Bankovní úvěry ruským společnostem. Trendy ve vývoji trhu bankovních úvěrů v Rusku. Klasifikace úvěrových operací a jejich právní úprava v Ruské federaci

Úvod

1. Klasifikace úvěrové operace, oni právní úprava v Rusku

2. Úvěrová politika jako základní dokument pro realizaci bankovního úvěrování

3. Problémy a perspektivy rozvoje bankovního úvěrování v Rusku pro současné fázi

Závěr

Seznam použité literatury

Úvod

Banka jako obchodní společnost ukládá přilákané zdroje svým jménem, ​​na vlastní riziko a nebezpečí, aby generovala příjem.

V mezinárodní praxi je kvalita aktiv spolu s kapitálovou přiměřeností základní podmínkou, která rozhoduje o finančním blahobytu banky. Kapitálová přiměřenost navíc do značné míry závisí na míře spolehlivosti umístění prostředků banky do aktivních operací. Pokud spolehlivost umístění slibuje 100% garanci návratnosti, pak banka potřebuje mnohem méně kapitálu, aby pokračovala ve svých udržitelných aktivitách, než když umísťuje prostředky do aktivních operací s vysokým rizikem, což vede ke ztrátám.

Aktivní operace banky jsou heterogenní jak z hlediska ekonomického obsahu, tak z hlediska ziskovosti a kvality.

Součástí aktivních operací banky je nealternativní umisťování jejích prostředků (do povinného rezervního fondu, na korespondenční účet v pokladně apod.), které bance umožňuje stabilně pracovat, ale negeneruje příjmy. Jiné typy umístění mohou být vysoce ziskové, ale velmi riskantní. Každá komerční banka si proto musí přesně určit své tržní priority a specializaci v jakémkoli časovém období své činnosti.

Úvěrové operace by měly být považovány za základ aktivních operací a za jednu z nejdůležitějších činností komerční banky. Subjekty úvěrových vztahů v oblasti bankovního úvěru jsou podnikatelské subjekty, obyvatelstvo, stát a samotné banky.

Organizace finančních a úvěrových služeb pro podniky, organizace a obyvatelstvo, fungování kreditní systém hrají mimořádně důležitou roli ve vývoji ekonomických struktur. Na efektivitě a nepřetržitém fungování úvěrového a finančního mechanismu závisí nejen včasné přijetí finančních prostředků jednotlivými ekonomickými jednotkami, ale i tempo ekonomického rozvoje země jako celku. Pro úspěšný rozvoj a zisk proto banka potřebuje zvolit správnou úvěrovou politiku.

Finanční krize již vedlo k omezení výroby, poklesu mezd a příjmů, což se následně mění v pokles poptávky. V důsledku toho dochází k přezásobení, poklesu ziskovosti podnikání, snížení schopnosti obsluhovat úvěrový dluh, tedy zvýšení úvěrového rizika. Vzhledem k tomu, že úvěrové riziko tvoří zpravidla významnou část celkových rizik bank, je závažnost důsledků tohoto typu rizika maximální. Při hodnocení finanční situaci protistrany během krize výrazně narůstá role individuálního hodnocení proti formalizovanému, zvyšuje se i role ukazatelů likvidity a obratu, pro hodnocení se více používají čerstvá (aktuální) data. Proaktivní sledování finanční situace protistrany se praktikuje s cílem identifikovat možné ztráty v rané fázi, ještě před vznikem nedobytných pohledávek.

Půjčování s sebou nese vysoká rizika, která mohou vážně ovlivnit pokles zisku. Proces půjčování umožňuje vyhnout se nebo minimalizovat úvěrová rizika, což určuje relevanci tématu výzkumu.

Hlavním zdrojem příjmů jsou půjčky. Důležitým směrem komerční banky je proto včasné sledování výnosnosti a efektivity úvěrového portfolia.

cíl seminární práce je studium různých přístupů k vytvoření optimálního úvěrového portfolia v době krize.

V souladu s cílem jsou řešeny následující úkoly:

· prozkoumat podstatu a klasifikaci úvěrových operací komerčních bank;

· analyzovat aktivity bank na ruském úvěrovém trhu v současné fázi;

· výzkum teoretické aspekty posouzení bonity dlužníka.

1. Klasifikace úvěrových operací a jejich právní úprava v Ruské federaci

Úvěr - poskytnutí peněz nebo zboží na úvěr, obvykle s platbou úroků; hodnotová ekonomická kategorie, integrální prvek komoditně-peněžních vztahů. Vznik úvěru přímo souvisí se sférou směny, kde se vlastníci zboží proti sobě postaví jako vlastníci připravení vstoupit do ekonomických vztahů.

Možnost vzniku a rozvoje úvěru je spojena s oběhem a oběhem kapitálu. V procesu pohybu fixního a pracovního kapitálu se uvolňují zdroje. Pracovní prostředky se ve výrobním procesu používají dlouhodobě, jejich hodnota se přenáší na hodnotu hotové výrobky díly. Postupné získávání hodnoty fixního kapitálu v hotovosti vede k tomu, že uvolněné finanční prostředky jsou ukládány na účty podniků. Druhým extrémem je zároveň potřeba nahradit opotřebované pracovní prostředky a poměrně velké jednorázové náklady. Procesy podobné povahy se vyskytují při pohybu pracovního kapitálu. Navíc se zde kolísání oběhu a obratu projevují rozmanitěji. Takže vzhledem k sezónnosti výroby, nerovnoměrným dodávkám atd. dochází k nesouladu mezi dobou vzniku a oběhem produktů. Některé subjekty mají dočasný přebytek finančních prostředků, jiné naopak nedostatek. Vzniká tak možnost vzniku úvěrových vztahů, tedy úvěr řeší relativní rozpor mezi dočasným vypořádáním finančních prostředků a potřebou jejich využití v ekonomice.

Úvěrové vztahy v ekonomice jsou založeny na určitém metodologickém základu, jehož jedním z prvků jsou následující principy:

1. Hlavním znakem půjčky je její splácení – půjčku je nutné vrátit. Ekonomickým základem splácení je oběh peněžních prostředků od dlužníka a jejich povinná dostupnost ke dni splacení.

2. Naléhavost - půjčka musí být nejen splacena, ale ve lhůtě dohodnuté stranami. Zároveň existuje koncept půjčky na zavolání vydaného bez udání doby splácení – podmínky na vyžádání. Navíc podle čl. 810 občanského zákoníku Ruské federace, pokud doba splácení není stanovena smlouvou nebo je určena okamžikem žádosti, musí být částka půjčky vrácena dlužníkem do 30 dnů ode dne, kdy věřitel podá žádost pro tohle.

3. Platba - dlužník musí zaplatit věřiteli určitý poplatek za dočasné vypůjčení finančních prostředků od něj. Ekonomický obsah platba spočívá v tom, že dlužník převede část zisku, který obdržel, věřiteli ve formě úroku z úvěru, který funguje jako určitá cena za půjčku. Vyjadřuje se jako úroková sazba, což je poměr úrokového příjmu poskytovatele půjčky k výši půjčky. Jeho hodnota závisí na době splatnosti úvěru, riziku jeho nevrácení, zabezpečení úvěru, poptávce po něm, výši a dynamice inflace a dalších faktorech. Zvláštní povaha vztahu mezi věřitelem a dlužníkem může vést k použití nulové úrokové sazby (bezúročná půjčka).

4. Jistota - závazek dlužníka splatit úvěr je zpravidla podpořen zástavou jemu patřícího majetku, případně závazky třetích osob ve formě záruk a bankovních záruk. Nesplní-li dlužník své povinnosti, má věřitel právo zastavenou nemovitost prodat nebo požadovat po ručitelích (ručitelích) zaplacení. Zároveň existuje koncept bianco úvěru vydaného na svěřeneckém základě bez zajištění.

5. Diferenciace - znamená různý přístup k poskytování úvěru různým dlužníkům v závislosti na jejich bonitě, obchodní pověst, úvěrová historie, zkušenosti s nimi a další nuance.

6. Cílový charakter - úvěr je zpravidla poskytován účelově (na financování pořízení movitého a nemovitého majetku, doplnění provozního kapitálu, realizace projektu). Půjčit je však možné i bez udání účelu – pro celkovou potřebu dlužníka (nesouvisející úvěr).

Místo a role úvěru v ekonomický systém Společnosti jsou také určovány především funkcemi, které vykonávají, a to jak obecné, tak selektivní povahy.

1. Redistribuční funkce. V podmínkách tržní hospodářstvíúvěrový kapitálový trh funguje jako jakési čerpadlo, které dočasně volné finanční zdroje odčerpává z některých oblastí ekonomické činnosti a směřuje je do jiných, poskytujících zejména vyšší zisky. Úvěr, zaměřený na svou diferencovanou úroveň v různých odvětvích či regionech, působí jako spontánní makroregulátor ekonomiky, zajišťující uspokojení potřeb dynamicky se rozvíjejících objektů kapitálových investic do dodatečných finančních zdrojů. Praktická realizace této funkce však může v některých případech přispět k prohloubení disproporcí ve struktuře trhu, což se nejzřetelněji projevilo v Rusku ve fázi přechodu k tržní ekonomice, kdy přeliv kapitálu ze sféry výroba do sféry oběhu nabyla hrozivého charakteru, a to i s pomocí úvěrových organizací. Proto je jedním z nejdůležitějších úkolů státní regulace úvěrového systému racionální stanovení ekonomických priorit a stimulace získávání úvěrových zdrojů do těch odvětví či regionů, jejichž urychlený rozvoj je objektivně nezbytný z hlediska národních zájmů, a to nejen aktuální přínos jednotlivých podnikatelských subjektů.

2. Úspora nákladů na distribuci. Praktická realizace této funkce přímo vyplývá z ekonomického charakteru úvěru, jehož zdroj včetně finančních prostředků je dočasně uvolněn v procesu oběhu průmyslového a obchodního kapitálu. Časová prodleva mezi příjmem a výdejem finančních prostředků podnikatelských subjektů může určovat nejen přebytek, ale i nedostatek finančních prostředků. Proto jsou tak hojně využívány úvěry na vyplnění dočasného nedostatku vlastního pracovního kapitálu, které využívají téměř všechny kategorie dlužníků a poskytují výrazné zrychlení kapitálového obratu, a tedy úsporu všeobecných distribučních nákladů.

3. Urychlení koncentrace kapitálu. Proces koncentrace kapitálu je nezbytnou podmínkou stability ekonomického rozvoje a prioritním cílem každého podnikatelského subjektu. Skutečnou pomoc při řešení tohoto problému poskytují vypůjčené prostředky, které umožňují výrazně rozšířit rozsah výroby, a tím poskytnout další množství zisku. I s přihlédnutím k nutnosti vyčlenit její část na vypořádání s věřitelem je získávání úvěrových zdrojů oprávněnější než zaměření se pouze na vlastní prostředky. Je však třeba poznamenat, že ve fázi ekonomické recese vysoká cena těchto zdrojů neumožňuje jejich aktivní využití k řešení problému zrychlení koncentrace kapitálu ve většině oblastí ekonomické činnosti. Uvažovaná funkce však i v domácích podmínkách přinesla určitý pozitivní efekt, který umožnil výrazně urychlit proces poskytování finančních prostředků do oblastí činnosti, které v období plánovaného hospodářství chyběly nebo byly extrémně nerozvinuté.

4. Obratová služba. Při zavádění této funkce úvěr aktivně ovlivňuje zrychlení nejen komoditního, ale i peněžního oběhu a vytlačuje z něj zejména hotovost. Zavedením do sféry peněžního oběhu takových nástrojů, jako jsou směnky, šeky, kreditní karty apod., zajišťuje nahrazení hotovostních plateb bezhotovostními transakcemi, což zjednodušuje a urychluje mechanismus ekonomických vztahů v tuzemsku i zahraničí. trhy.

5. Urychlení vědeckotechnického pokroku. Vědeckotechnický pokrok se v poválečných letech stal určujícím faktorem hospodářského rozvoje každého státu i jednotlivého podnikatelského subjektu. Úlohu úvěru při jeho akceleraci lze nejzřetelněji vidět v procesu financování činnosti vědeckotechnických organizací, jehož specifikem byl vždy větší časový odstup než v jiných odvětvích mezi počáteční investicí kapitálu a prodejem hotové výrobky. Proto je normální fungování většiny výzkumných center (s výjimkou těch financovaných státem) nemyslitelné bez využití úvěrových zdrojů. Neméně nezbytný je úvěr na realizaci inovačních procesů formou přímého zavádění vědeckých poznatků a technologií do výroby, jejichž náklady jsou zpočátku financovány podniky, a to i prostřednictvím účelových střednědobých a dlouhodobých bankovních úvěrů.

Bankovní úvěrování jako pracovní proces, tzn. jako určité akce účastníků bankovních úvěrových operací, především zaměstnanci banky, je soubor vztahů mezi bankou jako věřitelem a jejím dlužníkem ohledně:

a) poskytnutí vypůjčitele určité peněžní částky pro zamýšlené použití;

b) jejich včasné vrácení;

c) přijetí platby od dlužníka za použití finančních prostředků, které má k dispozici.

Základem úvěrového vztahu, jeho podstatným prvkem je důvěra mezi dlužníky a věřitelem. První musí věřit, že banka poskytne úvěr v požadované výši a za běžných podmínek včas, a druhý si musí být jistý, že dlužník půjčku využije správně, vrátí dříve přijatou částku včas a se zaplacením dlužných úroků. . Důvěra je v úvěrových vztazích takovým faktorem, kvůli kterému nemohou být plně založeny na jakýchkoli formálních ověřovacích postupech.

Bankovní úvěr může být poskytnut dlužníkovi (právnické osobě nebo fyzické osobě) pro různé účely, z nichž nejčastější jsou:

· navýšení (doplnění) pracovního kapitálu obchodní organizace (financování sezónních potřeb organizace, dočasně zvýšený počet inventárních položek, placení daní atd.). Ve všech těchto a podobných případech se hovoří o krátkodobém půjčování;

financování výrobních nákladů včetně realizace investiční projekty(projekt rozšíření, rekonstrukce nebo modernizace podniků), tzn. obecně - zvýšení kapitálu. V tomto případě se hovoří o střednědobém nebo dlouhodobém produkčním (investičním) úvěrování;

· spotřebitelské cíle jednotlivého jedince (pořízení či oprava bydlení, vzdělání apod.), uspokojovaného pomocí spotřebitelského (osobního) úvěru.

Úvěrové obchody jsou vztahy mezi věřitelem a dlužníkem (dlužníkem) týkající se poskytování (přijímání) peněžních prostředků k dočasnému použití za podmínek platby, urgence a splacení. Jedná se o obsah jednání účastníků vztahu, především zaměstnanců banky.

Struktura úvěrových investic vychází z klasifikace bankovních úvěrů, která se provádí podle různých kritérií (obr. 1.1).

Existuje výklad, který podal Yu.E. Menger: „Forma půjčky je kombinací řady prvků, které určují hlavní rysy úvěrových vztahů, které jsou vzájemně propojeny a jsou určeny pro konkrétní typ úvěrových vztahů“ Suvorov A.V. Klient pro banku nebo banka pro klienta? //Finance a úvěr. 2007. č. 6. S.24..

Podle O.G. Semenota: „V tržní ekonomice se úvěry dělí na bankovní, komerční, spotřebitelské, státní a mezinárodní“ Yampolsky M.M. K výkladům úvěru //Peníze a úvěr - 2007, č. 4. S. 140 ..

Bankovní úvěr je jednou z nejběžnějších forem úvěrových vztahů v ekonomice, jejímž předmětem je proces převodu finančních prostředků na úvěr. Bankovní úvěr je poskytován výhradně finančním institucím, které mají povolení k provádění takových operací od centrální banky. Právnické osoby vystupují jako dlužník, nástrojem úvěrových vztahů je smlouva o půjčce. Banka získává příjem z této formy úvěru ve formě úroku z úvěru nebo bankovního úroku Beloglazova G.N., Tolokontseva G.V. Peněžní oběh a banky: Učebnice - Finance a statistika, M., 2007. S. 328 ..

Rýže. 1. Klasifikace bankovních úvěrů

Nejběžnější způsoby firemního půjčování ( právnické osoby) je poskytování následujících úvěrových služeb:

· otevření úvěrového rámce, tzn. uzavření dohody (dohody) o maximální částkaúvěr, který může dlužník využít ve stanovené lhůtě a za určitých podmínek smlouvy. Otevřením úvěrové linky je třeba rozumět i uzavření smlouvy o poskytnutí peněžních prostředků za jiných podmínek, než jsou podmínky smlouvy o jednorázovém úvěru. Ke splacení úvěru v rámci úvěrového rámce může dojít jak v určitých okamžicích, tak při příjmu finančních prostředků na účet dlužníka;

· připsání zúčtovacího (běžného, ​​korespondenčního) účtu klienta banky bankou v případě nedostatku nebo absence peněžních prostředků na něm a úhrada zúčtovacích dokladů obdržených jménem klienta. Takový úvěr se nazývá kontokorent;

účast na poskytování (umístění) finančních prostředků klientovi banky na syndikovaném (konsorciálním) základě (několik bank se spojí za účelem vydání velkého úvěru);

syndikované půjčky. Vytváření bankovních syndikátů sleduje následující cíle: zvýšení rozsahu operací přilákáním dalších zdrojů, rozložení rizik a udržení určité úrovně likvidity. Organizace a banky prostřednictvím syndikovaného úvěru financují potřeby obvykle spojené se zahraniční ekonomickou aktivitou, stejně jako s investiční sférou, prováděním rozsáhlých aktivit v odvětvích, jako je energetika, ekologie, zavádění vědeckotechnického rozvoje. .

Aktivní a pasivní bankovní operace. V prvním případě banka dává úvěr, tzn. vystupuje jako věřitel, vezme si úvěr ve druhém, tzn. je dlužníkem. Banka může vstupovat do úvěrových vztahů (přijímat nebo poskytovat úvěry) s jinými bankami (úvěrovými organizacemi), včetně centrální banky, s aktivní nebo pasivní funkcí v závislosti na situaci. V tomto případě se jedná o mezibankovní úvěry. Stejně jako u všech ostatních podniků, organizací, institucí a jednotlivců (nefinanční sektor ekonomiky) jsou úvěrové vztahy banky s nimi odlišné povahy - zde je banka téměř vždy stranou, která poskytuje úvěr.

