizaci pro cestovní výdaje / Vasiliev V.P., Makarov A.I. / / Ve sbírce: Formování ekonomického potenciálu podnikatelských subjektů: problémy, vyhlídky, účetní a analytická podpora. Materiály V. mezinárodní vědecké konference. 2015. S. 175-180.

© Alifirova A.M., Vasiliev V.P., 2016

Bayram Usnie Rustemovna

k. e. n., docent katedry " veřejné finance a bankovnictví” Paramonov Alexander Viktorovich, Zikiriyaev Server Iskandarovich

pregraduální studenti, skupiny E-242-o

Institut ekonomiky a managementu Krymská republika, Rusko

VÝHODY A NEVÝHODY METOD HODNOCENÍ FINANČNÍ STABILITY KOMERČNÍCH BANK

anotace

Článek se zabývá hlavními domácími a zahraničními metodami hodnocení finanční stability komerčních bank.

Článek se zabývá hlavními domácími a zahraničními metodami hodnocení finanční stability komerčních bank.

Klíčová slova

Metody, analýza, hodnocení, finanční stabilita, komerční banka, komparace.

Techniky, analýza, rating, finanční stabilita, komerční banka, srovnání.

Relevance tématu. Relevance tohoto tématu je dána tím, že podpora banky ve finančně stabilním stavu vyžaduje systematickou diagnostiku hlavních ukazatelů její činnosti. V souladu s tím by měla zvolená metoda poskytovat co nejkvalitnější a nejpřesnější závěry.

Účel a cíle studie. Účelem studie je identifikovat výhody a nevýhody domácích metod hodnocení finanční stability komerčních bank a porovnat je se zahraničními metodami.

MEZINÁRODNÍ VĚDECKÝ ČASOPIS "SYMBOL VĚDY" №6/2016 ISSN 2410-700Х_

Problematice hodnocení finanční stability komerčních bank se věnují následující autoři: E.P. Zharkovskaya, O.I. Lavrushin, E.A. Tarakhanova, G.G. Khadachnik a další. V rámci bankovní stability existuje mnoho nevyřešených problémů teoretického i aplikačního charakteru. Z analýzy prací těchto autorů vyplynulo, že všechny publikace se věnují především popisu praktického aspektu diagnostiky finanční stability a také diskuzi o některých metodách analýzy stability. Techniky, metody a cesty ke zlepšení stability komerčních bank nejsou podle našeho názoru dostatečně rozvinuty.

V současné fázi vývoje bankovního sektoru existuje velké množství metod hodnocení udržitelnosti komerčních bank. Na tento moment všechny fungující metody hodnocení finanční situace banky lze rozdělit do dvou skupin, a to domácí a zahraniční. Hlavní domácí a zahraniční metody hodnocení finanční pozice komerčních bank jsou uvedeny na obrázku 1.

Metodika "Ogre banka"

Statistické modely:

Obrázek 1 - Domácí a zahraniční metody hodnocení finanční stability komerčních bank

Ruské metody lze podmíněně rozdělit na metody Centrální banky Ruska a metody ratingových agentur, metody autorské. Metodika v souladu s Instrukcí Ruské banky ze dne 16. ledna 2004 č. 1379-U stanovuje zobecňující výsledek, který odhaluje stupeň stability komerční banky jako celku, neustále jsou přidávána nová analytická kritéria, která umožňuje vyvodit spolehlivý závěr. Pro hodnocení stability banky podle této metodiky jsou analyzovány tyto skupiny ukazatelů: kapitál, aktiva, řízení, ziskovost, likvidita. Hlavní nevýhodou této techniky je, že hodnocení je statické. V rámci této metodiky neexistují žádné výpočty prediktivních indikátorů. Odhalený výsledek podle této techniky může být pozdní ve vztahu k výskytu problémů.

Metodika v souladu s pokynem Bank of Russia ze dne 30. dubna 2008 č. č. 2005 -U, definuje obecný ukazatel finanční stability. Oproti předchozímu způsobu více

Zahraniční metody

MEZINÁRODNÍ VĚDECKÝ ČASOPIS "SYMBOL VĚDY" №6/2016 ISSN 2410-700Х_

se podrobně zabývá problematikou řízení rizik. Na rozdíl od metodiky 1379-U se také počítají prognózní ukazatele ziskovosti a kapitálu. Hlavní nevýhodou této techniky je, že hodnocení hodnot podle bodů je výhradně expertní. Existuje také subjektivní přístup k hodnocení ze strany Bank of Russia.

Dále zvažte metody ratingových agentur a autorské metody. Tedy technika agentury Kommersant, v rámci které se navrhuje hodnotit banku na základě takových ukazatelů: velikost aktiv, podíl úvěrů na aktivech, návratnost kapitálu, dynamika ziskovosti a ziskovosti. Konečné pořadí banky v ratingu je vypočítáno na základě výsledků agregovaného kritéria. Hlavní výhodou této techniky je, že má jednoduchý výpočetní algoritmus a interpretaci ukazatelů. Tato technika má také řadu nevýhod, jmenovitě je třeba poznamenat, že srovnávací kritéria nemohou být nezávislá, protože relativní výkon jsou tvořeny na základě absolutních hodnot, které jsou také přítomny v analýze, takže použití aditivity vyvolává pochybnosti o výsledku této techniky. V rámci této metodiky nejsou uvažovány ukazatele jako kvalita aktiv, kapitálová přiměřenost a rezervy.

N=45*k1+20*K2+10/3*K3+15*K4+5*K5+5/3*K6 (1);

Kde K1 je obecný ukazatel spolehlivosti, K2 je okamžitý ukazatel likvidity, K3 je křížový ukazatel, K4 je obecný ukazatel likvidity, K5 je ukazatel ochrany kapitálu, K6 je ukazatel kapitalizace zisku.

Koncept Kromonovovy metodiky spočívá v tom, že se v ní porovnává analyzovaná banka s ideální bankou, jejíž hodnota je brána jako 100 %, čím blíže je skutečná analyzovaná banka té ideální, tím vyšší je její spolehlivost. Spolehlivost banky podle této metody ji charakterizuje jako předmět vyrovnaných nebo bezpečných investic pro vkladatele. Nevýhody této techniky jsou kontroverzní normalizace koeficientů a nejednoznačnost kritérií spolehlivosti a také to, jak byly stanoveny hodnoty hmotnosti.

Analytické centrum finanční informace vyvinuly dvě metody hodnocení banky. První metodou je posouzení spolehlivosti na základě výpočtu následujících ukazatelů: kapitálová přiměřenost, kvalita a hodnota aktiv, kvalita řízení, řízení a vyváženost aktivních a pasivních operací, z pozice poskytování likvidity. V této metodice byly vyvinuty formuláře pro poskytování informací podle mezinárodních standardů výkaznictví. Tato technika se neomezuje na analýzu pouze bilančních ukazatelů, počítají se i soukromé ukazatele, jako je likvidní pozice, kvalita aktiv, kvalita příjmu, úroveň řízení.

Druhým směrem této techniky je rating tisku, pro jehož výpočet jsou údaje o bance seskupeny do následujících skupin: obecná informace, politika rozvoje banky, analýza činnosti banky, technická podpora banky, zákaznická základna a obsluha v bance, veřejné projevy a charakteristika osob, které jsou vlastníky banky. Pro každé ze šesti kritérií se vytvoří index, konečná hodnota se vypočítá jako vážený součet indexů. Rozlišovacím kritériem této techniky od všech ostatních je, že bere v úvahu názor tisku, což vám umožňuje sledovat důvěru v banku vkladatelů. Hlavní nevýhodou těchto dvou metod je potřeba výkonného zařízení pro sběr informací. Udržování ratingu podle této metody vyžaduje vysoké náklady.

Metodika časopisu "Expert" se skládá ze dvou částí, první analyzuje ziskovost a spolehlivost, druhá analyzuje změny v dynamice. Ziskovost v rámci této techniky charakterizuje poměr zisku k čistým aktivům, ukazatel spolehlivosti je stanoven na základě poměru kapitálu banky k přitaženým prostředkům. Hlavní výhody této techniky v

MEZINÁRODNÍ VĚDECKÝ ČASOPIS "SYMBOL VĚDY" №6/2016 ISSN 2410-700Х_

že se používá dvoukriteriální statistická analýza. Nevýhodou této techniky je, že se neberou v úvahu nekvantitativní ukazatele.

Metodika MBO "Ogrbank", tato metodika je založena na statistických modelech tvorby závislostí. Výhodou této techniky je konstrukce systém hodnocení, který vzniká zpracováním statistických informací. Nevýhodou této techniky je, že je nutné získat odborné informace o skupině bank, které určují přesnost výsledků.

Po zvážení domácích metod přejděme k zahraničním metodám. Metodiku CAMELS používá americká centrální banka jako standardizovaný přístup k analýze zdraví bank. Název této techniky pochází ze zkratky: "C" - Capital Adequacy - kapitálová přiměřenost; "A" - Asset quality - kvalita aktiv; "M" - Management - kvalita řízení; "E" - Eamings - ziskovost; "L" - Liquidity - likvidita; "S" - Sensitivity to risk - citlivost k riziku. Výhodou této techniky je, že hodnocení každého ukazatele ukazuje směry pro zlepšení výkonnosti banky. Celkové skóre odráží míru potřeby intervence ve vztahu k bance. Nevýhodou této techniky je, že je založena na subjektivním hodnocení, takže celkový výsledek podle této techniky závisí na profesionalitě analytika.

Metodiku ORAP používají francouzské banky. V rámci této metodiky se počítají obezřetnostní ukazatele, analyzují se rozvahové a podrozvahové aktivity, zvažuje se tržní riziko, analyzují se výnosy a také se berou v úvahu kritéria kvality pro řízení a vnitřní kontrolu. Mezi výhody této techniky patří skutečnost, že má vysokou rychlost analýzy a snadné získávání počátečních dat. Nevýhodou této techniky je, že je určena k analýze aktuálního stavu banky.

Používá se technika BAKIS Centrální banka Německo od roku 1997 se v rámci této metodiky provádí koeficientová analýza, počítá se 47 koeficientů. Výhodou této techniky je, že je standardizovaná, což urychluje analýzu banky. Významné použití poměrových ukazatelů umožňuje podat komplexní názor na banku. Nevýhodou této techniky je, že výpočet takového počtu koeficientů je pracný. Neexistuje žádný výpočet předpovědních hodnot.

Metodu PATROL používá Italská banka od roku 1993. Analýza počítá pět složek: kapitálová přiměřenost, ziskovost, kvalita: úvěry, management, likvidita. Výhodou této techniky je, že při určování koeficientů se používají standardizované zprávy, což zase urychluje proces analýzy. Má vysokou efektivitu pro hodnocení aktuální pozice banky. Nevýhodou techniky je, že spolehlivě odráží pouze aktuální stav.