Podle stupně zajištění je možné rozlišit úvěry s plným (dostatečným), neúplným (nedostatečným) zajištěním a bez zajištění. Plné zajištění je k dispozici, pokud je výše zajištění rovna nebo vyšší než výše úvěru. K neúplnému zajištění dochází, když je jeho hodnota nižší než výše úvěru. Půjčka může, ale nemusí být zajištěna. Takový úvěr se nazývá prázdný. Nejčastěji se poskytuje, pokud existuje dostatečná důvěra banky v dlužníka, důvěra banky v vrácení finančních prostředků poskytnutých dlužníkovi k dočasnému použití.

Cílové úvěry jsou poskytovány na konkrétní (cílový) objekt. Vzhledem k tomu, že dlužník může mít více než jeden soukromý účel, bude mít tolik úvěrových účtů, kolik je individuálních cílů. Při půjčování na agregátní potřeby se dluh promítne na jeden úvěrový účet. Do první skupiny patří platební a vypořádací půjčky (půjčky poskytnuté na výplatu mezd, doplnění vzájemných zápočtů, vystavení akreditivu a nákupu šekových knížek). Druhá skupina zahrnuje úvěry určené k uspokojení potřeb dlužníka během výrobního a obchodního cyklu. Jedná se o půjčky na akumulaci inventárních položek, výrobní náklady pro těžbu zlata, pro obchodní a zprostředkovatelské operace (včetně půjček určených k financování tuzemských a zahraničních obchodních kontraktů, nákup zboží dlouhodobé spotřeby podniků na splátky maloobchodní). Do třetí skupiny patří úvěry spojené s potřebou kapitálových výnosů, v moderní tuzemské praxi úvěr na poskytnutí provozního kapitálu v běžném roce.

Konkrétní forma půjčky závisí na potřebách dlužníka, poměr stran je určen a stanoven ve smlouvě o půjčce Medvedev N.I., Sergin A.M. O úvěrových aktivitách bank // Peníze a úvěry - 2007 - č. 7. S. 27 ..

Výše uvedená klasifikace bankovních úvěrových operací (jako každá jiná) zobecňuje ruské a zahraniční zkušenosti v této oblasti, nelze ji však považovat za vyčerpávající. Stále se objevují nové typy a formy bankovních úvěrů. Tato klasifikace je velmi podmíněná, protože v praxi každý úvěr splňuje ne jedno, ale několik kritérií a může sloužit jako ilustrace pro několik klasifikačních skupin.

Právní rámec pro provádění úvěrových operací ruskými komerčními bankami zahrnuje: několik obecných pravidel z části II občanského zákoníku Ruské federace a specifičtější pravidla obsažená ve dvou hlavních bankovních zákonech.

"občanský zákoník Ruská Federace(část druhá)“ ze dne 26.01.1996 N 14-FZ (přijatý Státní dumou Federálního shromáždění Ruské federace dne 22.12.1995) (ve znění pozdějších předpisů 17.07.2009)

Umění. 819 Smlouva o půjčce

1. Smlouvou o půjčce se banka nebo jiná úvěrová organizace (věřitel) zavazuje poskytnout dlužníkovi peníze ... (úvěr) ve výši a za podmínek stanovených ve smlouvě a dlužník se zavazuje částku vrátit přijatých peněz a platit z nich úrok.

Umění. 820 Formulář smlouvy o půjčce

Smlouva o půjčce musí být uzavřena písemně. Nedodržení písemné formy má za následek neplatnost smlouvy o půjčce. Taková dohoda je považována za neplatnou.

Umění. 821 Odmítnutí poskytnout nebo přijmout půjčku

1. Půjčitel má právo zcela nebo zčásti odmítnout poskytnout vypůjčiteli půjčku stanovenou ve smlouvě o půjčce, pokud nastanou okolnosti, které jednoznačně nasvědčují tomu, že poskytnutá částka nebude vypůjčiteli vrácena včas.

2. Dlužník má právo odmítnout půjčku zcela nebo zčásti odmítnout s tím, že tuto skutečnost oznámí věřiteli před lhůtou pro její poskytnutí stanovenou ve smlouvě, pokud zákon nestanoví jinak, právní úkony nebo úvěrová smlouva.

3. V případě, že vypůjčitel poruší povinnost stanovenou ve smlouvě o půjčce k zamýšlenému použití půjčky (článek 814), má věřitel rovněž právo odmítnout další půjčování dlužníkovi podle smlouvy. .

Existence smlouvy nemůže dát věřiteli plnou důvěru v její plnění; za účelem poskytnutí dodatečných záruk jim zákon stanoví možnost uzavřít zvláštní dohody o zajištění hlavního závazku.

Umění. 329 Způsoby vymáhání závazků

1. Splnění závazků lze zajistit propadnutím, zástavou, zadržením dlužníkova majetku, ručením, bankovní zárukou, zálohou a dalšími způsoby stanovenými zákonem nebo smlouvou.

2. Neplatnost dohody o zajištění splnění závazku nemá za následek neplatnost tohoto závazku (hlavního závazku).

3. Neplatnost hlavního závazku má za následek neplatnost závazku, který jej zajišťuje, pokud zákon nestanoví jinak.

Nejběžnější způsob je považován za trest. Jedná se o peněžní částku, kterou je dlužník povinen zaplatit věřiteli v případě nesplnění nebo nesprávného plnění závazku. Propadnutí je výhodné v tom, že se penále vymáhá již za samotný fakt porušení povinnosti a věřitel není povinen prokazovat vzniklou škodu. Zaplacení penále může být upraveno ve smlouvě nebo v zákoně.

Tradičním způsobem zajištění splácení úvěru je zajištění. Zástavní právo zajišťuje pohledávku v plné výši do doby uspokojení, kryje narostlé úroky, penále, náhradu ztrát způsobených neplněním, jakož i nezbytné výdaje zástavního věřitele na údržbu zastavené věci a náklady na inkaso. Zvláštním případem zajištění je hypotéka, tzn. hypotéka nemovitosti.

Zadržovací právo je právo věřitele zadržet jako jistotu za splnění závazku po lhůtě splatnosti věci dlužníka, které z jakéhokoli důvodu má, až do splnění určitého závazku. Zadržení je možné a pohodlné, když má věřitel věc k převodu na dlužníka.

Hlavní rozdíl mezi zárukou a bankovní záruka z jiných prostředků zabezpečení - zapojení třetích osob do závazku.

Federální zákon „o bankách a bankovní» č. 395-1 ze dne 02.12.1990 určuje, že:

Úvěrová organizace je právnická osoba, která má za účelem dosažení zisku jako hlavního cíle své činnosti na základě zvláštního povolení (licence) Centrální banky Ruské federace (Banky Ruska) právo provádět bankovní operace stanovené tímto zákonem.

Banka - úvěrová instituce, která má výhradní právo provádět v souhrnu následující bankovní operace: přitahování finančních prostředků od fyzických a právnických osob do vkladů; umístění těchto prostředků vlastním jménem a na vlastní náklady o podmínkách splácení, výplaty, urgence.

Umění. 5 Bankovní operace a jiné transakce úvěrové instituce

Bankovní transakce zahrnují:

1) přitahování finančních prostředků fyzických a právnických osob ve vkladech (na požádání a po určitou dobu);

2) umístění tento článek získával finanční prostředky vlastním jménem a na vlastní náklady;

3) otevírání a vedení bankovních účtů fyzických a právnických osob;

4) provádění zúčtování jménem fyzických a právnických osob, včetně korespondenčních bank, na jejich bankovních účtech;

5) inkaso finančních prostředků, směnek, platebních a zúčtovacích dokumentů a hotovostní služby pro fyzické a právnické osoby;

6) nákup a prodej cizí měny v hotovostní i bezhotovostní formě;

7) přitahování ložisek a umístění drahých kovů;

8) vystavení bankovních záruk;

9) provádění převodů peněz jménem fyzických osob bez otevírání bankovních účtů (kromě poštovních poukázek).

Kromě operací uvedených výše je úvěrová instituce oprávněna provádět následující transakce:

1) vydávání záruk pro třetí osoby, zajišťující plnění závazků v hotovosti;

2) nabytí práva požadovat od třetích osob plnění závazků v hotovosti;

3) správa svěřenských fondů a jiného majetku na základě smlouvy s fyzickými a právnickými osobami;

4) provádění operací s drahé kovy a drahé kameny v souladu s právními předpisy Ruské federace;

5) pronájem zvláštních prostor nebo trezorů v nich umístěných fyzickým a právnickým osobám pro uložení dokumentů a cenností;

6) leasingové operace;

7) poskytování poradenských a informačních služeb.

Umění. 24 Zabezpečení finanční spolehlivostúvěrová instituce

Úvěrová instituce je povinna klasifikovat aktiva, oddělovat pochybné a nedobytné pohledávky a vytvářet rezervy (fondy) na krytí případných ztrát.

Úvěrová instituce je povinna dodržovat povinné ukazatele stanovené v souladu s federálním zákonem „O centrální bance Ruské federace“ č. 86-FZ ze dne 10. června 2002. Číselné hodnoty povinných ukazatelů jsou stanoveny Bankou Ruska v souladu s uvedeným zákonem.

Umění. čtyři Bank of Russia

1) je věřitelem poslední instance pro úvěrové instituce, organizuje systém jejich refinancování;

2) stanoví pravidla pro provádění osad v Ruské federaci;

3) stanoví pravidla pro provádění bankovních operací;

4) stanoví pravidla účetnictví a výkaznictví pro bankovní systém Ruské federace.

Umění. 28 Mezibankovní transakce

Úvěrové organizace mohou na smluvním základě přitahovat a ukládat finanční prostředky od sebe ve formě vkladů a půjček. Pokud dojde k nedostatku finančních prostředků na půjčování zákazníkům a plnění převzatých závazků, může úvěrová instituce požádat o půjčky Banku Ruska za podmínek, které stanoví.

Umění. 29 Úrokové sazby z úvěrů, vkladů a poplatky za operace úvěrové instituce

Úrokové sazby z půjček, vkladů a provize z transakcí stanoví úvěrová instituce na základě dohody se zákazníky, pokud federální zákony nestanoví jinak.

Úvěrová instituce nemá právo jednostranně měnit úrokové sazby z úvěrů, vkladů, provize a podmínky těchto smluv s klienty, pokud federální zákon nebo dohoda s klientem nestanoví jinak.

Umění. 30 Vztahy mezi Bankou Ruska, úvěrovými institucemi, jejich klienty a úvěrovými kancelářemi příběhy

Vztahy mezi Bankou Ruska, úvěrovými institucemi a jejich klienty se uskutečňují na základě dohod, pokud federální zákon nestanoví jinak.

Ve smlouvě musí být uvedeny úrokové sazby z úvěrů a vkladů, náklady bankovní služby a podmínky jejich plnění, včetně podmínek zpracování platebních dokladů, majetkové odpovědnosti za porušení povinností z platebních podmínek, jakož i postupu při jejím ukončení a dalších podstatných náležitostí smlouvy.

Členové úvěrové organizace nemají žádné výhody při zvažování otázky získání půjčky nebo poskytování jiných bankovních služeb, pokud federální zákon nestanoví jinak.

Úvěrová instituce je povinna poskytnout všechny dostupné informace způsobem stanoveným federálním zákonem č. 218-FZ ze dne 30.12.2004 „O úvěrové historii“. Nezbytné pro vytvoření úvěrové historie ve vztahu ke všem dlužníkům, kteří souhlasili s jejím předložením, alespoň jednomu úřadu pro úvěrovou historii, který je součástí Státní rejstříkúvěrové kanceláře.

Umění. 34 Vyhlášení platební neschopnosti (úpadku) dlužníků a splácení dluhů

Úvěrová instituce je povinna přijmout veškerá opatření stanovená právními předpisy Ruské federace k vymáhání dluhu.

Úvěrová organizace má právo obrátit se na rozhodčí soud s návrhem na zahájení insolvenčního (konkurzního) řízení proti dlužníkům, kteří neplní své povinnosti splácet dluh v souladu s postupem stanoveným federálními zákony.

Hlavní regulační požadavky regulátora na obsah a organizaci úvěrového procesu v komerčních bankách jsou uvedeny v řadě dokumentů:

1. Nařízení č. 54 ze dne 31. srpna 1998 „O postupu při poskytování (umístění) peněžních prostředků úvěrovými institucemi a jejich vrácení (splácení)“:

1) Použité termíny a obecná ustanovení.

Klienti - právnické i fyzické osoby včetně jiných bank bez ohledu na to, zda mají či nemají u této banky účet.

Umístění (poskytnutí) finančních prostředků bankou - uzavření smlouvy o půjčce mezi bankou a klientem s přihlédnutím k požadavkům občanského zákoníku Ruské federace.

Peníze mohou být umístěny jak v rublech, tak v cizích měnách v souladu s požadavky zákona.

Banka vypracovává a schvaluje interní dokumenty, které určují její úvěrovou politiku účetní politika a přístupy k jeho implementaci, dokumenty definující:

· postupy pro rozhodování o umístění finančních prostředků bankou;

· rozdělení funkcí a pravomocí mezi útvary a úředníky banky, včetně vnitřních pravidel pro umisťování finančních prostředků, včetně pravidel pro poskytování úvěrů klientům.

2) Požadavky na proces vydávání úvěrů.

Banka poskytuje úvěry další objednávka:

· právnickým osobám - bezhotovostně připsáním peněžních prostředků na zúčtovací, běžný nebo korespondenční účet;

fyzické osoby - bezhotovostně připsáním peněžních prostředků na bankovní účet osoby nebo v hotovosti prostřednictvím pokladny banky;

· Půjčky v cizích měnách jsou poskytovány právnickým i fyzickým osobám v bezhotovostní formě.

Banka poskytuje úvěry těmito způsoby:

Jednorázové připsání finančních prostředků na bankovní účty nebo vydání hotovosti dlužníkovi - fyzické osobě;

otevření úvěrové linky;

· zapůjčení na účet klienta (pokud na něm není dostatek nebo žádné finanční prostředky) a úhrada vypořádacích dokladů z tohoto účtu klienta (pokud to podmínky smlouvy o bankovním účtu umožňují). Půjčení na účet v případě nedostatku nebo nedostatku finančních prostředků na účtu musí být provedeno ve stanoveném objemovém limitu a lhůtě, ve které musí být splaceny vznikající úvěrové závazky klienta;

· účast banky na poskytování peněžních prostředků klientovi na syndikovaném základě;

· jinými způsoby, které nejsou v rozporu s právními předpisy a předpisy Ruské banky.

Úvěr je vystaven na základě řádného příkazu vystaveného odborníky úvěrového oddělení banky a podepsaného oprávněným pracovníkem banky.

Věřitelská banka je povinna vytvářet rezervy na případné ztráty z úvěrové činnosti způsobem stanoveným Bankou Ruska.

2. Pokyn č. 110 ze dne 16.01.2004 „O povinných poměrových ukazatelích bank“ stanoví číselné hodnoty a metodiku výpočtu těchto povinných poměrových ukazatelů bank:

Dostatek vlastních zdrojů (kapitálu) banky;

Bankovní likvidita;

Maximální výše rizika na dlužníka nebo skupinu příbuzných dlužníků;

Maximální velikost velkých úvěrových rizik;

Maximální výše úvěrů, bankovních záruk a záruk poskytnutých bankou svým účastníkům (akcionářům);

Celková výše rizika pro zasvěcené osoby banky;

Použití vlastních zdrojů (kapitálu) bank k nabývání akcií (podílů) jiných právnických osob.

3. Nařízení č. 254 ze dne 26. března 2004 „O postupu při vytváření rezerv úvěrovými institucemi na případné ztráty z úvěrů, úvěrů a podobných dluhů“.

Nutnost tvorby rezervy je dána kreditními riziky v činnosti bank. Banka tvoří rezervu na případné odpisy úvěru (úvěru), tzn. proti možné ztrátě hodnoty úvěru (zcela nebo zčásti) v důsledku realizovaného úvěrového rizika spojeného s tímto úvěrem. Výše takového znehodnocení se stanoví jako rozdíl mezi účetní hodnotou úvěru (nesplacený zůstatek úvěru evidovaný v účetnictví banky v době jeho ocenění) a jeho tzv. reálnou hodnotou v době ocenění (tzv. aktuální tržní ocenění úvěru). V čem reálná hodnotaúvěry by měly být hodnoceny průběžně od okamžiku poskytnutí úvěru.

Rezerva se tvoří na konkrétní úvěr nebo na skupinu (portfolio) homogenních úvěrů. Při tvorbě rezervy banka na základě kategorie úvěru určí velikost tzv. odhadované rezervy, tzn. rezervu odrážející výši jeho případných finančních ztrát z úvěru, která bude jako taková uplatněna v souladu s postupem pro posouzení faktorů úvěrového rizika stanoveným v Předpisech, avšak bez zohlednění dostupnosti a kvality zajištění úvěru.

2. Úvěrová politika banky jako základní dokument pro realizaci bankovního úvěrování

Před zahájením poskytování úvěrů musí banka formulovat svou úvěrovou politiku. Rozvoj úvěrové politiky banky je jednou z etap plánování úvěrových aktivit banky. Úvěrový výbor, představenstvo banky, manažeři a úvěroví pracovníci musí vytvořit filozofii pokrývající všechny fáze úvěrových aktivit. Tato filozofie, ztělesněná v úvěrové politice, je výchozím a počátečním prvkem kreditní práce sklenice. Jakmile je úvěrová politika zavedena, konkrétní půjčky se s ní porovnávají prostřednictvím jednotného procesu schvalování úvěrů.

Za tvorbu úvěrové politiky odpovídá Úvěrový výbor banky, který následně předkládá tento dokument ke schválení představenstvu. Úvěrový výbor určuje úvěrovou politiku banky jako celku a určuje možná rizika, která banka podstupuje různé typy transakce stanovené představenstvem banky. Schválení představenstvem banky by mělo následovat až po pečlivém zvážení a projednání dokumentu. Porozumění cílům a záměrům činnosti banky ze strany ředitelů je tedy sdělováno pracovníkům úvěrových institucí prostřednictvím dokumentu o úvěrové politice.

V dokumentu o úvěrové politice úvěrový výbor deleguje pravomoci úvěrovým úředníkům činit rozhodnutí v rámci stanovených limitů. Úvěrový výbor na ně však nemůže delegovat svou konečnou odpovědnost za půjčky, které jim byly poskytnuty. Pokud v bance neexistuje žádná úvěrová politika jako dokument, pak banka nemá právo půjčovat vůbec.

V současné době mají v tuzemské praxi téměř všechny velké a střední banky dokumenty o úvěrové politice. Úvěrová politika však často slouží k ospravedlnění požadavků orgánů dohledu a externích auditorů, nikoli k vyjádření pochopení situace v oblasti budování úvěrových vztahů konkrétní banky a jejích perspektiv rozvoje. Aby byla úvěrová politika účinná, musí podléhat periodickým revizím: minimálně jednou ročně musí představenstvo a zaměstnanci banky tento dokument analyzovat a písemně podat zprávu o jeho souladu s reálnou prací banky za dané období. Každý pracovník bankovního úvěru by měl být obeznámen s dokumentem o úvěrové politice banky a v ideálním případě by měl mít jeho kopii za účetní období.

Účelem úvěrové politiky banky je zajistit vysoce ziskové umístění závazků banky v úvěrových produktech při optimalizaci rizik a rozvoji klientského portfolia. Rozvoj klientského portfolia předpokládá získávání nových klientů a udržení stávajících na základě diverzifikace úvěrových produktů banky.

Obecný cíl úvěrové politiky banky lze rozvést do následujících oblastí:

1. stanovení přijatelné úrovně rizika ve světle požadované ziskovosti;

2. maximalizace dlouhodobého příjmu;

3. zajištění přiměřené likvidity a diverzifikace rizik;

4. uspokojování úvěrových potřeb společnosti;

5. zajištění jednotnosti politiky a postupů banky;

6. zajištění souladu se zákony a předpisy.

Při vytváření úvěrové politiky se banky řídí těmito zásadami:

Udržování optimální struktury provozních aktiv, objemově a časově provázaných se závazky;

· zajištění efektivnosti operací souvisejících s umístěním finančních prostředků, což znamená převis příjmů z umístění finančních prostředků nad náklady spojenými se získáváním finančních prostředků;

bezpečnost provádění operací souvisejících s umístěním finančních prostředků a zachování spolehlivosti a likvidity banky (banka, která umísťuje zdroje, se snaží získat příjem ne za každou cenu, ale s ohledem na vyhlídky na splacení úvěru, posouzení realitu trhu, na kterém působí, s přihlédnutím k požadavkům regulačních orgánů atd.);

· umístění finančních prostředků s přihlédnutím k zájmům akcionářů banky;

· uspokojovat potřeby trhu úvěrů v rámci obchodní činnosti banky.

Dodržování výše uvedených zásad umožňuje bance utvářet strategické i taktické směry v organizaci úvěrových aktivit a tím zajistit efektivitu a optimalizaci úvěrové politiky. Úvěrová politika je určována pod vlivem strategických cílů rozvoje banky. Každá banka si samostatně vypracuje dokument o úvěrové politice: může být vypracován na dlouhodobé (několik let) s každoročním vyjasňováním jeho ustanovení, stejně jako na aktuální ohlašovací rok(Druhá možnost je nejoblíbenější).

Mezi faktory, které ovlivňují tvorbu úvěrového portfolia bank, se rozlišují specifika trhu bankovní službu. Každá banka musí počítat s potřebou půjčených prostředků hlavních klientů vybraného tržního sektoru. Struktura úvěrového portfolia navíc závisí na velikosti kapitálu banky. Záleží na této maximální výši úvěru poskytnutého jednomu dlužníkovi. Větší banky jsou obvykle velkoobchodní věřitelé, kteří směřují většinu svých úvěrových zdrojů do korporací a jiných podnikatelských firem. Klíčovými dlužníky Bank JSC akciové komerční spořitelny Ruské federace, JSC Vneshtorgbank, JSC Gazprombank a dalších velkých bank jsou silné průmyslové a finanční korporace a společnosti. Zároveň se řada velkých bank zaměřuje i na poskytování malých úvěrů fyzickým osobám, např.: Akciová obchodní spořitelna Ruské federace, Banka St. Petersburg a další. Banky, které nejsou zařazeny do skupiny velkých, se specializují na poskytování úvěrů drobným živnostníkům a obchodním a průmyslovým společnostem.

Každá banka si musí vypracovat vlastní individuální úvěrovou politiku odrážející její specifické potřeby a formalizovat ji ve formě dokumentu. V praxi rozdíly v dokumentech o úvěrové politice vyplývají ze specifik bank, jejich cílů, trhů, finančních struktur, velikosti a struktury zdrojové základny, intenzity konkurenční situace a zkušeností zaměstnanců. Aby byla úvěrová politika účinná, měla by být co nejstručnější a zároveň dostatečně podrobná. Povinným prvkem úvěrové politiky jsou rozumná doporučení pro práci s praktickými žádostmi o úvěr. Při tvorbě politiky je nutné rozlišovat mezi politikami a postupy. Politika vytváří filozofické základy úvěrových aktivit banky, přičemž postupy by se měly odrážet v pokynech, předpisech pro poskytování úvěrů, které jsou vypracovány vedle dokumentu Úvěrové politiky banky.

Ustanovení, která by měla být zohledněna v dokumentu „Úvěrová politika banky“:

1. Úvod. Úvod do úvěrové politiky banky uvádí důvod potřeby formálního dokumentu o úvěrové politice a stručně řečeno obecnou filozofii úvěrových aktivit banky. V úvodu je také uvedeno, s přihlédnutím k požadavkům kterých dokumentů, byla vytvořena úvěrová politika banky (federální dokumenty, předpisy Bank of Russia a interní dokumenty komerční banky).

2. Cíle úvěrové politiky banky. Část stanovuje nejobecnější cíle a měřítka, kterých hodlá banka v oblasti poskytování úvěrů dosáhnout. Obecné cíle a směrnice by měly určovat priority banky z hlediska ziskovosti, likvidity, ziskovosti, maximalizace výnosů z dlouhodobých nebo krátkodobých operací v rámci stanovených rizik.

3. Správa úvěrové politiky. Sekce stanoví postupy pro aktualizaci, kontrolu a provádění úvěrové politiky banky a určuje úředníky odpovědné za provádění těchto postupů. Ve většině případů se jedná o úvěrové manažery banky. Hodnocení efektivity úvěrové politiky banky, jejího souladu s realitou trhu a činností banky samotné se provádí zpravidla pravidelně na konci každého reportovacího roku a je zohledněno při tvorbě úvěrové politiky na další rok. rok. V případě potřeby lze zásady revidovat častěji. Kreditní manažeři předkládají výsledky analýzy představenstvu. Schválení a revize zásad je zaznamenána v zápisu z jednání. Jedním z cílů revize zásad je zajistit, aby zásady banky byly i nadále konzistentní s prohlášeními o poslání banky, posláním a dlouhodobými a ročními plány.

4. Povinná kritéria schvalování úvěrů. Sekce definuje kritéria způsobilosti pro žádosti o úvěr pro banku.

4.1 Účel (účel) půjčky, předměty půjčování. Banky zpravidla stanovují přijatelné úvěrové facility zvlášť pro krátkodobé a dlouhodobé úvěry. Strukturu připsaných předmětů určují banky nezávisle s přihlédnutím k zájmům dlužníků (právnických osob a fyzických osob). Předmětem půjček v tuzemských bankách na krátkodobé půjčky (ve většině případů pro právnické osoby) jsou následující náklady spojené s:

pořízení inventárních položek (služeb) pro výrobu hotových výrobků;

· obchodní a nákupní činnost;

prodej hotových výrobků a zboží;

provádění zprostředkovatelských činností;

· platba za smlouvy se zahraničními partnery na nákup inventárních položek (půjčky v rublech poskytnuté ke konverzi, půjčky v cizí měně);

včasné dokončení zúčtování s krátkodobou mezerou mezi příjmem a výdejem finančních prostředků;

výplata mezd (včetně za předchozí období);

platby do rozpočtu a mimorozpočtových fondů.

Přijatelné předměty půjček v bankách pro dlouhodobé půjčky jsou:

1. náklady na pořízení vybavení, nemovitostí a nehmotných aktiv;

2. poskytování úvěrů na operace zahraničního obchodu, včetně použití akreditivu a bankovních záruk;

3. předexportní financování;

4. výdaje na rozvoj vědy a provádění vědeckého výzkumu;

5. na nákup majetku (movitých a nemovitých věcí);

6. pro transakce s cennými papíry;

7. na modernizaci a rozšíření výroby.

Všechny úvěry poskytované bankou musí mít jasně stanovený účel (účel), který musí být pevně stanoven v úvěrové smlouvě.

4.2 Oblast trhu. Vymezení oblasti trhu (segmentu) by mělo být v souladu s cíli dlouhodobé strategie banky. Při výběru segmentu by vedení banky mělo zohlednit jeho velikost a specifika, jeho zkušenosti, schopnost reálně sledovat úvěry a také schopnost banky obstát nepříznivé faktory. Přípustné výjimky pro vybraný segment by měly být konkrétně uvedeny v zásadách.

4.3 Požadovaná míra rentability úvěrového portfolia, jeho dynamika.

4.4 Zdroje splácení úvěrů. Půjčky banka poskytuje, pokud je zdroj jejich splácení jasně definován a pevně stanoven ve smlouvě o úvěru, je jasné schéma splácení dluhu dlužníkem nebo třetí stranou. Zdroje splácení úvěru jsou: výnosy z prodeje produktů, budoucí příjem dlužníka. Dostatečnost zdrojů je určena posouzením finanční pozici dlužníka a vyhlídky jeho rozvoje. Pokud je tento (tzv. primární) zdroj splácení úvěru vysoce spolehlivý, pak může být úvěr poskytnut bankou bez zajištění. Samotná potřeba zajištění znamená vyšší míru rizika, takže zajištěné (zárukou, ručením atd.) úvěry mají v průměru vyšší míru rizika.

Úvěrová politika banky může umožnit poskytování půjček, aniž by dlužník měl specifický program splácení půjčky (například úvěrovou linku na doplnění pracovního kapitálu dlužníka zajištěného jeho aktivy). Tyto úvěry však musí být jasně definovány a musí být pod zvláštní kontrolou banky.

V dokumentu o úvěrové politice je někdy jednodušší pojmenovat úvěry, které jsou pro banku nežádoucí, než ty, které banka preferuje. Obecné charakteristiky takových nevyžádaných půjček mohou zahrnovat:

Půjčky pro spekulativní účely;

Jednorázové půjčky, na jejichž základě nelze s klientem navázat dlouhodobé úvěrové vztahy;

· neuspokojivé podmínky úvěrů (s ohledem na povahu a naléhavost zdrojů, které banka přitahuje);

· úvěry novým podnikům, jejichž úroveň kapitalizace je nižší než standardy stanovené bankou.

1. Kritéria pro preferenci v oblasti úvěrování. Zde banka předepisuje podrobné priority v oblasti úvěrování, přičemž má na paměti ty preferované pro tuto banku:

· geografické regiony umístění finančních prostředků na úvěrovém trhu a poměr mezi nimi;

· Koncentrace úvěrů podle odvětví;

· struktura úvěrů podle podmínek, typů měn;

· priority ve vztahu k úvěrovým subjektům;

· třídy bonity dlužníků, se kterými banka spolupracuje, a diferenciace úvěrových podmínek pro přijatelné třídy bonity dlužníků;

· plánovaná výše úvěrového portfolia v aktivech banky;

· plánovaná výše prodloužených úvěrů, problémových úvěrů, úvěrů po splatnosti v úvěrovém portfoliu banky;

· maximální výše velkých úvěrů, jakož i úvěrů akcionářů bank v portfoliu;

způsoby půjčování a schémata služeb zákazníkům;

· formy zajištění pro splácení úvěrů, včetně podrobných registračních požadavků pro každou preferovanou formu zajištění;

· způsoby zřizování úvěrů (úvěrová politika by měla stanovit přístupy k oceňování úvěrů s přihlédnutím k takovým aspektům, jako je úroveň úvěrového rizika, likvidita, citlivost úvěru na výkyvy úrokových sazeb na trhu a bankovních sazeb, zůstatky na vkladech, náklady na obsluhu úvěru);

· Provázanost úvěrových a depozitních vztahů s klientem. Politika by měla odrážet postoj banky k existenci depozitního vztahu s klientem as povinná podmínka poskytnutí půjčky; tuzemské banky dnes preferují své klienty, včetně zakladatelů a vytvořených dceřiných (závislých) společností;

Sdílené půjčování - v politice by měl být stanoven postoj banky k tomu, že dlužník přijímá půjčky také od jiných bank;

· kombinace úvěrů různého stupně rizika k datu účetní závěrky;

· koncentrace dluhu podle rizika je pravidelně analyzována manažery banky z hlediska souladu s úvěrovou politikou banky;

způsoby, jak zajistit úvěrové informace (všechny úvěry musí být udržovány proudem aktuální informace- účetní (finanční) výkazy, výkazy úvěrové kanceláře, obchodní průzkum klientů a audity zajištění úvěrů);

· možnosti restrukturalizace úvěrového portfolia v době krize.

2. Pravomoci vydávat půjčky. Tyto pravomoci může delegovat představenstvo banky v závislosti na velikosti banky:

· úvěrové výbory různých úrovní (ústředí banky, pobočky), představenstvo banky, jehož složení je stanoveno dokumentem úvěrové politiky;

konkrétního zaměstnance banky, například vedoucího úvěrového oddělení (oddělení), vedoucího pobočky banky;

· konkrétní zaměstnanci nebo orgány banky, kteří mají právo delegovat jim svěřené pravomoci dále.

V tuzemské bankovní praxi doznala největšího rozvoje první kolegiální verze schvalování poskytování úvěrů.

Úvěrová politika banky by přitom měla určovat, za jakých podmínek a jaké úvěry by mělo schvalovat přímo představenstvo banky. Tyto aspekty obvykle zahrnují:

· trendy v kvalitě úvěrového portfolia odrážející se v hodnocení rizikovosti, seznamy zvláště kontrolovaných (po splatnosti, problémových) úvěrů;

· půjčky poskytnuté zasvěceným osobám banky, jejím dceřiným společnostem a přidruženým společnostem;

· trendy ve využívání úvěrových linek, kontokorentů, akreditivů, záruk;

· typy žádostí o úvěr, které byly zamítnuty úvěrovými úředníky;

· Kvalifikace úvěrového personálu a personální obsazení.

V tato sekce Politika banky rovněž určuje postup při stanovování úvěrových limitů pro dlužníky (skupiny spřízněných dlužníků). Maximální výše úvěru, která může být poskytnuta jednomu dlužníkovi (skupině spřízněných dlužníků), může odpovídat regulační požadavky Centrální banka Ruské federace a může být stanovena v menší výši podle uvážení banky.

7. Administrace úvěru. Sekce definuje normy odpovědnosti za sledování úvěrů v bance. Hlavní podsekce jsou následující:

Řízení úvěrových záležitostí; politika by měla ukládat odpovědnost za otevírání a udržování úvěrových případů, určovat postup pro jejich doplňování o nezbytné dokumenty, podmínky pro otevírání úvěrových případů a přístup k nim;

· poskytování; politika by měla definovat odpovědnost úvěrových úředníků za to, že od dlužníka (třetí strany) budou vyžadovat zajištění, záruku, bankovní záruku, kontrolu a správu zajištění úvěru;

sledování úvěrů poskytnutých bankou; zde by měla být definována odpovědnost úvěrových úředníků za další kontrolu poskytovaných úvěrů, mezi něž patří udržování komunikace s dlužníky a v případě potřeby ochrana zájmů banky;

audit půjček; politika obvykle stanoví, kdo má posuzovat kvalitu úvěrů, jak často a za jakým účelem a jakému orgánu banky mají být výsledky hodnocení poskytovány;

Identifikace problémových úvěrů a postupy při jejich řešení. Jsou stanoveny: kritéria pro zařazení úvěrů do této kategorie, odpovědnost úvěrových úředníků za identifikaci problémových úvěrů, postupy přijatelné pro práci banky s takovými úvěry;

· Tvorba a revize rezervy na možné ztráty z úvěrů. Politika stanovuje přístupy k tvorbě těchto rezerv, frekvenci revize vytvořených rezerv;

odpisy úvěrů; ten uvádí podmínky odepisování úvěrů z bilance banky (na úkor vytvořené rezervy nebo do ztráty) a poskytuje podmínky pro sledování mimobilančního odepisu dluhu.

Úloha a mechanismus realizace úvěrové politiky banky.

· nedostatek vlastní úvěrové politiky banky znamená, že neplánuje úvěrový proces, což banku odsuzuje k bezpodmínečnému selhání, zejména ve střednědobém a dlouhodobém horizontu;

· kvalitní úvěrová politika přispívá ke smysluplné koordinaci úsilí banky na úvěrovém trhu. Zajišťuje také činnost útvarů zapojených do úvěrového procesu, výrazně snižuje riziko nesprávných manažerských rozhodnutí, dává vedení banky důležitá kritéria pro hodnocení kvality úvěrového portfolia a nastavení úvěrového procesu v bance jako celku.

Funkcí úvěrové politiky banky je optimalizace úvěrového procesu.

Po stanovení hlavních směrů rozvoje pro blízkou budoucnost, klíčových strategických cílů, banka přistupuje k rozvíjení hlavních směrů k dosažení stanovených cílů v souladu s:

zvětšení spravedlnost a objemy přitahovaných zdrojů;

· zefektivnění úvěrové politiky banky;

· aktivace investiční politiky

· Rozvoj pobočkové sítě;

· aktivace klientské politiky;

Zlepšení systému řízení banky a jejích činností;

· zlepšení technologií vypořádání bankovnictví;

· rozvoj mezinárodních aktivit a operací v cizí měně.

Služby banky vypracovávají podrobný a podrobný akční plán pro realizaci hlavních směrů strategie banky.