Technika SAABA, používaná ve Francii, se skládá ze tří diagnostických bloků. Prvním blokem je kvantitativní analýza, jsou studována portfolia banky, zvláštní pozornost je věnována úvěrovému portfoliu. Ve druhém bloku je zkoumána kvalita osob vlastnících banku, akcie banky. Třetí blok analyzuje kvalitu řízení, ziskovost a kontrolu likvidity. V rámci této metodiky je na základě výsledků všech tří bloků hodnocena spolehlivost na pětibodové škále, kde 1 je stabilní banka, 5 je banka na pokraji bankrotu.

Metodika FIMS. Tato analýza se provádí ve dvou fázích. V první fázi se spočítá 30 koeficientů, určí se aktuální pozice banky. Ve druhé fázi je uvedena dlouhodobá prognóza, která však určuje pouze pravděpodobnost úpadku banky v příštích dvou až třech letech. Prognóza podle této metody nedává návod ke zlepšení výkonnosti banky.

Proveďme srovnávací analýzu všech metod v tabulce 1.

MEZINÁRODNÍ VĚDECKÝ ČASOPIS "SYMBOL VĚDY" №6/2016 ISSN 2410-700Х_

stůl 1

Srovnávací analýza metody zjišťování finanční stability.

Metodologie Základ pro analýzu Přítomnost Přítomnost Přítomnost Přítomnost

ukazatele ukazatelů hodnocení

Pokyn banky Zveřejněno ano ano ano ano

Rusko z 30 hlášení, výsledek

dubna 2008 Počet terénních kontrol

Bankovní pokyn Zveřejněno ano ne ano ano

Rusko z 16 hlášení, výsledek

Leden 2004 Počet terénních kontrol

Metodika Zveřejněna ano ne ano ano

Cromonovo hlášení

způsob publikování Publikováno ano ano ne ano

zpravodajství "Kommersant",

metodika Zveřejněno ano ano ne ano

agenturní zpravodajství,

"Expert"

metodika Zveřejněno ano ne ano ne

hlášení "Ogrbank",

Metodika ACFI Publikované zprávy, výsledky kontrol na místě, informace o bance z médií ano ano ano ano

Metodika IC Publikováno ano ano ne ano

CAMEL Publikované zprávy, mediální údaje o bance Ano Ano Ano Ano Ano

HLÍDKA Zveřejněné zprávy, výsledky kontrol na místě ano ne ne ano

ORAP Zveřejněné zprávy, výsledky kontrol na místě ano ano ano ano

BAKIS Publikované zprávy, ano ne ne ne

FIMS Publikované zprávy, ano ne ne ne

SAABA Publikované zprávy, ano ne ne ne

Finanční stabilita banky charakterizuje složení a umístění finančních prostředků, struktura jejich zdrojů, schopnost tohoto finanční instituce splatit své závazky včas a v plné výši. Proto můžeme formulovat několik různých metod analýzy, budeme je zvažovat podrobněji.

Metodika hodnocení finanční stability Bank of Russia

Ruská metodika pro hodnocení finanční stability komerčních bank v Ruské federaci byla vyvinuta Bank of Russia a je uvedena ve vyhlášce Bank of Russia č. 2005-U ze dne 30. dubna 2008 „O hodnocení ekonomické situace bank“. Ekonomická pozice bank se podle dokumentu určuje na základě analýzy takových faktorů, jako je kapitál, aktiva, likvidita, dodržování závazných standardů a limitů stanovených Bankou Ruska, kvalita řízení a transparentnost vlastnické struktury. Je třeba poznamenat, že vyhláška Bank of Russia č. 2226-U ze dne 29. dubna 2009 stanovila, že hodnocení ekonomické pozice bank se provádí bez zohlednění výsledků hodnocení jejich ziskovosti do 31. prosince 2011.

Podle této metodiky se navrhuje hodnotit úvěrovou instituci na základě výsledků hodnocení: hlavní město; aktiva; ziskovost; likvidita; výše povinných norem; kvalita řízení; transparentnost vlastnické struktury banky.

Metodika CAMELS pro hodnocení finanční stability banky

Podstata metodiky CAMELS spočívá v ratingovém systému pro hodnocení úvěrových institucí. Vychází ze zjišťování kvality takových základních složek činnosti komerčních bank, jako jsou kapitál, aktiva, management, rentabilita (ziskovost), likvidita, citlivost na tržní rizika.

Analýza kapitálu u této metody zjišťuje dostatečnost vlastních zdrojů banky, které zajišťují platební schopnost banky v případě rizikové situace. Hlavní roli při hodnocení hraje kapitálová přiměřenost (K1) a přiměřenost celkového (hlavního a doplňkového) kapitálu (K2):

K1 = kapitál/rizikově vážená aktiva * 100 %

K2 = celkový kapitál / rizikově vážená aktiva * 100 %

SR = nestandardní aktiva * 0,2 + pochybná aktiva * 0,5 + nerentabilní aktiva * 1,0

Kvalita aktiv = SR/vlastní kapitál

Dále jsou uvedeny ukazatele poměru aktiv podle míry rizika k celkové hodnotě aktiv, podíl úvěrů po splatnosti a pochybných úvěrů na celkovém objemu úvěrů.

Ziskovost je spojena s určováním efektivity finanční organizace.

Hodnocení úrovně ziskovosti se provádí především pomocí ukazatele ziskovosti (Kfp):

KNP = čistý zisk / průměrná velikost aktiv * 100 %

Normativní velikost koeficientu se vztahuje na skupiny úvěrové instituce v závislosti na velikosti aktiv.

Citlivost na tržní rizika odráží dopad tržních rizik na ziskovost a kapitál banky. Ukazatel zahrnuje hodnocení tržních rizik (úroková sazba, měna, cena atd.), jakož i hodnocení systému řízení rizik.

V řízení rizik je finanční stabilita charakterizována prostřednictvím chuť k riziku a toleranci k riziku, který určuje míru tolerance organizace k rizikům a možným ztrátám a také závisí na strategii banky.

Chuť k riziku je míra rizika, kterou organizace jako celek považuje za optimální pro sebe v procesu generování příjmů a provádění klíčových činností. Chuť k riziku lze hodnotit jak kvantitativně, tak kvalitativně.

Tolerance rizika finanční instituce je výše materiálních ztrát, při kterých bude společnost dále efektivně fungovat a pokryje všechny nezbytné běžné výdaje. Rizika přesahující míru tolerance organizace jsou vysoká, ohrožují finanční stabilitu úvěrové instituce a podléhají snižování.

Hodnocení likvidity banky ukazuje její schopnosti související s plněním závazků vůči věřitelům a vkladatelům v co nejkratším čase. Metodika CAMELS nezavádí standardní systém hodnocení likvidity. Hlavní pozornost je věnována přiměřenosti zdrojů podpory likvidity aktuálním i budoucím potřebám úvěrové instituce, možnosti rychlého prodeje aktiv s co nejmenšími ztrátami, struktuře a dynamice vkladů a schopnosti manažerů k ovládání polohy kapaliny.

Řízení v metodice CAMELS je hodnoceno jako poslední, neboť kvalita řízení úvěrové instituce přímo souvisí s hodnocením výše uvedených ukazatelů. Tento faktor souvisí především s hodnocením neformálních kritérií bankovní(kompetence, schopnost vést, dodržování pravidel bankovnictví, přiměřenost interních a externí audit atd.)

Pro každý ze šesti faktorů a skóre hodnocení v závislosti na skóre pro každého. Poté je uvedeno souhrnné hodnocení.

Pro konečnou analýzu finanční stability je provedena analýza struktury výnosů a nákladů banky. Vědomí, že organizace je v určité skupině, neposkytuje možnost strategického a operativního řízení činností, ale existuje také inovativní přístup k určování finanční stability, který je třeba zmínit - to je stanovení míry tolerance pro banku. rizika, tvořící okruh, na jehož průsečíku je nutné změnit organizaci strategie řízení úvěru.

Analýza finanční stability úvěrové instituce podle metody V. Komonova

Technika V. Kromonova našla v ruské praxi dosti široké uplatnění finanční ohodnoceníúvěrové organizace. Výchozí informací pro výpočty jsou bilance bank na účtech druhého řádu, jejichž údaje jsou seskupeny do ekonomicky homogenních skupin: základní kapitál (UF), spravedlnost(C), závazky z poptávky (OS), závazky celkem (SO), povinný rezervní fond (FOR), likvidní aktiva (LA), provozní aktiva (AR), ochrana kapitálu (SC).

Na základě agregovaných dat se vypočítá šest koeficientů:

1) Obecný faktor spolehlivosti: K1 = K/AP

Charakterizuje, do jaké míry jsou rizikové investice banky do provozních aktiv chráněny vlastním kapitálem.

2) Ukazatel okamžité likvidity: K2 = LA / OB

Ukazuje, zda banka používá klientské peníze jako vlastní úvěrové zdroje.

3) Křížový koeficient: K3 = CO / AP

Určuje, jakou míru rizika banka umožňuje při použití vypůjčených prostředků.

4) Obecný ukazatel likvidity: K4 = (LA + ZK + FOR) / SO

Ukazuje schopnost banky vyhovět požadavkům věřitelů v přiměřené lhůtě v případě nesplácení vydaných úvěrů.

5) Ochranný poměr kapitálu: K5 = ZK / K

Ukazuje, jak moc úvěrová instituce zohledňuje inflační procesy a jakou část svých aktiv umísťuje do nemovitostí, cenností a vybavení.

6) Koeficient akciové kapitalizace zisku: K6 = K / UF

Tento ukazatel charakterizuje schopnost kapitalizovat přijatý zisk.

Hodnoty výše uvedených ukazatelů podle norem jsou: 1; jeden; 3; jeden; jeden; 3 resp. Jejich hodnoty hmotnosti jsou: 45 %, 20 %, 10 %, 15 %, 5 %, 5 %.

N = 45K1 + 20K2 + 10K3 / 3 + 15K4 + 5K5 + 5K6 / 3

Podle vzorce je maximální hodnota indexu spolehlivosti 100. Čím je tento index vyšší, tím je banka spolehlivější a finančně stabilnější.

MINISTERSTVO ŠKOLSTVÍ A VĚDY RUSKÉ FEDERACE

FEDERÁLNÍ AGENTURA PRO VZDĚLÁVÁNÍ

STÁTNÍ VZDĚLÁVACÍ INSTITUCE

VYŠŠÍ ODBORNÉ VZDĚLÁNÍ

"STÁTNÍ UNIVERZITA KURSK"

Fakulta Ekonomika a management

oddělení Finance, úvěry a daně

O disciplíně "Organizace činnosti komerčních bank"

Na téma"Posouzení finanční stability komerční banky"

Specializace "Finance a úvěr"

Prezenční forma vzdělávání

Sychev Vitalij Sergejevič ______

Kontroloval: Kandidát ekonomie, docent Artemov V.A. _______

Kursk 2009

Úvod……………………………………………………………………………………………….3

1. Teoretické aspekty finanční stabilita

komerční banka ………………………………………………………………………….5

1.1. Koncepce finanční stability komerční banky………………..5

1.2. Úkoly analýzy finanční stability komerční banky…………8

1.3. Informační základna pro hodnocení finanční stability komerční banky……………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………….