"Úvěrová politika" - hlavní dokument, který řídí a upravuje činnost banky v oblasti poskytování úvěrů. Soulad každodenních operací s dokumentem úvěrové politiky zajišťují úvěroví manažeři a jim podřízení zaměstnanci. V tomto ohledu by měla být všechna ustanovení dokumentu o úvěrové politice podpořena praktickými opatřeními, která mají zajistit její realizaci. Tato opatření musí být přezkoumána a schválena vedením banky a příslušná rozhodnutí jsou formalizována ve formě dokumentů.

Tato opatření by měla zahrnovat ta, která bance umožní:

rozšířit základnu zdrojů;

stanovit a v případě potřeby upravit hodnoty přijatelných rizik a úvěrových limitů;

· diverzifikovat své úvěrové služby a zlepšit jejich kvalitu, rozšířit klientelu dlužníků;

· lépe orientovat bonitu dlužníků, ručitelů, ručitelů, dosáhnout zvýšení úrovně splácení úvěrů;

· včas a v požadované výši vytvářet rezervy na úvěrová rizika;

· zlepšit organizační, informačně-analytickou a metodickou podporu úvěrového procesu.

Tato opatření jsou implementována jako postupy v povinném souboru instruktážních a metodických materiálů pro každou banku, upravujících různé aspekty organizace její práce na úvěrovém trhu. Tato sada materiálů obsahuje:

1. Předpisy o úvěrovém oddělení banky;

2. Náplň práce zaměstnanců úvěrové jednotky;

3. Předpisy (předpisy) pro úvěrové operace; v nejžádanější verzi může obsahovat následující části:

seznam a obsah dokumentů poskytnutých potenciálními dlužníky, jakož i požadavky, které na ně banka klade,

výpočet, schvalování a ověřování dodržování úvěrových limitů pro dlužníky,

posuzování žádostí o úvěr a autorizované vydávání úvěrů,

příprava a uzavírání smluv o úvěru, schvalování jejich prodloužení,

interakce mezi odděleními zapojenými do úvěrového procesu,

poskytování půjček, splácení a splácení dluhů,

Odraz v účtování úvěrových transakcí

1. Předpisy o poskytování mezibankovních úvěrů a ukládání vkladů v jiných bankách. Pravidla stanoví:

Seznam a charakteristika dokumentů, které musí půjčující banky poskytnout věřitelské bance za účelem získání úvěru;

postup výpočtu a použití rizikových limitů při provádění operací na domácím bankovní trh a podle depozitní operace s nerezidentskými bankami;

objednat operativní řízení bankovní zdroje založené na politice řízení aktiv a pasiv a likviditě banky;

· postup schvalování vydávání mezibankovních úvěrů; postup pro zaznamenávání transakcí v účetnictví;

2. Samostatná ustanovení pro úvěrování právnickým osobám v kontextu typů úvěrů přijatelných pro banku (jednorázové úvěry, kontokorenty, otevřené úvěrové linky, faktoring, hypotéky, investiční úvěry atd.);

3. Předpisy o půjčování fyzickým osobám pro spotřebitelské účely, pro podnikatelská činnost atd.;

4. Předpisy (Metody) pro práci se zajišťovacími závazky při splácení úvěrů používaných v bance a o postupu při jejich plnění;

5. Nařízení o postupu při poskytování záruk ve prospěch třetích stran;

6. Předpisy o postupu při účtování směnek a půjčování směnek dlužníkům;

7. Předpisy o postupu při tvorbě a použití rezerv na případné ztráty z úvěrů a dluhů jim ekvivalentních;

8. Předpisy Úvěrového výboru banky;

9. Pokyny pro analýzu:

finanční situaci dlužníků, včetně bank,

kvalitu úvěrového portfolia banky,

Uzavření úvěrových smluv;

10. Metody:

výpočet ceny půjček se zohledněním časového rozlišení a placení úroků z půjček na účetních účtech,

stanovení dostatečnosti a likvidity zajištění,

Vedení pohovorů s dlužníky třetí strany,

Kontrola úvěrové historie dlužníka, získání informací o něm dodatečné informace od třetích stran.

V tomto ohledu teoreticky i prakticky existují tři typy rizikových strategií v oblasti úvěrování.

1. Strategie vysokého rizika. Může vést ke zvýšení ziskovosti banky, implikuje obecné zaměření na významnou váhu vysoce rizikových a zároveň vysoce ziskových operací. Taková strategie má své omezení: její implementace je možná v krátkém čase a za relativně stabilního makroprostředí, banka má efektivní marketingové služby a vysoce kvalifikovaný personál.

2. Strategie diverzifikace rizik. Umožňuje racionální poměr ziskovosti a spolehlivosti banky. Při realizaci takové strategie je však banka často nucena odmítnout vysoce ziskové transakce s relativně vysokou mírou rizika.

3. Strategie minimalizace rizik. Zvyšuje to na jedné straně spolehlivost banky, ale znamená praktické odmítnutí vysoce ziskových operací, což v konečném důsledku zhoršuje ziskovost banky.

V závislosti na ekonomické situaci v zemi, stavu konkurence na bankovním trhu a své finanční situaci banka v té či oné době volí konkrétní strategii v oblasti úvěrování.

3. Problémy tvorby optimálního úvěrového portfolia

Celková ekonomická situace způsobila zpomalení růstu retailových úvěrů. Celkový objem úvěrů poskytnutých fyzickým osobám se v roce 2009 zvýšil o 35,2 % na 4 017,2 miliardy rublů. (o 57,8 % v roce 2008), přičemž jejich podíl na aktivech bankovního sektoru se snížil ze 14,8 % na 14,3 %. Údaje o výši úvěrů jsou uvedeny v tabulce 1.

stůl 1

Půjčky, vklady a další uložené prostředky (podle Bank of Russia), na začátku měsíce, miliardy rublů

	Celková výše vložených prostředků
		půjčky a další vložené prostředky poskytnuté organizacím	půjčky, vklady a jiné uložené peněžní prostředky poskytnuté úvěrovým institucím	půjčky poskytnuté fyzickým osobám
září
září

Lídrem v úvěrovém segmentu zůstává Sberbank, která v roce 2009 snížila objem poskytnutých úvěrů (ve srovnání s rokem 2008) pouze o 11,5 %. Většina největších účastníků trhu vykázala pokles úvěrů o více než 20 %. Mezi lídry poklesu patří Uralsib (-59,11 %), VTB 24 (-56,82 %) a UNIASTRUM BANK (-58,67 %). Největší tempa poklesu navíc vykázaly banky, které se vyznačovaly dlouhými úvěrovými podmínkami. V bankách Vozrozhdeniye a Center Invest, které vykázaly nejméně výrazný pokles mezi bankami z TOP-10, tak bylo 85 % všech úvěrů poskytnuto na dobu do 1 roku, zatímco podíl dlouhodobých úvěrů v UNIASTRUM BANK, VTB 24 a Promsvyazbank přesáhly 70 % www.cbr.ru.

Mezi účastníky trhu, kteří vykázali nejvyšší tempo růstu, jsou oba velcí hráči - Tatfondbank (více než 3000 %), NB TRUST (66 %) a regionální banky - Ring of the Ural (více než 3500 %), Asia-Pacific Bank ( 244 %), Metkombank (156,37 %) a KAMABANK (273,07 %). Důvodem dosažení takových výsledků je ve většině případů posílení práce v segmentu s původně nižší základnou. Výsledky Kamabank se například vysvětlují zejména postupným přeorientováním banky z hypotečních úvěrů na spolupráci s malými a středními podniky, které začalo koncem roku 2008.

Tabulka 2 ukazuje největší ruské banky půjčující malým a středním podnikům v roce 2009.

tabulka 2

Největší banky poskytující úvěry malým a středním podnikům

		Půjčky pro malé a střední podniky vydané v roce 2009, tisíc rublů	Tempo růstu 2009/2008
	Sberbank of Russia**	Asi 500 miliard rublů
	Banka „Oživení
	KB Center-invest
	Tatfondbank
	SEVERGAZBANK
	Promsvyazbank
	UNIASTRUM BANK
	CB AGROPROMCREDIT
	LOKO-Banka
	Kurskprombank
	KB Chlynov
	Regiobanka
	KB RING OF URAL

Podíl půjček a jiných vložených prostředků (v rublech a cizí měně) poskytnutých organizacím na období delší než 1 rok na celkovém objemu jim poskytnutých půjček a ostatních vložených prostředků rozdělených podle splatnosti k 1. 12. 2009 . činila 69,3 % oproti 68,2 % k 1. listopadu 2009.

Následující rysy jsou charakteristické pro moderní praxi půjček malým podnikům:

úvěrové účely: doplnění provozního kapitálu, nákup vozidel, vybavení, nemovitostí, krytí mezer v hotovosti, pořízení dlouhodobého majetku, investiční úvěry, opravy maloobchodních nebo průmyslových prostor, nákup zboží, otevření maloobchodních prodejen, rozšíření výroby , pořízení dlouhodobého majetku, rozvoj podnikání;

· podmínky připsání - od 30 dnů do tří let v závislosti na účelu připsání;

· úrokové sazby z úvěrů - od 10 % do 30 % v závislosti na typu úvěru;

· výše poskytnutých úvěrů se pohybuje od 5 tisíc do 10 milionů rublů;

cenný papír - zboží v oběhu, zařízení, vozidla, cenné papíry, nemovitosti, osobní majetek majitele podniku, nabytý majetek;

účast třetích stran - mezinárodní finanční organizace, vláda, nevládní veřejné organizace, Pojišťovny, inkasní agentury, oceňovací společnosti atd.

I přes určité oživení na trhu přetrvávající makroekonomická rizika nutí banky minimalizovat závislost na dlouhodobém stavu ekonomiky a poskytovat krátkodobé úvěry za předpokladu, že situace bude alespoň v blízké budoucnosti relativně stabilní. Ke konci roku 2009 bylo 66 % úvěrů poskytnuto do 12 měsíců a při zohlednění kontokorentů je to více než 70 % (obr. 2). Je třeba poznamenat, že v roce 2008 bylo pouze 46 % všech úvěrů (bez kontokorentů) poskytnuto na dobu do 12 měsíců.

Struktura odvětví trhu naznačuje výrazný pokles podílu obchodních podniků na poskytnutých úvěrech: jestliže v roce 2008 činil podíl úvěrů poskytnutých organizacím maloobchodu a velkoobchodu 51 % z celkového objemu úvěrů malým a středním podnikům, pak v roce 2009 klesl na 39 %. (obr. 3). Důvodem tohoto poklesu je, že v době krize je hlavní typ zajištění typický pro komerční podniky – zboží v oběhu – vnímán většinou bank skepticky.

Přitom vlastně jen velkoobchod- jeho podíl na objemu poskytnutých úvěrů se snížil z 31 % na 20 %, zatímco podíl retailu se snížil pouze o 1 procentní bod. Vysvětluje to skutečnost, že velkoobchodníci jednají s řadou malých obchodníků a obecně je obtížnější vypočítat jejich rizika než pro maloobchodníky. Velká část maloobchodníků se přitom orientuje na spotřební zboží, které se vyznačuje poměrně nízkou cenovou elasticitou poptávky, což má na tento segment trhu v době krize podpůrný vliv.

Rýže. 2. Struktura poskytnutých úvěrů podle podmínek v roce 2009

Rýže. 3. Sektorová struktura úvěrů v letech 2008-2009

Na druhé straně podíl úvěrů poskytnutých stavebním společnostem vzrostl za 6 měsíců roku 2009 o 6 %. Taková dynamika vypadá překvapivě, vzhledem k tomu, že zhoršení kvality dlužníků zasáhlo tento segment nejvíce. Tato skutečnost je podle nás zároveň důsledkem aktivního přepůjčování dlužníků, které řada bank začala praktikovat v době krize. Podstatou tohoto nástroje je, že ve stejný den je půjčka nejprve formálně splacena a poté je dlužníkovi téměř okamžitě poskytnuta nová půjčka. On-lending tak umožňuje maskovat zhoršení kvality úvěrového portfolia, vytvářet rezervy v menším objemu a v důsledku toho snížit tlak na kapitál. Tato praxe však může mít v budoucnu extrémně negativní dopad na kvalitu aktiv a finanční stabilitu úvěrových institucí. Podíl stavebních společností v segmentu úvěrů pro malé a střední podniky však není dostatečně velký, aby vyvíjel stejně silný tlak na kapitál a ziskovost bank jako stavebníci z podnikového segmentu.

Dalším sektorem, který vykázal růst, je zpracovatelský průmysl: podíl úvěrů přijatých dlužníky z tohoto odvětví se za první polovinu roku zvýšil z 12 % na 16 %. Řada z nich je schopna nabídnout relativně pevné zajištění - průmyslové prostory, které jsou nejčastěji v jejich vlastnictví, což působí jako jeden z podnětů pro aktivnější expanzi úvěrování od bank.

Mezi problémy rozvoje bankovních úvěrových operací jsou v současné fázi nejdůležitější tyto:

V většina našich bank nemá dost peněz(vlastní a vypůjčené) za účelem poskytování úvěrů pro velké částky, které jsou někdy vyžadovány velkými podniky, nebo současně mnoho půjček různého objemu značnému počtu dlužníků.

Zdroje doplňování bankovní zdroje dobře známé, jako například:

fondy podniků a organizací;

prostředky obyvatelstva;

· Vlastní zdroje (část zisku) bank.

Ruské banky v posledních letech navyšovaly svůj kapitál především z vlastních zisků, v době krize to však prakticky neexistovalo. Peníze se snaží přilákat i od obyvatelstva, podniků a organizací včetně zahraničních organizací, a to i formou tzv. podřízených půjček a půjček, tímto způsobem se však tvoří především krátkodobé závazky (kromě podřízených půjček resp. úvěry a prostředky nově vložené do základního kapitálu) .

Růst bankovních závazků na úkor vkladů podniků a organizací, i když k němu dochází, je velmi obtížný, protože finanční situace většiny ruských podniků zůstává přinejlepším extrémně napjatá.

Potenciálním kanálem pro tvorbu dlouhodobých závazků bank jsou fondy penzijního připojištění podílové fondy. Praktické využití tohoto kanálu v Rusku je však spojeno se značnými obtížemi, které jsou způsobeny především legislativními omezeními operací fondů: převážná část jejich prostředků musí být umístěna do státních cenných papírů Ruské federace a zakládajících subjektů Ruské federace. federace, v dluhopisech a akciích ruských emitentů založených ve formě OJSC a v cenných papírech zajištěných hypotékou vydaných v souladu s právními předpisy Ruské federace. Přestože legislativa v zásadě umožňuje umístění penzijních fondů v rublech a devizových vkladech v ruských úvěrových institucích, v praxi tento kanál pro tvorbu dlouhodobých závazků bank nefunguje.

Jeden z možné způsoby rychlé nahromadění aktiv bankami – přilákání zahraničního kapitálu do bankovního systému země. Tento proces může probíhat a probíhá v různých formách:

· vstup zahraničních právnických a fyzických osob do základního kapitálu ruských bank (akvizice strategického investora);

prodej tuzemských úvěrových institucí zahraničním osobám;

příjem úvěrů a půjček v zahraničí našimi bankami, včetně od zahraniční organizace;

· spolupráce bank se zahraničními pojišťovnami apod. Některé ruské banky tímto způsobem řeší některé své problémy, i když zároveň vyvolávají další problémy. Pro bankovní systém Ruska jako celku je však tato metoda spojena s tak strategickým rizikem, jako je možnost vývoje situace podle východoevropského scénáře, tzn. možnost převedení plné kontroly nad národním bankovním systémem do rukou cizinců, což nelze považovat za přijatelné, neboť národní bankovní systém je nezbytnou součástí národní ekonomické a politické suverenity.

Všechny ruské banky na to mají příliš málo „dlouhodobých zdrojů“ (naprostou většinu závazků lze získat krátkodobě), takže mohou poskytovat úvěry nejen krátkodobé a střednědobé, ale v případě potřeby i dlouhodobé období (nad 3-5 let) . Zdrojová základna ruská ekonomika(myšleno jeho část, která je v bankovním obratu) je z hlediska objemu prostě nesrovnatelná s rozsahem celé ekonomiky. Ruský bankovní sektor je z hlediska kapitálu, aktiv a úvěrového portfolia jako celek finančním trpaslíkem ve srovnání s mnoha zahraničními bankami, a to ani těmi největšími.

To se děje z několika důvodů, z nichž hlavní jsou následující:

Za prvé proto, že stát uměle připravil banky o penzijní fondy, pojišťovací fondy a rozpočtové fondy. Stalo se tak pod záminkou, že rozpočtové peníze by měly být pod kontrolou federálního ministerstva financí ( strukturální členění Ministr financí). V důsledku toho stát jako lakomý rytíř „seděl“ (před světovou ekonomickou a finanční krizí) na obrovských penězích a netankoval je v žádném užitečném byznysu, přičemž tímto způsobem uvažoval o „rozdrcení“ inflace.

Rozvinul se zarážející rozpor: stát, hromadící obrovské prostředky patřící, mimochodem, celé ruské společnosti, vyčlenil v posledních letech extrémně malou část prostředků na vybudování ekonomického potenciálu v domnění, že jde o „navíc“. peníze a domácí ekonomika je není schopna zvládnout, nálada byla diametrálně odlišná - nesouhlasí ani s umrtvováním prostředků, ani s příliš mírnými tempy ekonomického a sociální rozvoj. Dopadlo to podle vzorce: "spodní může, ale vrchní nechce."

Lze se jen divit, že někdo v mocenských strukturách věří nebo věří, že státní prostředky lze ušetřit tím, že je schováme před společností, před ekonomikou, do samostatného „hrnce“. S takovou finanční ideologií zbývá udělat opravdu poslední krok k tomu, jako v letech „válečného komunismu“ úplně opustit peníze.

Úřady tvrdily, že pokud by se rozpočtové, penzijní a jiné podobné fondy vrátily do bankovního oběhu, mohly by být peníze ukradeny. To však není argument a ani způsob, jak „ušetřit“ finanční prostředky. Po všem rozpočtové prostředky banky nebyly vykradeny. Ve všech případech to úředníci mohli a mohou udělat – pomocí bankovních nástrojů nebo bez nich.

Je zde i druhá stránka problému. Je jasné, že státní pokladna musí kontrolovat, jak jsou veřejné prostředky rozdělovány a jak jsou využívány. Z toho však nevyplývá, že by tento orgán měl vykonávat funkce bank, pokud jde o zúčtování a hotovostní služby pro podniky a organizace, které obdržely nějaké rozpočtové peníze. Rozpočtová kontrola prováděná státní pokladnou nad cíleným rozdělováním a používáním finančních prostředků a vypořádací a hotovostní služby, které jsou podle naší legislativy oprávněny provádět pouze úvěrové organizace, jsou zcela odlišné věci.

Za druhé, největší a nejbohatší tuzemské společnosti, včetně státních podniků, často drží své značné volné peníze v zahraničních bankách, čímž financují ekonomiku cizích zemí, ačkoli zbytek jejich ekonomiky je dusen nedostatkem dostupných finančních zdrojů.

Za třetí, existuje takový důvod, jako jsou vysoké náklady na finanční prostředky přitahované našimi bankami. Vzniká v důsledku působení řady faktorů, z nichž lze zaznamenat následující:

Sazba refinancování podporována centrální banka;

Úroveň inflace

administrativní zátěž, nákladná a finančně uvalená na banky v podobě nutnosti vykonávat řadu funkcí, které pro ně nejsou charakteristické (kontrola měny, kontrola pokladní disciplíny klientů, bránění legalizaci výnosů z trestné činnosti, zajištění toho, aby daňoví poplatníci - klienti bank plní povinnost platit daně a poplatky apod.);

· nutnost vynaložit značné úsilí, čas a peníze na sestavování a předkládání obrovských objemů nejrůznějších hlášení různým úřadům.

Objektivně velmi vysoká rizika, které přebírají banky poskytující úvěry tuzemským podnikům, organizacím a jednotlivcům. To je také způsobeno řadou důvodů, ale hlavním z nich je, že v ruské ekonomice je příliš mnoho nerentabilních a málo ziskových odvětví.

Aby se snížila rizika úvěrování, je v první řadě nutné posílit ekonomiku podniků a organizací, poskytnout jim potřebné vyhlídky a možné záruky a vytvořit odpovídající Všeobecné obchodní podmínky pro jejich spolehlivé fungování dejte věci do pořádku ve výpočtech pro vládní nařízení atd. Zvláště důležitá je kvalita účetnictví a výkaznictví v podnicích a organizacích. Půjčku nelze přiměřeně poskytnout, pokud bilance dlužníka a další jím poskytnuté informace neodpovídají jeho skutečné situaci.

Socioekonomické a ekonomické finanční politiku krajské úřady a orgány místní samospráva.

Další důvody, které brání rozvoji bankovního úvěrového procesu, jsou:

neznalosti nebo příliš povrchní znalosti zaměstnanců většiny bank o specifikách činností jejich klientů - výrobních podniků, což jim brání komunikovat s nimi „ve stejném jazyce“, adekvátně porozumět jejich problémům a podle toho najít způsoby, jak je řešit ty, které vyhovují oběma stranám, kompetentně proveďte kontrolu na místě, abyste zjistili skutečnou bonitu podniku - potenciálního dlužníka. Klienti bank si toho jsou vědomi bankovní neodpustitelně malý;

· Špatné zpracování v mnoha bankách, dokonce i základní bankovní finanční technologie, nemluvě o technologiích správy;

· nedostatek plnohodnotného a vnitřně konzistentního souboru interní řídicí a regulační dokumentace téměř v každé bance. Existují banky, které nemají ani regulační akty regulačních orgánů;

Chybějící podnikatelská kultura u většiny ekonomických subjektů. Potenciální bankovní dlužníci tak často nejsou schopni připravit podnikatelský plán, zpracovat studii proveditelnosti (studii proveditelnosti) svého projektu;

· Nedostatky v řízení a nízká transparentnost dlužníků, nedostatek likvidních aktiv u mnoha z nich, která by mohla být kolaterálem úvěrů nebo záruk a záruk.

Úloha centrální banky a vlády Ruské federace není dostatečně aktivní při vytváření podmínek pro intenzivnější rozvoj bankovního sektoru ČR obecně a rozšiřování možností kapitalizace bank a na tomto základě další zintenzivnění zejména jejich úvěrových aktivit.

Jak odborníci správně podotýkají, měnová politika vlády a Centrální banky Ruské federace by měla obsahovat část o vývoji úvěrového trhu, konkrétní mechanismy pro stimulaci úvěrování, zejména pokud jde o trh dlouhodobých úvěrů. Na tuto zřejmou potřebu dosud nedošlo k adekvátní reakci. Měnové autority, demonstrující zázraky ekonomické logiky, odpovídají, že rozvíjet úvěrový trh znamená růst finanční zdroj, a to povede ke zvýšení inflace, přičemž hlavním úkolem měnové politiky je podle stejné „logiky“ inflaci potlačovat. Ukazuje se, že naše měnové autority dobře zvládly (před světovou krizí, která začala na konci roku 2008) pouze jedinou operaci s penězi - jejich sterilizaci jako nebezpečný ekonomický jev.

Infrastruktura podporující úvěrový proces je zjevně nedostatečně rozvinutá, včetně dvou bloků – vnějšího a vnitřního. Externí blok může zahrnovat veškeré zajištění, které působí mimo banku (činnost různých orgánů a pomocných organizací), interní blok - vše, co banka vytváří na podporu svého úvěrového procesu. Společná pro oba bloky je úroveň vědecké, legislativní, regulační, technologické, informační, metodické a personální podpory úvěrového procesu, který podporují.

Informační podpora úvěrového procesu, včetně poskytování statistických informací, auditu a „ratingu“ bank, a práce analytických služeb bank tak vyžadují výrazné zlepšení. Metodickou podporu je třeba zásadně zlepšit a obohatit zejména prostřednictvím pokynů a doporučení regulačních orgánů k otázkám vznikajícím při úvěrovém procesu. Přípravu takových metodických materiálů nelze považovat za výhradní úkol Ruské banky. Protože to potřebují samy komerční banky, mohly by prostřednictvím svých asociací vyvinout kompletní balíček relevantních standardizovaných materiálů a používat je společně.

Banky čelí mnoha uměle vytvořeným potížím při poskytování úvěrů. Bankéři se tedy správně domnívají, že pokud pracují v souladu s normami nařízení Centrální banky Ruské federace č. 254 „O postupu při vytváření rezerv úvěrovými institucemi na možné ztráty z úvěrů, úvěrů a podobných dluh“, pak v zemi v zásadě nejsou žádní dlužníci, kteří by mohli, šlo by o poskytnutí půjčky 1. (úvěr s nulovým rizikem), nebo dokonce 2. kategorie kvality (úvěr se střední mírou rizika ). Není normální, když jsou dokumenty tohoto druhu psány a přijímány bez ohledu na realitu ekonomiky. Tím se zužuje zdrojová základna bank a snižuje se šance jejich klientů získat úvěry. V důsledku toho je brzděn ekonomický rozvoj.

Práva úvěrových institucí jako věřitelů jsou špatně chráněna. Legislativa a regulační rámec v této oblasti obsahuje značné mezery, které vytvořily jedinečné podmínky pro podvody bezohledných dlužníků, nezákonné „vytahování“ aktiv z dlužných podniků a organizací i během konkurenčních řízení, což bankám ztěžuje a někdy znemožňuje vymáhání pohledávek, což vede ke zvýšení podílu problémových úvěrů na celkovém úvěrovém portfoliu tuzemských bank. Soudní praxi také dominují stereotypy, které porušují zájmy bona fide věřitelských bank.

Tento stav je v konečném důsledku způsoben nepochopením systémové role bank v ekonomickém životě země ze strany státních institucí i široké veřejnosti. Mezitím je vytvoření spolehlivých záruk pro splácení dluhů při poskytování úvěrů v zájmu společnosti z několika důvodů. Za prvé, banky provádějí operace na úkor získaných prostředků, a to i od soukromých vkladatelů, kteří jim svěřují své úspory. Proto situace, kdy banky nemají záruky na splacení dluhů dlužníky, ohrožuje bezpečnost finančních prostředků široké vrstvy občanů. Za druhé, nedostatek předvídatelných mechanismů pro splácení dluhů činí úvěrování pro podniky méně dostupné. Za třetí, banky jsou nuceny přerozdělovat vysoká rizika mezi dlužníky zvyšováním sazeb. A ukazuje se, že právě svědomití dlužníci musí bankám kompenzovat rizika spojená s neefektivními mechanismy splácení dluhů.

Kardinál a moderní řešení Problémem rozšiřování sektoru půjček malým podnikům ruskými bankami by mohlo být refinancování úvěrových portfolií bank zajištěných právy pohledávek z úvěrových smluv, které uzavřely s malými podniky, s využitím nástrojů kapitálového trhu, např. vazby. Akciový trh dostane nový investiční nástroj a méně rizikový než nezajištěný podnikový dluhopis. Jako jeden ze zdrojů refinancování se jeví jako vhodné považovat Stabilizační fond Ruské federace. Prostředky SF budou přes banky směřovat k realizaci podnikatelských projektů malých podniků a skutečně budou schopny položit základy budoucí „bezzdrojové ekonomiky“.

Tento nástroj zvýší finanční kapacitu bank poskytovat úvěry malým podnikům a sníží úrokovou sazbu z úvěrů. V současné době není tento finanční nástroj v Ruské federaci využíván z důvodu chybějící právní regulace tohoto segmentu trhu.

Současná právní úprava upravuje vydávání dluhopisů zajištěných zástavním právem pohledávky podle hypoteční úvěry(přesněji zástava krytí hypotékou, která mimo jiné zahrnuje i specifikovaná práva pohledávky). Tyto vztahy jsou upraveny na základě federálního zákona č. 152-FZ ze dne 11. listopadu 2003 „O hypotečních cenných papírech“. Dosud bylo vydáno pouze několik emisí cenných papírů zajištěných hypotékami, což lze částečně vysvětlit přísností zákona a nedostatečnou rozvinutostí trhu hypotečních úvěrů. Zákon stanoví velký seznam zvláštních požadavků na úvěry, práva pohledávek, které lze zahrnout do hypotečního krytí. S výjimkou pohledávek z hypotečních úvěrů zákon nestanoví zástavu pohledávek z jiných úvěrů (úvěrů), zejména těch poskytnutých malým podnikatelům, jako zajištění práv z cenných papírů, což by mělo být změněno.

Závěr

Ruský trh bankovních služeb v kontextu finanční globalizace prochází etapou zrychlené tvorby organizačního kapitálu založeného na slibném modelu interakce mezi bankovnictvím a dalšími finančními institucemi, rozšiřujícími možnosti zajištění kapitalizace a konsolidace národního bankovního sektoru na základě rozšířená participace informačního kapitálu na modernizaci bankovních aktivit s cílem vytvářet konkurenční výhody národních finančních a úvěrových institucí.

Strategie rozvoje ruského trhu finančních a úvěrových služeb pod vlivem finanční globalizace je založena na tom, že jednou z priorit státu hospodářská politika je vytvoření konkurenceschopného ruského bankovního sektoru schopného se rozvíjet na vlastní bázi a je účinným nástrojem pro zajištění udržitelného ekonomického růstu. V rámci strategie zaměřené na zvýšení konkurenceschopnosti národních bank by měl být vliv státu na bankovní sektor realizován prostřednictvím formování regulační rámecčinnosti úvěrových institucí, fungování trhu finančních služeb.

Ziskovost v reálném sektoru neumožňuje s přihlédnutím k inflaci zajistit splácení střednědobých a dlouhodobých úvěrů za výhodných podmínek pro komerční banky. Nízká návratnost kapitálu v reálném sektoru (prodloužení doby rozvoje investic, pokles rentability fixních výrobních aktiv) nepomůže přilákat investice ani při klesající inflaci.

Navíc řada faktorů, které jsou z makroekonomického hlediska obecně příznivé, působí na vývoj úvěrových institucí spíše rozporuplně. Tedy výrazné zpomalení míry inflace, pokles výnosu státních cenných papírů, někdy záporný výnos devizových a burzy vést ke zhoršení finanční pozice úvěrových institucí.

Jen stěží lze předpokládat, že se za takových podmínek volné finanční zdroje a po nich všechny banky nahrnou do reálného sektoru ekonomiky. Proto podle našeho názoru není důvod se domnívat, že se investice objeví v blízké budoucnosti.

Za prvé, rizika investování do průmyslu zůstávají neúměrně vysoká. To platí zejména pro kapitálově náročné investiční projekty. Půjčování průmyslové podniky V současnosti je určena zpravidla ke kompenzaci dočasného nedostatku provozního kapitálu, je krátkodobého charakteru a provádí se buď pro konkrétní exportní dodávky, nebo pro hotové a tekuté výrobky. Míra rizika dlouhodobého kapitálové investice zůstává v rozporu s potenciální mírou návratnosti těchto investic. Vysoká rizika nelze eliminovat bez zlepšení finanční situace podniků. Je zřejmé, že během jednoho roku nebude možné za žádných okolností radikálně zlepšit stav financí ekonomických subjektů a provést úspěšnou reformu podniků.

Za druhé, pokles výnosu instrumentů finanční trh snižuje investiční příležitosti bank, činí jejich finanční situaci nestabilní. Banky, znepokojené stavem současné likvidity, pravděpodobně nebudou investičním projektům nakloněny. Je třeba také poznamenat, že i za podmínky relativně příznivé ekonomické situace nepostačují celkové finanční zdroje významné části ruských úvěrových organizací k zajištění vážných kapitálových investic v průmyslu, dopravě nebo spojích.

Analýza úvěrové politiky ruských bank ukázala, že globální finanční krize má negativní dopad na úvěrový trh: existuje nedostatek úvěrových zdrojů, zvýšily se úrokové sazby a zpřísnily se požadavky na dlužníky. Úvěrová aktivita Severozápadní banky Rady bezpečnosti Ruské federace (OJSC) se vyvíjí v souladu s trendy na trhu: sazby se zvýšily, objem nových úvěrů se snížil, požadavky na dlužníky a zajištění vzrostly. V roce 2009 byla vytvořena následující struktura úvěrového portfolia Severozápadního břehu Rady bezpečnosti Ruské federace (OJSC): hlavní podíl (60 %) připadá na běžné komerční úvěry podnikům a organizacím, podíl na mezibankovních úvěrů je 13 % a podíl úvěrů fyzickým osobám je 27 %. Během analyzovaného období se čistý úvěrový dluh Severozápadního břehu Rady bezpečnosti Ruské federace (OJSC) snížil o 160 455 tisíc rublů. Hlavní podíl (61 %) tvořily krátkodobé investice. V průběhu roku byly klienty banky nejžádanější úvěry se splatností od 6 měsíců do roku, které tvořily 30,5 % úvěrových investic. 75 % úvěrů jsou úvěry vydané v měně Ruské federace. Tempo růstu úrokových výnosů z poskytnutých úvěrů bylo 1,08krát vyšší než tempo růstu celkových výnosů vlivem růstu úrokových sazeb. Hlavní podíl (85 %) v úvěrovém portfoliu tvoří úvěry s minimální a střední mírou úvěrového rizika, klasifikované jako „standardní“ a „nestandardní“. V průběhu analyzovaného období se však kvalita úvěrového portfolia zhoršila: podíl nestandardních úvěrů vzrostl o 2,90 %, podíl pochybných úvěrů - o 0,18 %, podíl problémových úvěrů - o 0,55 %, podíl úvěrů špatné úvěry - o 0,21 %.

Úvěrový proces v bance se doporučuje zlepšit v následujících oblastech: a) posouzení bonity dlužníků nejen v procesu zvažování žádosti dlužníka o úvěr, ale také v průběhu sledování dlužníka, jakož i v proces zvažování potřeby a možnosti změny úvěrových podmínek; b) je vhodné analyzovat informace o dlužníkech na základě různých zdrojů (úvěrové kanceláře, výměna informací s jinými bankami). Prognóza dynamiky úvěrového portfolia umožňuje dospět k závěru, že do konce roku 2010 jeho objem vzroste o 20 %, přičemž prognóza úrovně úrokových výnosů naznačuje jejich pokles o 6,1 %. Pokles úrokových výnosů s růstem úvěrového portfolia je vysvětlován tím, že na konci roku 2009 banky kvůli krizi likvidity omezily vydávání úvěrů a zvýšily úrokové sazby. V souladu s přijatou prognózou by se měla situace na úvěrovém trhu normalizovat: objemy úvěrů se zvýší a úrokové sazby začnou klesat.

Seznam použité literatury

1. Občanský zákoník Ruské federace (část první) ze dne 30. listopadu 1994 č. 51-FZ (přijatý Státní dumou Federálního shromáždění Ruské federace dne 21. října 1994) (ve znění ze dne 9. února 2009 )

2. Daňový řád Ruské federace (část druhá) ze dne 5. 8. 2000 N 117-FZ (přijatý Státní dumou Federálního shromáždění Ruské federace dne 19. 7. 2000) (ve znění ze dne 30. 12. 2008) (ve znění změn a doplňků dne 3.1.2009)

3. Federální zákon ze dne 2.12.1990 N 395-1 „O bankách a bankovních činnostech“ (ve znění pozdějších předpisů 28.02.2009) // „Shromážděné právní předpisy Ruské federace“, 05.02.1996, N 6, čl. 492.

4. Federální zákon č. 21. listopadu 1996 č. 129-FZ „O účetnictví“ (přijato Státní dumou Federálního shromáždění Ruské federace dne 23. února 1996) (ve znění pozdějších předpisů ze dne 3. listopadu 2006)

5. Federální zákon č. 30.12.2004 č. 21-FZ "O úvěrové historii"

6. Federální zákon č. 10.07.2002 č. 86-FZ „O Centrální bance Ruské federace (Banka Ruska)“ (ve znění pozdějších předpisů ze dne 30. prosince 2008) (přijato Státní dumou Federálního shromáždění Ruské federace dne 27. června 2002) ( se změnami a doplňky, které nabyly účinnosti dne 10. ledna 2009)

7. Nařízení Bank of Russia č. 54-P ze dne 31. srpna 1998 „O postupu při poskytování (umístění) finančních prostředků úvěrovými institucemi a jejich vrácení (splácení)“ (ve znění nařízení schváleného Centrální bankou Ruska Federace dne 27. července 2001 N 144-P ) // Bulletin of the Bank of Russia, N 73, 29.11.2001.