2. Metodika analýzy finanční stability komerční banky ...... 13

2.1. Výpočtové vzorce pro stanovení ukazatelů pro hodnocení kapitálu a majetku……………………………………………………………………………………….14

2.2. Skupina ukazatelů pro hodnocení rentability…………..16

2.3. Ukazatele určující likviditu komerční banky a metody jejich výpočtu…………………………………………………………..……………….18

3. Posouzení finanční stability Sberbank of Russia OJSC …………………………………………………………..………………………………..22

3.1. Role Sberbank of Russia OJSC v bankovním systému Ruska…………………………………………………………………………………..22

3.2. Analýza ukazatelů finanční stability Sberbank of Russia OJSC………………………………………………………………………...26

Závěr………………………………………………………………………………………..…39

Seznam použitých zdrojů………………………………………………..40

Aplikace

ÚVOD

V poslední době se situace na finančních trzích Ruska výrazně změnila. Je to dáno růstem produkce, byť nevýrazným, a nárůstem investic do národního hospodářství na pozadí klesajícího celkového objemu nesplácení a tvrdé měnové politiky vlády. To vše vede ke zvýšení zdrojové základny komerčních bank, zákazníci mají možnost vybrat si banku a to vede k výraznému nárůstu konkurence mezi bankami. A nyní, v této situaci, více než kdy jindy jsou potřeba stabilní partneři.

Finanční stabilita je komplexní charakteristikou kvality komerční banky a zahrnuje 2 aspekty: cíl - schopnost plnit konkrétní převzaté závazky; a subjektivní – schopnost vzbudit důvěru v plnění svých závazků.

Otázka finanční stability je v tomto období obzvláště akutní finanční krize kdy je mnoho bank nuceno opustit trh. V takových podmínkách jsou vkladatelé více pozorní k výběru úvěrové instituce a snaží se spolupracovat pouze s důvěryhodnými bankami. Proto je jedním z hlavních úkolů komerční banky přesvědčit potenciální zákazníky o své spolehlivosti a finanční stabilitě.

Pro zlepšení finanční stability komerční banky je nutné operovat s celou řadou opatření a metod při řízení aktiv a pasiv banky, ziskovosti a rizik.

Účelem studie je prostudovat metodiku hodnocení finanční stability komerční banky na příkladu JSC "Kurskprombank". K dosažení cíle je nutné vyřešit následující úkoly:

- definovat pojem "finanční stabilita";

- stanovit cíle analýzy finanční stability komerční banky;

− stanovit metody hodnocení finanční stability komerční banky;

− identifikovat zdroje informací potřebných k posouzení finanční stability;

− použít k výpočtu metody hodnocení finanční stability komerční banky finanční ukazatele aktivity JSC "Kurskprombank";

− identifikovat slabá místa v činnosti OJSC „Kurskprombank“ a vypracovat vhodná doporučení pro jejich zlepšení.

Hlavními zdroji informací použitými v průběhu studia byly federální zákony Ruské federace a předpisy Bank of Russia, učebnice ekonomická teorie a v oboru „Peníze, úvěry, banky“, vědecké časopisy „Věstník finanční akademii», « Ekonomické vědy“, „Finance a úvěr“.

1. FINANČNÍ UDRŽITELNOST JAKO HOSPODÁŘSKÁ KATEGORIE

1.1. Koncepce finanční stability banky

Finanční stabilita je takový stav finančních zdrojů podniku, jejich rozdělení a použití, který zajišťuje rozvoj výroby (a služeb) založený na růstu zisku a kapitálu při zachování solventnosti a bonity za podmínek přijatelné míry rizika. ; parametr pozice firmy, tedy pozice firmy na poměru aktiv a pasiv za určité časové období.

Pojem „finanční stabilita“ má v současnosti řadu výkladů. Stále však neexistuje přesně definovaná definice „finanční stability“ ve vztahu ke komerčním bankám. Autoři mnoha učební pomůcky jsou navrženy různé přístupy k výkladu definice „finanční stability obchodní banky“:

Finanční stabilitu banky lze hodnotit podle kvality aktiv, kapitálové přiměřenosti a výkonnosti;

Pozice komerční banky je stabilní, pokud má stabilní kapitál, má likvidní zůstatek, je solventní a splňuje požadavky na kvalitu kapitálu;

Prvořadý význam při určování finanční stability banky přikládá jejím vlastním prostředkům;

Finanční stabilitou banky se rozumí její schopnost odolávat destruktivním výkyvům při provádění operací s cílem přilákat finanční prostředky od fyzických a právnických osob do vkladů, otevřít a udržovat bankovní účty, jakož i umístění shromážděných finančních prostředků vlastním jménem a na vlastní náklady za podmínek platby, naléhavosti a splácení. To znamená, že se autor zaměřuje na schopnost banky poskytnout soubor konkrétních bankovní službyřádná kvalita.

Obecně se ale ruští ekonomové a bankovní praktici shodují na jedné věci – že finanční stabilita komerční banky je stabilitou její finanční pozice v dlouhodobém horizontu. Odráží takový stav finančních zdrojů, ve kterém je komerční banka, volně nakládající s prostředky, schopna jejich efektivním využíváním zajistit nerušený proces výkonu své ekonomické činnosti.

Popisem pojmu „finanční stabilita komerční banky“ definujeme jeho hlavní rysy.

První znamení – kategorie „finanční stabilita“ je veřejná kategorie, která se projevuje v zájmu společnosti a jejích členů na udržitelném rozvoji komerčních bank. Obyvatelstvo se tedy přímo zajímá o udržitelný rozvoj bank, které díky svým úsporám tvoří zdrojovou základnu komerční banky. Vklady obyvatel jsou nejen významným, ale i stabilním zdrojem banky. Přímý zájem o stabilitu úvěrových institucí projevují i ​​klienti a protistrany, kteří přímo souvisí s tvorbou zdrojové základny a operují pohotově v různých segmentech trhu. Komerční banka tradičně slouží podnikům různých odvětví hospodářství, organizačních a právních forem vlastnictví a oborů činnosti. Z tohoto pohledu je možné uvažovat i protistrany, které mají mezi sebou přímé korespondenční vztahy. Do sféry přímého zájmu na stabilním fungování komerčních bank patří i stát, který má zájem na včasných daňových příjmech.

Druhým znakem pojmu „finanční stabilita komerční banky“ je závislost finanční stability na objemu a kvalitě zdrojového potenciálu. Zdrojový potenciál banky předurčuje kvalitativní úroveň finanční stability banky. Jak velké množství banka přitahuje zdroje, a čím lepší jsou tyto zdroje, čím aktivněji investuje své zdroje, tím více posiluje své zdroje. finanční situaci a tím i finanční udržitelnost.

Finanční stabilita komerční banky je dynamická kategorie (třetí znak), která je vlastností návratu do rovnovážného finančního stavu po jeho opuštění v důsledku nějakého druhu dopadu. Na základě finanční stability banky se do značné míry odhaluje její výkonnost, protože komerční banka, aby byla výkonná a normálně fungovala, musí být po dostatečně dlouhou dobu necitlivá vůči vnějším poruchám různého druhu. Klienti a protistrany komerčních bank tak mají přímý zájem na jejich bezproblémovém fungování, a to jak v určitém časovém okamžiku, tak i v dlouhodobém horizontu.

Stabilní banka je z pohledu klientů a vkladatelů spojena s důvěrou, že banka splní své závazky vůči nim.

Pojem udržitelnost má z pohledu banky samotné poněkud jiné odstíny. Ani zde však není vše jednoznačné. Například akcionáři banky, kteří investují svůj kapitál do bankovnictví, věří, že se banka stane výnosným místem pro investování kapitálu, že zde bude dosahováno zisku, který se rovná zisku z investic do jiných sektorů ekonomika. Obecně mají zájem o dostatečnou návratnost svého kapitálu.

Své postavení mají i zaměstnanci banky, kteří mají zájem na kontinuitě práce v této úvěrové instituci, a tedy i na vysokých mzdách. Stabilní banka je podle nich taková, která jim dává jistotu v dobře placenou práci.

Hodnocení stability bank provádějí specialisté centrální banky.

Kategorie stability komerční banky tedy zahrnuje dva aspekty: objektivním je schopnost banky plnit své konkrétní závazky a subjektivním je schopnost vzbuzovat důvěru v plnění svých závazků.

Studium finanční stability komerční banky zahrnuje studium podstaty tohoto konceptu, procesů a zákonitostí vývoje, analýzu vývoje tohoto fenoménu.

Finanční stabilita komerční banky je určována soustavou ukazatelů popisujících:

kvalita aktiv banky;

kvalita zdrojové základny;

kvalita bankovních produktů a služeb;

Ziskovost činností banky;

Řízení rizik;

Kvalita řízení banky.

Metodika hodnocení finanční stability byla vyvinuta Bankou Ruska pro účast bank v systému pojištění vkladů - pokyn č. 1379-U ze dne 16. ledna 2004. Metodika zahrnuje výpočet skupiny ukazatelů pro hodnocení kapitálu, aktiv, kvalita managementu, ziskovost a likvidita.

V teorii a praxi bankovního managementu se tradičně rozlišují takové nejdůležitější směry analýzy, jako je likvidita, solventnost, tok peněz, rentabilita jednotlivých provozů a služeb, kapitálová přiměřenost. Zároveň je v ruském kontextu zvykem propojovat tyto oblasti analýzy s oblastmi státní kontroly a dohledu ze strany Bank of Russia. V rámci této koncepce jsou tyto ukazatele zahrnuty do metodiky analýzy a hodnocení kvality aktiv.

1.2 Faktory udržitelného fungování komerční banky

Činnost komerčních bank je komplexem vzájemně provázaných procesů, které závisí na mnoha a různorodých faktorech. Pokud některý faktor vypadne z řetězce úvah, pak hrozí, že posouzení vlivu ostatních zohledněných faktorů, stejně jako závěry, bude chybné.

Tyto faktory, které jsou úzce propojeny, často ovlivňují výkonnost komerční banky různými směry: některé pozitivně, jiné negativně, což ji nutí urychleně změnit strategii a taktiku na finančním trhu. Zároveň je nutné vzít v úvahu skutečnost, že negativní vliv některých faktorů může snížit nebo dokonce negovat pozitivní vliv jiných. V tento případ banky s větší pravděpodobností přežijí v takových podmínkách, které díky své již vybudované kapacitě mohou zmírnit negativní vliv tyto faktory a způsobovat minimální ztráty ve stávajícím ekonomickém prostředí.

Když mluvíme o faktorech stability komerční banky, nejčastěji se týkají externích a interních faktorů, ale měly by být klasifikovány následovně, jak ukazuje tabulka 1.2.1

Tabulka 1.2.1. Klasifikace faktorů ovlivňujících stabilitu komerční banky

Jakákoli klasifikace faktorů slouží specifické účely. Nejdůležitější je třídění podle způsobu výskytu. Proto se budeme podrobněji zabývat vnějšími a vnitřními faktory, jejichž seskupení je prezentováno ve formě diagramu (viz obrázek 1.2.1)

Obrázek 1.2.1. Seskupování faktorů ovlivňujících stabilitu komerční banky podle způsobu výskytu

Potřeba specifikovat faktory určující stabilitu fungování bank v ekonomickém prostředí je dána potřebami vypracování strategie a taktiky jejich chování.

Podle schématu je stabilita komerčních bank určována vnějšími a vnitřními faktory. Vnější faktory přitom nezávisí na práci komerční banky a vnitřní jsou odrazem efektivity fungování banky samotné.

Při hromadném bankrotu bank mají rozhodující roli vnější faktory, které jsou pravděpodobnostním souborem vzájemně souvisejících faktorů. Vnější faktory je vhodné rozdělit do šesti skupin: 1) obecné ekonomické; 2) politické; 3) finanční; 4) právní; 5) sociálně-psychologické; 6) vyšší moc. Pojďme se na tyto faktory podívat blíže.

Výsledky analýzy stavu obchodní činnost komerčních faktorů, prezentované Centrem pro ekonomický výzkum při vládě Ruské federace, odhalilo, že nejvýznamnějším faktorem negativně ovlivňujícím stabilitu komerčních bank je všeobecná ekonomická nestabilita v zemi. Tento názor sdílí 79 % dotázaných. To naznačuje, že úroveň stability komerčních bank je určována především obecnými ekonomickými faktory. Mají významný dopad na stabilitu ruských komerčních bank. Agregát ekonomické faktory odráží stav ekonomiky, vyjádřený intenzitou a způsoby navazování ekonomických vztahů za účasti bank. Mezi ekonomické faktory patří: potenciál reálného sektoru ekonomiky, obnova a likvidace výrobních kapacit, konkurenceschopnost producentů komodit, bilance platební bilance země (export/import), možnost meziodvětvového přelivu zdrojů, možnost meziodvětvového přelivu zdrojů, konkurenceschopnost výrobců komodit, bilance platební bilance země (export/import), možnost meziodvětvového přelivu zdrojů, ekonomická bilance, ekonomická bilance. investice (příliv/odliv kapitálu), hodnota HDP.

Obecně je ekonomická situace v zemi i v regionu charakterizována následujícími ukazateli:

Výrobní a technický potenciál, který závisí na množství a kvalitě pracovní síly. Objemy, struktura a kvalita výrobních aktiv a přírodních zdrojů;

Strukturální změny probíhající v ekonomice;

investiční klima země;

Stav platebního styku a jeho vývojové trendy.

Stabilní ekonomická základna země je základem stability bank, jejich založení. Potíže v ekonomice vážně ovlivňují stabilitu a životaschopnost bank. Ekonomické krize tak snižují především finanční stabilitu klientů bank, což vede k odlivu finančních prostředků z bank a snižování splácení poskytnutých úvěrů, což v konečném důsledku negativně ovlivňuje stabilitu komerčních bank. Ekonomický boom naopak.

Finanční faktory, tedy stav a vývoj finančního trhu, mají obrovský vliv na stabilitu komerčních bank. Stav finančního trhu je určován následujícími faktory: problém s penězi, míra inflace, úroky z krátkodobých úvěrů, změny státní regulace v zahraniční ekonomické a devizové oblasti, zlaté a devizové rezervy země, výše zahraničního dluhu země, stav a vyhlídky akciový trh atd.

Obecně uznávaný vliv na stabilitu jak jednotlivých komerčních bank, tak bankovního systému jako celku mají politické faktory. Politická situace v zemi je dána stabilitou stávající vlády, její politikou, vlivem opozice, stabilitou či sociálním napětím v administrativně-územních celcích. Politická stabilita je podmínkou úspěšného rozvoje trhu bankovních služeb, neboť určuje možnosti socioekonomického rozvoje země a posílení její pozice na mezinárodním trhu.

Významně ovlivňují stabilitu komerčních bank a právní faktory, tedy formy a způsoby právní regulace bankovní činnosti. Stabilita legislativy, její relativní konzervativnost vytváří předpoklady pro běžnou právní úpravu vznikajících problémů. Legislativa zároveň ovlivňuje vývoj bankovního systému zvláštními pravidly pro regulaci některých bankovních operací a obchodů. Příprava návrhů zákonů směřujících ke zlepšení stávající právní úpravy, odstranění mezer v ní, je jedním z prioritních úkolů, na jejichž řešení do značné míry závisí stabilita tuzemského bankovního systému.

Ekonomické, finanční, právní a politické faktory do značné míry určují komplex sociálně-psychologických faktorů. Mezi sociálně psychologické faktory patří: důvěra většiny obyvatel ve správnost probíhajících ekonomických reforem, ve stabilitu daňové, celní a měnové legislativy, v dobré vyhlídky rozvoje ekonomiky jako celku i jejího jednotlivce sektory. To vše dohromady tvoří míru důvěry v komerční banky, ochotu provádět bankovní operace a využívat bankovní služby.

Stabilitu komerčních bank mohou ovlivnit i jakékoli faktory vyšší moci, tedy faktory. V důsledku přírodních katastrof a nepředvídatelných událostí, které vedou k narušení činnosti bank. Tyto faktory lze rozdělit na přírodní, politické a ekonomické. Mezi přírodní faktory patří ty, které technicky brání fungování komerčních bank (záplavy, zemětřesení, hurikány atd.) Mezi politické faktory patří: uzavření hranic, mezinárodní zákazy ekonomických vztahů s jinými státy, vojenské konflikty. Tyto faktory vedou k potřebě výrazné revize podmínek interakce mezi bankami a jejich klienty. Seznam ekonomických faktorů by měl zahrnovat odmítnutí vlády plnit své finanční závazky, změny v daňovém systému, krize na finančních trzích a zavedení omezení exportně-importních aktivit.

Vnitřní faktory je třeba chápat jako soubor faktorů, které jsou tvořeny samotnými komerčními bankami a přímo závisí na jejich činnosti.

Faktory vnitřní stability banky by měly být rozděleny do tří skupin:

1. Organizační faktory;

2. Technologické faktory;

3. Finanční a ekonomické faktory.

Mezi organizační faktory ovlivňující stabilitu úvěrových institucí patří: strategie banky, úroveň řízení (řízení), kvalifikace zaměstnanců, vztahy se zakladateli a vnitřní politika banky. V tomto případě má největší význam strategie banky, tedy koncepční základ její činnosti. Vývoj strategie banky je hledáním rovnováhy mezi silami banky samotné a jejího okolí. Rovnováhy lze dosáhnout výběrem možností. Vyhodnocení situace je založeno na analýze požadavků trhu, technických možností bankovního podnikání a dostupnosti infrastruktury.

Důležitým organizačním faktorem ovlivňujícím stabilitu ruských bank je kvalita řízení. Banky by tomuto faktoru měly věnovat značnou pozornost. Studie v tomto směru ukázala, že špatná kvalita řízení byla jednou z hlavních příčin bankovní krize v roce 1998. Řada strategických a taktických chybných kalkulací úvěrových institucí souvisela právě s nedostatečně kvalifikovaným vedením bank. Neefektivitu řízení v komerčních bankách lze posoudit podle těchto výsledků jejich práce:

Hromadné odebrání licencí Centrální bankou Ruské federace, zvýšení počtu jejich bankrotů, zhoršení problémů ztrátovosti nebo ztrátovosti;

Akceptace četných porušení současné legislativy a požadavků předpisů stanovených orgány bankovního dohledu.

Pro stabilitu bank má zvláštní význam vnitřní politika, kterou provádějí. Měl by být zaměřen na předcházení hlavním příčinám bankrotů: ztrátě majetku v důsledku nesplácených úvěrů nebo poklesu Tržní hodnota cenné papíry; nelikvidita; ztráty z hlavní činnosti; rostoucí náklady; prevence kriminality vysoce kvalifikovanými odborníky, korupce. Kromě toho by vnitřní politika banky měla být zaměřena na přilákání nejkvalifikovanějších odborníků, protože kvalitní řízení je hlavní podmínkou ziskového a spolehlivého fungování banky, zejména v době ekonomických krizí.

Do druhé skupiny vnitřních faktorů ovlivňujících stabilitu banky, jak již bylo uvedeno výše, patří technologické faktory, včetně zaměření banky na rozvoj bankovních technologií, potřeby trhu na nové bankovní produkty a služby. Moderní bankovnictví předkládá bankám takové problémy, že je prostě nelze vyřešit bez širokého a komplexního využití toho nejnovějšího informační technologie. Automatizace široce ovlivnila tradiční druhy bankovní služby. Dnes si nelze představit úspěšné fungování banky bez využití počítačových sítí. Bankovní počítačová a telekomunikační technika se tak stává významným faktorem pro urychlení adaptace bankovního sektoru na požadavky mezinárodní bankovní komunity a přispívá tak k udržitelnějšímu fungování komerčních bank.

Přes význam organizačních a technologických faktorů, které ovlivňují stabilitu komerčních bank, stále hraje rozhodující roli skupina finančních a ekonomických faktorů. Obecně uznávanými finančními a ekonomickými faktory stability banky jsou: objem a struktura vlastních zdrojů, výše výnosů, nákladů a zisků, struktura, zdroje finančních prostředků a jejich efektivní umístění. Tyto faktory jsou platné pouze ve vzájemné interakci, to znamená, že je musí brát v úvahu komerční banky jako celek.

Stabilita komerční banky je tedy komplexní obecná ekonomická kategorie, která funguje pouze při dodržení všech jejích pravidel a vyžaduje neustálé sledování ze strany bank. Důležitou podmínkou existence každé banky je proto nutnost posouzení její finanční stability s přihlédnutím ke všem výše uvedeným faktorům.

1.3. Informační základ analýzy finanční stability

Informační základ analýzy předpokládá možnost provedení jakéhokoli typu analýzy - retrospektivní, operativní, prospektivní, strategická.

Systém ekonomických informací, který poskytuje analýzu finanční stability komerční banky, je znázorněn na Obr. jeden .

Rýže. 1. Informační podpora pro analýzu finanční stability komerční banky.

Efektivita analytických postupů je do značné míry dána kvalitou interních informací, které tvoří velkou část celé informační základny. Nejpřísnější požadavky jsou tradičně kladeny na účetní zdroje informací. Kombinují formalizovaná kritéria pro organizaci jejich sběru a zobecnění, stejně jako vysoký stupeň poptávky ze strany různých skupin uživatelů. Účetní údaje a výkaznictví bank více než jakákoli jiná komerční organizace podléhají kontrole a dohledu státních a jiných regulačních orgánů (Ruská banka, daňová služba ministerstva financí, Federální komise na trhu cenných papírů, Federální státní statistická služba atd.), což na jedné straně zjednodušuje proces systematizace informací (kdy jsou postupy podrobně popsány v předpisech upravujících bankovnictví), na druhé straně zvyšuje minimální úroveň požadavků na kvalitu informací.