8. Nařízení Ruské banky „O postupu a kritériích pro posuzování finanční situace právnických osob – zakladatelů (účastníků) úvěrových institucí“ ze dne 19. března 2003 č. 218-P (ve znění ze dne 15. prosince 2006) (Registrováno Ministerstvem spravedlnosti Ruské federace dne 5. května 2003 č. 4498)

9. Nařízení centrální banky N 254-P ze dne 26. března 2004 (ve znění ze dne 2. února 2009) „O postupu při vytváření rezerv úvěrovými institucemi na případné ztráty z úvěrů, úvěrů a podobných dluhů“ / / Bulletin Bank of Russia, N 28. května, 07.05.2004.

10. Předpisy o postupu při poskytování (umístění) peněžních prostředků úvěrovými institucemi a jejich vrácení (splácení) ze dne 31. srpna 1998 N 54-P.

11. Pokyn Centrální banky Ruské federace č. 28-I ze dne 14. září 2006. „O zřizování a rušení bankovních účtů, vkladů (vkladů)“ (ve znění ze dne 14. května 2008)

12. Pokyn Centrální banky Ruské federace č. 110-I ze dne 16.1.2004 (ve znění ze dne 18.6.2008) „O povinných poměrových ukazatelích bank“ (spolu s „Metodikou pro výpočet úvěrového rizika“ pro podmíněné závazkyúvěrového charakteru“, „Metodika pro výpočet úvěrového rizika pro termínované transakce“, “Metodika pro stanovení syndikovaných úvěrů”, “Metodika pro stanovení míry rizika pro syndikované úvěry”) (Registrováno Ministerstvem spravedlnosti Ruské federace dne 06.02.2004 č. 5529)

13. Azarov M.V. O vlivu forem úvěru na obchodní činnost firmy//Obchod a banky.2008. str. 356

14. Alekseeva D. G., Pykhtin S. V., Khomenko E. G. Bankovní právo. - M.: "Jurist", 2007.

15. Alekseeva D.G. Khomenko E.G. Bankovní právo: Otázky a odpovědi. - M.: Právní věda, 2006. - 208 s.

16. Bratko A.G. Bankovní právo: Kurz přednášek. - M.: Eksmo, 2006. - 704 s.

17. Peníze, úvěry, banky. / Ed. O. I. Lavrushina. - M.: "KnoRus", 2009. - 559 s.

18. Žukov E. F. „Banky a nebankovní úvěrové organizace a jejich operace“ (učebnice pro vysoké školy).Petrohrad. - 2008, 254s.

19. Zhuravleva N.V. Úvěrové a vypořádací operace v Rusku. - M.: "Zkouška", 2006. - 286 s.

20. Ivliev S.V. Polushkina G.K. Jeden přístup k modelování úvěrového rizika v komerční bance // Banks and Technologies, č. 4, 2003.

21. Kornienko O. V. Kniha: Peníze. Úvěrové banky. - Rostov n / a.: "Phoenix", 2008. - 348 s.

22. Korchagin Yu. A., Malichenko I. P. Finance, peněžní obrat a úvěr. - Rostov n / D .: "Phoenix", 2008. - 363 s.

23. Krolivetskaya L. P., Tikhomirova E. V. Bankovnictví: úvěrová činnost komerční banky. - M.: "KnoRus", 2009. - 278 s.

24. Kulikov A. G. Peníze, úvěry, banky. - M.: "KnoRus", 2009. - 656 s.

25. Lavrushin O. I., Afanasyeva O. N., Kornienko S. L. Bankovnictví: moderní systém půjčování. - M.: "KnoRus", 2008. - 256 s.

26. Lee M., Ravits M. Výpočet úrokových sazeb hypotečních úvěrů v Rusku: Metodický přístup. - M.: Stavební noviny, 1994.

27. Maslančenkov Yu.S. Technologie pro organizaci práce banky: teorie a praxe: - M .: LLC Publishing and Consulting Company "DeKa", 2008, 465s.

28. Motovilov O.V. "Bankovnictví" ( tutorial). 2. vyd., doplněno a přepracováno. - Petrohrad. Scythia-print LLC, 2007.- 229s.

29. Peschanskaya I.V. Organizace činnosti komerční banky. - M.: INFRA-M, 2001. - 320 s.

30. Suprunovič E. Management úvěrové riziko// http://bankir.ru/analytics/str/1383060

31. Finanční a úvěrový encyklopedický slovník / Pod generální redakcí. prof. A.G. Gryaznova --- M.: Finance a statistika, 2002. s. 126.

32. Hodachnik G. E. Základy bankovnictví. - M.: "Akademie", 2007. - 256 s.

33. Čelnokov V.A. Banky a bankovní operace: základ úvěrování, technologie bankovních úvěrů, prostor blízkého bankovního trhu. - M.: "Vysoká škola (Moskva)", 2004. - 291 s.

34. Nuria Diez Guardia. Spotřebitelský úvěr v Evropské unii / Evropský institut pro výzkum úvěrů. zpráva o výzkumu. Brusel. 2000. č. 1. S. 14-18

35. Dyachenko O. Small Business - bankovní hit//Banking Review, 2006, č. 7

36. Žukov E.F. Banky a bankovní operace.- M.: Jednota, 2002.-670.

37. Kudymova E. "Dlouhé" peníze na rozsáhlý projekt // Vlastní podnikání, 2005, č. 3

38. Přehled: Rozvoj hypotečních úvěrů je jednou z nejdůležitějších a nejslibnějších oblastí bankovnictví / / Ekonomika Ruska, 2006, č. 3

39. Prochorov V. Půjčování investičních projektů: problémy hodnocení jejich efektivity//Bankovnictví v Moskvě, 2005, č. 24

40. Tavasiev A.M. Bankovnictví: učebnice / Tavasiev A.M., Eriashvili N.D., - M .: UNITY-DANA: Unity, 2006.-528 s.

41. Dyachenko O. Small Business - bankovní hit//Banking Review, 2006, č. 7

42. Tyutyunnik A. V. "Bankovnictví": - M .: Obchodní dům knihy "Moskva", 2008.-556s.

43. http://www.banki.ru/ - informační port: banky, vklady, půjčky, hypotéky, hodnocení bank

44. www.cbrf.ru - Oficiální stránky Centrální banky Ruské federace

města, výstavba nových zařízení, výrazné odpisy dlouhodobého výrobního majetku. V Kazani jsou již několik let přijímána opatření k úspoře energie a zdrojů v sektoru bydlení, která zajišťují izolaci obytných budov, vybavují je běžnými domovními měřicími a regulačními zařízeními pro spotřebu tepla a vody. jako instalace bytových měřičů spotřeby studené a teplé vody, provádění opatření k zavedení energeticky úsporných zařízení. Tyto činnosti jsou však nákladné a mají dlouhou dobu návratnosti. V této souvislosti mnoho komunálních a bytových zařízení uplatňuje standardní a nízkonákladová energeticky úsporná opatření, která nepřinášejí rychlý ekonomický efekt. Věříme, že právě zavedení plánovaného sledování spotřeby energie a prezentace získaných informací na veřejnosti ukáže obyvatelům důležitost a význam úspor energie. Iracionální spotřeba energie totiž vede ke vzniku a prohlubování energetické krize. Seznam použité literatury:

1. Kwon G.M. Sledování výroby a spotřeby energetických zdrojů v Kazani // Bulletin of Economics, Law and Sociology. 2011. č. 4. S. 73-79.

2. Nestulaeva D.R. Prioritní směry investic do energetických podniků // Bulletin ekonomiky, práva a sociologie. 2015. č. 2. S. 61-64.

3. Program úspory energie a zvyšování energetické účinnosti ve městě Kazaň na období 2011-2015. - URL: http://docs.cntd.ru/document/917040009

4. Fayrushina M.A., Shlychkov V.V. Metodika hodnocení ekonomické efektivnosti investičních programů energetických společností s přihlédnutím k rizikovým faktorům a nejistotě // Ekonomické vědy. 2011. č. 76. S. 117-121.

© Sarmová D.S., 2016

T.A. Selivanova,

PhD v oboru ekonomie, docent Fakulta ekonomiky a financí Rostovská státní ekonomická univerzita (RINH)

Rostov na Donu, Ruská federace

TRENDY A PROBLÉMY V OBLASTI PŮJČEK RETAILOVÝCH BANKA V

MODERNÍ RUSKO

anotace

Článek analyzuje hlavní trendy v oblasti úvěrování retailových bank v podmínkách moderní krizové ekonomiky, faktory a hlavní problémy ovlivňující poskytování bankovních úvěrů obyvatelstvu. Závislost vývoje úvěrových vztahů komerčních bank s obyvatelstvem, a to jak na veřejná politika a z práce a úsilí komerčních bank a samotných dlužníků. Zvažují se rysy vývoje spotřebitelských úvěrů v Rusku.

Klíčová slova

Půjčky retailových bank, dluhy po splatnosti, restrukturalizace úvěrů.

Trendy ve vývoji úvěrování retailových bank, objem a kvalita úvěrového dluhu nezávisí pouze na státu národní ekonomika, ale i řada dalších problémů způsobených měnovou politikou Centrální banky Ruské federace a aktivitami samotných komerčních bank v oblasti retailové půjčky, jejichž identifikace přispěje k dalšímu rozvoji úvěrování obyvatelstva.

MEZINÁRODNÍ VĚDECKÝ ČASOPIS "INOVAČNÍ VĚDA" №2/2016 ISSN 2410-6070

V současné době, na pozadí všeobecného ekonomického útlumu, nárůstu podílu dluhů fyzických osob po splatnosti, nárůstu požadavků na tvorbu rezerv na spotřebitelské úvěry a poklesu příjmů domácností, čelí banky problému zkvalitňování retailu. půjček a nutnosti změnit jejich úvěrovou politiku.

Půjčování obyvatelstvu je nezbytné nejen k uspokojení jeho spotřebitelských potřeb, ale také k uspokojení zájmů výrobců, zvyšuje efektivní poptávku obyvatelstva a přispívá tak k růstu produkce spotřebního zboží, automobilové a bytové výstavby a v konečném důsledku zvyšuje HDP země, což je zvláště důležité v podmínkách hospodářských sankcí, nutnosti substituce dovozu a hospodářské restrukturalizace.

V moderních podmínkách, na pozadí všeobecné recese v ekonomice, tempo růstu bankovních úvěrů obyvatelstvu klesá. Míra rozvoje úvěrování obyvatelstva závisí na jeho potřebě úvěrových zdrojů, možnostech a podmínkách jejich poskytování úvěrovými organizacemi a také na finanční situaci dlužníků. Pokles reálných příjmů obyvatelstva, růst nezaměstnanosti, pokles platební schopnosti dlužníků negativně ovlivnily trendy vývoje úvěrování retailových bank. Nemovitý mzda populace podle Rosstatu po dobu 9 měsíců aktuální rok poklesly o 3,7 % a v září 2015. - o 9,5 % ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku, zatímco reálné příjmy Rusů v lednu až září poklesly o 3,3 %.

Ekonomické sankce omezení zahraničních půjček, znehodnocení rublu vůči EURU a americkému dolaru, rostoucí inflace, zpřísnění měnová politika a prudké zvýšení klíčové sazby ze strany Bank of Russia v prosinci 2014. vedlo ke zvýšení nákladů na zdrojovou základnu bank, což vedlo ke zvýšení úrokových sazeb z úvěrů. A dokonce i další snížení klíčové sazby po celý rok 2015. nepřispělo k výraznému poklesu úrokových sazeb z úvěrů, neboť banky přitahovaly vklady za vysoké úrokové sazby.

Úvěry poskytnuté fyzickým osobám za první tři čtvrtletí letošního roku vykázaly negativní trend – 5,1 %, za stejné období loňského roku vzrostly o 11,4 %. Vklady obyvatelstva se přitom zvýšily o 14,3 %, jejich absolutní výše činila 21,2 bil. třít. téměř dvojnásobný objem úvěrů – 10,7 bil. rub., obyvatelstvo tak přešlo od modelu spotřeby k úsporám tváří v tvář ekonomické nejistotě.

K 1. 1. 2015 se rovněž snížil podíl úvěrů poskytnutých občanům na celkových aktivech bankovního sektoru. ve srovnání s údaji k 1. lednu 2014 a za tři čtvrtletí roku 2015 se snížil o 2,7 % na 14,6 %. klesla o další 1,0 %. (Stůl 1)

stůl 1

Podíl úvěrových investic na aktivech bankovní soustavy a v Celková částka vydané půjčky.3

Ukazatele 1.01.13 1.01.14 1.01.15 1.10.15

Celková aktiva bankovního sektoru, miliardy rublů 49 509,6 57 423,1 77 653,0 79210,7

Půjčky, vklady a další uložené prostředky - celkem, miliardy rublů. 33993,1 40535,3 52115,7 55319,3

Půjčky jednotlivcům, miliardy rublů 7 737,1 9 957,1 11 329,5 10 757,4

Podíl úvěrů fyzickým osobám v % aktiv 15,6 17,3 14,6 13,6

Podíl poskytnutých úvěrů fyzickým osobám v % z celkového objemu poskytnutých úvěrů. 22,8 24,6 21,7 19,4

Na celkovém objemu poskytnutých úvěrů podíl úvěrů poskytnutých fyzickým osobám v roce 2014 má oproti začátku roku také sestupnou tendenci, meziročně se snížila o 2,9 % a za devět měsíců roku 2015. klesla o dalších 2,3 %.

Aktivnějšímu půjčování bank obyvatelstvu brání vysoké úrokové sazby z úvěrů, zpřísnění podmínek bankovního úvěrování (zvýšené požadavky na solventnost dlužníků a zajištění úvěrů), vysoká míra úvěrového rizika v důsledku poklesu

3 Na základě materiálů z oficiálních stránek Centrální banky Ruské federace [El. zdroj] URL: br.sh

MEZINÁRODNÍ VĚDECKÝ ČASOPIS "INOVAČNÍ VĚDA" №2/2016 ISSN 2410-6070

reálné příjmy obyvatel, rostoucí nezaměstnanost a v důsledku toho nárůst dluhů po splatnosti na bankovních úvěrech. Určité snížení úrokových sazeb z úvěrů v důsledku snížení klíčové sazby Centrální banky Ruské federace v roce 2015. a vedlo k levnějšímu financování, nepřispělo k růstu úvěrů obyvatelstvu. Obyvatelstvo je v souvislosti s ekonomickou krizí nuceno snižovat své spotřebitelské výdaje ještě ve větší míře, než jaké ztratilo na příjmech.

Občané Ruské federace v září 2015 zvýšili míru úspor na 15 % oproti 14,8 % v srpnu, což odráží touhu obyvatel země chránit se před možným zhoršením situace v ekonomice. V důsledku toho došlo k poklesu spotřebitelské poptávky. Za tři čtvrtletí roku 2015 pokles maloobchodního obratu podle Rosstatu činil 8,5 %.

A přesto, tváří v tvář rostoucí mezibankovní konkurenci a zpomalení poskytování úvěrů korporátním dlužníkům, začínají banky od dubna 2015 aktivněji půjčovat obyvatelstvu.

Podle Národního úřadu pro úvěrové historie (NBCH) se v srpnu 2015 procento odmítnutí poskytnout obyvatelstvu snížilo o 3,5 %, a to na 90,1 %, a to navzdory vysoké procento selhání, od srpna došlo k určité aktivaci tempa růstu úvěrů retailových bank.

Zvýšená a průměrná velikost maloobchodní úvěr, který dosáhl 174,5 tisíc rublů, což bylo usnadněno rostoucí inflací, což vedlo k masivnímu nárůstu cen zboží a služeb.

Většina rizikový segment retailové úvěrové portfolio - nezajištěné spotřebitelské úvěry. Snížení emisí spotřebitelských úvěrů kleslo o 11 % a snížilo se i tempo růstu úvěrů na auta.

Ve třetím čtvrtletí roku 2015 podíl úvěrů na auta se snížil o 14,36 % a byl o 34 % nižší než výsledek 3. čtvrtletí 2014, což bylo způsobeno zvýšením cen automobilů, zejména zahraničních, a snížením jejich odbyt. Ve stejný čas Vládní program zvýhodněné půjčky na auta, které poskytují státní dotace ve výši 2/3 klíčové sazby Centrální banky Ruské federace, pomohly zabránit prudkému snížení půjček na auta obyvatelstvu.

Pokles vysoce rizikových nezajištěných úvěrů a úvěrů na auta je kompenzován rostoucí hypotékou úvěry na bydlení. Za tři čtvrtletí roku 2015 vzrostly o 196 miliard rublů. nebo 6,1 % a dosáhly 3,7 bil. rublů, tempo růstu hypotečních úvěrů na bydlení se však ve srovnání se stejným obdobím minulého roku snížilo (580 miliard rublů a 21,0 %), a přesto vykázaly růst, protože se vyznačuje nejnižším dluhem po splatnosti, a tedy i úvěrovými riziky.

Růstu úvěrů napomáhá i zvýhodněný program hypotečních úvěrů, který počítá s dotací úrokové sazby až 12 %. Tento program by měl přispět k rozvoji hypotečních úvěrů, a tím i stavebnictví. Zvláštností letošní hypotéky je, že každý čtvrtý hypoteční úvěr je vydán se zapojením mateřský kapitál, v minulých letech - pouze každý desátý. Hypotéky tak zůstanou klíčovým motorem růstu bankovního systému, dokud bude zaveden program preferenčních hypotečních úvěrů.

Dluh z maloobchodu po splatnosti bankovní půjčky se v posledních dvou letech neustále zvyšuje. Na konci roku 2014 její tempa růstu vykázala za tři čtvrtletí roku 2015 rekordní růst -51,6 %. vzrostla o 28,8 %. Podíl dluhu po splatnosti v portfoliu retailových úvěrů bank má také tendenci růst: podle výsledků roku 2013. podíl dluhu po splatnosti se v roce 2014 zvýšil o 0,4 %. - o 1,5 % a podle výsledků za tři čtvrtletí roku 2015. - o 2,1 %. (tabulka 2).