Pro analýzu finanční stability jsou využívána také data z interního, provozního a manažerského účetnictví a výkaznictví. Různé informace systematizované v libovolné formě (avšak zcela pravidelně) poskytují analýze další data pro interpretaci bankovních operací.

Ne všechny potřebné informace však podléhají účetnictví. Část je obsažena ve zdrojích mimo účet:

Akty různých inspekcí - úřední (například daňové, auditní nebo inspekce Bank of Russia), služby vnitřní kontroly a auditu, audity, inventarizace atd.;

Hlášení, úřední a vysvětlující poznámky zaměstnanců banky.

Posouzení skutečností odhalených v procesu analýzy často závisí na dostupnosti relevantních podkladů ve výše uvedených dokumentech.

Analytické výpočty také využívají plánovaná data a různé interní standardy - limity.

Externí informace zaujímají v metodice analýzy finanční stability zvláštní místo. Je odrazem interakce banky s vnějším prostředím.

Velké množství externích informací tvoří bankovní legislativa. Tento příchozí proud je extrémně mobilní, informace v něm jsou neustále aktualizovány, což komplikuje úkol analytika, který musí vzít v úvahu nejen aktuální stav problematiky, ale také modelovat situaci budoucnosti s přihlédnutím ke změnám v právních předpisech, které dosud nevstoupily v platnost.

Rozhodnutí bankovních manažerů jsou určována mimo jiné podmínkami na trhu. Hodnoty ukazatelů charakterizující stav finanční, skladové, Devizový trh jsou denně sledovány. Informace související s uskutečněnými transakcemi jsou archivovány v bankovních informačních a referenčních databázích.

Analytici také shromažďují referenční informace pro různé účely – například pro přehodnocení majetku banky, přípravu zpráv v souladu s mezinárodními účetními a výkaznickými standardy a předkládání informací akcionářům na konci roku. Referenční informace zahrnují: externí standardy (limity, zřízené bankou Rusko, transakční partneři, centrální banky jiných zemí, pokud má banka zahraniční pobočku nebo zastoupení); údaje o cenách za informace, vybavení, služby bank a nebankovních úvěrových institucí apod.

Situace na průmyslových trzích ovlivňuje aktivity bankovní klientely. Ruské komerční banky jsou stále úzce propojeny se svou klientskou základnou, a proto jsou změny v aktivitách klientů pro banku důležitým vstupem pro účely analýzy a řízení vlastních aktivit.

V zahraničí je běžnou praxí shromažďovat a zpracovávat informace o klientele, včetně potenciálních, protistran, konkurentů. Takovou externí ekonomickou analýzu zajišťuje management nezbytné informace pro vnitrobankovní analýzu a řízení. Zdrojem těchto informací je dobový tisk, který zveřejňuje výroční zprávy největších firem, informace o problematice určité typy produkty, objemy kapitálových investic, exportní transakce, nákup akcií, fúze a akvizice, personální politika a personální změny. Společnosti samy o sobě navíc zveřejňují řadu důležitých informací – výroční finanční zprávy, prospekty (podrobná charakteristika výrobní činnosti firmy, informace o složení představenstva, historii vývoje, perspektivách), katalogy (podle sortimentu, zásilkového obchodu atd.) .

Finanční stabilita banky je tedy stavem spolehlivosti a stálosti banky při plnění jejích závazků. V obdobích krize je význam těchto faktorů mnohem vyšší.

2. METODIKA ANALÝZY FINANČNÍ STABILITY KOMERČNÍ BANKY

Pro hodnocení finanční stability banky se používají tyto skupiny ukazatelů:

· skupina ukazatelů hodnocení kapitálu;

skupina ukazatelů pro oceňování majetku;

skupina ukazatelů pro hodnocení rentability;

· skupina ukazatelů hodnocení likvidity.

2.1. Metodika stanovení ukazatelů hodnocení kapitálu

Zahrnuje ukazatele pro hodnocení kapitálové přiměřenosti a kvality kapitálu.

Ukazatele kapitálové přiměřenosti se skládají z:

a) Ukazatel kapitálové přiměřenosti (PC1) se stanoví způsobem stanoveným pro výpočet povinného ukazatele H1.

b) Celková kapitálová přiměřenost (PC2) je definována jako procentuální poměr vlastních zdrojů (kapitálu) k aktivům banky, který nezahrnuje aktiva s nulovým rizikovým poměrem, a počítá se pomocí následujícího vzorce:

PC2 \u003d K / (A - Arisk0) * 100 % (1)

Kde K - vlastní prostředky (kapitál) banky

A - aktiva. Představuje ukazatel "Aktiva celkem" formuláře 0409806 "Rozvaha (publikovaný formulář)"

Arisk0 - aktiva s nulovým rizikovým faktorem v souladu s Pokynem Bank of Russia N 110-I.

c) Ukazatel hodnocení kvality kapitálu (IC3) je definován jako procento dodatečného kapitálu k fixnímu kapitálu a vypočítává se pomocí následujícího vzorce:

PC3 \u003d Kdop / Kosn x 100 % (2)

Kde Kdop - dodatečný kapitál banky;

Kosn - hlavní kapitál banky.

Souhrnný výsledek pro skupinu ukazatelů hodnocení kapitálu (RGA) je váženým průměrem ukazatelů a je vypočítán pomocí následujícího vzorce:

RGK = SUM (skóre i * váha i) / váha SUM i (3)

váha i - hodnocení váhy na stupnici relativní významnosti od 1 do 3 odpovídajícího ukazatele;

Finanční stabilita banky podle skupiny ukazatelů hodnocení kapitálu je uznána za uspokojivou, pokud je hodnota RGC nižší nebo rovna 2,3 bodu.

2.2. Výpočtové vzorce pro stanovení ukazatelů ocenění majetku

Zahrnuje ukazatele kvality dluhu k úvěrům a jiným aktivům, výši opravných položek ke ztrátám z úvěrů a jiných aktiv, míru koncentrace rizik u aktiv:

a) Ukazatel kvality úvěrů (LA1) je podíl špatných úvěrů na celkových úvěrech a počítá se pomocí následujícího vzorce:

PA1 = ------ x 100 % (4)

Kde SZ - půjčky

SZbn - špatné úvěry

b) Ukazatel kvality aktiv (PA2) je definován jako procento nekrytých aktiv, jejichž rezervy jsou vyšší než 20 procent, k vlastnímu kapitálu (kapitálu) a počítá se pomocí následujícího vzorce:

PA2 \u003d (A20 – RP20) / K * 100 % (5)

Kde A20 - aktiva, rezervy na možné ztráty u kterých by měla být tvořena ve výši více než 20 procent;

RP20 – rezervy skutečně vytvořené pod A20

c) Podíl úvěrů v selhání (PA3) představuje podíl úvěrů v selhání na celkových úvěrech a vypočítá se pomocí následujícího vzorce:

PA3 \u003d Szpr / SZ * 100 % (6)

Kde SZpr - půjčky po splatnosti nad 30 kalendářních dnů

d) Ukazatel výše rezerv na ztráty z úvěrů a jiných aktiv (PA4) je definován jako procento skutečně vytvořené rezervy na možné ztráty z úvěrů k celkovému objemu úvěrů a vypočítává se podle vzorce:

PA4 = RVPSf / SZ * 100 % (7)

Kde RVPSf je skutečně vytvořená rezerva na případné ztráty z úvěrů

e) Ukazatele míry koncentrace rizik podle aktiv se skládají z ukazatele koncentrace velkých úvěrových rizik ((PA5) se stanoví způsobem stanoveným pro výpočet povinného poměru N7 „Maximální velikost velkých úvěrových rizik“), a ukazatel koncentrace úvěrových rizik na akcionáře (účastníky) ((PA6 ) se stanoví způsobem stanoveným pro výpočet povinného poměru N9.1 „Maximální výše úvěrů, bankovní záruky a záruky poskytované bankou svým účastníkům (akcionářům)") a ukazatel koncentrace úvěrových rizik na insidery ((PA7) se stanoví způsobem stanoveným pro výpočet povinného poměru H10.1 "Celková výše riziko pro zasvěcené osoby banky“).

Souhrnný výsledek pro skupinu ukazatelů oceňování aktiv (RAI) je váženým průměrem ukazatelů a vypočítá se pomocí následujícího vzorce:

RGA = SUM (skóre i * váha i): SUM váha i (8)

Kde skóre i - skóre od 1 do 4 odpovídajícího ukazatele;

Finanční stabilita banky z hlediska skupiny ukazatelů oceňování aktiv je považována za uspokojivou, pokud je hodnota RGA nižší nebo rovna 2,3 bodu.

2.3. Ukazatele hodnocení rentability a metody jejich stanovení

Zahrnuje ukazatele rentability aktiv a kapitálu, strukturu výnosů a nákladů, ziskovost určitých typů operací a banky jako celku.

Ukazatele rentability aktiv a kapitálu se skládají z rentability aktiv a rentability vlastního kapitálu:

a) Ukazatel rentability aktiv (RP1) je definován jako procentuální poměr (v procentech ročně) finančního výsledku k průměrné hodnotě aktiv a vypočítá se pomocí následujícího vzorce:

PD1 = FR / Asr * 100 % (9)

Kde FR je finanční výsledek banky. Představuje ukazatel "Zisk (ztráta)" formuláře 0409102 "Výkaz zisků a ztrát úvěrové instituce"

Asr - průměrná hodnota aktiv. Vypočteno pomocí vzorce chronologického průměru pro ukazatel A.

b) Rentabilita vlastního kapitálu (RP2) je definována jako procentní (procento za rok) poměr finančního výsledku k průměrné hodnotě kapitálu a vypočítává se pomocí následujícího vzorce:

PD2 \u003d FR / Ksr * 100 % (10)

Kde Kav je průměrná hodnota kapitálu. Vypočteno pomocí vzorce pro chronologický průměr pro ukazatel K.

Ukazatele struktury příjmů a výdajů se skládají z ukazatele struktury příjmů a ukazatele struktury výdajů:

a) Index složení výnosů (IR3) je definován jako procento čistého příjmu z jednorázových operací k finančnímu výsledku a počítá se pomocí následujícího vzorce:

PD3 \u003d Fdraz / FR * 100 % (11)

Kde ChDraz - čistý příjem z jednorázových operací.

b) Ukazatel složení nákladů (PD4) je definován jako procento administrativních a manažerských nákladů k čistému příjmu (výdajům) a vypočítává se pomocí následujícího vzorce:

PD4 \u003d Rau / BH * 100 % (12)

Kde Rau - administrativní a správní náklady.

CHD - indikátor " Čistý příjem(Výdaje)“ formulář 0409807 „Výkaz zisků a ztrát (veřejná forma)“.

Ukazatele ziskovosti určitých typů operací a banky jako celku se skládají z ukazatelů čisté úrokové marže a čistého spreadu z úvěrových operací:

a) Čistá úroková marže (IA5) je definována jako procento (procento ročně) čistého úrokového příjmu k průměrným aktivům a vypočítává se pomocí následujícího vzorce:

PD5 \u003d Ndp / Asr * 100 % (13)

Kde NPV je čistý úrokový výnos.

b) Čisté rozpětí z úvěrových operací (PD6) je definováno jako rozdíl mezi procenty (procento za rok) poměry úrokový výnos pro úvěry na průměrnou hodnotu úvěrů a úrokové náklady na průměrnou hodnotu závazků generujících úrokové platby a vypočítá se pomocí následujícího vzorce:

PD6 \u003d Dp / SZav * 100 % - Rp / Obsr * 100 % (14)

Kde SZav je průměrná hodnota půjček.

Oavr - průměrná hodnota závazků, které generují úrokové platby. Vypočteno pomocí vzorce chronologického průměru.

Souhrnný výsledek pro skupinu ukazatelů pro hodnocení ziskovosti (RGD) je váženým průměrem ukazatelů a vypočítá se pomocí následujícího vzorce:

RGD = SUM (skóre i * váha i): SUM váha i (15)

Kde skóre i - skóre od 1 do 4 odpovídajícího ukazatele;

váha i - hodnocení váhy na stupnici relativní významnosti od 1 do 3 odpovídajícího ukazatele.

Finanční stabilita banky podle skupiny ukazatelů pro hodnocení ziskovosti je uznána za uspokojivou, pokud je hodnota RGD menší nebo rovna 2,3 bodu.

2.4. Ukazatele určující likviditu komerční banky a metody jejich výpočtu

Zahrnuje ukazatele likvidity aktiv, likvidity a struktury pasiv, obecné likvidity banky, rizika u velkých věřitelů a vkladatelů.

Ukazatele likvidity aktiv tvoří poměr vysoce likvidních aktiv a vypůjčených prostředků, ukazatel okamžité likvidity a ukazatel běžné likvidity:

a) Poměr vysoce likvidních aktiv k vypůjčeným prostředkům (PL1) je definován jako procento vysoce likvidních aktiv k vypůjčeným prostředkům a vypočítává se pomocí následujícího vzorce:

PL1 = Lam / PS * 100 % (16)

Kde Lam - vysoce likvidní aktiva banky

PS - vypůjčené prostředky

b) Ukazatel okamžité likvidity (PL2) se stanoví v souladu s postupem stanoveným pro výpočet povinného ukazatele H2 "Ukazatel okamžité likvidity banky"

c) Ukazatel běžné likvidity (PL3) se stanoví způsobem stanoveným pro výpočet povinného ukazatele H3 "Běžná běžná likvidita banky"

Ukazatele likvidity a struktury pasiv se skládají z ukazatele struktury přitahovaných prostředků, ukazatele závislosti na mezibankovním trhu, ukazatele rizikovosti vlastních směnek a ukazatele nebankovních úvěrů:

a) Ukazatel struktury vypůjčených prostředků (PL4) je definován jako procento poptávkových závazků a vypůjčených prostředků a vypočítává se pomocí následujícího vzorce:

PL4 \u003d Ovm / PS * 100 % (17)

Kde Ovm - závazky (závazky) na vyžádání,

b) Ukazatel závislosti na mezibankovním trhu (PL5) je definován jako procento rozdílu mezi přilákanými a umístěnými mezibankovními úvěry (vklady) a přitahovanými finančními prostředky a vypočítává se pomocí následujícího vzorce:

PL5 \u003d PSbk – SZbk / PS * 100 % (18)

Kde PSbk - přijaté mezibankovní úvěry (vklady). Představují výsledek oddílu II formuláře 0409501 „Informace o mezibankovních úvěrech a vkladech“

SZbk - poskytnuté mezibankovní úvěry (vklady).

c) Ukazatel rizikovosti vlastních směnek (PL6) se stanovuje jako procento z částky bankou vystavených směnek a bankovních akceptů do vlastního kapitálu (kapitálu) a vypočítává se podle následujícího vzorce:

PL6 \u003d Ov / K x 100 % (19)

Kde Ov - směnky vystavené bankou a bankovní akcepty.

d) Ukazatel nebankovních úvěrů (PL7) je definován jako procento úvěrů poskytnutých klientům - nebankovním organizacím a zůstatků na účtech klientů - nebankovních organizací a vypočítává se podle vzorce:

PL7 \u003d Sznb / PSnb * 100 % (20)

Kde SZnb - úvěry poskytnuté zákazníkům - neúvěrové organizace (včetně úvěrů poskytnutých fyzickým osobám). Je definován jako rozdíl mezi SZ a Szbk;

PSNB - ukazatel "Účty klientů (neúvěrových organizací)" formuláře 0409806

Celkové ukazatele likvidity banky se skládají z ukazatele průměrování povinných minimálních rezerv a ukazatele povinných minimálních rezerv:

a) Ukazatel průměrování povinných minimálních rezerv (RL8) charakterizuje absenci (přítomnost) neplnění povinnosti banky zprůměrovat povinné minimální rezervy. Pokud banka v analyzovaném období nepoužívá průměrování povinných minimálních rezerv, je indikátoru PL8 přiřazeno skóre 1.

b) Ukazatel povinných minimálních rezerv (RL9) charakterizuje absenci (přítomnost) skutečností nesplaceného nedoplatku banky k povinným minimálním rezervám. Odhad v kalendářních dnech trvání neplacení za měsíc předcházející datu vykázání, pro který byly počítány ukazatele finanční stability

Ukazatel rizika pro velké věřitele a vkladatele (PL10) je definován jako procento výše závazků banky pro věřitele a vkladatele, jejichž podíl na celkové hodnotě všech závazků banky je 10 procent a více, k likvidním aktivům a se vypočítá pomocí následujícího vzorce:

PL10 \u003d Ovkk / Lat * 100 % (21)

Kde Ovkk je součet závazků banky vůči věřitelům a vkladatelům (skupiny spřízněných věřitelů a vkladatelů), jejichž podíl na celkové hodnotě všech bankovních závazků je 10 a více procent.

Lat - likvidní aktiva

Souhrnný výsledek pro skupinu ukazatelů hodnocení likvidity (RGL) je váženým průměrem koeficientů a vypočítá se pomocí následujícího vzorce:

RGL = SUM (skóre i * váha i): SUM váha i (22)

skóre i - skóre od 1 do 4 odpovídajícího ukazatele;

váha i - hodnocení váhy na stupnici relativní významnosti od 1 do 3 odpovídajícího ukazatele.

Finanční stabilita banky z hlediska skupiny ukazatelů pro hodnocení likvidity je uznána za uspokojivou, pokud je hodnota RGL nižší nebo rovna 2,3 bodu.

Finanční stabilita banky je uznána jako dostatečná pro uznání banky za splňující požadavky pro účast v systému pojištění vkladů, pokud je výsledek „uspokojivý“ pro všechny skupiny ukazatelů.

3. POSOUZENÍ FINANČNÍ STABILITY SBERBANK RUSKÉHO

3.1. Role Sberbank of Russia OJSC v bankovním systému Ruska

stůl 1

Klíčové ukazatele výkonnosti OAO Sberbank Ruska v letech 2005-2009

Indikátor	Rok
	2005	2006	2007	2008	2009
Ukazatel kapitálové přiměřenosti H1, %	13,4	12,7	19,1	14,8	-
Ukazatel okamžité likvidity H2, %	60	64,8	74,3	44,7	-
Ukazatel běžné likvidity H3, %	65,9	69,9	90,4	53,7	-
Ukazatel dlouhodobé likvidity H4, %	77,6	92,9	87,7	102,6	-
Závazky z poptávky, miliony rublů	251151	238414,2	334127,9	1030998	-
Hotovost, miliony rublů	29570	61990,3	58669,4	92780,1	223667,4
Majetek, miliardy rublů	2072,1	2660,2	3946,5	5244,7	6739
Kapitál, miliardy rublů	217,4	273	602	727,5	1156
Prostředky v centrální bance, miliony rublů	54549	85175,6	69986,5	147568,9	166997,9
Prostředky v jiných úvěrových institucích, miliony rublů	3119	3524,7	25836,5	7908	70190,7
Hlasitost úvěrové portfolio, miliardy rublů	1353,2	1933,1	2901,3	4195,7	5561,2
Zůstatky na účtech Jednotlivci, miliardy rublů	1500,1	2147,7	2639,3	3089,4
Zůstatky na účtech právnických osob, miliardy rublů	583,4	956,5	1397,3	1785,3
Zisk, miliardy rublů	18024	21755	25937	36127	309

V posledních letech bankovní systém Rusko zažívalo rychlý růst, rostl objem úvěrů i rozsah služeb nabízených bankami. Zvýšil se i objem čistých aktiv bank, což ukazuje obrázek 2.

Rýže. 2. Celkový objem čistých aktiv 10 největších bank v Rusku

OJSC Sberbank of Russia je největší bankou v Rusku z hlediska čistých aktiv (příloha D). Podíl jejích aktiv na celkových čistých aktivech 10 největších bank však v posledních letech neustále klesá (z 52,2 % v roce 2006 na 43,5 % v roce 2009, jak ukazuje obrázek 3), což svědčí o rostoucí konkurenci v bankovní sektor.

Rýže. 3. Podíl aktiv OJSC Sberbank of Russia na celkových aktivech 10 největších bank v Ruské federaci

Celkový objem poskytnutých úvěrů ruské banky za poslední 4 roky vzrostl 4,46krát z 4 462,4 miliard rublů v roce 2004 na 19 885 miliard rublů v roce 2008. Úvěrové portfolio ruské Sberbank se za stejné období zvýšilo 4,11krát a do konce roku 2008 dosáhlo 5 561,2 miliardy rublů. Jak je patrné z obrázku 4, podíl ruské Sberbank na celkovém objemu úvěrového portfolia Ruska je vysoký a v posledních letech se jen mírně snížil.

Rýže. 4. Podíl úvěrů poskytnutých OJSC Sberbank Ruska na celkovém objemu úvěrů poskytnutých v Rusku v letech 2004-2008.

V polovině roku 2008 začala na celém světě a v Rusku finanční krize, která měla silný dopad na činnost úvěrových institucí. To však zatím neovlivnilo ukazatele likvidity ruského bankovního systému jako celku. Průměrné hodnoty povinných ukazatelů H1 (okamžitá likvidita, minimální přípustná hodnota je 15 %), H2 (běžná likvidita, minimální přípustná hodnota je 50 %), H3 (dlouhodobá likvidita, maximální přípustná hodnota je 120 %) ) ruských komerčních bank v roce 2008 ve srovnání s ukazateli za rok 2007 mírně vzrostly. To je znázorněno na obrázku 5. .