Maximální dluh po splatnosti je dodržován u kreditních karet, ukazatel zadluženosti po splatnosti, definovaný jako poměr dluhu po splatnosti k objemu vydaných úvěrů, vzrostl z 12,8 % k 1.10.2014 na na 18,41 % k 10. 2015, na druhém místě je dluh po lhůtě splatnosti u spotřebitelských úvěrů, vzrostl z 9,8 % na 16,5 %, minimální nárůst dluhu po lhůtě splatnosti je u hypotečních úvěrů z 2,7 % na 4,1 %.

tabulka 2

MEZINÁRODNÍ VĚDECKÝ ČASOPIS "INOVAČNÍ VĚDA" №2/2016 ISSN 2410-6070

Dynamika objemu dluhu po splatnosti z úvěrů poskytnutých obyvatelstvu.4

Ukazatele 1.01.13 1.01.14 1.01.15 1.10.15

Dluh po splatnosti z půjček poskytnutých jednotlivcům, miliardy rublů 313,0 440,3 667,5 859,5

Půjčky poskytnuté jednotlivcům, miliardy rublů 7 737,1 9 957,1 11 329,5 10 757,4

Podíl po splatnosti. dluh celkem úvěry, fyzické osoby, % 4,0 4,4 5,9 8,0

Podíl úvěrů domácnostem, podle Bank of Russia, se splátkami po splatnosti více než 90 dní, v portfoliu retailových úvěrů bank se za rok zvýšil ze 7,8 % na 10,7 % a náklady na obsluhu 90 % dlužníků jejich dluh přesahuje 40 % jejich příjmu.

Podle prognóz Centrální banky Ruské federace se situace ještě zhorší, podíl dluhu po splatnosti v portfoliu nezajištěných spotřebitelských úvěrů do konce roku 2015 vzroste ze 14 na 16,5–17 procent. Nárůst dluhu po splatnosti je dán řadou faktorů: pokles reálných příjmů obyvatel, růst úrokových sazeb z úvěrů, růst nezaměstnanosti, vysoká míra dluhového zatížení dlužníků, kteří mají často od dvou do pět půjček v různých bankách.

Jedním z nejdůležitějších důvodů zpomalení růstu úvěrů retailových bank a nárůstu dluhu po splatnosti u bankovních úvěrů je vysoká úroková míra úvěrů. Dne 17.3.2010 nabyly účinnosti novely zákona „O bankách a bankovní činnosti“, podle kterých banky nemohou jednostranně měnit výši úrokových sazeb a zkracovat dobu trvání úvěrové smlouvy, úvěrová smlouva může stanovit změny v úrokovou sazbu, ale konkrétní důvody pro to. Při poskytování retailových bankovních úvěrů je v současné situaci vhodné nastavit pohyblivé úrokové sazby, které přispějí ke snížení úrokových rizik pro banku, a vázání výše úrokových sazeb na úvěry na změny klíčové sazby centrální banky. Ruské federace se v souvislosti s jejím poklesem sníží dluhové zatížení dlužníky.

Restrukturalizace dříve poskytnutých úvěrů v kontextu růstu dluhu po lhůtě splatnosti je prioritním úkolem v rozvoji bankovních úvěrů obyvatelstvu, což umožňuje zákon, který začal fungovat od 1. října 2015. zákon o úpadku fyzických osob, podle kterého dlužník nemůže odmítnout restrukturalizaci dluhu před tím, než na něj prohlásí konkurs. Dlužník může být prohlášen v úpadku, pokud dluh z půjčky přesáhne 500 tisíc rublů a doba zpoždění je delší než 90 dní. Zákon se vztahuje na všechny typy půjček poskytovaných obyvatelstvu.

Při předložení dokumentů soudu budou služby finančního manažera hrazeny na náklady dlužníka. Je možné restrukturalizovat dluh bez soudního řízení, což nebude vyžadovat dlužníka dodatečné náklady. Pokud není možné provést restrukturalizaci dluhu, je na dlužníka prohlášen úpadek a finanční manažer zvažuje možnost prodeje majetku dlužníka a dluh je splacen na úkor výnosu z prodeje majetku.

Vyhlášení úpadku dlužníka vede ke zhoršení jeho úvěrové historie. Občan prohlášený soudem do úpadku je povinen jej o tom informovat do pěti let při žádosti banky o úvěr, po dobu 3 let nemá právo účastnit se orgánů řízení právnických osob, soukromí podnikatelé nemají právo podnikat. Občan prohlášený do úpadku nemůže používat bankovní karty (jsou převedeny na finančního správce), zakázáno je i používání bankovních účtů.

Před zahájením konkurzního řízení musí dlužník složit 10 tisíc rublů na kauci rozhodčího soudu, aby zaplatil za služby finančního manažera, který má nárok na další 2 % ze splaceného dluhu.

MEZINÁRODNÍ VĚDECKÝ ČASOPIS "INOVAČNÍ VĚDA" №2/2016 ISSN 2410-6070

věřitelům částky, což je velmi problematické, protože nemovitost nemusí být k dispozici. Nízký hmotný zájem manažerů bude překážkou jejich účasti na takových věcech.

Kromě toho musí soud do jednoho roku zvážit možnost úpadku jednotlivce, ale otázka tvorby opravných položek k úvěrům, na které se vede konkurzní řízení, nebyla Centrální bankou Ruské federace rozhodnuta.

Hlavní výhodou tohoto zákona je možnost restrukturalizace úvěru. V tomto případě bude dlužník schopen splatit věřitele včas a udržovat pozitivní úvěrovou historii a banka bude schopna snížit dluhy po splatnosti a udržet klientskou základnu. S přijetím zákona o úpadku fyzických osob je zvláště důležité zavést do bankovní praxe Standardy pro restrukturalizaci dluhu fyzických osob, které vypracovala ARB.

Přijetí zákona pomůže bankám snížit dluhy po splatnosti, výši rezervy na případné ztráty z úvěrů a tím snížit úvěrová rizika.

V USA, zemích EU platí jednotlivé konkurzní zákony, každý má samozřejmě svůj národní charakteristiky, bankrot se používal i v předrevolučním Rusku.

Problematika cenotvorby spotřebitelských úvěrů je dnes rozhodující při zachování stejných temp růstu úvěrů, zejména v krizové situaci v ekonomice. Od 1.07.2015 začala omezení plné náklady kredit (TCP)5. Před začátkem každého následujícího čtvrtletí Banka Ruska vypočítává a zveřejňuje průměrné tržní hodnoty TIC pro různé typy úvěrů poskytovaných obyvatelstvu. Banky, které poskytují občanům nové půjčky, nemohou tyto hodnoty překročit o více než 1/3, což může pomoci snížit úrokové sazby z úvěrů.

Podle údajů zveřejněných Bank of Russia byla průměrná tržní hodnota celkových nákladů spotřebitelských úvěrů ve 4. čtvrtletí 2015 je 17,2-41,8 % ročně, v 1. čtvrtletí 2016. jeho maximální úroveň se sníží na 38,7 % ročně, tváří v tvář poklesu platební schopnosti obyvatelstva nejsou půjčky za takové sazby pro většinu dlužníků dostupné. Ceny spotřebitelských úvěrů jsou rozhodujícím faktorem pro zvýšení tempa růstu úvěrů retailových bank.

Národní rada pro finanční trh (NSFR) navrhuje používat TIC jako orientační ukazatel pro potenciální dlužníky a při stanovení možnosti poskytnutí úvěru zohlednit ukazatel DTI - poměr výše úvěru k příjmu dlužníka, vymezující jednotný standard pro maximální přípustný poměr výše úvěrů a výše příjmů fyzické osoby, a tím omezení maximální přípustné výše úvěru.

Při rozhodování o možnosti poskytnutí úvěru fyzické osobě může banka s přihlédnutím k ukazateli DTI určit termín a

výši poskytnutého úvěru tak, aby splátky úvěru nepřesáhly strop DTI, omezení míry dluhového zatížení dlužníka tak, aby měsíční splátky úvěru nepřesáhly 30 % běžného příjmu dlužníka, což pomůže snížit nedoplatky bankovních úvěrů a zlepšit kvalitu retailových portfolií bank. Tento ukazatel je široce používán v bankovní praxi v zahraničí.

Od srpna 2015 Trh retailových bankovních úvěrů vykazuje pozitivní dynamiku především díky růstu hypotečních úvěrů.

úvěry na bydlení a POS-úvěry, především kvůli poklesu úrokových sazeb z úvěrů ve třetím čtvrtletí 2015 v důsledku opakovaného snižování klíčové sazby Centrální banky Ruské federace v průběhu běžného roku a v důsledku toho snížení nákladů na zdrojovou základnu bank.

V současné fázi lze tedy rozlišit následující hlavní trendy a problémy poskytování úvěrů retailových bank obyvatelstvu:

Snížení tempa růstu a snížení podílu úvěrů poskytnutých obyvatelstvu na celkových aktivech bankovního systému na pozadí poklesu reálných příjmů obyvatelstva a zvýšení sklonu k

5 Nařízení Bank of Russia č. 2 3495-U, ze dne 18. prosince 2014, „O stanovení doby, po kterou nebude uplatňováno omezení hodnoty celkových nákladů spotřebitelského úvěru (úvěru)“

MEZINÁRODNÍ VĚDECKÝ ČASOPIS "INOVAČNÍ VĚDA" №2/2016 ISSN 2410-6070

populace zachránit. Výše úrokových sazeb bankovních úvěrů je jedním z hlavních faktorů ovlivňujících její růst. Zavedení pohyblivých úrokových sazeb na úvěry a navázání jejich výše na změny klíčové sazby Centrální banky Ruské federace při jejím poklesu sníží dluhovou zátěž dlužníků a zlepší kvalitu portfolia retailových úvěrů bank. .

Obyvatelstvo ve vztahu k bankám vystupuje jako čistý věřitel, preferuje politiku úspor před spotřebou. Významná část přijatých úvěrů je použita na splácení předchozích. Pokles konečné spotřeby domácností byl z velké části způsoben snížením emisí nových spotřebitelských úvěrů, nutností splácet dříve přijaté a restrukturalizované úvěry a platit z nich úroky.

Podíl hypotečních úvěrů ve struktuře portfolia retailových úvěrů ruských bank se postupně zvyšuje jako méně rizikové, zatímco podíl spotřebitelských úvěrů a úvěrů na auto klesá;

Dluh po lhůtě splatnosti rostl na pozadí snížení vydávání nových úvěrů. Stanovení standardu pro maximální přípustný poměr výše půjček a výše příjmu jednotlivce - DTI sníží úroveň dluhu po splatnosti, omezí úroveň dluhového zatížení dlužníka;

Zvýšil se počet poskytnutých úvěrů na refinancování dříve přijatých úvěrů a prioritou retailových úvěrů se stává restrukturalizace dluhu. V současné situaci je nutné přijmout standard pro restrukturalizaci dluhu fyzických osob bankami, který přispěje ke zkvalitnění portfolia retailových úvěrů.

Jedním z nejdůležitějších směrů dalšího rozvoje úvěrování retailových bank je snižování úrokových sazeb, úvěrových rizik a zlepšování úvěrové politiky bank. Měly by vytvořit přijatelné a příznivé podmínky pro poskytování úvěrů dlužníkům v dobré víře.

Další dynamiku úvěrování retailových bank bude určovat úroveň rozvoje ekonomiky země a příjmy obyvatel, klíčová sazba Centrální banky Ruské federace a její měnová politika, volatilita národní měny, úroveň inflace, udržování preferenční programy veřejné půjčování.

Seznam použité literatury

1. Federální státní statistická služba. Počet obyvatel. Životní úroveň. URL: http://www.gks.rU/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/population/level/#

2. NBKI. URL:http://www.nbki.ru/press/pressrelease/?id=11779

3. Federální zákon ze dne 29. prosince 2014 N 476-FZ „O změnách federálního zákona „O úpadku (konkursu)“ a některých legislativních aktech Ruské federace týkající se úpravy rehabilitačních řízení uplatňovaných na občana dlužníka“ // Právní Systém "Consultant Plus"

4. Informace Centrální banky Ruské federace o průměrných tržních hodnotách celkových nákladů na spotřebitelský úvěr (úvěr). URL: http://www.cbr.ru/analytics/?

5. Federální zákon Ruské federace ze dne 21. prosince 2013 N Z53-F3 "O spotřebitelském úvěru (půjčce)" (ve znění pozdějších předpisů 21. července 2014) // Právní systém "Consultant Plus"

6. Přehled bankovního sektoru Ruské federace. Internetová verze. č. 157. 2015 URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1511.pdf.

7. Operativní sledování ekonomické situace v Rusku. Trendy a výzvy socioekonomického rozvoje. č. 15 (listopad) 2015 URL: http://vedi.ru/macro_r/IEP_Monitor_2015-15-november.pdf

8. Standard kvality pro činnost bank při restrukturalizaci dluhu fyzických osob: verze 3.0 ze dne 4. 9. 2014, schválená Radou Asociace ruských bank (zápis č. 3 ze dne 19. 12. 2013). URL: http://arb.ru/b2b/docs/standardy_deyatelnosti_bankov_pri_restrukturizatsii_zadolzhennosti_fizicheskikh_-9708122/

MEZINÁRODNÍ VĚDECKÝ ČASOPIS "INOVAČNÍ VĚDA" №2/2016 ISSN 2410-6070

9. Změna podmínek poskytování bankovních úvěrů Informační a analytický věstník. č. 2. 2015 URL: http://www.cbr.ru/dkp/iubk/iubk_15-2.pdf

10. Předsedkyně Bank of Russia Elvira Nabiullina představila poslancům Státní dumy návrh Směrnice pro jednotnou státní měnovou politiku na rok 2016 a na období let 2017 a 2018. let. URL: http://www.cbr.ru/Press/print. aspx?file=press_centre/event3_03112015.htm

© T.A. Selivanova, 2016

D.D.Senyuk

student 4. ročníku

Ústav ekonomiky, managementu a informačních technologií

Petrohrad, Ruská federace PŘÍMÉ INVESTICE JAKO ZDROJ FINANCOVÁNÍ

Pro většinu investičních společností a fondů je investice do vedlejšího podnikání formou přímé investice. Nakupují totiž nejen a ne tak proto, aby získali část běžného příjmu z vlastnictví balíku akcií společnosti, ale aby jej následně prodali. Takové investice mohou poskytnout výnosy až 50 % ročně. Samozřejmě za předpokladu, že je vhodně zvolen objekt pro investici.

Klady a zápory přímých investic. Hlavní výhodou přímých investic je možnost získat finanční prostředky nezbytné pro realizaci projektu zaměřeného na rozvoj podnikání. Do firmy se přitom nevkládají jen peníze, ale i nehmotné zdroje – rady od investora, jeho konexe, znalosti a pravomoci. Informace o tom, že známý private equity fond investoval do podnikání, má pozitivní vliv na image příjemce finančních prostředků jako obchodního partnera.

Připraveno k investici. Pokud se majitelé společnosti rozhodnou přilákat přímého investora, musí posoudit, jak je společnost připravena jej začít hledat. Zde jsou důležité následující body.

Podnikatelský plán. Přímý investor nejčastěji neinvestuje do start-upu, ale do rostoucího podniku, na který, aby přešel nová etapa vývoj nebo pro realizaci slibného projektu jsou potřeba další finanční prostředky. Popis směru investování přitahovaných prostředků nemusí mít vždy kanonickou podobu podrobného podnikatelského plánu, někdy stačí Stručný popis nápady. Investor si ještě sám spočítá perspektivu projektu.

Před hledáním. Je nepravděpodobné, že by investor sám přišel do společnosti - to se stává velmi zřídka. K dosažení potenciálního nabyvatele podílu v podniku je nutné podnikat aktivní kroky.

Než začnete hledat investora, potřebujete:

Optimalizujte finanční toky společnosti tak, že budou maximálně transparentní. To je důležité pro pozitivní výsledek postupu náležité péče.

Připravte popis společnosti - investiční memorandum obsahující obecné informace o podnikání, informace o struktuře základní kapitál, informace o majetkovém stavu a závazcích podniku, údaje z účetní závěrky, popis navrhovaných směrů investování získaných prostředků.

různí investoři. Má smysl uvažovat o dvou hlavních skupinách přímých investorů – soukromých a institucionálních. Mezi první patří jednotlivci (často vrcholoví manažeři velké společnosti) hledá příležitost výnosná investice volné prostředky, do druhé - investiční skupiny a fondy přímých investic. Mohou být formální (např. postavit se jako základy

V důsledku zvládnutí látky z kapitoly 5 musí student:

znát

• známky vzniku úvěrových vztahů;
• hlavní formy úvěrových vztahů;
• rysy finančních a komerčních úvěrů;

být schopný

• klasifikovat půjčky podle forem a typů;
• určit způsoby vybírání úroků z úvěru;
• analyzovat bonitu dlužníka;

vlastní

• základní dovednosti úvěrových vztahů;
• mechanismus půjček;
• základní pojmy a podmínky půjčování.

kreditní systém- jedná se o kombinaci různých finančních a úvěrových institucí působících na trhu úvěrového kapitálu a provádějících akumulaci a koncentraci peněžního kapitálu.

Úvěrový systém slouží jako silný faktor při koncentraci a centralizaci kapitálu, přispívá k rychlé mobilizaci volných prostředků a jejich využití v ekonomice. Úvěrový systém Ruské federace lze v širokém smyslu považovat za soubor úvěrových institucí a právních norem, které se v zemi vyvinuly, regulují činnost a stanovují postup pro propojení s jinými ekonomickými subjekty. V ruské legislativě chybí pojem „úvěrový systém“, v důsledku čehož jej někteří vědci nahrazují pojmem „bankovní systém“. Podle našeho názoru to není tak úplně pravda, protože banky nejsou jediným typem úvěrových organizací. I když je třeba přiznat, že určité prvky bankovního systému jsou přítomny a aktivně fungují v úvěrovém systému.

Hlavními vazbami v úvěrovém systému Ruské federace jsou: finanční a úvěrové instituce, úvěrové a vypořádací vztahy, nástroje úvěrových vztahů, informace o účastnících úvěrových vztahů, organizace poskytující služby ve finanční a úvěrové sféře (obr. 5.1).

Na finanční a úvěrové instituce kreditní systém Ruské federace zahrnuje:

• - Ruská banka. Je speciálním věřitelem poslední instance pro úvěrové instituce;
• - bankovní úvěrové organizace. Patří mezi ně komerční banky, Sberbank Ruska, investiční banky, hypoteční banky, specializované pobočky bank, jakož i dceřiné společnosti a zastoupení zahraničních bank;
• – specializované nebankovní finanční a úvěrové organizace. Tyto zahrnují investiční fondy, investiční společnosti, penzijní fondy, finanční společnosti, pojišťovny, zastavárny, charitativní nadace, spořitelní a úvěrní družstva, družstevní záložny, mikrofinanční organizace, úvěrová družstva.