Rýže. Obr. 5. Ukazatele likvidity bankovního sektoru v letech 2007-2008 Ukazatele Sberbank Ruska podle těchto standardů se v roce 2008 ve srovnání s rokem 2007 poměrně výrazně zhoršily, což ukazuje obrázek 6. To naznačuje, že banka zažívá nedostatek likvidita a její výkonnost je nižší než průměr za celý bankovní systém jako celek.

Rýže. 6. Ukazatele likvidity JSC Sberbank of Russia v letech 2007-2008

OJSC Sberbank of Russia je největší bankou v Rusku a je lídrem z hlediska objemu poskytnutých úvěrů a z hlediska čistých aktiv. Sberbank se v posledních letech svými výkony přibližují i ​​další banky. Během finanční krize zažívá OJSC Sberbank Ruska určité problémy s likviditou, které se odrážejí v ukazatelích povinných ukazatelů.

3.2. Analýza ukazatelů finanční stability OJSC Sberbank Ruska

Pojďme analyzovat finanční stabilitu Sberbank of Russia OJSC na základě metodiky centrální banky uvedené v kapitole 2.

tabulka 2

Dynamika skupiny ukazatelů kapitálu Sberbank Ruska za roky 2007-2009

Indikátor	2007	2008	2009	Absolutní odchylka		Tempo růstu, %
				2008 až 2007	2009 až 2008	2008 až 2007	2009 až 2008
Ukazatel kapitálové přiměřenosti	19,10	15,36	14,80	-3,74	-0,56	80,42	96,35
Celková kapitálová přiměřenost	15,26	13,90	17,00	-1,36	3,10	91,09	122,30
Ukazatel hodnocení kvality kapitálu	58,40	71,90	82,70	13,50	10,80	123,12	115,02
Zobecňující výsledek za skupinu kapitálových ukazatelů	1,16	1,33	1,30	0,17	-0,03	114,66	97,74

Výpočty ukazatelů a zobecňující výsledky jsou uvedeny v příloze G.

Souhrnný výsledek za skupinu kapitálových ukazatelů je výrazně nižší než maximální přípustné a za sledované období vzrostl o 12 %. Z indikátorů lze vyzdvihnout pokles kapitálové přiměřenosti H1 za poslední 2 roky. K 1. 4. 2009 se 1. pololetí snížilo oproti úrovni 1. 4. 2007 o 22,5 %.

To je jasné

zobrazeno na obrázku 7:

Rýže. 7. Dynamika celkové kapitálové přiměřenosti Sberbank Ruska za období 2005-2009

Pokles tohoto ukazatele indikuje pokles objemu vlastních zdrojů banky v poměru k jejím aktivům. Objem vlastních zdrojů je možné navýšit dodatečnou emisí akcií, zvýšením ziskovosti operací (čímž se zvýší atraktivita banky a růst kotací jejích akcií), zvýšením zisku (což je prvek vlastní prostředky a ze kterých se provádějí srážky do rezervních fondů).

Tabulka 3

Dynamika skupiny ukazatelů aktiv Sberbank Ruska za roky 2007-2009

Tabulka 3 pokračovala

Ukazatel výše rezerv na ztráty z úvěrů a jiných aktiv	3,40	2,80	2,30	-0,60	-0,50	82,35	82,14
Koncentrace velkých úvěrových rizik	45,40	121,72	111,10	76,32	-10,62	268,11	91,28
Ukazatel koncentrace úvěrových rizik na akcionáře	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-	-
Ukazatel koncentrace úvěrových rizik na insidery	1,20	1,70	1,70	0,50	0,00	141,67	100,00
Zobecňující výsledek pro skupinu ukazatelů aktiv	1,44	1,44	1,33	0,00	-0,11	100,00	92,36

Souhrnný výsledek skupiny ukazatelů aktiv ruské Sberbank je rovněž výrazně nižší než maximální přípustné a za sledované období se snížil o 7,6 %. Mezi ukazateli je největší obava z růstu nedoplatků na úvěrech. Během finanční krize se stále větší počet jednotlivců a společností potýká s finančními potížemi a nejsou schopni splácet dluhy včas. Za posledních šest měsíců se dluh OJSC Sberbank Ruska po splatnosti téměř zdvojnásobil a do dubna 2009 dosáhl 2,4 % z celkového úvěrového portfolia. To je znázorněno na obrázku 8.

Růst nedoplatků vyžaduje navýšení

Rýže. 8. Dynamika růstu dluhu po splatnosti Sberbank Ruska za období od 1. srpna 2008 do 1. dubna 2009

rezervy na případné ztráty. K dnešnímu dni jsou rezervy Sberbank 2,44krát větší než celkový dluh jejích dlužníků. V lednu 2009 tvořilo 39 % výdajů banky (neboli 37 miliard rublů) tvorba rezerv, zatímco v lednu 2008 šlo na tvorbu rezerv pouze 5 % (2 miliardy rublů) všech výdajů Sberbank.

Situaci ztěžuje skutečnost, že OJSC Sberbank of Russia půjčuje mnoha sociálním zařízením, která v současné situaci obtížně dodržují všechny své závazky. Vzhledem k povaze činnosti těchto organizací však nelze zastavit jejich financování, a to ani ze strany Sberbank, což přispěje k dalšímu růstu dluhů po lhůtě splatnosti.

Dnes je však výše dluhu Sberbank Ruska po splatnosti nižší než v ruském bankovním systému jako celku. Obecně u všech bank již dosáhla míra po splatnosti 3,4 %.

Tabulka 4

Dynamika skupiny ukazatelů ziskovosti OJSC Sberbank Ruska za období 2007-2009

Indikátor	2007	2008	2009	Absolutní odchylka		Tempo růstu, %
				2008 až 2007	2009 až 2008	2008 až 2007	2009 až 2008
Návratnost aktiv	0,80	1,60	1,10	0,80	-0,50	200,00	68,75
Návratnost vlastního kapitálu	5,30	2,10	0,70	-3,20	-1,40	39,62	33,33
Ukazatel struktury příjmů	5,80	4,30	0,80	-1,50	-3,50	74,14	18,60
Ukazatel struktury nákladů	74,50	52,20	83,80	-22,30	31,60	70,07	160,54
Čistá úroková marže	2,20	2,50	3,10	0,30	0,60	113,64	124,00
Čisté rozpětí z úvěrových operací	1,24	4,01	2,20	2,77	-1,81	323,39	54,86
Zobecňující výsledek pro skupinu ukazatelů rentability	2,15	2,15	2,23	0,00	0,08	100,00	103,72

Celkový výsledek skupiny ukazatelů rentability je jen mírně nižší než maximální přípustné a za sledované období vzrostl o 3,7 %. To naznačuje potřebu efektivnějšího využívání finančních prostředků Sberbank of Russia OJSC. Mezi ukazateli ziskovosti lze vyzdvihnout prudký pokles návratnosti kapitálu za uvažované 3 roky. Jak je vidět z obrázku 9, od roku 2007 se snížila více než 5krát.

Rentabilita vlastního kapitálu ukazuje, kolik zisku na 1 rubl kapitálu. Pokles tohoto ukazatele znamená snížení efektivnosti využití kapitálu bankou. Zároveň se za stejné období zvýšilo čisté rozpětí půjček a čistá úroková marže Sberbank. Důvodem poklesu návratnosti kapitálu proto mohou být vysoké náklady na správu a řízení, neefektivní řízení a vysoký podíl dluhů po splatnosti. Jako opatření ke zvýšení návratnosti vlastního kapitálu ruské Sberbank se doporučuje snížit náklady na správu, optimalizovat personální obsazení poboček bank a vyloučit nespolehlivé úvěry z úvěrového portfolia.

Tabulka 5

Dynamika skupiny ukazatelů likvidity Sberbank Ruska v letech 2007-2009

Indikátor	2007	2008	2009	Absolutní odchylka		Tempo růstu, %
				2008 až 2007	2009 až 2008	2008 až 2007	2009 až 2008
Poměr vysoce likvidních aktiv k vypůjčeným prostředkům	4,59	5,50	7,70	0,91	2,20	119,83	140,00
Poměr okamžité likvidity	74,30	29,94	44,70	-44,36	14,76	40,30	149,30
Ukazatel běžné likvidity	90,40	50,24	53,70	-40,16	3,46	55,58	106,89
Ukazatel struktury přitahovaných finančních prostředků	19,30	20,00	21,80	0,70	1,80	103,63	109,00
Ukazatel závislosti na mezibankovním trhu	3,30	3,53	3,50	0,23	-0,03	106,97	99,15
Ukazatel rizikovosti vlastních směnek	23,12	21,52	10,25	-1,60	-11,27	93,08	47,63
Poměr nebankovních půjček	135,00	119,80	81,50	-15,20	-38,30	88,74	68,03
Požadovaný průměrný poměr rezerv		povinnost zprůměrovat povinné rezervy byla splněna	povinnost zprůměrovat povinné rezervy byla splněna
Požadovaný poměr rezerv		byly zaplaceny příspěvky do povinných rezerv	byly zaplaceny příspěvky do povinných rezerv
Indikátor rizika pro velké věřitele a vkladatele	62,30	54,30	75,50	-8,00	21,20	87,16	139,04
Zobecňující výsledek pro skupinu ukazatelů likvidity	1,33	1,38	0,96	0,05	-0,42	103,76	69,28

Souhrnný výsledek skupiny ukazatelů likvidity je více než 2x nižší než maximální přípustná hodnota a za sledované období poklesl o 27,8 %. Ukazatele likvidity ruské Sberbank jsou obecně na vysoké úrovni, a to i přes pokles povinných ukazatelů H2 a H3. Ve sledovaném období existuje tendence k jejich zlepšování. Poměr vysoce likvidních aktiv a přitahovaných prostředků za 2 roky se tak zvýšil o 67,76 %, došlo k neustálému nárůstu ukazatele struktury přitahovaných prostředků. To je jasně znázorněno na obrázku 10.

Rýže. 10. Dynamika poměru poptávkových závazků a vypůjčených prostředků OJSC Sberbank Ruska v letech 2007 - 2009

Růst objemu poptávkových pasiv způsobil v roce 2008 více než dvojnásobný pokles ukazatele okamžité likvidity ve druhé polovině roku. Poptávkové závazky jsou nuceny akumulovat více rezerv nutných ke splacení těchto závazků. Větší množství finančních prostředků tak nejde do oběhu, ale pouze je na účtu pro případ, že by vkladatel kontaktoval banku. Vhodnější je zapojit termínované vklady a takto získané prostředky použít k poskytování úvěrů na stejné období.

Finanční ukazatele Sberbank of Russia OJSC jsou v přijatelných mezích, proto je považována za finančně stabilní. Mezi slabé stránky činnosti patří nízký výnos operací a snížení likvidity během krize.