Na základě federálního zákona ze dne 26. července 2006 č. 135-Φ3 „O ochraně hospodářské soutěže“ analyzuje Federální antimonopolní služba stav hospodářské soutěže za účelem zjištění dominantního postavení konkrétní úvěrové instituce. Mechanismus provádění této analýzy je stanoven nařízením č. 433 Federální antimonopolní služby Ruska ze dne 28. června 2012 „O schválení postupu analýzy stavu hospodářské soutěže za účelem stanovení dominantního postavení úvěrové instituce“ .

Na kredit vztahy zahrnují:

• - účet. Transakce s účtenkami jsou regulovány federálním zákonem ze dne 11. března 1997 č. 48-FZ „O převoditelných a úpis";
• - vazba. Umístění, oběh a zpětný odkup dluhopisů se řídí zákonem o JSC a federálním zákonem ze dne 22. dubna 1996 č. 39-Φ3 „O trhu s cennými papíry“;
• - smlouva o půjčce. Je vypracován věřitelem za jeho podmínek v souladu s požadavky občanského práva Ruské federace.

Rýže. 5.1.

Organizace poskytující služby ve finanční a úvěrové sféře:

• - úvěrové kanceláře. Slouží k centralizovanému shromažďování informací o platební disciplíně dlužníka k plnění jeho závazků;
• - inkasní agentury. V současné době existují dvě možnosti práce inkasních agentur. První stanoví vymáhání pohledávek po splatnosti na zákl agenturní smlouva: agentura obdrží od věřitele plnou moc, podle které má právo zastupovat její zájmy a jednat jejím jménem s dlužníkem. Druhou možností je uzavření smlouvy o postoupení pohledávky (koupě pohledávky po splatnosti od úvěrové instituce, podniku nebo fyzické osoby), po jejímž dokončení přechází právo požadovat úvěr na inkasní agenturu.

V současné době probíhají práce na přípravě návrhů pro Ministerstvo spravedlnosti Ruska na legislativní úpravu inkasní činnosti. Zejména byly připraveny návrhy federálních zákonů „O inkasní činnosti“ a „O rehabilitačních postupech u občana-dlužníka“.

Struktura kreditního systému Ruské federace zahrnuje následující úvěrové a vypořádací vztahy:

• - tradiční typy a formy půjček, které zahrnují finanční, obchodní a vládní půjčka;
• – specifické formy úvěru (například leasing).

Informace o účastnících úvěrových vztahů zahrnuje:

• - úvěrová historie. Zákon o úvěrové historii definuje pojem a složení úvěrové historie, důvody, postup pro tvorbu, uchovávání a používání úvěrové historie. Dále upravuje činnost kanceláří úvěrové historie, která s tím souvisí, stanoví znaky zřizování, likvidace a reorganizace kanceláří úvěrové historie, jakož i zásady jejich interakce s informačními zdroji, dlužníky, státními orgány, samosprávami a bankou. Ruska. Úvěrová historie je zaměřena na snižování bankovních a úvěrových rizik. Zveřejňování informací o plnění závazků dlužníků vůči věřitelům snižuje náklady bank na posouzení bonity a zkracuje dobu rozhodování o poskytnutí úvěru;
• – bonita dlužníka, kterou se rozumí schopnost včas a plně splatit závazky z úvěru (úvěru). Existuje mnoho metod, jak zjistit bonitu dlužníka. Banky nejčastěji využívají koeficientovou metodu a analýzu klientských informací podle speciálních kritérií.

Fungování úvěrového systému je vyjádřeno v pohybu zapůjčené hodnoty a vytvořeného úvěrového trhu.

Fáze pohybu zapůjčené hodnoty jsou:

• 1) dostupnost dočasně volných finančních prostředků;
• 2) umístění vypůjčeného kapitálu;
• 3) přijetí vypůjčených prostředků dlužníkem;
• 4) použití vypůjčeného kapitálu dlužníkem;
• 5) vrácení zapůjčené hodnoty;
• 6) přijetí hlavní části půjčky (jistiny dluhu) a úroků z ní věřitelem.

Úvěrový trh (trh lodního kapitálu) je systém tržní vztahy, zajišťující akumulaci a přerozdělování úvěrového kapitálu.

Na úvěrovém trhu existují stálí a dočasní účastníci. Mezi stálé účastníky patří úvěrové instituce a mezi dočasné účastníky patří dlužníci, kteří využívají vypůjčený kapitál podle potřeby. Kromě toho lze trh rozdělit do tří hlavních kategorií dlužníků a věřitelů:

• – instituce státních institucí a mezinárodních organizací;
• – soukromé úvěrové a finanční organizace;
• společnosti, firmy i jednotlivci.

Důvody, proč se dceřiné společnosti zahraničních korporací stávají klienty divizí mezinárodních bank.

Vysoká rychlost přeshraničních transakcí, široké možnosti získávání finančních prostředků, záruky a ručení mezinárodních finančních institucí, firemní investice, dodržování globálních regulačních standardů... To jsou jen některé z důvodů, proč dceřiné společnosti zahraničních korporací představily na ruský trh, se nejčastěji stávají klienty divizí mezinárodních bank působících rovněž v Rusku. Právě v tomto partnerství nacházejí to, co ruské úvěrové instituce často nemohou poskytnout, alespoň v komplexu.

Kritéria výběru

Výběr banky pro divizi zahraniční společnosti obvykle vychází z politiky přijaté ve skupině na globální úrovni. „Doporučených bank je několik, další analýzy a výběr se provádí na základě rozhodnutí místního managementu. Samozřejmě se berou v úvahu všechny aspekty, ale hlavními kritérii jsou spolehlivost banky, její pověst na místním trhu a případně již existující zkušenosti se spoluprací,“ říká Irina Egorenko, generální ředitelka Ruská kancelář Swarovski.

Přitom právě pobočky zahraničních bank v Rusku se zdají být pro zahraniční korporace spolehlivější. „Na pozadí aktivit centrální banky v oblasti strukturování bankovního sektoru je patrná zdrženlivost německých firem při výběru ruských bank. Je to dáno zpravidla tím, že o spolupráci se rozhoduje v centrálách společností v zahraničí, kde jsou ruské banky ve srovnání s těmi mezinárodními stále málo známé,“ říká Christian Harten, výkonný ředitel Rusko-německé komory. obchodu.

Být globálním klientem velké mezinárodní banky je pro společnosti nákladově efektivnější: v tomto případě mohou získat širokou škálu bankovních služeb za více příznivé sazby a podle stejných standardů, říká Sergej Voroněnko, ředitel skupiny finančních institucí v S&P Global Ratings. „Pokud mluvíme o mezinárodních operacích, pak může být široké bankovní pokrytí výhodné pro zákazníky, kteří jsou protistranami těchto společností,“ pokračuje. Kromě toho, jak poznamenává Maria Maevskaya, vedoucí oddělení pro práci s mezinárodními společnostmi Raiffeisenbank, mezinárodní banky, pracující s globálními klienty, na úrovni mateřské společnosti konsolidovat do jediný systém vedení účtů, likvidita, výdaje: "To znamená, že to dopadá takové globální cash management."

Otázku, kteří klienti spolupracovat se zahraničními „dcerami“ globálních bank, zase někdy řeší i jejich mateřská struktura. „Bere v úvahu požadavky vlastního řízení rizik,“ říká Valery Piven, zástupce ředitele skupiny pro hodnocení finančních institucí při Analytické ratingové agentuře (ACRA). Zároveň poznamenává, že došlo k situacím, kdy mezinárodní banky otevřely své pobočky v Rusku speciálně proto, aby sloužily svým tradičním klientům, a nezapojovaly se do získávání dalších.

Různé požadavky

Zástupci zahraničních korporací nehovoří o ignorování ruských bank, zdůrazňuje Elena Maltseva, generální ředitelka Billa v Rusku: „Naše společnost by například velmi ráda spolupracovala s největšími ruskými úvěrovými organizacemi. Ale existuje globální firemní politika, která říká, že spolupracujeme s bankami, které se zabývají firemními investicemi. Nyní je situace taková, že ji v Ruské federaci můžete získat pouze od mezinárodní banky.“

Jedním z faktorů určujících výběr zahraničních společností ve prospěch zahraničních bank je prvotní účel žádosti společnosti u úvěrové instituce. Jak říká Maria Maevskaya, v tomto smyslu jsou mezinárodní klienti velmi odlišní od těch ruských. „Ruský byznys u nás často přichází do banky především pro úvěr. Pokud mu byly poskytnuty finanční prostředky, pak s největší pravděpodobností zůstane ve stejné bance pro vypořádání a hotovostní služby: bude provádět platby, konverze, operace kontroly měny a tak dále. V mezinárodní společnosti motivace je jiná. Vstupují na ruský trh bez zvláštní potřeby úvěru. Naopak mají prostředky, které by rádi někam investovali. A „u vchodu“ hledají především spolehlivé banky se širokou produktovou řadou, zavedené vnitřní procesy, dobrou pověst, které splňují jejich modely shody a mezinárodní regulační požadavky,“ vysvětluje odborník.

Maria Maevskaya však nepopírá, že může být potřeba i půjčka zahraničním společnostem v Rusku. Úvěrové portfolio mezinárodních společností ve stejné Raiffeisenbank se navíc v poslední době výrazně rozrostlo. „Pokud zpočátku zahraniční klienti přijdou pro vypořádání a hotovostní služby, pak mohou požádat o malý kontokorent, aby odstranili mezeru v likviditě. „Matka“ jim přitom může kdykoliv přijít na pomoc a poslat peníze z centrály, takže kontokorent se často stává airbagem, nikoli prostředkem půjčování. Na druhou stranu, jak obchod v Rusku roste, společnosti začínají více investovat a expandovat, a zde jsou již vyžadovány větší částky a na delší období, “vysvětluje Maria Maevskaya. Nyní je podle ní mezi mezinárodními klienty nový trend, kdy je stále více žádostí o dlouhodobé investiční úvěry na dobu pěti až sedmi let.

Zároveň, jak poznamenává Valery Piven, v Rusku není mnoho bank schopných vydat velký úvěr, především kvůli omezením množství dostupného kapitálu. "Mezitím ani ta největší "dcera" zahraniční banka, s využitím různých záruk, může sloužit zákazníkům, kteří potřebují velké množství,“ říká. Maria Mayevskaya vysvětluje, že mateřské společnosti často mohou poskytovat firemní záruky a záruky svým dceřiným společnostem pro banky, což pro ně příjemně snižuje úrok z úvěru. Schopnost pracovat s takovým zajištěním zejména dává pobočkám zahraničních bank vážnou konkurenční výhodu oproti ruským státním bankám, se kterými částečně spolupracují i ​​mezinárodní klienti. „Vzhledem k tomu, že naše banka má síť v mnoha zemích as ohledem na možnosti naší globální kanceláře, dokážeme rychle a adekvátně vyhodnotit rizika takových záruk. A pokud to bude nutné, využijte prostředky silné právní podpory ústředí,“ říká.

Také podle Marie Maevské zahraniční korporace v Ruské federaci velmi aktivně využívají státní podporu poskytovanou ruským státem. Umožňuje vám získat financování se sníženou sazbou. Týká se to zejména agrokomplexu, kde dnes sazba díky dotacím nepřesáhne 5 % ročně. Například německá společnost Deutsches Milchkontor GmbH (DMK), která vstoupila na ruský trh koupí aktiva, nyní aktivně využívá záruky z Ruské federace. DMK je úspěšný výrobce sýrů v Německu, ale v době příchodu do Ruska neměl žádné zkušenosti s přímými investicemi mimo Evropskou unii. Rusko bylo pro DMK první přeshraniční zkušeností. Firma sem přišla díky investicím. Nejprve koupila aktivum - kontrolní podíl v ruské společnosti, zavedla vlastní standardy výroby sýrů a později ruský podíl zcela vykoupila. „Od samého začátku jsme pomohli společnosti: setkali jsme se s centrálou v Německu, komunikovali s novým ruským vedením, vysvětlili zvláštnosti ruské legislativy, měnové kontroly, bankovní regulace, protože přímé bankovní půjčky a refinancování byly přítomny v hranice vstupu na ruský trh. Zajímavý příběh z pohledu banky, zajímavá zkušenost z pohledu firmy. Nyní je to velmi úspěšná, rychle rostoucí společnost na ruském trhu s místní výrobou vysoce kvalitních sýrů (Larets, Oldenburger),“ říká Maria Maevskaya.

Ceny přitom ne vždy hrají klíčovou roli, říká Irina Egorenko ze společnosti Swarovski. „Je pro nás důležité, že banka může poskytnout celou škálu požadované společností služby. Například v Raiffeisenbank využíváme produkty zúčtovací a hotovostní služby, akvizice, inkaso. S rozvojem obchodu je potřeba získávat nové služby, zde hraje důležitou roli efektivita a flexibilita banky při jednání a přípravě obchodní nabídky a také zkušenosti ze spolupráce s jinými podobnými společnostmi. Vždy nás zajímá, se kterými společnostmi již banka spolupracuje na projektu, který nás zajímá,“ říká. A Christian Harten vyprávěl, jak se leasingová divize téže banky zcela vyvinula Nový výrobek uzavřít nájemní smlouvu na kancelářské patro v obchodním centru.

Moderní kreditní systém v Ruské federaci je jednou z forem stability a ekonomického růstu země. Jedná se o „soubor široké škály úvěrových a finančních institucí působících na úvěrovém kapitálovém trhu a provádějících akumulaci a mobilizaci příjmů, sestávající z několika institucionálních vazeb nebo vrstev“. Lavrushin O.I, Afanasyeva O.N., Bankovnictví: moderní kreditní systém, 2013

Vzhledem k tomu, že úvěrový a bankovní systém jsou vzájemně závislé, jejich vývoj probíhá souhrnně a bez zlepšení bankovního systému není možné efektivní poskytování úvěrů finančními organizacemi různým sektorům ekonomiky.

V současné době, v důsledku nedávných politických událostí a napětí v zahraniční politice Ruska a hospodářských vztazích se zeměmi EU a Spojenými státy, může být mnoho sektorů ruské ekonomiky vystaveno negativním důsledkům těchto změn. Úroveň ekonomických vztahů v těchto odvětvích, jejich finanční výsledky pro zemi.

Dnes jsou problémy s půjčkami v Rusku v roce 2015 stále aktuálnější. Po statistickém průzkumu bylo zjištěno, že každý čtvrtý občan naší země má půjčku resp kreditní karta kterou používá.

Donedávna zůstávalo hypoteční úvěrování nejstabilnějším segmentem trhu retailových úvěrů a na základě výsledků roku 2014 dosáhlo rekordní úrovně. Stále větší počet bank tuto oblast aktivně rozvíjel, podpořen klesajícími maržemi nezajištěných úvěrů, vysokou kvalitou hypotečního portfolia a aktivním růstem bytové výstavby.

Nepříznivé makroekonomické pozadí, oslabení ekonomiky a pokles platební schopnosti obyvatelstva se však v blízké budoucnosti nevyhnutelně projeví na objemu hypotečních úvěrů. Kolaps západních finančních trhů, pád rublu a solventnosti obyvatelstva, nedostatečný rozvoj domácího trhu refinancování a obtížnost konkurovat státním bankám hrozí, že prudce sníží poptávku po tomto bankovní produkt. Během posledních dvou měsíců většina bank, které aktivně pracují s hypotékami, již sazby zvýšila, a tím je pro obyvatelstvo méně dostupná.

Jedním z hlavních problémů úvěrování je nízká platební schopnost obyvatelstva. Dokonce i lidé, kteří jsou oficiálně zaměstnáni a pobírají plat 30–40 tisíc rublů, si nemohou dovolit získat hypotéku, protože vyžaduje počáteční platbu ve výši 10–30 % z hodnoty úvěru, která někdy dosahuje 300 tisíc rublů.

Dalším problémem půjček v Rusku v roce 2015 jsou přemrštěně vysoké úrokové sazby, které komerční a státní banky stanovena, počínaje sazbou refinancování Centrální banky Ruské federace - 17% ročně.

Ruský úvěrový sektor není dostatečně rozvinutý. Mnoho emisí spotřebitelských úvěrů z roku 2015 má na tento sektor negativní dopad. A seznam takových problémů je zcela zřejmý. Pro ně se ale zatím žádné řešení nenašlo. Úvěrový trh proto v současnosti zažívá stagnaci.

Mezi zjevné problémy, kterým dnes ruské banky čelí, patří:

· finanční krize posledních let;

· Problémy se zaměstnaností obyvatelstva země;

Minimálně progresivní kreditní programy;

· Vysoké úrokové sazby z úvěrů;

· Špatně nastavená práce s dlužníky. Beloglazová G.N. Bankovní. Organizace činnosti komerční banky, 2015

Všechny tyto faktory oslabují rozsah spotřebitelských úvěrů. A jejich řešení je možné pouze integrovaným přístupem. Za tímto účelem stojí za to přepracovat legislativní rámec v této oblasti. Významnou roli hraje i surovinová složka ekonomiky. Samotné příjmy z energetických zdrojů neumožňují zemi jako celku a zejména bankovnímu a úvěrovému sektoru dynamický rozvoj.

Některé banky spolupracují s výběrčími, kteří porušují zákon nátlakem na dlužníky. Ale nejde jen o banky. Příjmy obyvatelstva rostou každý rok o něco málo více než 10% a sotva pokrývají inflaci. Mnoho dlužníků není schopno získat velké spotřebitelské úvěry.

Ze stejného důvodu roste počet dlužníků každoročně o 5 %. A to je další problém úvěrového trhu. Pokud totiž peníze nevrátí, utrpí banky vážné ztráty. To jim neumožňuje se rozvíjet.

Klíčovými riziky bankovního sektoru v roce 2015 jsou pokles úrokové marže a zhoršení kvality úvěrových portfolií. Zvýšení klíčové sazby donutilo banky rychle zvýšit sazby z vypůjčených prostředků, aby zastavily „útěk“ obyvatel a firem do měny.