Klíčem k finanční stabilitě banky je přitahování finančních prostředků. Sberbank of Russia OJSC je lídrem mezi ruskými bankami, pokud jde o objem vkladů přitahovaných od obyvatelstva. OJSC Sberbank Ruska představuje 52,5 % z celkového objemu všech bankovní vklady Jednotlivci. Podíl OJSC Sberbank Ruska na trhu získávání finančních prostředků od právnických osob je 21,4%. Pojďme sledovat dynamiku růstu objemu vkladů Sberbank of Russia OJSC pomocí konstrukce trendové čáry a provést předpověď objemu vkladů na rok 2010. Graf je na obrázku 11.

Rýže. 11. Dynamika růstu objemu vkladů fyzických osob Sberbank Ruska za období 2006-2009.

Pomocí trendové rovnice y = 525,95x + 1029,3 vypočteme predikovanou hodnotu objemu vkladů domácností pro rok 2010:

y \u003d 525,95 * 5 + 1029,3 \u003d 3659,05 (miliardy rublů)

Podobně předpovídáme množství finančních prostředků přitahovaných ruskou Sberbank od právnických osob. Graf je na obrázku 12.

Rýže. 12. Dynamika růstu objemu přitahovaných finančních prostředků právnických osob OJSC Sberbank Ruska za období 2006-2009.

Pomocí trendové rovnice y = 404,65x +169 vypočteme predikovanou hodnotu objemu vkladů domácností pro rok 2010:

y \u003d 404,65 * 5 +169 \u003d 2192,25 (miliardy rublů)

Pokud tedy v roce 2010 OJSC Sberbank Ruska udrží tempo růstu přitahovaných finančních prostředků od organizací a jednotlivců, stanou se garantem její finanční stability a schopnosti dostát svým závazkům.

Jak již bylo uvedeno výše, hodnoty povinných ukazatelů likvidity ruské Sberbank v roce 2008 výrazně klesly ve srovnání s rokem 2007. Proveďme korelační analýzu vztahu mezi ukazateli normy okamžité likvidity H2, objemem závazků na vyžádání, objemem finančních prostředků, celkovým objemem aktiv a kapitálu Sberbank of Russia OJSC. Výsledek je prezentován ve formě tabulky (tabulka 5).

Tabulka 6

Výsledky korelační analýzy.

Tabulka 6 pokračovala

Korelační analýza ukázala, že nejtěsnější vazby mezi dynamikou hodnot H2 ratio jsou pozorovány s dynamikou objemu poptávkových závazků a objemem finančních prostředků. Korelační koeficienty jsou -0,82 a -0,77. Znaménko mínus znamená, že vztah je inverzní.

Provedeme regresní analýzu a sestrojíme dvoufaktorový model závislosti hodnoty ukazatele H2 na objemu závazků na vyžádání a objemu prostředků. Výsledky regresní analýzy jsou uvedeny v příloze H.

Dvoufaktorový regresní model bude vypadat takto:

y \u003d -0,2 * x 1 + 0,001 * x 2 + 58,66;

Kde y je hodnota normy H2;

x 1 - objem závazků na vyžádání;

x 2 - částka v hotovosti.

Koeficient vícenásobné korelace modelu je 0,79; průměrná relativní chyba aproximace byla 5,36 %. Tyto ukazatele ukazují vysokou kvalitu modelu.

Pomocí konstrukce trendové čáry vypočítáme predikované hodnoty parametrů x 1 a x 2 . Dynamiku změn objemu poptávkových závazků ukazuje obrázek 13:

Rýže. 13. Dynamika růstu poptávkových závazků OJSC Sberbank Ruska v letech 2005-2009

Pomocí rovnice trendové křivky y = 177,4x 2 - 643,52x + 741,95 vypočteme prognózovanou hodnotu poptávkových závazků pro rok 2010:

y \u003d 177,4 * 25 - 643,52 * 5 + 741,95 \u003d 1 959,5 (miliardy rublů)

Dynamika změn objemu hotovosti je znázorněna na obrázku 14:

Rýže. 14. Dynamika růstu objemu prostředků Sberbank Ruska v letech 2005-2009

Pomocí rovnice trendové křivky y = 33552x 2 – 115846x+ 147252 vypočítáme prognózovanou hodnotu poptávkových závazků pro rok 2010:

y = 33552*25 – 115846*5 + 147252 = 406 822 (miliardy rublů)

Dosazením výsledných hodnot do dvoufaktorového modelu vypočítáme prognózovanou hodnotu okamžitého ukazatele likvidity H2 pro rok 2010:

y = -0,2*1959,5 + 0,001*406822 + 58,66 = 73,58

Výsledkem výpočtů zjišťujeme, že při zachování současných temp růstu objemu hotovosti a objemu poptávkových závazků může hodnota ukazatele okamžité likvidity H2 do roku 2010 dosáhnout 73,58 %, tzn. oproti úrovni roku 2009 vzrostly o 1,65 krát.

Aby byla zachována finanční stabilita ruské Sberbank, je nutné nadále zvyšovat objem přitahovaných finančních prostředků od fyzických a právnických osob a nepřipustit pokles ukazatelů povinných ukazatelů likvidity.

ZÁVĚR

Finanční stabilita komerční banky je její kvalitativní rovnovážný stav v pohybu, ve kterém se uskutečňuje dosažení a posílení spolehlivosti, stálosti a důvěry zákazníků v ni. Hodnocení finanční stability komerční banky se provádí tak, aby byla uznána jako dostatečná pro provádění operací s cílem získat vklady od fyzických osob a pro účast banky v systému pojištění vkladů.

Metodika hodnocení finanční stability komerční banky byla vyvinuta Centrální bankou Ruské federace a prezentována ve Směrnici centrální banky č. 1379-U ze dne 16. ledna 2004. Metodika zahrnuje hodnocení čtyř skupin tzv. ukazatele: kvalita aktiv, kvalita kapitálu, úroveň ziskovosti operací, stupeň likvidity bankovních aktiv.

Zdroji informací pro hodnocení finanční výkonnosti banky jsou účetní doklady sklenice ( rozvaha, výkaz zisků a ztrát, výkaz kapitálových toků apod.), mimoúčtové zdroje (úkony kontrol činnosti banky, výkazy, úřední, vysvětlivky zaměstnanci banky), tržní výkonnost banky.

Na základě studie finanční výkonnosti Sberbank of Russia OJSC byly vyvozeny závěry, že finanční stabilitu banky lze považovat za uspokojivou. Během analýzy byl odhalen pokles ukazatelů likvidity banky a byla vytvořena prognóza pro okamžitý ukazatel likvidity na rok 2010, podle kterého, pokud bude zachováno tempo růstu peněžní zásoby Sberbank of Russia OJSC, bude její poměr H2 zvýšit 1,65krát. V rámci opatření k posílení finanční stability je bance rovněž doporučeno pokračovat ve zvyšování objemu přitahovaných finančních prostředků od právnických a fyzických osob.

SEZNAM POUŽITÝCH ZDROJŮ

1. Federální zákon „O bankách a bankovních činnostech“ ze dne 2. prosince 1990 č. 395-1 (ve znění pozdějších předpisů 30. prosince 1990) / Informační a právní systém Consultant plus.

2. Federální zákon "O pojištění vkladů fyzických osob v bankách Ruské federace" ze dne 23. prosince 2003 č. 177 - FZ / Poradce pro informační a právní systém Plus.

3. Nařízení centrální banky ze dne 16. ledna 2004 „O hodnocení finanční stability banky za účelem jejího uznání za dostatečnou pro účast v systému pojištění vkladů“ č. 1379 - U / Informační a právní systém Consultant plus.

4. Beloglazova G.N., Krolevetskaya L.P. Bankovnictví / G.N. Beloglazová, L.P. Krolevetskaya - Petrohrad: Petr, 2008. - 400 s.

5. Lavrushin O.I. Peníze, úvěry, banky / O.I. Lavrushin. – M.: Knorus, 2006. – 341 s.

6. Čerkasov V.E. Plotitsyna P.A. Bankovní operace: materiály, analýzy, kalkulace / V.E. Čerkasov P.A. Plotitsyn - M.: Knorus, 2003. - 208 s.

7. Evstratenko N.N. ruský systém pojištění vkladů v kontextu světových zkušeností / N.N. Evstratenko // Peníze a úvěr. - 2007. - č. 3. - s 49-55.

8. Malenko I.S. K aspektům zajištění finanční stability komerčních bank / I.S. Malenko // Bulletin Finanční akademie. - 2008. - č. 1. - s 181-187.

9. Melnikov A.G. Ruský systém pojištění vkladů: způsoby rozvoje střednědobý/A.G. Melnikov // Peníze a úvěr. - 2007. - č. 3. - str. 26-34.

10. Panov D.V. Finanční stabilita banky: metodický přístup / D.V. Panov // Bulletin Finanční akademie. - 2008. - č. 3. - s 180-200.

11. Safronov V.A. Vytvoření monitorovacího systému pro finanční stabilitu bankovního sektoru Bankou Ruska / V.A. Safronov // Peníze a úvěr. - 2006. - č. 6. - s 8-17.

12. Selevanová T.S. Bankovní sektor Ruska v lednu 2009 / T.S. Selevanova // Bankovnictví. - 2009. - č. 4. – c. 54-67.

13. Lokshina Yu., Dementieva S., Pashutinskaya E. Banks přežila stres / Yu.Lokshina, S. Dementieva, E. Pashutinskaya //[Elektronický zdroj]. - Režim přístupu: www.kommersant.ru, zdarma. - Zagl. z obrazovky.

14. Ponomareva V.A. Vliv finanční krize na úvěrování bank do reálného sektoru ekonomiky / V.A. Ponomarev // [Elektronický zdroj]. - Režim přístupu: http://koet.syktsu.ru/vestnik, zdarma. - Zagl. z obrazovky.

15. Tyutyunnik A. Ruský bankovní systém po krizi / A. Tyunik // [Elektronický zdroj]. - Režim přístupu: http//www.bo.bdc.ru, zdarma - Název. z obrazovky.

17. Zpráva Centrální banky Ruské federace o vývoji bankovního sektoru v roce 2008 / [Elektronický zdroj]. - Režim přístupu: http://www.cbr.ru, zdarma. - Zagl. z obrazovky.

18. Zpráva Centrální banky Ruské federace o vývoji bankovního sektoru v roce 2007 / [Elektronický zdroj]. - Režim přístupu: http://www.cbr.ru, zdarma. - Zagl. z obrazovky.

19. Oficiální stránky Agentury pro pojištění vkladů / [Elektronický zdroj]. - Režim přístupu: http://www.asv.org.ru, zdarma. - Zagl. z obrazovky.

20. Oficiální stránky Sberbank Ruské federace / [Elektronický zdroj]. - Režim přístupu: http://www.sbrf.ru, zdarma. - Zagl. z obrazovky.